CandleStick full version

STEVE NISON BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT HÌNH NẾN NHẬT BẢN LÊ TRUNG DŨNG - NGUYỄN THANH QUẾ (lược dịch) LỜI GIỚI THIỆU Bạn có muốn học hệ thống kỹ thuật chắt lọc qua hàng trăm năm sử dụng, gần phổ biến? Một hệ thống linh hoạt, kết hợp với công cụ kỹ thuật phương Tây? Một hệ thống mang đến cho bạn thích thú sử dụng sức mạnh nó? Nếu muốn, BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT HÌNH NẾN NHẬT BẢN thứ bạn cần Bạn thấy giá trị việc cung cấp cho bạn tảng phân tích kỹ thuật Sử dụng biểu đồ hình nến Nhật Bản giúp bạn hoàn thiện khả phân tích thị trường Tập trung vào thị trường Mỹ, cụng cụ kỹ thuật áp dụng cho thị trường Biểu đồ hình nến dùng cho việc theo dõi, suy đoán bảo vệ hoạt động đầu tư Nó dùng cho hàng hóa giao sau, hợp đồng quyền chọn hay đâu phân tích kỹ thuật áp dụng Không cần phải băn khoăn, lo lắng bạn chưa nhìn thấy biểu đồ hình nến Những kiến thức với bạn Thực ra, nhiều người Mỹ châu Âu Nếu bạn người phân tích kỹ thuật dày dạn, bạn khám phá cách kết hợp biểu đồ hình nến với cơng cụ kỹ thuật khác bạn để tạo sức mạnh tổng hợp kỹ thuật Những phần kết hợp biểu đồ hình nến với cơng cụ kỹ thuật phương Tây làm cho bạn thích thú Nếu bạn người phân tích kỹ thuật nghiệp dư, bạn thấy biểu đồ hình nến hiệu phương pháp phân tích biểu đồ độc lập Phần đầu - Cơ bản, bạn biết cặn kẽ 50 mẫu hình giá qua biểu đồ hình nến hình thành chúng Đó tảng vững cho phần Phần hai - Nâng cao, bạn học cách sử dụng kết hợp biểu đồ hình nến với số báo kỹ thuật phương Tây Cuốn sách không mang lại cho bạn hiểu biết thị trường Dù sao, cung cấp, mở rộng nâng cao kiến thức phân tích thị trường hồn thiện kỹ đầu tư bạn CHƯƠNG MỞ ĐẦU "Sự khởi đầu quan trọng" MỘT SỐ THÔNG TIN CẦN THIẾT ĐỂ HIỂU VẤN ĐỀ Một số bạn có nghe đến biểu đồ hình nến Nhiều người chưa Tháng mười hai năm 1989, Tơi (Steve Nison) viết báo giới thiệu biểu đồ hình nến, thu hút quan tâm Điều hóa tơi số người Mỹ có hiểu biết kỹ thuật có từ hàng trăm năm người Nhật Tơi viết tiếp báo, nhiều buổi trình bày, dạy học vấn truyền hình báo chí khắp đất nước Đầu năm 1990, Tơi viết giới thiệu ngắn cho luận án Nhà kỹ thuật Thị trường tơi biểu đồ hình nến Nó chứa đựng tài liệu để giới thiệu, thơng tin chứa đựng biểu đồ hình nến Mỹ Tài liệu nhiều người ưa thích Trong vịng vài tháng, Merrill Lynch, nhà xuất nhận 10.000 yêu cầu TƠI ĐÃ HỌC BIỂU ĐỒ HÌNH NẾN NHƯ THẾ NÀO? "Tại sao", tơi thường hỏi "Có hệ thống kiến thức lâu mà gần đến phương Tây?" Người Nhật cố gắng giữ bí mật? Nó thiếu thông tin Mỹ? Tôi câu trả lời, phải vài năm nghiên cứu để tổng hợp tất lại với Tôi gặp nhiều may mắn Có lẽ kiên nhẫn khả cầu may kết hợp cần thiết người khác khơng có Năm 1987, tơi quen biết nhà môi giới người Nhật Một ngày kia, cô văn phịng, xem số sách biểu đồ tiếng Nhật cô Cơ kêu lên, "Nhìn này, cửa sổ (a window)" Tơi hỏi nói Cơ nói cửa sổ (a window) tương tự khoảng trống (a gap) kỹ thuật phương Tây Cơ tiếp tục giải thích, nhà kỹ thuật phương Tây sử dụng thành ngữ "điền vào chỗ trống" người Nhật nói "đóng cửa sổ" Sau cịn sử dụng thành ngữ khác Tôi sử dụng năm sau để khám phá, nghiên cứu phân tích tơi biểu đồ hình nến Điều thật khơng dễ dàng Hiếm có tài liệu tiếng Anh chủ đề Kiến thức ban đầu với giúp đỡ nhà môi giới người Nhật thông qua việc tự vẽ phân tích biểu đồ hình nến Vài tháng sau, tơi mượn sách, ảnh hưởng lớn đến sống chuyên nghiệp Giám đốc văn phịng MTA, Shelley Lebeck, đưa cho tơi sách Biểu đồ hình nến Seiki Shimizu dịch Greg Nicholson (Xuất Tokyo Futures Trading Publishing Co.) mang từ Nhật Nó chứa đựng khoảng 70 trang biểu đồ hình nến dịch sang tiếng Anh Được đọc giống tìm thấy ốc đảo hoang mạc Tôi nhận sách mang lại nhiều kiến thức Phải nhiều thời gian công sức để nắm nội dung Tơi thấy rằng, khó khăn để dịch đề tài chuyên dụng từ tiếng Nhật sang tiếng Anh Tơi mang sách bên hàng tháng trời, đọc đọc lại, ghi chú, áp dụng kiến thức cho biểu đồ hình nến tơi vẽ tay Tôi nghiền ngẫm nhồi nhét khái niệm thuật ngữ Tơi may mắn có giúp đỡ tác giả, Seiki Shimizu, người trả lời nhiều câu hỏi Mặc dù Shimizu khơng nói tiếng Anh, người dịch sách, Greg Nicholson, giúp nhiều Cuốn sách mang lại tảng cho nghiên cứu tiếp phần lại tơi hình nến Khơng có sách đó, sách khơng thể có Để tiếp tục phát triển khả việc nghiên cứu biểu đồ kỹ thuật hình nến, tơi tìm kiếm người Nhật hành nghề, có thời gian đam mê, để nói với tơi chủ đề Tơi gặp thương gia người Nhật, Morihiko Goto, người sử dụng biểu đồ hình nến sẵn sàng chia sẻ thời gian am hiểu quý giá anh Anh ta nói với tơi gia đình anh sử dụng biểu đồ hình nến qua nhiều hệ Chúng tơi dành nhiều thời gian bàn luận lịch sử cách sử dụng biểu đồ hình nến Anh ta kho kiến thức vô giá Tôi có số lượng lớn tài liệu dịch Việc thu thơng tin hình nến tiếng Nhật ngun vấn đề Việc dịch người khác Có khoảng 400 người dịch từ tiếng Nhật sang tiếng Anh Mỹ Tơi phải tìm người phiên dịch dịch thông thường, mà phải có hiểu biết đặc biệt sâu rộng phân tích kỹ thuật Về điểm tơi may mắn có giúp đỡ dịch vụ ngôn ngữ New York Giám đốc, Richard Solberg, mang lại giúp đỡ cần thiết Anh ta người có Anh ta người Mỹ trơi chảy tiếng Nhật, có hiểu biết sử dụng phân tích kỹ thuật Trước báo giới thiệu biểu đồ hình nến tơi xuất cuối năm 1989, có vài dịch vụ cung cấp biểu đồ hình nến Mỹ Bây giờ, có nhiều dịch vụ cung cấp biểu đồ Chúng bao gồm: Bloomberg L.P (New York, NY); Commodity Trend Service Charts (North Palm Beach, FL); CompuTrac TM (New Orleans, LA); CQG (Glenwood Springs, CO); Ensign Software (Idaho Falls, ID); Futuresource TM (Lombard, IL); Knight Ridder - Commodity Perspective (Chicago, L) Khi bạn đọc sách này, có lẽ có thêm dịch vụ cung cấp biểu đồ hình nến Tính phổ biến dịch vụ ngày gia tăng mạnh mẽ Sự thừa thãi dịch vụ cung cấp biểu đồ hình nến làm chứng cho tính phổ biến hữu dụng VÌ SAO BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT HÌNH NẾN ĐÃ THU HÚT ĐƯỢC SỰ CHÚ Ý CỦA NHỮNG THƯƠNG GIA VÀ NHỮNG NHÀ ĐẦU TƯ KHẮP THẾ GIỚI? Tôi nhận gọi fax từ khắp giới đề nghị biết thêm nhiều thông tin biểu đồ kỹ thuật hình nến Tại lại có quan tâm rộng khắp đó? Có nhiều lý sau vài số đó: Tính linh hoạt biểu đồ hình nến Người sử dụng bao gồm từ người lần dùng theo phong trào, người dày dạn kinh nghiệm Đó biểu đồ hình nến sử dụng độc lập kết hợp kỹ thuật phân tích khác Lợi chủ yếu biểu đồ kỹ thuật hình nến cho kỹ thuật sử dụng để thêm vào, để thay công cụ kỹ thuật khác Biểu đồ kỹ thuật hình nến sử dụng cho hầu hết mảng chưa sử dụng Mỹ Cho đến nay, kỹ thuật gần hưởng truyền thống phát triển qua hàng trăm năm tìm tịi thử nghiệm vùng Viễn Đơng Hồi có thuật ngữ chứa đựng hình ảnh sử dụng để mơ tả mẫu hình “Tội nhân” diễn tả điều có khiến bạn quan tâm? Đó ví dụ cho thấy thuật ngữ Nhật Bản làm tăng thêm hứng thú biểu đồ hình nến, bạn trải qua, bạn khơng thể khơng sử dụng Người Nhật gần chắn biết tất phương pháp phân tích kỹ thuật phương Tây, người phương Tây khơng biết kỹ thuật người Nhật Người Nhật sử dụng phối hợp biểu đồ kỹ thuật hình nến với cơng cụ kỹ thuật phương Tây Tại không làm họ? Dữ liệu cần thiết để tạo biểu đồ hình nến tương tự biểu đồ dạng then chắn (đó giá mở, cao, thấp, đóng) Điều có ý nghĩa chắn kỹ thuật phân tích sử dụng với biểu đồ dạng then chắn (như đường trung bình, xu hướng, sóng Elliott, hiệu chỉnh, v.v …) áp dụng với biểu đồ hình nến Nhưng điểm mấu chốt Biểu đồ hình nến mang lại dấu hiệu mà biểu đồ dạng then chắn khơng có Bên cạnh đó, có vài mẫu hình cho phép bạn chiếm ưu người sử dụng biểu đồ kỹ thuật truyền thống phương Tây Sử dụng biểu đồ hình nến thay biểu đồ dạng then chắn bạn có khả sử dụng tất kỹ phân tích bạn dùng với dạng then chắn, biểu đồ hình nến mang lại cho bạn khả phân tích rộng lớn nhiều CĨ NHỮNG GÌ TRONG CUỐN SÁCH NÀY? Phần trình bày kiến thức cấu trúc, giải thích, điểm quan trọng ví dụ 50 mẫu biểu đồ hình nến Phần trình bày cách kết hợp biểu đồ hình nến với cơng cụ phân tích kỹ thuật phương Tây Đây phần thể tính ưu việt biểu đồ hình nến Đó lý tơi sâu tìm hiểu, sử dụng muốn phổ biến tới người Tơi vẽ ví dụ minh họa mẫu hình để sử dụng trình giảng dạy Sự minh họa ví dụ tiêu biểu Những ví dụ cần phải nhìn bối cảnh mà chúng cho thấy nguyên tắc đạo nguyên lý định Trong thực tế, mẫu hình khơng đem lại nhìn xác ví dụ để cung cấp cho người đọc dấu hiệu có giá trị Điều nhấn mạnh suốt sách qua nhiều biểu đồ Bạn thấy biến đổi mẫu hình cung cấp đầu mối quan trọng trạng thái thị trường Bạn phải đưa định dựa vào hệ thống giao dịch, mạo hiểm thái độ bạn với thị trường Xuyên suốt sách, qua ví dụ minh họa tơi cung cấp nguyên lý nguyên tắc chung để đoán nhận hình thành mẫu hình Tơi tin cách tốt để giải thích hoạt động báo qua ví dụ từ thị trường Do đó, tơi có đưa kèm nhiều ví dụ Những ví dụ qua tồn phạm vi đầu tư, từ hàng hóa giao sau, thu nhập cố định, cổ phiếu, thị trường tiền tệ, … Hầu hết biểu đồ tập trung vào thị trường tương lai Tôi xem xét biểu đồ hình nến với khung thời gian, từ ngày tới ngày, tuần tháng Với sách này, mô tả mẫu hình, tơi thường dựa vào liệu hàng ngày Ví dụ, tơi nói để hồn thành mẫu hình, thị trường phải có giá mở cửa cao giá cao ngày hôm trước Những nguyên tắc tương tự phù hợp khung thời gian MỘT VÀI HẠN CHẾ Cũng tất phương pháp sử dụng biểu đồ, mẫu hình biểu đồ hình nến tùy thuộc vào giải thích người sử dụng Điều coi hạn chế Nếu bạn có nhiều kinh nghiệm với biểu đồ hình nến lĩnh vực mình, bạn thấy mẫu hình, biến đổi mẫu hình này, hoạt động tốt Trong trường hợp này, chủ quan nguy hiểm Với kinh nghiệm bạn có qua kỹ thuật hình nến, bạn khám phá kết hợp hoạt động tốt thị trường bạn Điều mang lại cho bạn lợi người không dành thời gian sức lực việc theo dõi sát thị trường bạn Như đề cập sau, việc vẽ nến đòi hỏi phải có giá đóng Bởi vậy, bạn phải đợi kết thúc để có dấu hiệu bn bán có giá trị Thỉnh thoảng, tơi sử dụng biểu đồ để có dấu hiệu mua bán đợi đến đóng cửa ngày Ví dụ, có mẫu hình tăng giá tiềm biểu đồ ngày Lúc đó, tơi nên đợi giá đóng cửa để hồn thành mẫu hình Nếu biểu đồ hàng cho thấy báo tăng giá ngày ấy, tơi khuyến cáo mua (nếu xu hướng tăng) chí trước đóng cửa Những biểu đồ hình nến cung cấp nhiều dấu hiệu mua bán hữu ích Tuy nhiên, chúng không cung cấp mục tiêu giá Có phương pháp khác để dự báo đích giá (như ngưỡng hỗ trợ chống cự trước đó, hiệu chỉnh, v.v …) Một số người thực việc mua bán dựa vào dấu hiệu, giữ thương vụ có xuất mẫu hình khác Những mẫu hình ln ln cần nhìn bối cảnh xuất quan hệ với dấu hiệu kỹ thuật khác Với hàng trăm biểu đồ suốt sách này, đừng ngạc nhiên bạn thấy có mẫu mà tơi bỏ qua biểu đồ Đó ví dụ mẫu hình, đơi khơng hoạt động Những hình nến khơng cung cấp cơng cụ thương mại xác tuyệt đối Tuy nhiên chúng bổ sung thêm vào bảng mẫu kỹ thuật bạn Những biểu đồ hình nến cho phép bạn sử dụng phương pháp kỹ thuật bạn sử dụng với biểu đồ then chắn Nhưng biểu đồ hình nến cho bạn dấu hiệu mà biểu đồ then chắn Vậy phảI sử dụng biểu đồ then chắn? Trong tương lai gần, biểu đồ hình nến trở nên phổ biến biểu đồ then chắn Thật ra, đưa dự đốn ngày có nhiều nhà kỹ thuật cảm thấy thoải mái, thích nghi với biểu đồ hình nến, họ khơng cịn sử dụng biểu đồ then chắn Tôi sử dụng kỹ thuật phân tích gần 20 năm Và bây giờ, sau khám phá tất lợi ích nó, tơi sử dụng biểu đồ hình nến Tôi sử dụng tất công cụ kỹ thuật truyền thống phương Tây, biểu đồ hình nến mang lại cho tơi nhìn tổng thể thị trường Trước sâu vào biểu đồ hình nến, tơi nói ngắn gọn quan trọng phân tích kỹ thuật Đối với người chưa sử dụng phân tích kỹ thuật, đoạn nhấn mạnh tới tầm quan trọng phân tích kỹ thuật Với người hiểu biết lợi ích phân tích kỹ thuật, bỏ qua đoạn TẦM QUAN TRỌNG CỦA PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Tầm quan trọng phân tích kỹ thuật gồm năm khía cạnh Đầu tiên, phân tích cung cấp quy mô cung cầu, tỷ lệ giá/lợi nhuận, thống kê kinh tế học, v.v…, khơng có thành phần tâm lý học kéo theo phân tích Vậy mà nhiều thị trường, đơi bị ảnh hưởng, chí nặng nề, đa cảm John Manyard Keynes phát biểu, "Khơng có bất hạnh sách đầu tư hợp lý giới vơ lý" Phân tích kỹ thuật cung cấp chế để đo "sự vô lý" diện thị trường Thứ hai, kỹ thuật thành phần quan trọng việc khép vào kỷ luật giao dịch Kỷ luật giao dịch giúp thương gia làm dịu bớt căng thẳng Nếu bạn nghi ngờ điều này, giao dịch giấy (tập mua bán cách viết giấy) Rồi thử bn bán với quĩ Bạn sớm khám phá căng thẳng, nghi ngờ, băn khoăn cách mà bạn mua bán nhìn nhận thị trường Những kỹ thuật mang lại tính khách quan việc đưa định Chúng cung cấp chế để thiết lập điểm vào/ra, để đặt tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, mức dừng/thoát Sử dụng chúng giúp bạn phát triển kỹ quản lý rủi ro lợi nhuận giao dịch Thứ ba, theo nhà phân tích kỹ thuật quan trọng dù bạn khơng hoàn toàn tin tưởng vào sử dụng họ Bởi đơi kỹ thuật lý cho chuyển động thị trường Thứ tư, lý thuyết bước ngẫu nhiên giải thích việc thị trường có ngày mà giá khơng có mối quan hệ với giá ngày Và cuối cùng, quan sát hoạt động giá phương pháp trực tiếp tiếp cận dễ dàng để nhận mối quan hệ cung cầu thị trường Có thể có tin tức quan trọng khơng phổ biến, bạn chờ đợi phản ánh vào giá Những người có kiến thức sâu rộng chuyển động thị trường mua bán giá thời phản chiếu thông tin họ Vì vậy, giá thời phản chiếu tất thơng tin sẵn có, phổ biến rộng khắp nhóm CHƯƠNG NỀN TẢNG LỊCH SỬ "Thơng qua việc tìm hiểu cũ, học mới" Chương cung cấp cho bạn tảng phát triển phân tích kỹ thuật Nhật Bản Những người muốn vào phần cốt lõi sách (kỹ thuật cách sử dụng biểu đồ hình nến), bỏ qua chương này, trở lại sau bạn hoàn thành phần cịn lại sách Nó lịch sử hấp dẫn Người tiếng Nhật Bản sử dụng giá khứ để dự đoán chuyển động giá tương lai huyền thoại Munehisa Homma Ông tích lũy gia sản khổng lồ qua việc bn bán gạo năm 1700 Trước nói Homma, muốn cung cấp tổng quan kinh tế, dựa vào mà Homma phát đạt Thời kỳ thập niên cuối kỷ 16 đến kỷ 18 Từ 1500 đến 1600, Nhật Bản nước không ngừng nội chiến Trước năm đầu 1600, ba tướng - Nobunaga Oda, Hideyoshi Toyotomi, Ieyasu Tokugawa hợp Nhật Bản thời kỳ 40 năm Sự dũng cảm chiến công họ ghi lại lịch sử văn học dân gian người Nhật Những qui tắc quân đội Nhật phổ biến nhiều kỷ trở thành phần thuật ngữ gắn liền với biểu đồ hình nến Và bạn so sánh với nó, việc bn bán địi hỏi nhiều kỹ cần thiết kỹ để chiến thắng trận đánh Những kỹ bao gồm kế hoạch chiến lược, tâm lý học, cạnh tranh, chiến lược phịng thủ, v.v… chí may mắn Vì khơng có đáng ngạc nhiên suốt sách bạn gặp thuật ngữ hình nến giống chiến trường Đó “night and morning attacks", "advancing three soldiers", "counter attack", "gravestone", v.v … Kinh tế ruộng đất lớn mạnh, quan trọng hơn, có mở rộng dễ dàng nội thương Trước kỷ 17, thị trường quốc gia tiến triển để thay hệ thống thị trường cô lập địa phương Khái niệm thị trường tập trung gián tiếp dẫn dắt tới phát triển phân tích kỹ thuật Nhật Bản Hideyoshi Toyotomi lưu tâm tới Osaka thủ Nhật khuyến khích phát triển trung tâm thương mại Ở Osaka, Yodoya Keian trở thành thương nhân Hideyoshi (một số ba tướng lớn nhất) Yodoya có khả phi thường việc chuyên chở, phân phối, thiết lập giá gạo Anh ta trở nên giàu có Đến năm 1710, Trung tâm mua bán gạo đời Sau 1710, trao đổi, mua bán ký gửi tiến hành kho Việc mua bán gạo ghi lại qua tờ biên nhận Những biên nhận trở thành hợp đồng tương lai buôn bán Môi giới gạo trở thành tảng thịnh vượng Osaka Để cho bạn thấy tính phổ biến hợp đồng tương lai này, xem ví dụ sau: năm 1749, có tổng số 110.000 bao gạo giao dịch Osaka Vậy mà, khắp Nhật Bản có 30.000 Quay lại với Homma Munehisa Homma sinh năm 1724 gia đình giàu có Khi Homma làm chủ doanh nghiệp gia đình vào năm 1750, bắt đầu buôn bán, trao đổi gạo địa phương, thành phố cảng Sakata Sakata vùng thu gom phân phối gạo Khi cha Munehisa Homma chết, Munehisa phải gánh vác trách nhiệm quản lý tài sản gia đình Đây thực khó khăn với niên trẻ Với gia tài này, Homma tới trung tâm giao dịch gạo lớn Nhật Bản Osaka, bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Để tìm hiểu tâm lý nhà đầu tư, Homma phân tích giá gạo lùi lại thời gian trước, thời Yodoya Homma lập hệ thống truyền thơng riêng Sau chiếm ưu thị trường Osaka, Homma mở rộng buôn bán với Edo (bây gọi Tokyo) Ông ta sử dụng hiểu biết sâu sắc để tích lũy gia tài khổng lồ Vài năm sau Homma trở thành cố vấn tài Chính phủ phong tước vị Samurai Homma năm 1803 Sách Homma thị trường viết vào kỷ 18 Những nguyên tắc giao dịch ông áp dụng thị trường gạo, phát triển thành phương pháp luận biểu đồ hình nến sử dụng Nhật Bản sau phổ biến khắp Thế giới PHẦN CƠ BẢN …………………………………………………………………………… CHƯƠNG CẤU TẠO BIỂU ĐỒ HÌNH NẾN "Khơng có mái chèo, bạn khơng thể qua sông với xuồng" Một so sánh trực quan khác biểu đồ dạng then chắn biểu đồ hình nến dễ minh họa Hình 3.1 biểu đồ dạng then chắn phương Tây quen thuộc Hình 3.2 biểu đồ hình nến với thông tin biểu đồ then chắn Một mẫu hình low-price gapping play, khơng có ngạc nhiên, đối lập high-price gapping play Low-price gapping play (hình 7.18) window hướng xuống từ giá giao dịch thấp dải hẹp Dải hẹp (một loạt thân nến nhỏ) ban đầu làm ổn định dốc đến phiên giảm mạnh Trước hết, nhóm thân nến nhỏ đưa dấu hiệu tảng hình thành Sự phá vỡ trạng thái ổn định tạm thời tiếp tục xu giảm window hướng xuống dập tắt hy vọng người mua Hình 7.19 minh họa vào cuối tháng 10, đầu tháng 11 loạt thân nến nhỏ giúp giữ lợi nhuận thân nến trắng dài phiên giao dịch trước Khi Đường tạo nên khoảng trống thân nến đó, hồn thành mẫu hình high-price gapping play đồ thị Thị trường tăng lên đến xuất mẫu hình dark-cloud cover vào ngày 17, 18 tháng 11 Mẫu hình high-price gapping play thứ hai có phiên giao dịch với thân nến trắng dài, vài thân nến nhỏ sau window Window chuyển thành ngưỡng hỗ trợ Những hình nến hình 7.20 đưa dấu hiệu tăng giá window xuất vào ngày 29/6 Window hồn thành vai trị cần thiết cho việc hình thành nên mẫu hình high-price gapping play Trước gapping play này, có thân nến trắng mạnh vào ngày 11/6 Một loạt nến nhỏ theo sau nến Nó có tiềm trở thành high-price gapping play Sau khơng có khoảng trống hướng lên, thế, có nghĩa khơng có dấu hiệu mua vào Trong hình 7.21, vào 20 21/7, S&P nhanh chóng giảm 18 điểm Sau giao dịch sideway mức giá thấp suốt tuần (với gapping play, củng cố không nên kéo dài 11 phiên) Một người môi giới Nhật nói với tơi khách hàng cô Nhật (một giám đốc quỹ chuyên sử dụng biểu đồ hình nến) nhận tín hiệu bán vào ngày 2/8 (xem mũi tên doji) dựa mẫu hình low-price gapping play Điều khía cạnh biểu đồ hình nến mà tơi nói trước Kỹ thuật cách sử dụng mẫu hình hình nến hướng dẫn, khơng phải quy tắc nhanh gọn cứng nhắc Ở đây, có ví dụ mẫu hình low-price gapping play lý tưởng không thực rõ rệt, mà giám đốc quỹ nghĩa đủ giống để hành động Theo nguyên tắc, low-price gapping play hoàn thành thị trường xuất khoảng trống thấp Thấp ngày 1/8 355.80 cao ngày 2/8 355.90 Như khơng phải khoảng trống Tuy thế, đủ giống để giám đốc quỹ Nhật xác định báo bán vào ngày 2/8 Lưu ý sụt giảm mạnh mẽ trước thân nến nhỏ khơng đóng mức giá thấp Tuy vậy, giá giữ mức thấp phạm vi giao dịch hẹp phiên sau đó, giống với mẫu hình low-price gapping play đủ để cung cấp cho người sử dụng biểu đồ hình nến tín hiệu bán vào ngày 2/8 Đó minh họa cho chủ quan sử dụng mẫu hình hình nến, kỹ thuật biểu đồ khác GAPPING SIDE-BY-SIDE WHITE LINES Trong xu hướng tăng, thân nến trắng với khoảng trống tăng giá theo sau thân nến trắng khác có kích cỡ tương tự, với mức giá mở mẫu hình tiếp diễn tăng giá Mẫu hình nến gọi upgap side-by-side white lines (hình 7.22) Nếu thị trường đóng cửa mức cao side-by-side white lines, giá tiếp tục tăng Mẫu hình vừa mơ tả Thậm chí mẫu hình side-by-side white lines với khoảng trống thấp Nó gọi downgap side-byside white lines (hình 7.23) Trong xu hướng giảm, mẫu hình side-by-side white lines mẫu hình tiếp diễn Có nghĩa giá tiếp tục xuống thấp Lý mẫu hình khơng phải mẫu hình tăng giá (như đa dạng upgap) thị trường giá giảm, nến trắng xem việc mua trả lại cho trạng thái bán Một việc mua trả chấm dứt, giá xuống thấp Lý mà mẫu hình downgap side-by-side white line đặc biệt thân nến đen, thân nến trắng, thường hay xuất thị trường với khoảng trống thấp Nếu thị trường giảm giá, nến đen có khoảng trống thấp theo sau nến đen khác với mức đóng cửa thấp hơn, thị trường tiếp tục sụt giảm Hình 7.24 mẫu hình downgap side-by-side white line vào đầu tháng Lý thuyết đằng sau mẫu hình xu hướng giảm, có việc mua trả cho trạng thái bán Vì thế, tạo nghỉ ngơi tạm thời từ thị trường giảm giá Đó điều thấy thị trường tiếp tục rớt giá sau thời gian củng cố Nó khơng phải mẫu hình downgap side-by-side white line lý tưởng giá mở nến trắng không đồng nến trắng tách sau ngày Tuy vậy, ví với mẫu hình downgap side-by-side white line Thêm nữa, hình 7.24 mẫu hình upgap side-by-side white line Mẫu hình cảnh báo dấu hiệu tăng giá mức giá thấp Upgap side-byside white line có giá mở cửa gần mức giá Sau đó, thị trường thể điều chỉnh gọn vào ngày 8/5 phạm vi bứt phá nằm window bật trở lại điểm Upgap side-by-side white line thứ đưa báo tăng giá khác Với upgap side-by-side white lines, chúng thiết lập hỗ trợ vững RISING VÀ FALLING THREE METHODS Three methods bao gồm bullish rising three methods bearish falling three methods (Lưu ý số tiếp tục xuất nào) Cả hai mẫu hình củng cố, tiếp diễn Những chuẩn để nhận dạng mẫu hình rising three methods (hình 7.25) bao gồm: Một thân nến trắng dài Sau thân nến trắng nhóm thân nến nhỏ giảm giá Con số lý tưởng cho nhóm nến 3, chấp nhận miễn chúng giữ phạm vi thân nến trắng Nhóm nến nhỏ giống với mẫu hình three day harami chúng giữ phạm vi thân nến trắng (Với mẫu hình bao gồm việc giữ phạm vi bóng nến, với harami chuẩn, bao gồm thân nến) Nhóm nến nhỏ màu được, thường màu đen Phiên cuối cần phải thân nến trắng mạnh với giá đóng cửa nằm giá đóng cửa thân nến trắng Thân nến cuối nên có giá mở cửa giá đóng cửa phiên giao dịch trước Mẫu hình giống với mẫu hình bull flag hay pennant phương Tây Tuy vậy, khái niệm phía sau mẫu hình rising three methods có từ năm 1700 Mẫu hình three methods xem nghỉ ngơi giao dịch (hay chiến) Trong thuật ngữ đại, thị trường, với nhóm nến nhỏ, xả Mẫu hình falling three methods (hình 7.26) đối lập mẫu hình rising three methods Để mẫu hình xuất hiện, thị trường phải nằm xu giảm thân nến đen dài xuất Theo sau thân nến khoảng thân nến nhỏ (thường nến trắng) với thân chúng giữ phạm vi thân nến (bao gồm bóng nến) Phiên giao dịch cuối mở cửa giá đóng cửa tước sau đóng cửa giá đóng cửa thân nến Sau thân nến đen này, thị trường xuống thấp Mẫu hình giống với mẫu hình bear flag hay pennant phương Tây Hình 7.27 thể mẫu hình rising three methods kinh điển Thị trường xu hướng tăng, có thân nến đen nhỏ giảm thân nến trắng dài trước Những thân nến đen nằm phạm vi thân nến trắng Thân nến trắng cuối đóng cửa giá đóng cửa thân nến trắng Một yếu tố quan trọng mẫu hình khối lượng giao dịch thân nến trắng (hoặc đen) mẫu hình rising (hoặc falling) three methods cao hẳn so với phiên giao dịch có thân nến nhỏ Chúng ta nhìn thấy phiên giao dịch có thân nến trắng dài mẫu hình rising three methods, khối lượng giao dịch cao hẳn so với phiên giao dịch có thân nến đen nhỏ Hình 7.28 mẫu hình rising three methods Khi hoàn thành, trái phiếu đẩy lên gặp phải mẫu hình engulfing giảm giá Mặc dù mẫu hình three methods lý tưởng có thân nến đen nhỏ theo sau thân nến trắng dài, hình 7.29 ví dụ với thân nến nhỏ Hoạt động giá vào tháng 6/1988 dựng nên thân nến trắng cao Thân nến đen theo sau vào tháng tháng với phạm vi giao dịch khoảng thân nến trắng Tháng hình thành thân nến trắng khác với đỉnh thất bại việc đóng cửa mức đóng cửa tháng với ticks Thơng thường, muốn thấy giá đóng cửa cao Trong trường hợp này, thân nến trắng cuối (tháng 9) đóng cửa thấp giá đóng cửa tháng có ticks, mẫu hình xem xét mẫu hình rising three methods với khẳng định tăng giá phiên giao dịch sau Một giá đóng cửa cao vào tháng 10 khẳng định đảm bảo cho tăng giá Ba thân nến nhỏ giữ phạm vi cao thấp thân nến mơ tả hình 7.30 Nó kéo theo thân nến trắng khác Thân nến trắng cuối có giá mức đóng cửa với thân nến đầu tiên, vậy, cần khẳng định Khi mở cửa thân nến trắng cuối cùng, khẳng định tăng giá tay Quan sát đỉnh mẫu hình rising three methods trở thành vùng hỗ trợ test vào ngày 1/8 Hai ví dụ mẫu hình tiếp diễn tăng giá xuất hình 7.31 Mẫu hình rising three methods đầu tiên, vào đầu tháng 7, thân nến thay 3, sau thân nến trắng dài Lưu ý thân nến giữ phạm vi thân nến Sau đó, thân nến trắng dài cuối mẫu hình mở cửa giá đóng cửa phiên trước tạo đỉnh giá đóng cửa Mẫu hình thứ hình 7.31 thể màu sắc thân nến sau thân nến không thiết phải màu đen Miễn thân nến nằm phạm vi thân nến đầu tiên, có tiềm trở thành mẫu hình three methods Ở đây, tiềm trở thành thực thân nến trắng dài cuối với giá đóng cửa mức cao Vào tháng năm 1989, window xuất hình 7.32 Dựa vào điều nói trước điều chỉnh trở lại window, người ta hy vọng tăng trở lại lên đến window Từ đó, xu giảm trước trở lại Sau window, thân nến nhỏ phát triển Cuộc công mức window xảy vào tuần đầu tháng Nó thất bại từ Hai tuần tiếp theo, tuần thứ ba với thân nến trắng nhỏ, nỗ lực khác nhằm đóng window Nỗ lực bị thất bại Thân nến đen dài cuối đóng cửa mức đóng cửa thân nến đen Hoạt động giá hoàn tất với thân nến mẫu hình falling three methods Hình 7.33 ví dụ với 4, thay thân nến nhỏ Điều quan trọng thân nến giao dịch phạm vi thân nến Thân nến đen dài cuối hồn thiện mẫu hình Lưu ý tick volume khẳng định hoạt động thân nến đen Đó tick volume mở rộng với thân nến đen thu hẹp lại với thân nến trắng Chúng ta bàn luận chi tiết biểu đồ hình nến với khối lượng chương 15, bao gồm tick volume Biểu đồ ngày hình 7.34 đề cập đến nguyên lý quan trọng, khơng hành động theo hình thành hình thành hồn tất Ở đây, để ví dụ, ví dụ mẫu hình falling three methods chưa hoàn thiện Một thân nến đen thật dài xuất ngày 23/4 Ba thân nến nhỏ tạo xu hướng tăng giá sau xuất Một thân nến đen dài theo sau thân nến nhỏ Giá đóng cửa thân nến thứ khơng giá đóng cửa thân nến Vì thế, mẫu hình falling three methods chưa thực hình thành Nếu có xác nhận giảm giá phiên giao dịch sau đó, hoạt động giá cần xem xét khẳng định mẫu hình falling three methods giá đóng cửa thân nến đen thân nến đen cuối gần Trong truờng hợp này, khơng có khẳng định giảm giá sau Một doji xuất sau thân nến đen cuối Doji này, kết hợp với thân nến đen trước đó, tạo harami cross Đó mẫu hình đảo chiều ngụ ý xu giảm trước khơng cịn Thêm nữa, đáy test thành công tất mức đáy từ ngày 23/4 Vì vậy, người đốn mẫu hình falling three methods hồn thành, người đốn sai Hãy chờ đến lúc mẫu hình hình thành, xác nhận trước hành động theo gợi ý Hình 7.35 mẫu hình falling three methods kinh điển với ngụ ý giảm giá phủ định hammer Nếu hammer không đủ để nói xu hướng giảm kết thúc với chứng cụ thể thân nến trắng sau hammer chứng minh điều Nó hồn thành mẫu hình engulfing tăng giá THREE ADVANCING WHITE SOLDIERS Giống nhiều thuật ngữ mẫu hình khác, mẫu hình tổ chức qn đội Nó biết với tên three advancing white soldiers (hình 7.36) phổ biến hơn, three white soldiers Đó nhóm ba thân nến trắng với giá đóng cửa liên tục cao Nếu mẫu hình xuất vùng giá thấp sau thời kỳ ổn định giá, dấu hiệu dịch chuyển mạnh phía trước Three white soldiers có tăng giá từ từ vững với thân nến trắng mở cửa gần thân nến trắng trước Mỗi thân nến trắng đóng cửa gần với đỉnh Đó lành mạnh thị trường để tăng giá (mặc dù thân nến trắng mở rộng, người cần phải thận trọng với thị trường mua) Nếu thân nến thứ thứ 3, thân nến thứ thể dấu hiệu yếu đi, mẫu hình advance block (hình 7.37) Nó có nghĩa vận động gặp rắc rối người mua cần phải tự bảo vệ họ Đặc biệt thận trọng với mẫu hình diễn vào cuối thời kỳ tăng giá Dấu hiệu suy yếu thân nến trắng nhỏ dần bóng dài tương đối thân nến cuối Nếu thân nến cuối thân nến trắng dài tạo nên đỉnh mới, theo sau thân nến trắng nhỏ, gọi mẫu hình stalled (hình 7.38) Nó đơi gọi mẫu hình deliberation Sau hình thành này, sức mạnh người mua tạm thời suy giảm Nến trắng nhỏ cuối tạo khoảng trống tăng giá từ thân nến trắng dài (trong trường hợp trở thành star) hay là, câu thành ngữ người Nhật, “cưỡi lên vai” thân nến trắng dài (nghĩa kết thúc thân nến dài trước đó) Thân nến nhỏ lộ suy giảm sức mạnh người mua Thời gian diễn mẫu hình khoảng thời gian cho trạng thái mua vào chốt lời Mặc dù mẫu hình advance block mẫu hình stalled khơng phảI mẫu hình đảo chiều đỉnh thơng thường, chúng đơi trước sụt giảm giá đầy ý nghĩa Advance block stalled cần sử dụng để kết thúc hay bảo vệ trạng thái mua vào (ví dụ, bán lệnh mua trước) để bán khống Chúng nói chung đạt hiệu cao mức giá cao Trong hình 7.39, mẫu hình three white soldiers từ mức giá thấp năm 1985 phản ánh vận động Nó theo sau mẫu hình advance block Advance block có thân nến trắng nhỏ tăng dần vào đầu năm 1987 không báo trước mức giá cao Một shooting star thân nến trắng cuối nhóm thân nến Thị trường loạng choạng tháng Có đẩy giá khác sau doji mẫu hình advanced block đưa cảnh báo khác Advance block hình thành vào năm 1987 Sự khác mẫu hình three white soldiers advance block thân nến trắng cuối có bóng dài Nó khơng q dài, thể thị trường khơng có sức mạnh để đóng cửa gần mức cao Nói cách khác, dẫn đầu (tiến lên) người lính bị khố Một mẫu hình hanging man xuất tháng sau Những người lính sau rút lui Có lý khác để nghi ngờ tăng giá tiếp sau advance block Trong three white soldiers năm 1985 mức giá thấp, ba thân nến trắng mẫu hình advance block xuất sau thị trường trì mở rộng giá Trong hình 7.40, đầu năm 1989 mẫu hình stalled tạm thời khiến giá giảm lại sau xu hướng tăng trước Đồng thời, mẫu hình đến sau mở rộng loạt thân nến trắng Mẫu hình stalled trì giá trước tuần Thân nến nhỏ trắng cuối mẫu hình deliberation hanging man Một thị trường đóng cửa mức cao hanging man tuần sau đó, thị trường khơng có khả giảm Vào đầu tháng 7, three white soldiers tăng giá bắt đầu vận động đầy ý nghĩa Nó tạo đỉnh (tức kỷ lục đỉnh) Tập hợp khác three white soldiers xuất vào quý năm 1989 Bởi thân nến ba thân nến đóng cửa đỉnh nó, mẫu hình có tất dấu hiệu riêng ngụ ý vận động mạnh mẽ khác, giống với mẫu hình bắt đầu vào tháng Nhưng điều không tồn Tuần sau thân nến trắng thứ nhóm này, thân nến nhỏ xuất Nó tạo nên mẫu hình harami nói xu hướng tăng giá trước gặp rắc rối Shooting star vài tuần sau khẳng định vấn đề đỉnh Hình 7.41 minh họa mẫu hình stalled Mẫu hình tạo mẫu hình harami vận động ngắn Mẫu hình stalled thất bại việc giữ vận động giá vòng kiểm sốt, mẫu hình stalled chứa shooting star Mẫu hình stalled đem lại thay đổi xu hướng, từ thị trường tăng giá sang sideway vài tuần sau Nhớ mẫu hình stalled khơng phải mẫu hình thường đảo chiều xu hướng, thường có nghĩa thời gian cân nhắc trước thị trường định xu hướng Trong trường hợp mẫu hình stalled 3, window mở sau giá dịch chuyển phạm vi hẹp, hồn thành mẫu hình tăng giá high-price gapping play Nó báo tiếp tục sức mạnh SEPARATING LINES Trong chương 6, nói mẫu hình counterattack Nhớ rằng, thân nến trắng đen với giá đóng cửa gần so với thân nến trước có màu sắc đối lập với dấu hiệu đảo chiều Trong mẫu hình counterattack có mức đóng cửa gần nhau, mẫu hình separating hình 7.42 có mức mở cửa với thân nến trước có màu ngược với Mẫu hình separating mẫu hình tiếp tục xu hướng Trong thị trường lên, thân nến đen (đặc biệt tương đối dài) nguyên nhân để bạn lo âu bạn mua Người bán giữ quyền kiểm sốt Tuy nhiên, giá mở cửa phiên giao dịch sau tạo khoảng trống tăng giá, mở cửa mức giá mở cửa thân nến đen trước, người bán quyền kiểm soát thị trường Nếu phiên giao dịch đóng cửa cao hơn, nói người mua giành lại quyền kiểm sốt xu hướng tăng giá trước tiếp diễn Đó kịch mở với mẫu hình separating tăng giá minh hoạ hình 7.42 Thân nến trắng belt hold tăng giá (có nghĩa mở cửa mức giá thấp phiên giao dịch) Khái niệm ngược lại với mẫu hình separating giảm giá hình 7.42 Nó xem mẫu hình tiếp tục xu hướng giảm