Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ HOÀI LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ HOÀI LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN MINH NHẬT Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tơi tên là: Nguyễn Lê Hồi Linh Hiện công tác Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Chi nhánh Quận Tp Hồ Chí Minh Là học viên cao học chuyên ngành Tài Ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh Tôi xin cam đoan đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các kết nghiên cứu có tính độc lập, không chép tài liệu chưa công bố nội dung đâu Các số liệu, trích dẫn minh bạch có nguồn trích dẫn rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng 05 năm 2023 Học viên thực Nguyễn Lê Hồi Linh ii LỜI CẢM ƠN Tơi xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Minh Nhật tận tình hướng dẫn, bảo, giúp đỡ tơi thực hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn quý thầy trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy, hướng dẫn tơi suốt trình học tập, nghiên cứu rèn luyện Xin cảm ơn Ban giám đốc anh chị đồng nghiệp Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam chi nhánh Quận Tp Hồ Chí Minh tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thiện luận văn Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Học viên thực Nguyễn Lê Hoài Linh iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt: Tỷ suất sinh lời số quan trọng để đánh giá tồn phát triển ngân hàng bối cảnh cạnh tranh quốc tế ngày tăng cao Các ngân hàng thương mại đơn vị khác kinh tế hoạt động hướng đến mục tiêu lợi nhuận, kết trình hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó, nhà quản trị quan tâm đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại ln tìm phương án để cải thiện tỷ suất sinh lời Trong giai đoạn 2011 – 2021, khủng hoảng kinh tế giới xảy vào 2012 Năm 2019, kinh tế toàn cầu tăng chậm tác động căng thẳng thương mại nước lớn, nguy Brexit không đạt thỏa thuận, rủi ro trị nhiều khu vực; đại dịch Covid 19 thương mại toàn cầu sụt giảm Những tình hình có tác động đến kinh tế Việt Nam ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng Tác giả nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 – 2021 Luận văn đạt mục tiêu nghiên cứu tổng quát mục tiêu nghiên cứu cụ thể đề chương xác định nhân tố có ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam đề xuất hàm ý sách Kết nghiên cứu mơ hình FEM cho thấy nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam làm rõ biến có ý nghĩa thống kê có tác động chiều đến ROA giai đoạn 2011 – 2021 là: Quy mơ ngân hàng, địn bẩy tài chính, khoản, chi phí hoạt động, đa dạng hóa thu nhập, GDP, nhiên nợ xấu có tác động ngược chiều Dựa vào kết nghiên cứu này, tác giả đưa số hàm ý sách cho ngân hàng thương mại gia tăng quy mô, khả khoản, sử dụng chi phí hiệu quả, tăng cường đa dạng hóa thu nhập, giảm nợ xấu Từ khóa: tỷ suất sinh lời, quy mơ, địn bẩy tài chính, khoản, vĩ mô iv ABSTRACT Title: Factors affecting profitability of Vietnamese commercial banks Abstract: Profitability ratio becomes an important criterion to evaluate the existence of a bank in an increasingly competitive international environment Commercial banks and other units in the economy operate towards the profit goal, which is the result of the business process In addition, managers are interested in the business performance of commercial banks and always find ways to improve profitability In the period 2011 - 2021, the world economic crisis occurred in 2012 In 2019, the global economy grew slowly under the impact of trade tensions between major countries, the risk of Brexit no agreement, risks, geopolitics in many regions; Covid-19 pandemic and global trade decline These situations have an impact on the Vietnamese economy and on banking activities The author has studied the factors affecting the profitability ratio of Vietnamese commercial banks in the period 2011 - 2021 The thesis has achieved the general research objectives and the specific research objectives set out in the study Chapter is to identify factors affecting profitability of Vietnamese commercial banks and propose policy implications The research results of the FEM model show that the factors affecting profitability of Vietnamese commercial banks have clarified variables that are statistically significant and have a positive impact on ROA of the period 2011 – 2021 are: Bank size, financial leverage, liquidity, operating costs, income diversification, GDP, but bad debt has the opposite effect Based on the results of this study, the author gives some policy implications for commercial banks such as increasing scale, liquidity, using cost effectively, increasing income diversification, and reducing bad debts Keywords: profitability ratio, scale, financial leverage, liquidity, macro v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt BCTC Báo cáo tài CSH Chủ sở hữu CSLT Cơ sở lý thuyết HQHĐ Hiệu hoạt động HQHĐKD Hiệu hoạt động kinh doanh NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại TS Tài sản TSSL Tỷ suất sinh lời TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh GMM Generalized Moments FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định REM Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Return on Assets Tỷ số lợi nhuận tài sản ROE Method Cụm từ tiếng Việt of Phương pháp hồi quy tổng quát Tỷ số lợi nhuận vốn chủ Return On Equity sở hữu vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU .v MỤC LỤC vii DANH MỤC BẢNG BIỂU x DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .4 1.5 Phương pháp nghiên cứu .4 1.6 Đóng góp đề tài .5 1.7 Kết cấu luận văn TÓM TẮT CHƯƠNG .8 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ KHẢO LƯỢC NGHIÊN CỨU 2.1 Lý thuyết ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 2.1.2 Khái niệm tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 10 2.1.3 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 11 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại .15 2.2.1 Nhóm yếu tố thuộc ngân hàng 15 2.2.2 Nhóm yếu tố thuộc vĩ mô kinh tế 18 2.3 Khảo lược nghiên cứu liên quan 18 viii 2.3.1 Các nghiên cứu nước 18 2.3.2 Các nghiên cứu nước 22 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu .32 TÓM TẮT CHƯƠNG 34 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 35 3.1 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu .35 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 35 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu 39 3.2 Phương pháp nghiên cứu 42 3.2.1 Quy trình nghiên cứu 42 3.2.2 Thu thập xử lý số liệu 43 3.2.3 Phương pháp ước lượng 44 TÓM TẮT CHƯƠNG 48 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .49 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu .49 4.2 Phân tích tương quan biến độc lập mơ hình nghiên cứu .51 4.3 Kết nghiên cứu thực nghiệm .52 4.3.1 Kết mơ hình hồi quy đa biến .52 4.3.2 .Lựa chọn mơ phù hợp mơ hình tác động cố định - FEM mơ hình tác động ngẫu nhiên - REM 53 4.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình tác động cố định FEM 54 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 56 TÓM TẮT CHƯƠNG 60 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH .61 5.1 Kết luận .61 5.2 Hàm ý sách 61 5.2.1 Gia tăng quy mô ngân hàng 61 5.2.2 Gia tăng vốn chủ sở hữu 63 5.2.3 Giảm tỷ lệ nợ xấu 64 5.2.4.Đa dạng hóa thu nhập thơng qua đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 65 vii SIZE | 1.87 0.535528 ME | 1.58 0.633059 DIVER | 1.34 0.748907 CPI | 1.28 0.780289 NPL | 1.16 0.864236 LIQ | 1.11 0.904822 GDP | 1.07 0.932736 -+ -Mean VIF | 1.46 xtreg ROAA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI,fe Fixed-effects (within) regression Number of obs = 330 Group variable: x Number of groups = 30 R-sq: Obs per group: = 0.7451 = 11 between = 0.1838 avg = 11.0 overall = 0.3592 max = 11 F(8,292) = 106.68 Prob > F = 0.0000 within corr(u_i, Xb) = -0.6994 -ROAA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0086101 0005996 14.36 0.000 00743 0097903 CEA | 1101247 00887 12.42 0.000 0926675 1275819 ME | 1451421 0628248 2.31 0.022 0214953 2687888 LIQ | 000679 0006998 0.97 0.333 -.0006983 0020562 NPL | -.0514314 0162248 -3.17 0.002 -.0833638 -.0194991 DIVER | 0002687 0000171 15.75 0.000 0002351 0003023 GDP | 0093714 0134728 0.70 0.487 -.0171448 0358876 CPI | 0562067 0050898 11.04 0.000 0461894 066224 _cons | -.2874142 0202811 -14.17 0.000 -.3273298 -.2474986 viii -+ -sigma_u | 0070089 sigma_e | 00317767 rho | 82949645 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(29, 292) = 12.94 Prob > F = 0.0000 est sto fe xtreg ROAA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI,re Random-effects GLS regression Number of obs = 330 Group variable: x Number of groups = 30 R-sq: Obs per group: = 0.7173 = 11 between = 0.2973 avg = 11.0 overall = 0.5151 max = 11 Wald chi2(8) = 681.03 Prob > chi2 = 0.0000 within corr(u_i, X) = (assumed) -ROAA | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 005268 0004601 11.45 0.000 0043663 0061698 CEA | 097911 0093147 10.51 0.000 0796546 1161675 ME | 1598523 0637353 2.51 0.012 0349334 2847712 LIQ | 0017283 0007387 2.34 0.019 0002804 0031761 NPL | -.0790596 0172295 -4.59 0.000 -.1128287 -.0452904 DIVER | 0002756 0000182 15.12 0.000 0002399 0003113 GDP | -.0245323 0140367 -1.75 0.081 -.0520437 0029791 CPI | 0398351 0050253 7.93 0.000 0299857 0496844 _cons | -.1755204 0156602 -11.21 0.000 -.2062139 -.1448269 -+ -sigma_u | 0027758 sigma_e | 00317767 ix rho | 43280284 (fraction of variance due to u_i) - est sto re hausman fe re Coefficients -| (b) (B) | fe re (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) Difference S.E -+ -SIZE | 0086101 005268 0033421 0003846 CEA | 1101247 097911 0122136 ME | 1451421 1598523 -.0147102 LIQ | 000679 0017283 -.0010493 NPL | -.0514314 -.0790596 0276281 DIVER | 0002687 0002756 -6.94e-06 GDP | 0093714 -.0245323 0339038 CPI | 0562067 0398351 0163716 0008077 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 36.01 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) xtreg ROAA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI,fe Fixed-effects (within) regression Number of obs = 330 Group variable: x Number of groups = 30 R-sq: Obs per group: = 0.7451 = 11 between = 0.1838 avg = 11.0 within x overall = 0.3592 corr(u_i, Xb) = -0.6994 max = 11 F(8,292) = 106.68 Prob > F = 0.0000 -ROAA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0086101 0005996 14.36 0.000 00743 0097903 CEA | 1101247 00887 12.42 0.000 0926675 1275819 ME | 1451421 0628248 2.31 0.022 0214953 2687888 LIQ | 000679 0006998 0.97 0.333 -.0006983 0020562 NPL | -.0514314 0162248 -3.17 0.002 -.0833638 -.0194991 DIVER | 0002687 0000171 15.75 0.000 0002351 0003023 GDP | 0093714 0134728 0.70 0.487 -.0171448 0358876 CPI | 0562067 0050898 11.04 0.000 0461894 066224 _cons | -.2874142 0202811 -14.17 0.000 -.3273298 -.2474986 -+ -sigma_u | 0070089 sigma_e | 00317767 rho | 82949645 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(29, 292) = 12.94 xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (30) Prob>chi2 = = 910.60 0.0000 xtserial ROAA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation Prob > F = 0.0000 xi F( 1, 29) = Prob > F = 42.835 0.0000 xtgls ROAA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI,panels(h)corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = 30 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = (0.6172) Number of obs = 330 Number of groups = 30 Time periods = 11 Wald chi2(8) = 515.97 Prob > chi2 = 0.0000 -ROAA | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0030622 0003107 9.86 0.000 0024533 0036711 CEA | 0953619 0092885 10.27 0.000 0771566 1135671 ME | 1197639 0477325 2.51 0.012 0262099 213318 LIQ | -.0000793 0006141 -0.13 0.897 -.001283 0011244 NPL | -.0868589 011982 -7.25 0.000 -.1103431 -.0633747 DIVER | 000247 0000194 12.75 0.000 000209 000285 GDP | -.0081739 0109147 -0.75 0.454 -.0295663 0132186 CPI | 0314016 0039979 7.85 0.000 0235659 0392374 _cons | -.1016754 010689 -9.51 0.000 -.1226254 -.0807254 xii PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI THU THẬP SỐ LIỆU THỨ CẤP TT TÊN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Á Châu (ACB) An Bình (ABB) Bản Việt (Viet Capital Bank) Bưu điện Liên Việt (Lienviet Post Bank - LPB) Đại Chúng Việt Nam (PVcomBank) Đông Nam Á (Seabank) Hàng Hải (MSB) Kiên Long (KLB) Kỹ Thương (TECHCOMBANK) 10 Nam Á (NAM A BANK) 11 Phương Đông (OCB) 12 Quân Đội (MB) 13 Quốc Tế (VIB) 14 Quốc dân (NCB) 15 Sài Gịn (SCB) 16 Sài Gịn Cơng Thương (SGB) 17 Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 18 Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) 19 Tiên Phong (TPB) xiii TT TÊN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 20 Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) 21 Xăng dầu Petrolimex (PGBank) 22 Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) 23 Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HDBank) 24 Công thương Việt Nam (CTG) 25 Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) 26 Ngoại Thương Việt Nam (VCB) 27 Nông nghiệp & Phát triển nông thôn (Agribank) 28 Bắc Á (BacABank) 29 Việt Nam Thương Tín (VBB) 30 Việt Á (VietABank) xiv PHỤ LỤC 3: DỮ LIỆU THU THẬP CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM QUA CÁC NĂM TỪ 2011 – 2021 STT BANK YEAR ROA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI CTG 2011 0,013561 33,76316 0,062333 0,019717 1,141164 0,007512 0,186312 0,062403 0,186777 CTG 2012 0,012217 33,85266 0,067206 0,018739 1,153061 0,014669 0,27051 0,0525 0,090947 CTG 2013 0,01005 33,98777 0,094189 0,017193 1,032351 0,01002 0,270112 0,054219 0,065927 CTG 2014 0,00864 34,12514 0,083569 0,014827 1,036984 0,011151 0,255926 0,059837 0,040846 CTG 2015 0,00731 34,28965 0,071984 0,013752 1,091528 0,009166 0,284425 0,066793 0,006312 CTG 2016 0,007111 34,48597 0,063577 0,013546 1,010576 0,009037 0,260445 0,062108 0,026682 CTG 2017 0,006787 34,62959 0,05823 0,013762 1,050141 0,011397 0,282261 0,068122 0,035203 CTG 2018 0,00453 34,69101 0,05793 0,012095 1,047359 0,015629 0,342241 0,070758 0,035396 CTG 2019 0,007626 34,75446 0,062347 0,012682 1,047588 0,011562 0,296048 0,0702 0,027958 CTG 2020 0,010208 34,83252 0,063671 0,011991 1,025246 0,009375 0,337383 0,0291 0,032209 CTG 2021 0,009199 34,96508 0,061145 0,011221 0,973163 0,012648 0,33625 0,0258 0,018347 BID 2011 0,007909 33,63677 0,060621 0,016395 1,222153 0,027634 0,295276 0,062403 0,186777 BID 2012 0,005303 33,81473 0,055083 0,009435 1,12164 0,02695 0,317889 0,0525 0,090947 BID 2013 0,00735 33,938 0,058887 0,013478 1,153829 0,022605 0,349171 0,054219 0,065927 BID 2014 0,007608 34,10852 0,051675 0,013261 1,011854 0,020321 0,355373 0,059837 0,040846 BID 2015 0,006846 34,37685 0,049777 0,013036 1,059752 0,0168 0,341406 0,066793 0,006312 BID 2016 0,006066 34,54514 0,043835 0,013446 0,996799 0,019938 0,354689 0,062108 0,026682 BID 2017 0,005645 34,723 0,040618 0,012896 1,008024 0,016224 0,327849 0,068122 0,035203 BID 2018 0,005604 34,81115 0,041545 0,012274 0,999058 0,016888 0,336609 0,070758 0,035396 BID 2019 0,005617 34,93752 0,052118 0,011582 1,002545 0,017454 0,37734 0,0702 0,027958 BID 2020 0,004613 34,9553 0,052514 0,011666 0,989909 0,017598 0,407202 0,0291 0,032209 BID 2021 0,005983 35,10505 0,049003 0,011049 0,981335 0,01 0,375752 0,0258 0,018347 VCB 2011 0,011444 33,53563 0,078484 0,015543 0,922476 0,020332 0,275137 0,062403 0,186777 VCB 2012 0,010609 33,65807 0,100603 0,014507 0,845069 0,024033 0,398296 0,0525 0,090947 VCB 2013 0,009292 33,78161 0,090696 0,013314 0,825637 0,027251 0,423709 0,054219 0,065927 VCB 2014 0,007914 33,98886 0,075343 0,011871 0,765834 0,023079 0,424151 0,059837 0,040846 VCB 2015 0,00788 34,14484 0,066982 0,012317 0,774627 0,018408 0,395251 0,066793 0,006312 VCB 2016 0,008726 34,30044 0,061103 0,012614 0,780434 0,015022 0,380234 0,062108 0,026682 VCB 2017 0,008781 34,57346 0,050766 0,011462 0,767 0,011425 0,378949 0,068122 0,035203 VCB 2018 0,013599 34,61019 0,057894 0,012673 0,787933 0,009849 0,40031 0,070758 0,035396 VCB 2019 0,015139 34,73985 0,06615 0,012936 0,791326 0,0079 0,368812 0,0702 0,027958 VCB 2020 0,013913 34,82112 0,070949 0,012093 0,813659 0,006227 0,385207 0,0291 0,032209 VCB 2021 0,015494 34,88567 0,077133 0,012423 0,846234 0,006371 0,377509 0,0258 0,018347 MBB 2011 0,015319 32,56428 0,074175 0,007375 0,65936 0,015876 -0,52891 0,062403 0,186777 MBB 2012 0,013131 32,79929 0,077045 0,015356 0,632528 0,018417 0,25086 0,0525 0,090947 MBB 2013 0,012618 32,82609 0,087077 0,015226 0,644747 0,024459 0,320629 0,054219 0,065927 MBB 2014 0,01235 32,93178 0,085532 0,015533 0,600023 0,027299 0,259176 0,059837 0,040846 MBB 2015 0,011292 33,02937 0,104881 0,015604 0,668347 0,016066 0,276463 0,066793 0,006312 MBB 2016 0,011142 33,17721 0,103756 0,016291 0,773758 0,013183 0,30829 0,062108 0,026682 MBB 2017 0,011027 33,38002 0,094308 0,019113 0,83655 0,01204 0,308995 0,068122 0,035203 MBB 2018 0,016871 33,52356 0,094315 0,024105 0,894658 0,013212 0,378503 0,070758 0,035396 MBB 2019 0,019011 33,6508 0,096931 0,023631 0,917939 0,011575 0,394007 0,0702 0,027958 xv STT BANK YEAR ROA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI MBB 2020 0,016693 33,83554 0,101215 0,021325 0,959277 0,024711 0,383753 0,0291 0,032209 MBB 2021 0,020913 34,03978 0,102919 0,020386 0,945054 0,008989 0,412344 0,0258 0,018347 ACB 2011 0,011415 33,26944 0,042556 0,0112 0,722898 0,008929 0,234827 0,062403 0,186777 ACB 2012 0,004447 32,80325 0,071605 0,024223 0,820985 0,025006 -0,41826 0,0525 0,090947 ACB 2013 0,004961 32,74661 0,075056 0,022566 0,776116 0,030253 0,347192 0,054219 0,065927 ACB 2014 0,005299 32,82181 0,069024 0,021511 0,752353 0,021778 0,335389 0,059837 0,040846 ACB 2015 0,005104 32,9366 0,063475 0,019963 0,773777 0,013082 0,102416 0,066793 0,006312 ACB 2016 0,005671 33,08498 0,060179 0,020018 0,789182 0,008694 0,161625 0,062108 0,026682 ACB 2017 0,007591 33,26231 0,057454 0,022283 0,822366 0,007 0,38539 0,068122 0,035203 ACB 2018 0,015598 33,42809 0,06382 0,020381 0,853809 0,007266 0,386276 0,070758 0,035396 ACB 2019 0,015671 33,5804 0,072397 0,021662 0,872038 0,005394 0,372556 0,0702 0,027958 ACB 2020 0,017283 33,72804 0,079743 0,017151 0,881887 0,014417 0,316476 0,0291 0,032209 ACB 2021 0,018195 33,89968 0,085077 0,015593 0,9526 0,007735 0,315202 0,0258 0,018347 STB 2011 0,014607 32,5831 0,102828 0,025371 1,072541 0,005752 0,23369 0,062403 0,186777 STB 2012 0,006589 32,65568 0,090053 0,027309 0,896479 0,020482 0,098539 0,0525 0,090947 STB 2013 0,013813 32,71477 0,105738 0,026063 0,839881 0,014561 0,223409 0,054219 0,065927 STB 2014 0,011625 32,87701 0,095168 0,023501 0,785091 0,011893 0,325045 0,059837 0,040846 STB 2015 0,003925 33,30789 0,07561 0,016649 0,712339 0,018552 0,341454 0,066793 0,006312 STB 2016 0,00019 33,43623 0,066839 0,017102 0,681836 0,069121 0,472785 0,062108 0,026682 STB 2017 0,002714 33,54038 0,063062 0,017198 0,697014 0,046669 0,475575 0,068122 0,035203 STB 2018 0,004409 33,63747 0,060665 0,019303 0,73449 0,021149 0,452722 0,070758 0,035396 STB 2019 0,005412 33,7482 0,058957 0,020428 0,738515 0,019367 0,467591 0,0702 0,027958 STB 2020 0,005445 33,83055 0,058792 0,02212 0,795071 0,016987 0,443955 0,0291 0,032209 STB 2021 0,006547 33,887 0,065746 0,01871 0,907678 0,014748 0,438192 0,0258 0,018347 TCB 2011 0,017469 32,82692 0,069305 0,011628 0,71577 0,028268 0,325605 0,062403 0,186777 TCB 2012 0,004255 32,82361 0,073858 0,018307 0,612417 0,026962 0,199055 0,0525 0,090947 TCB 2013 0,004148 32,69928 0,087605 0,021119 0,585732 0,036517 0,356708 0,054219 0,065927 TCB 2014 0,00615 32,80095 0,085196 0,018812 0,609824 0,023831 0,271681 0,059837 0,040846 TCB 2015 0,007965 32,88848 0,085719 0,019161 0,788669 0,016614 0,352014 0,066793 0,006312 TCB 2016 0,013379 33,09215 0,083218 0,018104 0,822236 0,015751 0,432916 0,062108 0,026682 TCB 2017 0,023926 33,22719 0,099968 0,01744 0,940798 0,016064 0,495692 0,068122 0,035203 TCB 2018 0,026365 33,40243 0,161322 0,018202 0,79408 0,017528 0,470857 0,070758 0,035396 TCB 2019 0,026258 33,58088 0,161774 0,019058 0,997861 0,013336 0,43752 0,0702 0,027958 TCB 2020 0,028037 33,71689 0,169732 0,020399 1,000238 0,004667 0,431636 0,0291 0,032209 TCB 2021 0,031741 33,97443 0,163595 0,019646 1,103538 0,006604 0,403113 0,0258 0,018347 SHB 2011 0,010608 31,89355 0,082137 0,015859 0,838331 0,022338 0,252828 0,062403 0,186777 SHB 2012 0,000224 32,38924 0,081594 0,014407 0,733773 0,088066 0,461883 0,0525 0,090947 SHB 2013 0,005916 32,59823 0,072121 0,012956 0,842979 0,056625 0,198098 0,054219 0,065927 SHB 2014 0,004677 32,76113 0,062016 0,00961 0,844743 0,020247 0,273037 0,059837 0,040846 SHB 2015 0,003884 32,95259 0,054995 0,010154 0,883076 0,017216 0,115208 0,066793 0,006312 SHB 2016 0,003793 33,11479 0,054959 0,010416 0,974786 0,018746 0,267727 0,062108 0,026682 SHB 2017 0,005381 33,28705 0,051366 0,010129 1,01745 0,023318 0,381495 0,068122 0,035203 SHB 2018 0,005173 33,40953 0,050522 0,009969 0,963435 0,023959 0,289911 0,070758 0,035396 SHB 2019 0,00662 33,53161 0,05067 0,010819 1,022855 0,019067 0,27689 0,0702 0,027958 SHB 2020 0,006317 33,65369 0,058244 0,010418 1,006771 0,018318 0,303182 0,0291 0,032209 xvi STT BANK YEAR ROA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI SHB 2021 0,009884 33,85875 0,070137 0,008697 1,107639 0,016866 EIB 2011 0,016555 32,8436 0,08881 0,010405 1,391606 0,016112 0,244062 0,0258 0,018347 0,254532 0,062403 0,186777 EIB 2012 0,012569 32,76774 0,092928 0,013499 1,063356 0,013182 0,164089 0,0525 0,090947 EIB 2013 0,003878 32,76585 0,086438 0,012487 1,048845 0,019822 0,265734 0,054219 0,065927 EIB 2014 0,002129 32,7071 0,081924 EIB 2015 0,00032 32,45813 0,105284 0,012793 0,859672 0,024606 0,217071 0,059837 0,040846 0,018459 0,861113 0,018587 0,189088 0,066793 0,006312 EIB 2016 0,002399 32,48929 0,104412 0,017509 0,84895 0,029464 0,288479 0,062108 0,026682 EIB 2017 0,005509 32,63744 0,095409 0,014769 0,862043 0,022684 0,422475 0,068122 0,035203 EIB 2018 0,004327 EIB 2019 0,00517 32,65918 0,0975 0,019003 0,876562 0,018464 0,402852 0,070758 0,035396 32,75223 0,094004 0,01612 0,813154 0,017069 0,405105 0,0702 0,027958 EIB 2020 0,00667 32,70891 0,104837 0,0152 0,752457 0,025152 0,379559 0,0291 0,032209 EIB 2021 0,005822 32,742 0,107247 0,015161 0,834764 0,019597 0,376632 0,0258 0,018347 10 SCB 2011 0,003698 32,60647 0,078269 0,004224 1,126833 0,0832 0,174117 0,062403 0,186777 10 SCB 2012 0,000428 32,63635 0,076204 0,015773 1,113166 0,072296 0,067005 0,0525 0,090947 10 SCB 2013 0,000235 32,82962 0,072438 0,009983 0,605064 0,016319 0,347844 0,054219 0,065927 10 SCB 2014 0,000373 33,12088 0,054435 0,007029 0,675073 0,004948 0,455145 0,059837 0,040846 10 SCB 2015 0,000245 33,37246 0,049603 0,008406 0,665924 0,003398 0,179371 0,066793 0,006312 10 SCB 2016 0,000208 33,52179 0,042749 0,006746 0,752774 0,006759 0,397562 0,062108 0,026682 10 SCB 2017 0,000271 33,72692 0,034976 0,007529 0,769339 0,004469 0,490244 0,068122 0,035203 10 SCB 2018 0,000346 33,86338 0,032253 0,008136 0,784311 0,004195 0,493954 0,070758 0,035396 10 SCB 2019 0,000313 33,97299 0,029314 0,00799 0,761781 0,004924 0,491545 0,0702 0,027958 10 SCB 2020 0,000106 34,08373 0,02695 0,007189 0,751271 0,008068 0,485228 0,0291 0,032209 10 SCB 2021 0,001621 34,1866 0,032049 0,008031 0,703516 0,011004 0,465505 0,0258 0,018347 11 NCB 2011 0,007388 30,74436 0,142958 0,017531 0,871302 0,029163 -0,17064 0,062403 0,186777 11 NCB 2012 0,000101 30,70303 0,14755 0,030136 1,04993 0,056397 0,026107 0,0525 0,090947 11 NCB 2013 0,000635 31,00088 0,110184 0,021261 0,733277 0,060673 0,189175 0,054219 0,065927 11 NCB 2014 0,000221 31,23753 0,087186 0,016408 0,680868 0,025246 0,172088 0,059837 0,040846 11 NCB 2015 0,000135 31,507 0,066708 0,013586 0,600378 0,021497 0,009809 0,066793 0,006312 11 NCB 2016 0,000157 31,86529 0,046778 0,012507 0,606633 0,014846 0,200504 0,062108 0,026682 11 NCB 2017 0,000306 31,90548 0,044795 0,013633 0,702337 0,015332 0,183921 0,068122 0,035203 11 NCB 2018 0,0005 31,91353 0,044638 0,013806 0,756628 0,0167 0,318074 0,070758 0,035396 11 NCB 2019 0,000537 32,01796 0,05357 0,01073 0,641516 0,019258 0,125275 0,0702 0,027958 11 NCB 2020 1,35E-05 32,12639 0,047575 0,008958 0,559248 0,015103 0,231576 0,0291 0,032209 11 NCB 2021 1,9E-05 31,93215 0,057794 0,012884 0,644993 0,030023 0,384992 0,0258 0,018347 12 KLB 2011 0,022108 30,51298 0,19363 0,019852 1,03272 0,027733 0,07937 0,062403 0,186777 12 KLB 2012 0,018892 30,55316 0,185397 0,030552 0,91 0,029258 0,053183 0,0525 0,090947 12 KLB 2013 0,014665 30,69309 0,162631 0,027494 0,911678 0,024712 0,05317 0,054219 0,065927 12 KLB 2014 0,007614 30,77102 0,145608 0,022737 0,816297 0,019534 0,099103 0,059837 0,040846 12 KLB 2015 0,006525 30,8627 0,133217 0,022586 0,807635 0,011257 0,060863 0,066793 0,006312 12 KLB 2016 0,003973 31,04714 0,110469 0,022386 0,863572 0,010606 0,255916 0,062108 0,026682 12 KLB 2017 0,005403 31,25073 0,095149 0,021599 0,944929 0,00839 0,140235 0,068122 0,035203 12 KLB 2018 0,005481 31,37604 0,088635 0,021944 1,009102 0,008572 0,34757 0,070758 0,035396 12 KLB 2019 0,001324 31,56485 0,074201 0,020383 1,016976 0,010214 0,271606 0,0702 0,027958 12 KLB 2020 0,002205 31,67901 0,068401 0,01895 0,826228 0,054234 0,357105 0,0291 0,032209 12 KLB 2021 0,009189 32,05972 0,055825 0,014641 0,74687 0,018917 0,278597 0,0258 0,018347 xvii STT BANK YEAR ROA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI 13 VPB 2011 0,009656 32,04767 0,072403 0,015725 0,992231 0,018242 0,303987 0,062403 0,186777 13 VPB 2012 0,006969 32,26257 0,065344 0,018262 0,620076 0,027187 0,101743 0,0525 0,090947 13 VPB 2013 0,008392 32,42899 0,063718 0,023402 0,625856 0,028096 0,317242 0,054219 0,065927 13 VPB 2014 0,007679 32,72625 0,055012 0,022562 0,723361 0,025376 0,263698 0,059837 0,040846 13 VPB 2015 0,012358 32,89824 0,069059 0,029361 0,896627 0,026926 0,243608 0,066793 0,006312 13 VPB 2016 0,017201 33,06374 0,075086 0,028943 1,168722 0,02908 0,180903 0,062108 0,026682 13 VPB 2017 0,023189 33,25775 0,106914 0,032025 1,367766 0,033942 0,290414 0,068122 0,035203 13 VPB 2018 0,022752 33,40957 0,107488 0,032893 1,299156 0,034989 0,326387 0,070758 0,035396 13 VPB 2019 0,021899 33,56381 0,111902 0,032724 1,202077 0,034207 0,263842 0,0702 0,027958 13 VPB 2020 0,024852 33,66896 0,125991 0,027187 1,245849 0,034125 0,283944 0,0291 0,032209 13 VPB 2021 0,021404 33,93661 0,157866 0,019573 1,469094 0,045722 0,348373 0,0258 0,018347 14 VIB 2011 0,006591 32,20521 0,084168 0,017497 0,985234 0,024751 -0,12983 0,062403 0,186777 14 VIB 2012 0,008047 31,80577 0,129733 0,027932 0,86754 0,024951 0,153052 0,0525 0,090947 14 VIB 2013 0,000654 31,9732 0,103839 0,020312 0,814963 0,028205 0,354135 0,054219 0,065927 14 VIB 2014 0,00648 32,02128 0,105383 0,020254 0,778334 0,025142 0,448313 0,059837 0,040846 14 VIB 2015 0,00618 32,06551 0,102134 0,020938 0,896313 0,020704 0,319775 0,066793 0,006312 14 VIB 2016 0,005375 32,28037 0,083649 0,020022 1,015503 0,025752 0,351812 0,062108 0,026682 14 VIB 2017 0,009129 32,4445 0,071351 0,018955 1,167985 0,024876 0,261822 0,068122 0,035203 14 VIB 2018 0,015765 32,56669 0,076654 0,019327 1,132875 0,025189 0,328403 0,070758 0,035396 14 VIB 2019 0,017701 32,84884 0,072777 0,018626 1,055925 0,019633 0,362541 0,0702 0,027958 14 VIB 2020 0,018973 33,13095 0,07346 0,018248 1,127511 0,017446 0,367355 0,0291 0,032209 14 VIB 2021 0,020709 33,36603 0,078479 0,017065 1,161046 0,023175 0,327699 0,0258 0,018347 15 HDB 2011 0,009472 31,43825 0,078792 0,013206 0,7254 0,021079 -0,10467 0,062403 0,186777 15 HDB 2012 0,006184 31,59721 0,102188 0,015091 0,617241 0,023528 0,493185 0,0525 0,090947 15 HDB 2013 0,002524 32,088 0,099589 0,011718 0,705799 0,036718 0,336907 0,054219 0,065927 15 HDB 2014 0,004792 32,23143 0,092428 0,018288 0,641975 0,022711 0,492312 0,059837 0,040846 15 HDB 2015 0,004818 32,29903 0,092422 0,022628 0,758744 0,015861 0,337387 0,066793 0,006312 15 HDB 2016 0,004911 32,64362 0,066155 0,021804 0,795978 0,014579 0,235885 0,062108 0,026682 15 HDB 2017 0,009224 32,87454 0,077953 0,021508 0,866926 0,015151 0,261051 0,068122 0,035203 15 HDB 2018 0,013154 33,00657 0,077887 0,020557 0,961515 0,015308 0,307931 0,070758 0,035396 15 HDB 2019 0,015709 33,06683 0,088815 0,022139 1,161133 0,013645 0,246723 0,0702 0,027958 15 HDB 2020 0,013314 33,39661 0,077411 0,019343 1,021205 0,01322 0,235824 0,0291 0,032209 15 HDB 2021 0,016159 33,55691 0,082192 0,017038 1,108727 0,016535 0,28366 0,0258 0,018347 16 SGB 2011 0,019782 30,36312 0,215093 0,020809 1,252379 0,02353 0,160895 0,062403 0,186777 16 SGB 2012 0,020013 30,32919 0,238307 0,025794 1,039156 0,0293 0,148768 0,0525 0,090947 16 SGB 2013 0,011765 30,31783 0,238381 0,025919 0,987682 0,022417 0,185408 0,054219 0,065927 16 SGB 2014 0,011432 30,39251 0,220297 0,020174 0,948415 0,020803 0,253255 0,059837 0,040846 16 SGB 2015 0,002429 30,50734 0,191053 0,021266 0,883597 0,018815 0,197105 0,066793 0,006312 16 SGB 2016 0,007318 30,57798 0,184527 0,022305 0,884586 0,026313 0,240016 0,062108 0,026682 16 SGB 2017 0,002561 30,69064 0,160288 0,018867 0,949894 0,029799 0,226574 0,068122 0,035203 16 SGB 2018 0,002043 30,64526 0,168595 0,022043 0,931373 0,022014 0,341487 0,070758 0,035396 16 SGB 2019 0,00634 30,75834 0,156105 0,021318 0,929102 0,019393 0,259417 0,0702 0,027958 16 SGB 2020 0,004053 30,80669 0,151248 0,019574 0,847666 0,01444 0,333112 0,0291 0,032209 16 SGB 2021 0,004985 30,83413 0,150719 0,023306 0,911444 0,019712 0,444128 0,0258 0,018347 17 SEAB 2011 0,001247 32,24706 0,054769 0,005825 0,571746 0,031111 -0,09286 0,062403 0,186777 xviii STT BANK YEAR ROA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI 17 SEAB 2012 17 SEAB 2013 0,000703 31,9494 0,074362 0,012644 0,530879 0,029691 0,001899 32,01135 0,071701 0,010031 0,578408 0,062965 0,017301 0,0525 0,090947 0,317442 0,054219 0,065927 17 SEAB 2014 0,001083 32,01534 0,070863 0,009729 0,712103 0,031111 0,446538 0,059837 0,040846 17 SEAB 2015 0,001084 32,07081 0,068064 0,01142 0,750733 0,031693 0,051793 0,066793 0,006312 17 SEAB 2016 0,00113 32,26929 0,056884 17 SEAB 2017 0,002439 32,45941 0,049393 0,010829 0,817804 0,029665 0,070935 0,062108 0,026682 0,010148 0,881134 0,018616 0,182747 0,068122 0,035203 17 SEAB 2018 0,003512 32,57614 0,059091 0,011623 0,99485 0,023441 0,280593 0,070758 0,035396 17 SEAB 2019 0,006979 32,6898 0,069415 0,012633 1,030154 0,023121 0,493841 0,0702 0,027958 17 SEAB 2020 17 SEAB 2021 0,007549 32,82513 0,075859 0,012083 0,961092 0,018563 0,443579 0,0291 0,032209 0,012314 32,98602 0,088174 0,01195 1,162168 0,016495 0,387566 0,0258 0,018347 18 PGB 2011 0,025381 30,4979 0,147365 0,025787 1,108635 0,020557 0,117685 0,062403 0,186777 18 PGB 2012 0,012466 30,58858 0,165916 0,028936 1,117978 0,084372 0,260051 0,0525 0,090947 18 PGB 2013 0,001536 30,84491 0,129027 0,019917 1,000396 0,029804 0,359187 0,054219 0,065927 18 PGB 2014 0,005084 30,8806 0,12954 0,018593 0,805777 0,024845 0,21962 0,059837 0,040846 18 PGB 2015 0,001653 30,83707 0,13665 0,019651 0,941765 0,027539 0,216437 0,066793 0,006312 18 PGB 2016 0,00494 30,84285 0,140802 0,016888 0,9583 0,024684 0,186183 0,062108 0,026682 18 PGB 2017 0,002202 31,00854 0,121505 0,016276 0,936341 0,032252 0,354409 0,068122 0,035203 18 PGB 2018 0,004245 31,02887 0,123305 0,017378 0,944599 0,030612 0,413268 0,070758 0,035396 18 PGB 2019 0,002363 31,08336 0,119098 0,017789 0,933379 0,031592 0,408037 0,0702 0,027958 18 PGB 2020 0,004689 31,21878 0,108702 0,018119 0,89343 0,024401 0,332447 0,0291 0,032209 18 PGB 2021 0,006376 31,33284 0,103177 0,016396 0,979496 0,022446 0,464564 0,0258 0,018347 19 TPB 2011 -0,05512 30,8453 0,067215 0,051961 0,587045 0,006732 -248,159 0,062403 0,186777 19 TPB 2012 0,007695 30,34706 0,219506 0,021531 0,656211 0,036625 0,49772 0,0525 0,090947 19 TPB 2013 0,011886 31,0995 0,115329 0,013187 0,832142 0,023252 0,430378 0,054219 0,065927 19 TPB 2014 0,010216 31,57217 0,082299 0,012923 0,917477 0,012169 0,298421 0,059837 0,040846 19 TPB 2015 0,007375 31,96466 0,062957 0,010428 0,714846 0,008066 0,17668 0,066793 0,006312 19 TPB 2016 0,005317 32,29739 0,053442 0,012516 0,846791 0,007501 0,149619 0,062108 0,026682 19 TPB 2017 0,007764 32,45226 0,053793 0,015643 0,902189 0,010863 0,212939 0,068122 0,035203 19 TPB 2018 0,013256 32,54499 0,077998 0,020904 1,013752 0,011159 0,345407 0,070758 0,035396 19 TPB 2019 0,018815 32,73356 0,079511 0,020089 1,034663 0,012913 0,445462 0,0702 0,027958 19 TPB 2020 0,017014 32,96042 0,08116 0,020344 1,035266 0,011838 0,389758 0,0291 0,032209 19 TPB 2021 0,016492 33,3106 0,088745 0,015609 1,011934 0,008191 0,388801 0,0258 0,018347 20 MSB 2011 0,006971 32,3705 0,083059 0,010981 0,606039 0,038752 0,457606 0,062403 0,186777 20 MSB 2012 0,00206 32,3308 0,082694 0,016878 0,485741 0,026453 0,357112 0,0525 0,090947 20 MSB 2013 0,00308 32,30492 0,087873 0,015772 0,418516 0,027076 0,443495 0,054219 0,065927 20 MSB 2014 0,001368 32,27895 0,090503 0,013915 0,371874 0,051588 0,499991 0,059837 0,040846 20 MSB 2015 0,001115 32,2784 0,130535 0,017341 0,448631 0,034107 0,46281 0,066793 0,006312 20 MSB 2016 0,001512 32,15937 0,146859 0,020486 0,609842 0,023644 0,483038 0,062108 0,026682 20 MSB 2017 0,001087 32,35165 0,122256 0,018406 0,637003 0,022268 0,49991 0,068122 0,035203 20 MSB 2018 0,006303 32,5566 0,100314 0,021222 0,767562 0,030062 0,473368 0,070758 0,035396 20 MSB 2019 0,006648 32,68713 0,094685 0,01594 0,786352 0,020449 0,455349 0,0702 0,027958 20 MSB 2020 0,011382 32,80546 0,095501 0,020294 0,906644 0,019632 0,441237 0,0291 0,032209 20 MSB 2021 0,019811 32,9475 0,108206 0,019306 1,073414 0,017416 0,484831 0,0258 0,018347 21 VIETA 2011 0,011019 30,74512 0,158845 0,014686 1,597714 0,02325 0,36643 0,062403 0,186777 21 VIETA 2012 0,006668 30,83412 0,14357 0,012927 0,859465 0,0465 0,483533 0,0525 0,090947 xix STT BANK YEAR ROA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI 21 VIETA 2013 0,002224 30,92807 0,132746 0,012699 0,764445 21 VIETA 2014 0,001335 31,2031 0,102161 0,009768 0,799908 0,028804 -0,08025 0,054219 0,065927 0,023258 0,096556 0,059837 0,040846 21 VIETA 2015 0,001957 31,36579 0,093594 0,01048 0,829291 0,022636 -0,65337 0,066793 0,006312 21 VIETA 2016 0,001618 31,74949 0,065365 0,007895 0,944888 0,021404 0,221333 0,062108 0,026682 21 VIETA 2017 0,001533 31,79667 21 VIETA 2018 0,001661 31,8978 0,063886 0,008671 0,994879 0,0195 -0,36391 0,068122 0,035203 0,059402 0,007914 0,916577 0,0137 0,110729 0,070758 0,035396 21 VIETA 2019 0,003192 31,96797 0,058568 0,007863 0,898691 0,0118 0,29471 0,0702 0,027958 21 VIETA 2020 0,003837 32,0916 0,066228 0,007126 0,816214 0,022982 0,388911 0,0291 0,032209 21 VIETA 22 BACA 2021 0,006472 32,24647 0,063126 0,006547 0,80452 0,018577 0,336491 0,0258 0,018347 2011 0,005914 30,879 0,126051 0,014803 1,805003 0,006365 0,010663 0,062403 0,186777 22 BACA 2012 0,001025 31,14965 0,093276 0,017656 0,768999 0,056613 0,179026 0,0525 0,090947 22 BACA 2013 0,003822 31,54918 0,065833 0,013546 0,695938 0,023178 0,10584 0,054219 0,065927 22 BACA 2014 0,004793 31,67726 0,072086 0,009855 0,786791 0,021541 0,126683 0,059837 0,040846 22 BACA 2015 0,005679 31,78143 0,078973 0,009132 0,789378 0,007013 0,181535 0,066793 0,006312 22 BACA 2016 0,006593 31,96094 0,076472 0,009283 0,813134 0,008112 0,084493 0,062108 0,026682 22 BACA 2017 0,006564 32,15044 0,069449 0,00816 0,87499 0,006337 0,134913 0,068122 0,035203 22 BACA 2018 0,006979 32,20603 0,072993 0,009068 0,882056 0,007629 0,253984 0,070758 0,035396 22 BACA 2019 0,006946 32,31213 0,072435 0,010229 0,957592 0,006831 0,184793 0,0702 0,027958 22 BACA 2020 0,005016 32,39481 0,071368 0,010584 0,919 0,007905 0,162179 0,0291 0,032209 22 BACA 2021 0,006063 32,41678 0,075557 0,010953 0,905373 0,007746 0,241902 0,0258 0,018347 23 ABB 2011 0,007541 31,35974 0,113191 0,020646 0,978589 0,039417 0,000382 0,062403 0,186777 23 ABB 2012 0,008678 31,45996 0,106495 0,023959 0,652737 0,02835 0,0888 0,0525 0,090947 23 ABB 2013 0,002439 31,68502 0,099683 0,018526 0,636322 0,076305 0,333609 0,054219 0,065927 23 ABB 2014 0,001734 31,84263 0,084716 0,016401 0,575778 0,045079 0,20958 0,059837 0,040846 23 ABB 2015 0,001418 31,79574 0,089946 0,018487 0,650439 0,024239 0,27491 0,066793 0,006312 23 ABB 2016 0,003289 31,9374 0,07877 0,017516 0,772372 0,023111 0,311285 0,062108 0,026682 23 ABB 2017 0,005785 32,06781 0,072407 0,018971 0,827362 0,027703 0,312471 0,068122 0,035203 23 ABB 2018 0,007944 32,13081 0,076321 0,018561 0,838166 0,018861 0,420141 0,070758 0,035396 23 ABB 2019 0,009757 32,26144 0,076472 0,018243 0,816436 0,023104 0,434451 0,0702 0,027958 23 ABB 2020 0,009605 32,38777 0,07658 0,01597 0,87291 0,020915 0,465736 0,0291 0,032209 23 ABB 2021 0,012899 32,42629 0,096985 0,015131 1,016867 0,020621 0,438294 0,0258 0,018347 24 LIENVIET 2011 0,017406 31,65873 0,117472 0,016738 0,497208 0,0214 0,04041 0,062403 0,186777 24 LIENVIET 2012 0,013072 31,82691 0,111289 0,015607 0,556205 0,0271 -0,13102 0,0525 0,090947 24 LIENVIET 2013 0,007115 32,00796 0,091354 0,014967 0,531887 0,0248 -0,13088 0,054219 0,065927 24 LIENVIET 2014 0,004628 32,24418 0,073323 0,013402 0,530573 0,011 -0,18258 0,059837 0,040846 24 LIENVIET 2015 0,003252 32,30932 0,070645 0,014532 0,723503 0,009662 -0,38017 0,066793 0,006312 24 LIENVIET 2016 0,007492 32,5859 0,058731 0,01432 0,717901 0,011139 -0,08167 0,062108 0,026682 24 LIENVIET 2017 0,008371 32,72743 0,057413 0,017212 0,784416 0,010673 -0,05303 0,068122 0,035203 24 LIENVIET 2018 0,005482 32,79635 0,058259 0,017408 0,953944 0,014099 -0,05745 0,070758 0,035396 24 LIENVIET 2019 0,00792 32,93958 0,062258 0,019956 1,026857 0,014448 0,12762 0,0702 0,027958 24 LIENVIET 2020 0,007683 33,12137 0,058726 0,019168 1,012007 0,014309 0,233892 0,0291 0,032209 24 LIENVIET 2021 0,009935 33,29812 0,058099 0,017602 1,159077 0,013292 0,184515 0,0258 0,018347 25 NAMA 2011 0,012634 30,57745 0,173356 0,013021 0,968857 0,028374 0,464093 0,062403 0,186777 25 NAMA 2012 0,011285 30,40412 0,204698 0,019705 0,784699 0,02476 0,418065 0,0525 0,090947 25 NAMA 2013 0,004684 30,99076 0,113213 0,014469 0,845824 0,014766 0,482679 0,054219 0,065927 xx STT BANK YEAR ROA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI 25 NAMA 2014 0,005019 31,24983 0,089326 0,012432 0,818407 0,013999 0,225565 0,059837 0,040846 25 NAMA 2015 0,005478 31,19971 0,096268 0,016592 0,856294 0,009131 0,174641 0,066793 0,006312 25 NAMA 2016 0,000767 31,38876 0,080115 0,018238 0,705376 0,016243 0,214829 0,062108 0,026682 25 NAMA 2017 0,004395 31,62812 0,06736 0,015821 0,911817 0,0195 0,391445 0,068122 0,035203 25 NAMA 2018 0,007877 31,9493 0,056357 0,01538 0,937768 0,0295 0,094815 0,070758 0,035396 25 NAMA 2019 0,007728 32,1816 0,052387 0,016408 0,954787 0,0395 0,201249 0,0702 0,027958 25 NAMA 2020 0,005954 32,53121 0,049129 0,012141 0,907562 0,008341 0,30137 0,0291 0,032209 25 NAMA 2021 0,00936 32,66301 0,052369 0,014616 0,890165 0,015714 0,197556 0,0258 0,018347 26 OCB 2011 0,011907 30,86671 0,147566 0,016672 1,413851 0,028 0,006796 0,062403 0,186777 26 OCB 2012 0,008383 30,94244 0,139278 0,018616 1,128831 0,028 -0,24726 0,0525 0,090947 26 OCB 2013 0,007361 31,1213 0,120895 0,018603 1,055625 0,029 -0,04667 0,054219 0,065927 26 OCB 2014 0,005641 31,29701 0,102768 0,016701 0,889596 0,03 0,226824 0,059837 0,040846 26 OCB 2015 0,004236 31,53193 0,085451 0,016111 0,938578 0,0194 0,126687 0,066793 0,006312 26 OCB 2016 0,006063 31,78701 0,073896 0,016399 0,894175 0,017542 0,191117 0,062108 0,026682 26 OCB 2017 0,009689 32,0654 0,072828 0,017152 0,905596 0,017944 0,208859 0,068122 0,035203 26 OCB 2018 0,017617 32,23583 0,088004 0,018704 0,932968 0,022877 0,431559 0,070758 0,035396 26 OCB 2019 0,021854 32,40306 0,097386 0,020728 1,028184 0,018416 0,471127 0,0702 0,027958 26 OCB 2020 0,023174 32,65838 0,114309 0,015277 1,023706 0,016904 0,470371 0,0291 0,032209 26 OCB 2021 0,023876 32,84862 0,11819 0,013025 1,032854 0,013224 0,457118 0,0258 0,018347 27 PVCOM 2011 0,005278 32,12405 0,081231 0,014122 5,101342 0,022627 0,096294 0,062403 0,186777 27 PVCOM 2012 0,000516 32,1103 0,080373 0,00889 1,613185 0,047653 -3,72393 0,0525 0,090947 27 PVCOM 2013 -0,00093 32,24737 0,09844 0,003821 0,851224 0,050601 -0,46983 0,054219 0,065927 27 PVCOM 2014 0,000514 32,31591 0,093031 0,012904 0,606644 0,040294 -0,93043 0,059837 0,040846 27 PVCOM 2015 0,000732 32,22076 0,102274 0,01544 0,63073 0,039648 0,383198 0,066793 0,006312 27 PVCOM 2016 0,000325 32,36795 0,088024 0,013892 0,601627 0,0151 0,499931 0,062108 0,026682 27 PVCOM 2017 0,000697 32,47156 0,080065 0,012824 0,666916 0,017374 0,455934 0,068122 0,035203 27 PVCOM 2018 0,000601 32,57655 0,072701 0,013108 0,676322 0,024776 0,498164 0,070758 0,035396 27 PVCOM 2019 0,0011 32,73194 0,063328 0,012828 0,6897 0,0263 0,454583 0,0702 0,027958 27 PVCOM 2020 0,000408 32,83167 0,057864 0,012909 0,576044 0,031394 0,484797 0,0291 0,032209 27 PVCOM 2021 0,000385 32,88807 0,055131 0,014773 0,592931 0,034965 0,49886 0,0258 0,018347 28 VIETBANK 2011 0,019951 30,53546 0,169064 0,022507 1,573108 0,056263 0,176622 0,062403 0,186777 28 VIETBANK 2012 0,001355 30,45602 0,18363 0,025032 1,093462 0,024418 -1,37876 0,0525 0,090947 28 VIETBANK 2013 0,00186 30,41097 0,193379 0,025574 0,787481 0,026578 0,498426 0,054219 0,065927 28 VIETBANK 2014 -0,01281 30,55368 0,154809 0,01983 0,827034 0,021683 0,457986 0,059837 0,040846 28 VIETBANK 2015 -0,00382 31,12846 0,083276 0,013267 0,848105 0,012823 0,477537 0,066793 0,006312 28 VIETBANK 2016 0,00183 31,23375 0,083568 0,015634 0,871799 0,016948 0,459695 0,062108 0,026682 28 VIETBANK 2017 0,006319 31,35752 0,080159 0,018945 0,917283 0,013493 0,360568 0,068122 0,035203 28 VIETBANK 2018 0,006231 31,57594 0,087219 0,016893 0,8906 0,012498 0,352171 0,070758 0,035396 28 VIETBANK 2019 0,007046 31,86409 0,072806 0,015623 0,827536 0,013174 0,422196 0,0702 0,027958 28 VIETBANK 2020 0,003274 32,14742 0,057677 0,013689 0,694204 0,017516 0,448173 0,0291 0,032209 28 VIETBANK 2021 0,0049 32,26941 0,055565 0,01105 0,756945 0,036514 0,449889 0,0258 0,018347 29 AGB 2011 0,006299 33,96296 0,056716 0,030658 1,133374 0,061 0,257834 0,062403 0,186777 29 AGB 2012 0,001548 34,05623 0,060242 0,017431 0,993009 0,073706 0,266635 0,0525 0,090947 29 AGB 2013 0,002369 34,17786 0,054182 0,021738 0,9439 0,058991 0,31182 0,054219 0,065927 29 AGB 2014 0,002257 34,26905 0,053931 0,01951 0,851262 0,050159 0,26661 0,059837 0,040846 xxi STT BANK YEAR ROA SIZE CEA ME LIQ NPL DIVER GDP CPI 29 AGB 2015 0,003313 34,40502 0,048591 0,017845 0,825924 0,027183 0,310431 0,066793 0,006312 29 AGB 2016 0,003032 34,54124 0,044217 0,018365 0,864917 0,0208 0,320059 0,062108 0,026682 29 AGB 2017 0,002991 34,6807 0,042047 0,016921 0,873674 0,020446 0,332287 0,068122 0,035203 29 AGB 2018 0,004426 34,78755 0,045367 0,018775 0,911957 0,01598 0,355053 0,070758 0,035396 29 AGB 2019 0,007658 34,91198 0,047675 0,016934 0,885006 0,015614 0,403525 0,0702 0,027958 29 AGB 2020 0,006603 34,98866 0,046606 0,016655 0,864104 0,017733 0,372902 0,0291 0,032209 29 AGB 2021 0,006853 35,06601 0,043585 0,014272 0,85035 0,018684 0,355239 0,0258 0,018347 30 VIETCAP 2011 0,015908 30,46236 0,194517 0,012279 0,837292 0,027017 0,394851 0,062403 0,186777 30 VIETCAP 2012 0,009971 30,65972 0,157979 0,017097 0,755607 0,01895 0,419241 0,0525 0,090947 30 VIETCAP 2013 0,004471 30,76906 0,139585 0,017473 0,833207 0,041081 0,317299 0,054219 0,065927 30 VIETCAP 2014 0,006288 30,88072 0,128504 0,019323 0,884408 0,028877 0,416133 0,059837 0,040846 30 VIETCAP 2015 0,001834 30,99898 0,114174 0,015072 0,851773 0,028877 0,345836 0,066793 0,006312 30 VIETCAP 2016 8,29E-05 31,10871 0,102228 0,018619 0,853077 0,028877 0,316768 0,062108 0,026682 30 VIETCAP 2017 0,00084 31,31742 0,083801 0,01618 0,926335 0,018 0,230997 0,068122 0,035203 30 VIETCAP 2018 0,002026 31,47188 0,073759 0,015008 0,886406 0,021 0,256603 0,070758 0,035396 30 VIETCAP 2019 0,002439 31,57858 0,072098 0,016745 0,965249 0,025085 0,294279 0,0702 0,027958 30 VIETCAP 2020 0,002633 31,74356 0,06367 0,014197 0,962783 0,027906 0,342954 0,0291 0,032209 30 VIETCAP 2021 0,003252 31,96846 0,060633 0,013742 1,025299 0,025349 0,285064 0,0258 0,018347