( ĐẠ I H Ọ C QU Ố C GIA HÀ N Ộ I TRƯỜNG ĐẠ I H Ọ C KINH T Ế o0o NGUY Ễ N THU HÀ Ứ NG D Ụ NG MÔ HÌNH LOGISTIC TRONG XÂY D Ự NG MÔ HÌNH ĐO LƯỜ NG XÁC SU Ấ T KHÔNG TR Ả ĐƯỢ C N Ợ C Ủ A KHÁCH HÀNG DOANH N[.]
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THU HÀ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC TRONG XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT KHƠNG TRẢ ĐƯỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP THEO BASEL II TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG THỰC HÀNH Hà Nội - Năm 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THU HÀ ÌNH ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT KHÔNG TRẢ ĐƯỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DO Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60 34 01 02 LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG THỰC N Hà Nội - Năm 2015 CAM KẾT Tơi xin cam kết tồn nội dung luận văn thân tự nghiên cứu từ tài liệu tham khảo, thực tiễn NHTMCP Công Thương Việt Nam tuân thủ theo hướng dẫn Tiến sĩ Lê Trung Thành, với hỗ trợ tạo điều kiện Ban lãnh đạo với đồng nghiệp NHTMCP Công Thương Việt Nam Tơi xin cam đoan đề tài “Ứng dụng mơ hình Logistic xây dựng mơ hình đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp theo Basel II NHTMCP Cơng Thương Việt Nam” hồn tồn khơng chép từ luận văn, luận án người khác, số liệu thơng tin trích dẫn có nguồn gốc đáng tin cậy Tôi xin chịu trách nhiệm hồn tồn tính xác thực viết Học viên Nguyễn Thu Hà LỜI CẢM ƠN Trước hết, tác giả xin thể cảm ơn sâu sắc đến Tiến sỹ Lê Trung Thành, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội cho tác giả lời khuyên xác đáng hướng dẫn tận tình cho tác giả thực luận văn thạc sỹ Đồng thời, tác giả muốn thể cảm ơn chân thành đến Ban lãnh đạo NHTMCP Công Thương Việt Nam tạo điều kiện cho tác thực nghiên cứu Đặc biệt, tác giả chân thành cảm ơn đồng nghiệp tác giả ngân hàng hỗ trợ tác giả trình thu thập phân tích liệu khách hàng doanh nghiệp NHTMCP Cơng Thương Việt Nam Bên cạnh đó, tác giả xin cảm ơn Khoa Quản trị kinh doanh – Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tổ chức khóa học Thạc sỹ để tạo điều kiện cho tác giả học tập, nâng cao kiến thức bối cảnh kinh doanh hội nhập Cuối cùng, tác giả xin thể tình cảm trân trọng đến bố mẹ, bạn bè thầy (cơ) giáo tác giả q trình học tập chương trình đào tạo Thạc sỹ Quản trị kinh doanh khích lệ, động viên tác giả thực luận văn TÓM TẮT Trước yêu cầu tiến tới đo lường rủi ro tín dụng theo Basel II, xác suất khơng trả nợ cấu phần rủi ro tín dụng, tác giả tiến hành nghiên cứu việc Xây dựng mơ hình đo lường xác suất khơng trả nợ khách hàng doanh nghiệp theo Basel II NHTMCP Cơng Thương Việt Nam sử dụng mơ hình Logistic Qua nghiên cứu cho thấy việc ứng dụng mơ hình Logistic vào đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp theo yêu cầu Basel II ngân hàng Vietinbank hoàn toàn khả thi Nghiên cứu phương pháp luận cách thức thực xây dựng mơ hình đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp ứng dụng mơ hình Logistic Về chất lượng liệu: ngân hàng hoàn toàn đáp ứng yêu cầu liệu theo Basel II Về cách thức thực hiện: từ nguồn liệu tại, thực làm liệu, tạo biến, phân tích đơn biến, phân tích đa biến, chạy hồi quy logistic, kết hợp mơ hình cho kết xây dựng mơ hình logistic đo lường xác suất khơng trả nợ khách hàng doanh nghiệp từ liệu báo cáo tài chính, phi tài phân loại nợ Vietinbank Những lưu ý kỹ thuật xử lý liệu, phương pháp thu thập phương pháp phân tích liệu đúc rút qua trình nghiên cứu thực thực tiễn, đóng góp vào việc xây dựng phương pháp thực xây mơ hình đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp cho ngân hàng Vietinbank Những hạn chế khó khăn q trình thực giúp tác giả đưa biện pháp để nâng cao chất lượng liệu chất lượng mơ hình đo lường xác suất không trả nợ khách hàng doanh nghiệp Vietinbank MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG i DANH MỤC HÌNH ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ ii MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1 Xác suất không trả nợ (PD) đo lường PD theo Basel II 1.1.1 Hiệp ước Basel II tác động tới thực hành quản lý rủi ro tín dụng 1.1.1.1 Giới thiệu hiệp ước Basel II 1.1.1.2 Nội dung tóm tắt Basel II rủi ro tín dụng .5 1.1.1.3 Tác động Basel II tới thực hành Quản lý rủi ro tín dụng 1.1.2 PD u cầu mơ hình đo lường PD theo phương pháp IRB 10 1.1.2.1 Khái niệm PD 10 1.1.2.2 Các yêu cầu mơ hình đo lường PD theo phương pháp IRB 10 1.2 Các bước xây dựng mơ hình đo lường PD .12 1.2.1 Chuẩn bị liệu 13 1.2.1.1 Thời điểm quan sát kỳ đánh giá 13 1.2.1.2 Xác định khách hàng tốt/xấu 13 1.2.1.3 Thu thập liệu .13 1.2.2 Tạo biến 14 1.2.2.1 Biến tài 14 1.2.2.2 Biến phi tài 15 1.2.3 Phân tích đơn biến 15 1.2.3.1 Biến tài 15 1.2.3.2 Biến phi tài 17 1.2.3.3 Số lượng biến chọn để sử dụng sau bước phân tích đơn biến .19 1.2.4 Phân tích đa biến 19 1.2.4.1 Lựa chọn phương pháp thống kê 19 1.2.4.2 Phân tích tương quan 20 1.2.4.3 Các bước phân tích đa biến 21 1.2.4.4 Khả phân biệt mơ hình 23 1.2.5 Kết hợp mơ hình kết mơ hình 23 1.3 Mơ hình Logistic .24 1.3.1 Mơ hình hồi quy Logistic cho biến đáp ứng nhị phân 24 1.3.2 Ước lượng tham số cho mơ hình hồi quy logistic cho biến đáp ứng nhị phân .25 1.3.3 Phương pháp logit biến đổi biến độc lập X 27 1.3.4 Kiểm định mơ hình hồi quy logistic .29 1.3.5 Sự phù hợp mơ hình hồi quy logistic đo lường PD Việt Nam 30 1.4 Tình hình nghiên cứu .32 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU THIẾT KẾ LUẬN VĂN 35 2.1 Phương pháp nghiên cứu .35 2.1.1 Phương pháp nghiên cứu định lượng 35 2.1.2 Địa điểm, thời gian thực nghiên cứu .36 2.1.3 Dữ liệu, công cụ sử dụng 37 2.1.4 Quy trình nghiên cứu 37 2.2 Phương pháp thu thập liệu 38 2.2.1 Các phương pháp sử dụng thu thập liệu 38 2.2.1.1 Sử dụng Bảng thu thập thông tin 38 2.2.1.2 Phương pháp làm liệu 40 2.2.1.3 Phân khúc theo mục đích thu thập liệu lựa chọn mẫu 41 2.2.2 Mơ tả q trình thu thập liệu 42 2.2.3 Các giả định, phạm vi hiệu lực hạn chế 45 2.2.3.1 Các giả định 45 2.2.3.2 Phạm vi hiệu lực 45 2.2.3.3 Các tồn tại, hạn chế .46 2.3 Phương pháp phân tích liệu .46 2.3.1 Các tiêu nghiên cứu 46 2.3.2 Phần mềm nhập liệu phân tích số liệu .50 2.3.2.1 Công cụ Microsoft excel 50 2.3.2.2 Chương trình thống kê SPSS 50 2.3.3 Kỹ thuật phân tích số liệu .52 2.3.3.1 Trong phân tích biến tài 52 2.3.3.2 Trong phân tích biến phi tài 53 2.3.3.3 Trong phân tích đa biến 54 CHƯƠNG ÁP DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC VÀO XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐO LƯỜNG PD CỦA KHDN THEO BASEL II TẠI VIETINBANK 56 3.1 Thực trạng đo lường rủi ro tín dụng KHDN Vietinbank 56 3.1.1 Tổng quan ngân hàng Vietinbank 56 3.1.1.1 Sơ lược q trình thành lập mơ hình tổ chức Vietinbank 56 3.1.1.2 Kết kinh doanh 57 3.1.2 Xếp hạng tín dụng KHDN Vietinbank .59 3.1.2.1 Thước đo rủi ro tín dụng KHDN 59 3.1.2.2 Công cụ đo lường rủi ro tín dụng KHDN 61 3.1.2.3 Mơ hình đo lường rủi ro tín dụng KHDN 63 3.1.3 Đánh giá công cụ đo lường rủi ro tín dụng KHDN 63 3.1.3.1 Kết đạt 63 3.1.3.2 Hạn chế 66 3.1.4 Sự cần thiết xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN theo Basel II .67 3.2 Ứng dụng mơ hình logistic vào xây dựng mơ hình đo lường xác suất khơng trả nợ KHDN theo Basel II 68 3.2.1 Chuẩn bị liệu 68 3.2.1.1 Điểm quan sát kỳ đánh giá .68 3.2.1.2 Định nghĩa khách hàng Tốt/Xấu 68 3.2.1.3 Kết thu thập liệu 68 3.2.2 Tạo biến 71 3.2.2.1 Biến tài 71 3.2.2.2 Biến phi tài 72 3.2.3 Làm liệu 73 3.2.3.1 Phân tích trường hợp thiếu thơng tin 73 3.2.3.2 Dấu kỳ vọng biến 74 3.2.4 Phân tích đơn biến 74 3.2.5 Phân tích đa biến 75 3.2.6 Kết hợp mơ hình 77 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ VÀ KHUYẾN NGHỊ 78 4.1 Đánh giá xây dựng mô hình đo lường PD KHDN theo Basel II áp dụng mơ hình logistic .78 4.1.1 Những kết đạt .78 4.1.1.1 Mơ hình logistic sử dụng để xây dựng mơ hình lường PD KHDN thực 78 4.1.1.2 Xây dựng mơ hình đo lường PD KHDN đáp ứng yêu cầu Basel II78 4.1.2 Những hạn chế nguyên nhân 82 4.1.2.1 Hạn chế 82 4.1.2.2 Nguyên nhân 82 4.2 Một số ý kiến để nâng cao chất lượng đo lường PD KHDN 84 4.2.1 Hoàn thiện quy định, quy trình quản lý chấm điểm tín dụng phân loại nợ khách hàng 84 4.2.2 Tăng cường công cụ hỗ trợ giúp phát gian lận, chấn chỉnh công tác chấm điểm chi nhánh 84 4.2.3 Hoàn thiện hệ thống chấm điểm 84 4.2.4 Chuẩn hóa sở liệu xây dựng mơ hình 84 KẾT LUẬN 86 TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 PHỤ LỤC 01 – BẢNG THU THẬP THÔNG TIN KHÁCH HÀNG PHỤ LỤC 02 – MINH HỌA LOGIC KIỂM TRA DỮ LIỆU PHỤ LỤC 03 – NHÓM NGÀNH PHỤ LỤC 04 – MINH HỌA CÁC BIẾN TÀI CHÍNH VÀ PHI TÀI CHÍNH PHỤ LỤC 05 – KẾT QUẢ PHÂN TÍCH ĐƠN BIẾN PHỤ LỤC 06 – MINH HỌA CÁC BIẾN TÀI CHÍNH VÀ PHI TÀI CHÍNH ĐƯỢC LỰA CHỌN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Basel II Nguyên nghĩa International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A revised framework Comprehensive Version BCTC Báo cáo tài KHDN Khách hàng doanh nghiệp NH Ngân hàng NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần PD Probability of Default - Xác suất không trả nợ PTC Phi tài RRTD Rủi ro tín dụng TD Tín dụng 10 Vietinbank Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 11 XHTD Xếp hạng tín dụng DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang Bảng 1.1 Quy luật thể khả phân biệt AUROC 17 Bảng 1.2 Quy luật khả phân biệt biến theo IV 18 Bảng 1.3 Các phương pháp thống kê thông dụng để phát triển 19 mơ hình Bảng 1.4 Các bước phân tích đa biến 21 Bảng 2.1 Các bước ghép nhóm 54 Bảng 3.1 Kết kinh doanh VietinBank giai đoạn 2009 – 58 2013 Bảng 3.2 Thang điểm hạng KHDN 59 Bảng 3.3 Bộ tiêu áp dụng KHDN 61 Bảng 3.4 Số lượng khách hàng Xấu tổng số khách hàng sau 68 làm liệu i