TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG ISO 9001 2015 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH TÀI CHÍNH –NGÂN HÀNG Sinh viên Vũ Thành Ba Giảng viên hướng dẫn Th S Nguyễn Thị Tình ( BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ) ( BỘ GIÁO DỤC[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG - ISO 9001:2015 KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH: TÀI CHÍNH –NGÂN HÀNG Sinh viên : Vũ Thành Ba Giảng viên hướng dẫn : Th.S Nguyễn Thị Tình HẢI PHỊNG - BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG - BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ, XÂY DỰNG VÀ THIẾT BỊ PCCC HƯNG PHÁT KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC HỆ CHÍNH QUY NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Sinh viên : Vũ Thành Ba Giảng viên hướng dẫn : Th.S Nguyễn Thị Tình HẢI PHỊNG - BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG - NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP Sinh viên: Vũ Thành Ba Mã SV: 1354020058 Lớp: QT1401T Ngành: Tài ngân hàng Tên đề tài: Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI Nội dung yêu cầu cần giải nhiệm vụ đề tài tốt nghiệp (về lý luận, thực tiễn, số liệu cần tính toán vẽ) Các số liệu cần thiết để thiết kế, tính tốn Địa điểm thực tập tốt nghiệp Công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát CÁN BỘ HƯỚNG DẪN ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP Người hướng dẫn thứ nhất: Họ tên: Nguyễn Thị Tình Học hàm, học vị: Thạc sĩ Cơ quan cơng tác: Trường Đại học Dân lập Hải Phịng Nội dung hướng dẫn: Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát Người hướng dẫn thứ hai: Họ tên: Học hàm, học vị: Cơ quan công tác: Nội dung hướng dẫn: Đề tài tốt nghiệp giao ngày tháng năm 2018 Yêu cầu phải hoàn thành xong trước ngày tháng năm 2019 Đã nhận nhiệm vụ ĐTTN Đã giao nhiệm vụ ĐTTN Sinh viên Người hướng dẫn Vũ Thành Ba Ths Nguyễn Thị Tình Hải Phịng, ngày tháng năm 2019 Hiệu trưởng GS.TS.NGƯT Trần Hữu MỤC LỤC CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 11 1.1 Tổng quan chung hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 11 1.1.1 Khái niệm, phân loại 11 1.1.2 Khái niệm hiệu sử dụng vốn .12 1.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 15 1.2.1 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (ROS) 15 1.2.2 Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (BEP) .15 1.2.3 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tài sản (ROA) 16 1.2.4 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) 16 1.2.5 Hệ số hiệu sử dụng vốn kinh doanh 16 1.2.6 Hệ số khả toán ngắn hạn .17 1.2.7 Hệ số khả toán nhanh 17 1.2.8 Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn 18 1.2.9 Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng vốn dài hạn 20 1.2.10 Phương trình Dupont đánh giá HQSDV 21 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến HQSDV DNTM .22 Chươngg II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ XÂY DỰNG VÀ THIẾT BỊ PHÒNG CHÁY CHỮA CHÁY HƯNG PHÁT 29 2.1 ĐẶC ĐIỂM TÌNH HÌNH CHUNG CỦA CƠNG TY PCCC HƯNG PHÁT: 29 2.1.4 Một số tiêu kinh tế công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát giai đoạn 2015- 2017 34 2.2 Phân tích cấu nguồn vốn hiệu sử dụng nguồn vốn công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát 37 2.2.1 Phân tích cấu nguồn vốn công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát .37 2.2.2 Thực trạng hiệu sử dụng nguồn vốn công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát 40 2.3 Đánh giá chung cấu nguồn vốn hiệu sử dụng nguồn vốn công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát .47 2.3.1 Thành công 47 2.3.2 Hạn chế 48 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ, XÂY DỰNG VÀ THIẾT BỊ PCCC HƯNG PHÁT 49 3.1 Phương hướng phát triển công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát 49 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát 51 3.2.1 Tổ chức cấu vốn lưu động hợp lý 51 3.2.2 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu .52 3.2.3 Quản lý tốt hàng tồn kho .54 3.2.4 Thực tốt cơng tác dự tốn ngân quỹ .55 3.2.3 Một số giải pháp huy động vốn nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 56 KẾT LUẬN 58 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .59 GS.TS.NGƯT Trần Hữu DANH MỤC BẢNG BIỂU Sơ đồ :Cơ cấu quán lý công ty PCCC Hưng Phát .32 Bảng 2.1.:Một số tiêu kinh tế công ty giai đoạn 2015-2017 ĐVT: VNĐ 35 Bảng 2.2: Phân tích cấu nguồn vốn ĐVT: VNĐ .37 Bảng 2.3 : Bảng phân tích biến động vốn chủ sở hữu ĐVT: VNĐ .40 Bảng 2.4 : Bảng phân tích biến động nợ phải trả ĐVT: VNĐ 42 Bảng 2.5 Mối quan hệ vốn chủ sở hữu nợ phải trả ĐVT: VNĐ .44 Bảng 2.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu taị công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát .46 Khóa luận tốt Trường Đại học Dân Lập Hải LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường đầy biến động mang tính cạnh tranh nay, doanh nghiệp muốn phát triển đứng vững thị trường địi hỏi cần phải có đội ngũ nhân viên có trình độ, kỹ thuật tay nghề cao với sở vật chất hạ tầng đại Một doanh nghiệp có người với kỹ thuật cơng nghệ chưa đủ q trình sản xuất kinh doanh diễn mà cần phải có vốn kinh doanh Vốn yếu tố quan trọng khơng doanh nghiệp mà cịn quan trọng kinh tế giới Để doanh nghiệp hình thành tiến hành sản xuất kinh doanh bắt buộc doanh nghiệp phải có vốn để hoạt động Vậy hoạt động quản lý sử dụng vốn cho hiệu nội dung quan trọng công tác quản lý tài doanh nghiệp Nó giúp cho doanh nghiệp nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo điều kiện cho tình hình tài doanh nghiệp trạng thái ổn định lành mạnh Đây vấn đề thu hút nhà đầu tư, nhà lãnh đạo doanh nghiệp người làm công tác kế tốn tài Xuất phát từ u cầu thực tế đây, qua thời gian thực tập Công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát , đề tài “Cơ cấu nguồn vốn sử dụng vốn Công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát” em lựa chọn làm khóa luận tốt nghiệp Đối tượng nghiên cứu - Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát - Nội dung nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu vào vấn đề vốn CCông ty như: tình hình vốn hiệu sử dụng vốn Phạm vi nghiên cứu - Về khơng gian: Phịng kế tốn Cơng ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát - Về thời gian: Số liệu phân tích thu thập năm 2015-2017 Sinh viên: Vũ Thành Ba - Khóa luận tốt Trường Đại học Dân Lập Hải Phương pháp nghiên cứu Trong trình thực đề tài này, đề tài sử dụng số phương pháp sau đây: - Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu công ty thông qua bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, sổ sách khác công ty Ngồi cịn cập nhật thơng tin từ sách, báo, Internet … - Phương pháp xử lý số liệu: từ số liệu thu thập được, sau áp dụng cơng thức tính số có sẵn tính số tài cơng ty Và liên hệ với tình hình hoạt động kinh doanh công ty qua năm để đánh giá - Phương pháp tổng hợp, phân tích, so sánh: tổng hợp báo cáo cơng ty để tiến hành phân tích so sánh số qua năm, từ đưa nhận xét chúng Kết cấu đề tài Đề tài gồm phần: Chương 1: Lý luận chung phân tích cấu nguồn vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương 2: Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng hiệu sử dụng nguồn vốn Công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần tư vấn thiết kế, xây dựng thiết bị PCCC Hưng Phát Sinh viên: Vũ Thành Ba - Khóa luận tốt Trường Đại học Dân Lập Hải CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan chung hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, phân loại 1.1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp Có nhiều cách hiểu doanh nghiệp, theo quy định Luật Doanh nghiệp:“Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Theo giáo trình Tài doanh nghiệp (Học viện tài chính): “ Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục tiêu sinh lời” Dựa khái niệm doanh nghiệp, Đoàn Minh Tuấn (2015) đưa khái niệm Doanh nghiệp thương mại: “Doanh nghiệp thương mại đơn vị kinh doanh thành lập hợp pháp, nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh lĩnh vực thương mại Như hiểu Doanh nghiệp thương mại (DNTM) tổ chức có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch, đăng ký thành lập theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh lĩnh vực thương mại đáp ứng nhu cầu thị trường Hiện nay, đáp ứng yêu cầu thị trường, doanh nghiệp thường hoạt động theo hướng đa ngành nghề, đăng ký kinh doanh nhiều lĩnh vực khác Chính doanh nghiệp coi Doanh nghiệp thương mại doanh nghiệp có doanh thu từ hoạt động thương mại chiếm tỷ trọng chủ đạo tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ doanh nghiệp, tức doanh thu từ Sinh viên: Vũ Thành Ba - Khóa luận tốt Trường Đại học Dân Lập Hải hoạt động thương mại chiếm tỷ trọng 50% tổng doanh thu doanh nghiệp 1.1.1.2 Phân loại doanh nghiệp: Nhằm phục vụ cho mục đích nghiên cứu hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp thương mại, nhà phân tích sử dụng nhiều cách phân loại khác Những cách phân loại là: - Thứ nhất, xét theo quy mơ doanh nghiệp chia thành: + Một, Doanh nghiệp thương mại quy mô lớn; + Hai, Doanh nghiệp thương mại quy mô vừa; + Ba, Doanh nghiệp thương mại quy mô nhỏ; + Bốn, Doanh nghiệp thương mại quy mô siêu nhỏ - Thứ hai, vào tính chất mặt hàng kinh doanh chia thành: Một là: Doanh nghiệp kinh doanh chun mơn hóa: doanh nghiệp chuyên kinh doanh mặt hàng có cơng dụng, trạng thái tính chất định Hai là: Các doanh nghiệp kinh doanh tổng hợp: doanh nghiệp kinh doanh nhiều mặt hàng có cơng dụng, trạng thái, tính chất khác Ba là: Các doanh nghiệp kinh doanh đa dạng hóa (hỗn hợp): doanh nghiệp kinh doanh sản xuất, kinh doanh hàng hóa thực hoạt động dịch vụ thương mại - Thứ ba, Căn theo chế độ sở hữu tư liệu sản xuất chia thành Doanh nghiệp thương mại nhà nước: DNTM nhà nước đầu tư cấp 100% vốn kinh doanh Doanh nghiệp thương mại tập thể: DNTM mà vốn kinh doanh tập thể người lao động tự nguyện góp vào để kinh doanh Các công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, công ty liên doanh Doanh nghiệp tư nhân: tư nhân nước nước bỏ vốn kinh doanh 1.1.2 Khái niệm hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi tối đa với chi phí thấp Hiệu sử dụng vốn lượng hố thơng qua hệ thống tiêu khả sinh lời, khả khoản, hiệu sử dụng tài sản, cấu vốn, vòng quay Sinh viên: Vũ Thành Ba - Khóa luận tốt Trường Đại học Dân Lập Hải hàng tồn kho, kỳ thu tiền bình quân Nó phản ánh quan hệ đầu đầu vào q trình sản xuất kinh doanh thơng qua thước đo tiền tệ hay cụ thể mối quan hệ kết thu với chi phí bỏ để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Kết thu cao so với chi phí vốn bỏ hiệu sử dụng vốn cao Do doanh nghiệp muốn đạt mục tiêu tăng trưởng tối đa hoá giá trị doanh nghiệp cần phải đặt vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lên hàng đầu Tuy nhiên, nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ đơn giản, trước tìm giải pháp thực doanh nghiệp cần phải giải vấn đề sau: - Phải khai thác nguồn lực vốn cách triệt để, không để vốn nhàn rỗi, lãng phí, sử dụng vốn mục đích, tiết kiệm có nghĩa doanh nghiệp phải xác định thời điểm bỏ vốn, quy mô bỏ vốn cho đem lại hiệu cao với chi phí thấp - Doanh nghiệp cần phải có chiến lược sản xuất kinh doanh, có kế hoạch quản lý phân bổ sử dụng vốn cách hợp lý quan trọng phải huy động, đầu tư thêm để mở rộng qui mô sản xuất lĩnh vực hoạt động - Đây yếu tố có ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động doanh nghiệp liên quan đến vấn đề bảo toàn phát triển vốn doanh nghiệp Thực yêu cầu tức doanh nghiệp tìm nửa số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Mục đích hoạt động quản lý, sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn, hiệu sử dụng vốn cao hay thấp định tồn phát triển DN điều kiện kinh tế thị trường Để hiểu rõ phạm trù hiệu sử dụng vốn cần phân biệt rõ ranh giới hai khái niệm: hiệu kết kinh doanh Kết mà DN sau trình kinh doanh hay khoảng thời gian kinh doanh định Kết mục tiêu cần thiết DN Sinh viên: Vũ Thành Ba - Khóa luận tốt Trường Đại học Dân Lập Hải Kết kinh doanh đại lượng cân, đong, đo, đếm số cơng trình hồn thành sử dụng, doanh thu, lợi nhuận, thị phần, Trong hiệu phạm trù xác định tỷ lệ hai tiêu kết (đầu ra) chi phí (các nguồn lực đầu vào) hay phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực Cần ý trình độ sử dụng nguồn lực khơng thể đo đơn vị vật hay giá trị mà phạm trù tương đối, phản ánh số tương đối là: tỷ số kết hao phí nguồn lực Chúng ta thường nhầm lẫn phạm trù hiệu kinh doanh với phạm trù mô tả chênh lệch kết hao phí nguồn lực, chênh lệch kết chi phí ln số tuyệt đối phản ánh mức độ sử dụng nguồn lực Như vậy, hiệu sử dụng vốn khái niệm rộng bao hàm mặt kinh tế, trị, xã hội, thước đo tăng trưởng DN, phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực nhằm đạt mục tiêu kinh tế - trị - xã hội định Hiệu sử dụng vốn thường thể thông qua quan hệ so sánh lợi ích trực tiếp gián tiếp thu với chi phí trực tiếp gián tiếp bỏ trình kinh doanh Nếu coi hiệu SXKD mục tiêu hiệu sử dụng vốn phương tiện hữu hiệu để đạt mục tiêu Nói đến sử dụng vốn có hiệu có nghĩa q trình hoạt động kinh doanh phải thu lợi ích cao đồng thời với chi phí thấp Từ đó, phát biểu rằng: hiệu sử dụng vốn phản ánh mặt hiệu SXKD, thước đo trình độ quản lý sử dụng vốn DN việc tối đa hóa lợi ích thu với tối tiểu hóa chi phí nhằm đạt mục tiêu kinh tế xã hội định Tóm lại: HQSDV DN phản ánh trình độ huy động sử dụng nguồn lực DN để tạo kết đầu tối ưu Các tiêu phản ánh HQSDV DN xây dựng thông qua mối quan hệ tỷ lệ đại lượng kinh tế thể tốc độ luân chuyển, khả sinh lời khả toán doanh nghiệp Sinh viên: Vũ Thành Ba - Khóa luận tốt Trường Đại học Dân Lập Hải 1.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn Trong kinh tế thị trường, mục tiêu DN thu lợi nhuận cao Quá trình kinh doanh DN trình hình thành sử dụng vốn kinh doanh Vì vậy, hiệu sử dụng vốn thể số lợi nhuận DN thu kỳ mức sinh lời đồng vốn kinh doanh Xét góc độ sử dụng vốn, lợi nhuận thể kết tổng thể trình phối hợp tổ chức đảm bảo vốn sử dụng vốn cố định, vốn lưu động DN Để đánh giá đầy đủ hiệu sử dụng vốn kinh doanh cần phải xem xét hiệu sử dụng vốn khâu, sử dụng nhiều tiêu để phân tích, đánh giá mức sinh lời đồng vốn kinh doanh Xuất phát từ mục tiêu đánh giá, DN xác định sử dụng tiêu tài thích hợp Khi sử dụng tiêu phản ánh mức sinh lời vốn kinh doanh, để so sánh DN khác hay so sánh thời kỳ khác nhau, doanh nghiệp cần phải đảm bảo tính đồng tiêu: 1.2.1 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (ROS) ROS = Lợi nhuận sau thuế kỳ Doanh thu kỳ Chỉ tiêu cho biết đồng doanh thu DNTM thu kỳ tạo đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu cao chứng tỏ khả quản lý chi phí DNTM tốt Chỉ tiêu chịu tác động đặc điểm kinh tế kỹ thuật chiến lược cạnh tranh DNTM 1.2.2 Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (BEP) Chỉ tiêu gọi tỷ suất lợi nhuận trước thuế lãi vay tổng tài sản BEP = Sinh viên: Vũ Thành Ba - Lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) Tổng tài sản (vốn KD) bình qn kỳ Khóa luận tốt Trường Đại học Dân Lập Hải Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời tài sản hay vốn kinh doanh khơng tính đến ảnh hưởng thuế thu nhập doanh nghiệp nguồn gốc vốn kinh doanh vốn vay hay vốn chủ sở hữu Đây tiêu quan trọng để DNTM cân nhắc mức độ sử dụng địn bẩy tài cho hiệu nhằm gia tăng khả sinh lời cho vốn chủ Khi DNTM sử dụng hiệu đòn bẩy tài góp phần nâng cao HQSDV DNTM 1.2.3 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tài sản (ROA) Tỷ suất gọi tỷ suất sinh lời ròng tài sản (ROA) Hệ số phản ánh đồng vốn sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời tổng tài sản, tiêu cao khả sinh lời tài sản lớn ROA = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản (vốn KD) bình quân kỳ 1.2.4 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) Đây tiêu mà nhà đầu tư quan tâm Hệ số đo lường mức lợi nhuận sau thuế thu đồng vốn chủ sở hữu kỳ ROE = Lợi nhuận sau thuế Vốn chu sở hữu bình quân kỳ Hệ số phản ánh đồng vốn chủ sở hữu sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận sau thuế Đây tiêu tổng hợp phản ánh trình độ quản trị doanh thu, chi phí, khả khai thác, sử dụng tài sản, trình độ quản trị nguồn vốn DNTM 1.2.5 Hệ số hiệu sử dụng vốn kinh doanh Để phản ánh hiệu sử dụng toàn vốn, sử dụng tiêu số vịng quay tồn vốn Chỉ tiêu phản ánh tổng quát hiệu suất sử dụng tài sản hay tồn số vốn có DNTM xác định theo công thức: Sinh viên: Vũ Thành Ba - Khóa luận tốt Trường Đại học Dân Lập Hải Vòng quay vốn (tài sản) Doanh thu kỳ = Tổng tài sản (vốn KD) bình quân sử dụng kỳ Chỉ tiêu cho biết đồng VKD (tài sản) DNTM đưa vào kinh doanh kỳ tạo đồng doanh thu Đây tiêu tổng hợp phản ánh trình độ khai thác, sử dụng tài sản DNTM, bao gồm vốn ngắn hạn vốn dài hạn DN Chỉ tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao, nhân tố góp phần nâng cao HQSDV DNTM 1.2.6 Hệ số khả toán ngắn hạn Khả toán ngắn hạn tiêu phản ánh khả toán DN cuối niên độ kế toán Khả toán ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nếu hệ số toán mà lớn 1, phản ánh mức độ mà DN đảm bảo chi trả khoản nợ cao, rủi ro phá sản thấp, tình hình tài đánh giá tốt, hệ số q cao khơng tốt, cho thấy dồi DN việc toán lại giảm hiệu sử dụng vốn DN đầu tư nhiều vào tài sản ngắn hạn dẫn đến tình hình tài xấu Nếu hệ số tốn mà nhỏ 1, phản ánh khả tốn DN khơng tốt, tài sản ngắn hạn DN không đủ để toán khoản nợ ngắn hạn khoản nợ đến hạn phải trả Nếu hệ số toán mà 0, phản ánh DN khó có khả chi trả nợ, tình hình tài DN gặp khó khăn DN có nguy bị phá sản 1.2.7 Hệ số khả toán nhanh Khả toán nhanh hiểu khả doanh nghiệp dùng tiền tài sản chuyển đổi nhanh thành tiền để trả nợ đến hạn hạn Sinh viên: Vũ Thành Ba - Khóa luận tốt Sinh viên: Vũ Thành Ba - Trường Đại học Dân Lập Hải Khóa luận tốt Trường Đại học Dân Lập Hải Tùy theo mức độ kịp thời việc toán nợ, hệ số khả tốn nhanh xác định theo cơng thức sau: Khả tốn nhanh = Tài sản ngắn hạn-Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Khả tốn nhanh thơng thường biến động từ 0,5 đến 1, lúc khả tốn DN đánh giá khả quan 1.2.8 Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn Để đánh giá hiệu sử dụng vốn ngắn hạn DNTM sử dụng tiêu: (1)vòng quay vốn ngắn hạn (2)kỳ luân chuyển vốn ngắn hạn + Vòng quay vốn ngắn hạn (VLĐ): Vòng quay vốn ngắn hạn = Doanh thu kỳ Vốn ngắn hạn BQ kỳ Chỉ tiêu thể vận động tài sản ngắn hạn kỳ, cho biết đồng vốn ngắn hạn bình quân kỳ tạo đồng DTT Chỉ tiêu cao chứng tỏ tài sản ngắn hạn vận động nhanh, nhân tố góp phần nâng cao HQSXKD cho DNTM + Kỳ luân chuyển vốn ngắn hạn: Kỳ luân chuyển vốn ngắn hạn = Số ngày kỳ Vòng quay vốn ngắn hạn Chỉ tiêu cho biết, để thực vòng luân chuyển (vòng quay), vốn ngắn hạn cần ngày Chỉ tiêu thấp chứng tỏ tài sản ngắn hạn vận động nhanh, nhân tố góp phần nâng cao HQSXKD cho DNTM Trong thành phần VNH DNTM tiền, HTK nợ phải thu ba thành phần chủ yếu, để đánh giá hiệu suất sử dụng VNH cần quan tâm đến tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn tiền, sử dụng HTK nợ phải thu DNTM Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển tiền Sinh viên: Vũ Thành Ba - Khóa luận tốt Trường Đại học Dân Lập Hải Số vòng quay tiền phản ánh tốc độ luân chuyển vốn tiền xác định theo công thức: Số vòng quay vốn tiền = Doanh thu kỳ Vốn tiền bình quân kỳ Chỉ tiêu thể vận động vốn tiền kỳ, cho biết đồng vốn tiền bình quân kỳ tạo đồng DTT Chỉ tiêu cao chứng tỏ vốn tiền vận động nhanh, nhân tố góp phần nâng cao HQSXKD cho DNTM Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển khoản phải thu Để đánh giá hiệu sử dụng khoản phải thu DNTM sử dụng tiêu: (1)vịng quay khoản phải thu (2)kỳ thu tiền bình qn + Vịng quay khoản phải thu: Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu kỳ Khoản phải thu BQ kỳ Chỉ tiêu thể vận động khoản phải thu kỳ, cho biết khoản phải thu luân chuyển vòng kỳ Chỉ tiêu cao chứng tỏ tốc độ thu hồi cơng nợ DNTM nhanh, DN bị chiếm dụng vốn, từ tiết kiệm vốn đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VNH, góp phần nâng cao HQSXKD cho DNTM + Kỳ thu tiền bình quân: Kỳ thu tiền bình qn = Số ngày kỳ Vịng quay khoản phải thu Chỉ tiêu cho biết, số ngày cần thiết để khoản phải thu thực vịng quay Nó độ dài tính từ lúc DNTM xuất giao hàng đến DNTM thu tiền bán hàng Chỉ tiêu thấp chứng tỏ tốc độ thu tiền nhanh, góp phần nâng cao HQSXKD cho DNTM Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho (HTK) Sinh viên: Vũ Thành Ba -