“Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại tổng công ty đông bắc”

i LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Tổng cơng ty Đơng Bắc” cơng trình nghiên cứu tác giả thực Các kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Hà Nội, ngày 10 tháng năm 2019 Tác giả luận văn Hà Hồng Phong ii LỜI CẢM ƠN Lời tác giả xin trân trọng cảm ơn thầy Hiệu trưởng ban Giám hiệu trường Đại học Ngoại thương tổ chức tạo điều kiện để tác giả có hội dự học lớp EMBA K3 – Cơ sở Quảng Ninh Tác giả xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo tham gia giảng dạy truyền đạt kiến thức suốt thời gian học tập trường Đặc biệt tác giả xin gửi lời cảm ơn tới cô PGS.TS Đào Thị Thu Giang tận tình hướng dẫn suốt thời gian thực luận văn Tác giả chân thành cảm ơn tới anh chị đồng nghiệp Tổng công ty Đông Bắc, Bộ Quốc phịng tận tình hỗ trợ cung cấp thơng tin, số liệu để hồn thành luận văn Cuối tác giả xin kính chúc Quý thầy, cô anh, chị đồng nghiệp Tổng cơng ty Đơng Bắc, Bộ Quốc phịng có thật nhiều sức khỏe để tiếp tục công tác thành công nghiệp Tác giả xin chân thành cảm ơn! iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC HÌNH x TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN xi MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP .6 1.1 Tổng quan vốn lƣu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.3 Phân loại vốn lưu động 1.1.3.1 Phân loại vốn lưu động theo vai trò loại vốn lưu động 1.1.3.2 Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu 1.1.3.3 Phân loại vốn lưu động theo quan hệ sở hữu vốn 1.1.3.4 Phân loại vốn lưu động theo nguồn hình thành 10 1.1.4 Cơ cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng tới cấu vốn lưu động 11 1.1.4.1 Cơ cấu vốn lưu động 11 1.1.4.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới cấu vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.1.5 Quản lý vốn lưu động 12 1.1.5.1 Chính sách vốn lưu động 12 1.1.5.2 Quản lý tiền mặt chứng khoán khoản cao 14 1.1.5.3 Quản lý khoản phải thu 17 1.1.5.4 Quản lý dự trữ, tồn kho 21 1.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động 23 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 23 1.2.2 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động .23 iv 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động .24 1.2.3.1 Các tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động 24 1.2.3.2 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 25 1.2.3.3 Mức tiết kiệm vốn lưu động 25 1.2.3.4 Các số hoạt động 25 1.2.3.5 Các tiêu khả toán 27 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động 29 1.2.4.1 Nhân tố khách quan 29 1.2.4.2 Nhân tố chủ quan 30 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY ĐÔNG BẮC 31 2.1 Khái quát Tổng công ty Đông Bắc 31 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Tổng công ty Đông Bắc .31 2.1.2 Quy trình quản lý sản xuất kinh doanh Tổng cơng ty Đông Bắc 36 2.1.3 Sơ đồ máy tổ chức quản lý 37 2.1.4 Chức phận 37 2.2 Khái quát thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty Đông Bắc 43 2.2.1 Phân tích khái quát báo cáo kết hoạt động SXKD Tổng công ty Đông Bắc 43 2.2.2 Khái quát tình hình tài sản ngắn hạn nguồn vốn ngắn hạn Tổng công ty Đông Bắc 47 2.2.2.1 Tình hình tài sản ngắn hạn Tổng công ty Đông Bắc .47 2.2.2.2 Tình hình nguồn vốn ngắn hạn Tổng công ty Đông Bắc 51 2.3 Thực trạng sử dụng vốn lƣu động Tổng cơng ty Đơng Bắc 53 2.3.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 53 2.3.2 Phân tích cấu vốn lưu động 55 2.3.3 Phân tích phận cấu thành vốn lưu động 59 2.3.3.1 Tiền khoản tương đương tiền 59 2.3.3.2 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 61 2.3.3.3 Các khoản phải thu ngắn hạn 61 2.3.3.4 Hàng tồn kho 64 2.3.3.5 Tài sản ngắn hạn khác 67 v 2.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động tổng công ty Đông Bắc 69 2.4.1 Các tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động 69 2.4.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động 70 2.4.3 Các số hoạt động 71 2.4.4 Các tiêu khả toán 76 2.4.5 Vốn lưu động ròng 78 2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Tổng công ty Đông Bắc 79 2.5.1 Những kết đạt 79 2.5.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân 80 2.5.2.1 Những hạn chế cần khắc phục 80 2.5.2.2 Nguyên nhân hạn chế 81 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY ĐÔNG BẮC 82 3.1 Định hƣớng phát triển vốn Tổng công ty Đông Bắc năm tới 82 3.1.1 Khái quát môi trường kinh doanh Tổng công ty Đông Bắc 82 3.1.1.1 Thuận lợi 82 3.1.1.2 Khó khăn 83 3.1.2 Định hướng phát triển vốn vốn lưu động Tổng công ty Đông Bắc 84 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Tổng công ty Đông Bắc 85 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 85 3.2.2 Cơ cấu lại nguồn vốn 87 3.2.3 Quản lý cấu vốn lưu động 88 3.2.3.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 88 3.2.3.2 Quản lý khoản phải thu ngắn hạn 89 3.2.3.3 Quản lý hàng tồn kho 91 3.2.4 Các biện pháp khác 91 3.2.4.1 Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật 91 3.2.4.2 Đào tạo bồi dưỡng cán công nhân viên 92 3.2.4.3 Mở rộng mối quan hệ với doanh nghiệp bên 92 3.2.5 Một số kiến nghị với nhà nước 94 vi KẾT LUẬN 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO 97 vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa tiếng Việt CP Cổ phần CN Chi nhánh DBĐV Dự bị động viên EVN Tập đoàn điện lực Việt Nam EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế GTGT Giá trị gia tăng PVN Tập đồn dầu khí Việt Nam QP-AN Quốc phòng – An ninh SX Sản xuất SXKD Sản xuất kinh doanh TT Trung tâm TSCĐ Tài sản cố định TKV Tập đồn cơng nghiệp than khống sản Việt Nam TNHH MTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên TSNH Tài sản ngắn hạn WTO Tổ chức thương mại giới viii DANH MỤC BẢNG Tên bảng Nội dung Bảng Trang Bảng 1-1 Quyết định xem xét hai phương án định kết hợp thông tin rủi ro 20 Bảng 2-1 Kết sản xuất kinh doanh Tổng công ty Đông Bắc giai 34 đoạn 2014 – 2018 Bảng 2-2 Phân tích khái quát kết hoạt động kinh doanh Tổng công ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 44 Bảng 2-3 Phân tích tình hình tài sản ngắn hạn Tổng công ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 49, 50 Bảng 2-4 Phân tích nợ ngắn hạn Tổng công ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 52 Bảng 2-5 Chỉ tiêu Tiền khoản tương đương tiền Tổng công ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 60 Bảng 2-6 Chỉ tiêu Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Tổng cơng ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 60 Bảng 2-7 Chỉ tiêu Các khoản phải thu ngắn hạn Tổng công ty Đông 62 Bắc giai đoạn 2016 – 2018 Bảng 2-8 Chỉ tiêu Hàng tồn kho Tổng công ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 65 Bảng 2-9 Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn khác Tổng công ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 66 Bảng 2-10 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Tổng công ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 68 Bảng 2-11 Phân tích khả thu nợ khách hàng Tổng công ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 72 ix Bảng 2-12 Phân tích khả quay vịng hàng tồn kho Tổng cơng ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 72 Bảng 2-13 Phân tích khả trả nợ Tổng cơng ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 74 Bảng 2-14 Phân tích khả tốn Tổng cơng ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 77 Bảng 3-1 Bảng cân đối kế tốn Tổng cơng ty Đơng Bắc tính theo số dư bình qn năm 2018 86 Bảng 3-2 Tỷ lệ khoản mục có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu Tổng công ty Đơng Bắc năm 2018 87 x DANH MỤC HÌNH Tên hình Nội dung hình Trang Hình 2-1 Sơ đồ cấu tổ chức Tổng công ty Đông Bắc 37 Hình 2-2 Cơ cấu tài sản Tổng công ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018 54 Hình 2-3 Cơ cấu nguồn vốn Tổng cơng ty Đơng Bắc giai đoạn 2016 – 2018 54 Hình 2-4 Cơ cấu vốn lưu động cuối năm 2016 Tổng cơng ty Đơng Bắc 56 Hình 2-5 Cơ cấu vốn lưu động cuối năm 2017 Tổng công ty Đơng Bắc 56 Hình 2-6 Cơ cấu vốn lưu động cuối năm 2018 Tổng công ty Đông Bắc 57