Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần bê tông và xây dựng thừa thiên huế

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TỐN – KIỂM TỐN  KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY DỰNG THỪA THIÊN HUẾ Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly Lớp: K48A - Kế tốn Niên khóa: 2014 – 2018 Huế, tháng 05 năm 2018 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TOÁN – KIỂM TỐN  KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY DỰNG THỪA THIÊN HUẾ Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly Lớp: K48A - Kế toán Giảng viên hướng dẫn: Ths Phạm Thị Hồng Quyên Niên khóa: 2014 – 2018 Huế, tháng 05 năm 2018 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly Trước hết em xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu Trường Đại Học Kinh Tế Huế, Q thầy khoa Kế tốn - Kiểm toán trang bị kiến thức cho em suốt trình học tập trường tạo điều kiện giúp em có kiến thức ngành nghề Là sinh viên chưa có nhiều kinh nghiệm thực tế, q trình thực tập cơng ty khơng phải dài nhiên cho em kinh nghiệm bổ ích Sự giúp đỡ tận tình cán cơng nhân viên Cơng ty Cổ phần Bê Tông Xây Dựng Thừa Thiên Huế giúp em nhiều việc tiếp cận với thực tế, có thêm nhiều kinh nghiệm thực tiễn để thực đề tài nghiên cứu Đặc biệt em xin cảm ơn tới cô Ths Phạm Thị Hồng Quyên tận tình hướng dẫn suốt trình em thực tập thực chuyên đề Cảm ơn ban lãnh đạo, cán công nhân viên công ty Cổ phần Bê Tông Xây Dựng Thừa Thiên Huế giúp đỡ, tạo điều kiện thuận lợi cho em suốt trình tìm hiểu nghiên cứu thực tế Mặc dù có nhiều cố gắng để thực đề tài cách hoàn chỉnh giới hạn mặt thời gian kiến vốn kiến thức hạn chế, bước đầu chưa quen với công tác tiếp cận thực tế công ty nên đề tài tránh khỏi thiếu sót định Rất mong nhận góp ý Q thầy giáo để đề tài hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Huế, tháng năm 2018 Sinh viên Nguyễn Hương Ly Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly Khóa luận tốt nghiệp MỤC LỤC PHẦN I - ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Kết cấu khóa luận PHẦN II - NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG – CƠ SỞ KHOA HỌC VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề chung tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Một số khái niệm 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.1.2 Khái niệm phân tích tài 1.1.2 Mục đích, vai trị việc phân tích tình hình tài 1.1.2.1 Mục đích phân tích tài 1.1.2.2 Vai trò phân tích tài 1.1.3 Nguồn số liệu phục vụ phân tích tài 1.1.3.1 Bảng cân đối kế toán 1.1.3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 10 1.1.4 Phương pháp phân tích 11 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly Khóa luận tốt nghiệp 1.2 Nội dung phân tích 13 1.2.1 Phân tích cấu trúc tài 13 1.2.1.1 Cơ cấu biến động tài sản 13 1.2.1.2 Cơ cấu biến động nguồn vốn 15 1.2.2 Phân tích kết kinh doanh 16 1.2.3 Phân tích mức độ độc lập tài 16 1.2.3.1 Hệ số tài trợ 17 1.2.3.2 Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn 17 1.2.4 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn .18 1.2.4.1 Phân tích tình hình cơng nợ 18 1.2.4.2 Phân tích khả tốn 20 1.2.5 Phân tích khả sinh lời 23 1.2.5.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 23 1.2.5.2 Hệ số vòng quay tài sản 24 1.2.5.3 Tỷ suất sinh lợi tài sản 24 1.2.5.4 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 25 1.2.6 Phân tích luồng tiền 25 1.2.6.1 Hệ số đảm nhận nợ dòng tiền 25 1.2.6.2 Hệ số dòng tiền doanh thu 26 1.2.6.3 Hệ số dòng tiền tài sản 26 1.3 Cơ sở thực tiễn phân tích tài doanh nghiệp 27 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly Khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG – THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY DỰNG THỪA THIÊN HUẾ 30 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế 30 2.1.1 Lịch sử đời trình phát triển 30 2.1.2 Lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh 31 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ 32 2.1.3.1 Chức 32 2.1.3.2 Nhiệm vụ 32 2.1.4 Đặc điểm cấu tổ chức Công ty 33 2.1.4.1 Tổ chức máy quản lý Công ty 33 2.1.4.2 Tổ chức phận kế toán 36 2.1.4.3 Tổ chức vận dụng chế độ kế toán 37 2.1.5 Biến động tình hình nhân lực qua năm 2014, 2015, 2016 41 2.2 Phân tích tình hình tài công ty 44 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài công ty 44 2.2.1.1 Cơ cấu biến động tài sản 44 2.2.1.2 Cơ cấu biến động nguồn vốn 50 2.2.2 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 55 2.2.2.1 Phân tích tình hình doanh thu thu nhập khác 55 2.2.2.2 Phân tích tình hình chi phí 57 2.2.2.3 Phân tích tình hình lợi nhuận 58 2.2.3 Phân tích mức độ độc lập tài 63 2.2.3.1 Hệ số tài trợ 63 2.2.3.2 Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn 64 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly Khóa luận tốt nghiệp 2.2.4 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán .67 2.2.4.1 Phân tích tình hình cơng nợ 67 2.2.4.2 Phân tích khả toán 71 2.2.5 Phân tích khả sinh lời công ty 82 2.2.5.1 Lợi nhuận ròng biên (ROS) 82 2.2.5.2 Hệ số vòng quay tài sản (TAT) 83 2.2.5.3 Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) 84 2.2.5.4 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 85 2.2.6 Phân tích luồng tiền 88 2.2.6.1 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 88 2.2.6.2 Hệ số đảm nhận dòng tiền .94 2.2.6.3 Hệ số dòng tiền doanh thu 95 2.2.6.4 Hệ số dòng tiền tài sản 96 CHƯƠNG – MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 98 3.1 Đánh giá chung việc tổ chức cơng tác kế tốn cơng ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế 98 3.1.1 Đánh giá chung tổ chức máy công ty CP Bê tông Xây dựng TT – Huế 98 3.1.1.1 Ưu điểm 98 3.1.1.2 Nhược điểm 98 3.1.2 Đánh giá cơng tác kế tốn cơng ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế 98 3.1.2.1 Ưu điểm 98 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly Khóa luận tốt nghiệp 3.1.2.2 Nhược điểm 99 3.2 Đánh giá thực trạng tài cơng ty Cổ phần Bê tơng & Xây dựng TT – Huế 100 3.2.1 Đánh giá cấu trúc tài 100 3.2.2 Đánh giá kết kinh doanh 101 3.2.3 Đánh giá mức độ độc lập tài 102 3.2.4 Đánh giá tình hình tốn khả tốn cơng ty 102 3.2.5 Đánh giá khả sinh lời công ty 103 3.2.6 Đánh giá luồng tiền công ty 103 3.3 Một số giải pháp hồn thiện tình hình tài công ty 104 PHẦN III – KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 106 1.1 Kết luận 106 1.1.1 Về sở lý luận 106 1.1.2 Về tìm hiểu tổng quan cơng ty CP Bê tông Xây dựng TT – Huế 106 1.1.3 Về phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty CP Bê tơng Xây dựng TT – Huế 106 1.1.4 Hạn chế đề tài 107 1.2 Kiến nghị 108 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng Bảng 2.1 - Tình hình lao động cơng ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2015 - 2017 41 Bảng 2.2 – Bảng phân tích cấu biến động tài sản CTCP Bê tông Xây dựng TT-Huế giai đoạn 2014 – 2017 49 Bảng 2.3 – Bảng phân tích cấu biến động nguồn vốn CTCP Bê tông & Xây dựng TT- Huế giai đoạn 2014 – 2017 54 Bảng 2.4 – Bảng phân tích kết kinh doanh CTCP Bê tông & XD TT – huế giai đoạn 2014 – 2017 62 Bảng 2.5 – Bảng phân tích mức độ độc lập tài CTCP Bê tơng Xây dựng TT – Huế giai đoạn 2014 – 2017 66 Bảng 2.6 – Bảng phân tích tình hình tốn CTCP Bê tông & Xây dựng TT – Huế giai đoạn 2014 – 2017 68 Bảng 2.7 – Bảng phân tích khả toán nợ ngắn hạn CTCP Bê tông Xây dựng TT – Huế giai đoạn 2014 – 2017 75 Bảng 2.8 – Bảng phân tích khả tốn nợ dài hạn CTCP Bê tơng Xây dựng TT – Huế giai đoạn 2014 – 2017 81 Bảng 2.9 – Bảng phân tích khả sinh lời CTCP Bê tông Xây dựng TT – Huế giai đoạn 2015 – 2017 87 Bảng 2.10 – Bảng phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CTCP Bê tông Xây dựng TT – Huế giai đoạn 2014 – 2017 93 Bảng 2.11 – Bảng phân tích luồng tiền CTCP Bê tông Xây dựng TT – Huế giai đoạn 2014 – 2017 94 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly Khóa luận tốt nghiệp Biểu Biểu đồ 2.1 - Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Bê tông & Xây dựng TT – Huế năm 2014 – 2017 44 Biểu đồ 2.2 – Cơ cấu nguồn vốn CTCP Bê tông & Xây dựng TT – Huế giai đoạn 2014 – 2017 50 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly Khóa luận tốt nghiệp 2.2.6.3 Hệ số dòng tiền doanh thu Hệ số dòng tiền doanh thu Lưu chuyển tiền từ HĐKD = Doanh thu BH CCDV Hệ số dịng tiền doanh thu cơng ty vào năm 2015 0,05 lần, số cho biết đồng doanh thu thu 0,05 đồng lưu chuyển tiền từ HĐKD Sang năm 2016, hệ số 0,11 lần, cho biết đồng doanh thu công ty thu 0,11 đồng lưu chuyển tiền Hệ số năm 2016 tăng lên 0,06 lần so với năm 2015 tốc độ tăng lưu chuyển tiền từ HĐKD ( tăng 193,09%) lớn tốc độ tăng doanh thu (tăng 44,93%) Chứng tỏ chất lượng doanh thu qua số tiền thực thu (khơng tính đến số tiền nợ khách hàng) tăng lên, hoạt động toán công ty ngày tốt Tuy nhiên sang đến năm 2017, hệ số lại giảm xuống 0,07 lần, chứng tỏ công ty thỉ thu 0,07 đồng lưu chuyển tiền đồng doanh thu Hệ số giảm so với năm 2016 0,04 lần lưu chuyển tiền 2017 giảm 19,03% doanh thu lại tăng cao đến 25,51% Có thể thấy hệ số cịn q nhỏ, số tiền thực thu so với doanh thu bán ra, công ty bị chiếm dụng vốn nhiều Hiện cơng ty chưa thực có sách thúc đẩy việc tốn khách hàng, cơng ty sử dụng số biện pháp nhằm đảm bảo khả thu hồi nợ nhanh sau: - Trước thực nghĩa vụ khách hàng, công ty nên yêu cầu khách hàng đảm bảo trước phần giá trị hợp đồng nhằm có đảm bảo nguồn vốn cho giao dịch - Đưa sách chiết khấu tốn cho khách hàng, bên cạnh nên áp dụng sách phạt vi phạm thời gian toán - Sắp xếp khoản nợ theo thời hạn nợ để có sách địi nợ kịp thời, tránh để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó địi Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 95 Khóa luận tốt nghiệp 2.2.6.4 Hệ số dòng tiền tài sản Hệ số dòng tiền tài sản Lưu chuyển tiền từ HĐKD = Tổng Tài sản bình qn Hệ số dịng tiền tài sản phản ánh khả tạo tiền mức độ tổng quát từ việc sử dụng tài sản công ty Hệ số cao, khả tạo tiền mức độ tổng quát tốt Chỉ tiêu công ty biến động khoảng 2014 – 2017 Cụ thể: Hệ số dòng tiền tài sản năm 2015 0,07 lần, cho biết bình qn đầu tư đồng tài sản cơng ty thu 0,07 đồng lưu chuyển tiền từ HĐKD Sang đến năm 2016, hệ số 0,2 lần, cho biết bình quân đầu tư đồng tài sản công ty thu 0,2 đồng lưu chuyển tiền đồng từ HĐKD, hệ số tăng 0,13 lần so với năm 2015 Nguyên nhân lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh tăng đến 193,09% tài sản bình qn lại giảm 1,85% so với năm 2015 Hệ số tăng lên đáng kể chứng tỏ khả tạo tiền công ty từ việc đầu tư vào tài sản tốt lên Nhưng sang đến năm 2017, hệ số dòng tiền tài sản giảm xuống 0,14%, giảm 0,06% so với năm 2016 Hệ số giảm xuống tài sản bình quân tăng lên 12,31% lưu chuyển tiền lại giảm 19,03% so với năm 2016 Lại lần nữa, công tác thu hồi nợ công ty nên trọng để gia tăng lưu chuyển tiền từ HĐKD, góp phần nâng cao lực tài cho cơng ty Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 96 Khóa luận tốt nghiệp Bảng 2.11 – Bảng phân tích luồng tiền CTCP Bê tông Xây dựng TT – Huế giai đoạn 2015 – 2017 ĐVT: đồng Chỉ tiêu ĐVT Nợ phải trả bình quân Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Doanh thu BH & CCDV Tài sản bình quân Hệ số đảm nhận nợ dòng tiền Hệ số dòng tiền doanh thu Hệ số dòng tiền tài sản 45.329.791.293 2017/2016 2016/2015 +/% +/% -2.486.895.921 -5,73 4.447.337.824 10,88 4.611.270.159 13.515.290.110 10.943.513.275 87.040.753.268 126.150.720.544 158.325.624.732 70.138.186.457 68.841.575.175 77.314.745.295 9,41 3,02 4,14 0,05 0,11 0,07 0,07 0,2 0,14 8.904.019.951 193,09 -2.571.776.835 -19,03 39.109.967.276 44,93 32.174.904.188 25,51 -1.296.611.282 -1,85 8.473.170.120 12,31 -6,39 1,12 0,06 -0,04 0,13 -0,06 Năm 2015 Năm 2016 đồng 43.369.349.389,5 40.882.453.468,5 đồng đồng đồng lần lần lần Năm 2017 ( Nguồn: Phịng tài kế tốn – Cơng ty CP Bê tông Xây dựng TT – Huế) Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 97 Khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 3.1 Đánh giá chung việc tổ chức cơng tác kế tốn Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng TT Huế 3.1.1 Đánh giá chung tổ chức máy công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng TT – Huế 3.1.1.1 Ưu điểm - Công ty tuân thủ theo quy định nhà nước ban hành, thực đầy đủ nghĩa vụ nhà nước, nhà cung cấp, khách hàng Qua nhiều năm hoạt động, uy tín cơng ty ln giữ vững ngày gia tăng - Bộ máy tổ chức quản lý cơng ty gọn nhẹ, phịng ban tổ chức theo mơ hình tập trung phối hợp nhịp nhàng với công việc - Đội ngũ quản lý có trình độ chun mơn cao kinh nghiệm làm việc lâu dài, sáng tạo với cơng việc - Ban lãnh đạo cơng ty tạo điều kiện cho công nhân viên nâng cao trình độ tay nghề chun mơn - Đội ngũ lao động ln nghiêm túc thực nghĩa vụ giao 3.1.1.2 Nhược điểm - Trình độ cơng nhân cơng ty cịn thấp so với cơng ty khác - Cơng ty chưa có sách ưu đãi chiết khấu thương mại, chiết khấu toán cho khách hàng - Sản phẩm công ty chưa thực khác biệt so với đối thủ 3.1.2 Đánh giá công tác kế tốn cơng ty Cổ phần Bê tơng Xây dựng Thừa Thiên Huế 3.1.2.1 Ưu điểm - Công tác tổ chức kế tốn cơng ty tổ chức thực theo quy định, chế độ, chuẩn mực kế tốn Bộ tài ban hành Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 98 Khóa luận tốt nghiệp - Bộ máy kế toán tổ chức theo mơ hình tập trung, gọn nhẹ, phù hợp với cấu cơng ty Với mơ hình tập trung này, phần hành kế tốn thực phịng kế toán, kế toán viên đảm nhận phần hành riêng, đảm bảo phối hợp nhịp nhàng kế toán viên với với phận khác - Công ty sử dụng phần mềm kế toán MANSYS 9.1 với phần mềm excel nên hỗ trợ nhiều việc ghi chép, lưu trữ chứng từ đồng thời dễ dàng việc kiểm tra đối chiếu, từ giảm khối lượng công việc - Đội ngũ nhân viên kế tốn có trình độ chun mơn cao (cao đẳng, đại học, thạc sĩ), nhiệt huyết công việc, có tinh thần trách nhiệm cao ln hồn thành tốt nhiệm vụ Ban lãnh đạo công ty đề - Tất nghiệp vụ phát sinh ghi nhận đầy đủ theo nguyên tắc, chế độ kế tốn Bộ Tài Chính ban hành Các chứng từ tập hợp bảo quản kỹ lưỡng theo quy định 3.1.2.2 Nhược điểm - Hiện công ty chưa có phận kế tốn quản trị riêng mà cơng việc phịng kinh doanh cơng ty tham mưu cho giám đốc Đây thiếu sót công ty gây ảnh hướng nhiều đến phương hướng hoạt động làm cho phịng kế tốn thiếu linh hoạt - Công ty chưa tiến hành công tác phân tích tình hình tài chính, điều gây khó khăn cho Ban quản trị việc đánh giá tồn diện tình hình tài chính, đưa định cải thiện vấn đề non hay phát huy mặt tích cực cho phát triển bền vững công ty Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 99 Khóa luận tốt nghiệp 3.2 Đánh giá thực trạng tình hình tài công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng TT – Huế 3.2.1 Đánh giá cấu trúc tài Nhìn mơ hoạt động cơng ty biến động qua năm, nhiên lấy lại phong độ năm gần Việc mở rộng quy mô hoạt động đem lại dấu khả quan tình hình tài cơng ty Cụ thể ta thấy: Về cấu tài sản: Tiền khoản tương đương tiền: Nhược điểm: Lượng tiền công ty tương đối thấp, điều gây rủi ro cho cơng ty việc tốn khoản nợ đến hạn Do cơng ty nên tăng lượng dự trữ cách tăng tỷ lệ lợi nhuận giữ lại để hạn chế rủi ro tốn, bên cạnh việc dự trữ tiền nhiều phục vụ cho hoạt động sản xuất cho năm tiếp theo, góp phần giảm khoản phải trả người bán Khoản phải thu: Ưu điểm: - Kỳ thu tiền bình qn cơng ty giảm qua năm cho thấy cơng ty có biện pháp thu hồi nợ, giảm lượng vốn bị chiếm dụng từ khách hàng - Tuy kỳ thu tiền bình quân giảm đảm bảo doanh thu tăng lên qua năm Nhược điểm: - Khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn cấu tổng tài sản chưa có dấu hiệu giảm xuống rõ rệt - Nguy dễ xuất khoản nợ xấu công ty khơng có biện pháp thu hồi nợ tốt Hàng tồn kho: Ưu điểm: Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 100 Khóa luận tốt nghiệp Cơng ty ln tính tốn hợp lý lượng hàng tồn kho, kịp thời đáp ứng nhu cầu xây dựng khách hàng gia tăng khơng dự trữ q nhiều gây tốn chi phí lưu kho Tài sản cố định: Ưu điểm: Lượng TSCĐ tăng qua năm cho thấy quan tâm đầu tư công ty việc nâng cao chất lượng cơng việc đổi thiết bị, góp phần mở rộng quy mơ hoạt động nâng cao uy tín nhà cung cấp Về cấu nguồn vốn: Nợ phải trả công ty chiếm tỷ trọng gần 60% qua năm, chứng tỏ mức độ độc lập tài cơng ty khơng cao, nguồn vốn hoạt động cịn bị lệ thuộc vào bên ngồi nhiều Vay ngắn hạn: Ưu điểm: tận dụng chắn thuế nhờ chi phí lãi vay cao Nhược điểm: Chiếm tỷ lệ cao tổng nguồn vốn phí tài lớn Cơng ty cần phải kiểm soát tốt nợ ngắn hạn, dần làm giảm tỷ lệ nợ tổng nguồn vốn để chủ động mặt tài tiết kiệm khoản chi phí lãi vay Nguồn vốn chủ sở hữu: Ưu điểm: Tỷ trọng tăng qua năm cấu tổng nguồn vốn, khả độc lập tài cải thiện Nhược điểm: chủ sở hữu thấp cấu tổng nguồn vốn nên phụ thuộc nhiều vào nguồn nợ nhiều 3.2.2 Đánh giá kết kinh doanh Ưu điểm: - Doanh thu bán hàng năm 2017 tăng mạnh so với năm trước - Trong doanh thu tăng mạnh công ty quản lý tốt khoản chi phí nên tốc độ tăng doanh thu lớn nhiều so với tốc độ tăng chi phí Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 101 Khóa luận tốt nghiệp - Lợi nhuận sau thuế công ty năm 2017 tăng mạnh, chứng tỏ hoạt động kinh doanh công ty tốt cải thiện ngày Nhược điểm: - Doanh thu hoạt động tài cơng ty khơng thể bù đắp khoản chi phí bỏ từ hoạt động, công ty trả khoản lãi vay từ nguồn vay ngắn hạn 3.2.3 Đánh giá mức độ độc lập tài cơng ty CP Bê tông & Xây dựng TT – Huế Ưu điểm: Mức độ độc lập tài cơng ty cải thiện qua năm, theo đó, cơng ty ngày tự chủ mặt tài giảm khoản chi phí lãi vay Nhược điểm: Tuy mức độ độc lập tài có cải thiện qua năm công ty phụ thuộc nhiều vào khoản vay ngắn hạn để đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh, thêm vào lượng tiền cơng ty Chính vậy, việc lên kế hoạch để trả nợ thời gian ngắn gặp nhiều khó khăn 3.2.4 Đánh giá tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty Ưu điểm: - Lượng vốn cơng ty chiếm dụng lớn lượng vốn bị khách hàng chiếm dụng - Cơng ty có sách giảm thời gian chi trả nợ giảm thời gian thu hồi nợ qua năm - Việc sử dụng khoản nợ sách bán chịu cho khách hàng đem lại tín hiệu tốt lên qua năm, làm cho hiệu kinh doanh tốt dần lên đồng thời giảm thời gian toán khoản nợ Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 102 Khóa luận tốt nghiệp Nhược điểm: Khả tốn cơng ty khơng khả quan công ty phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên mà chủ yếu nguồn nợ ngắn hạn Do cơng ty gặp nhiều khó khăn việc trả nợ đến hạn 3.2.5 Đánh giá khả sinh lời công ty Ưu điểm: - Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tỷ suất sinh lời tài sản tăng qua năm, chứng tỏ việc đầu tư tài sản sử dụng vốn chủ sở hữu thực mang lại hiệu cao - Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) lớn tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) chứng tỏ công ty biết tận dụng địn bẩy tài thành công việc sử dụng vốn chủ sở hữu để đạt lợi nhuận cao 3.2.6 Đánh giá luồng tiền Ưu điểm: - Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh dương qua năm, chứng tỏ cơng ty hoạt động có hiệu quả, ln đảm bảo có dịng tiền thu từ hoạt động bán hàng - Cơng ty tích cực đầu tư mua sắm TSCĐ nâng cao sở vật chất mình, góp phần tích cực thúc đẩy việc sản xuất hiệu Nhược điểm: Hoạt động đầu tư hoạt động tài cơng ty khơng thực hiệu quả, dịng tiền từ hoạt động ln âm Số tiền thu từ hoạt động kinh doanh nguồn thu chủ yếu công ty Tuy nhiên, số tiền lại đủ để trả nợ cho công ty phần nợ khách hàng lớn Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 103 Khóa luận tốt nghiệp 3.3 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài cơng ty CP Bê tông Xây dựng TT – Huế a) Về cấu trúc tài Đối với tài sản: - Tăng lượng dự trữ vốn tiền để đảm bảo khả trả nợ cơng ty - Áp dụng sách chiết khấu toán cho khách hàng để giảm thời gian thu hồi nợ, giảm khoản nợ phải thu đồng thời hạn chế khoản phải thu khó địi Đối với nguồn vốn Giảm tỷ trọng vay ngân hàng để chủ động mặt tài chính, giảm chi phí lãi vay b) Về tình hình độc lập tài cho hoạt động kinh doanh - Khi đầu tư vào TSCĐ nên sử dụng vốn tự có thay vốn vay để tránh tình trạng cân đối, gây gánh nặng toán ngắn hạn - Thực tốt việc thu hồi khoản nợ phải thu từ khách hàng để toán bớt khoản nợ phải trả cho người bán, tăng thêm tính độc lập tài cho cơng ty - Tăng nguồn vốn chủ sở hữu cách phát hành thêm cổ phiếu thấy cần thiết c) Về tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty - Áp dụng số biện pháp tăng cường thu hồi khoản nợ phải thu để bù đắp vào khoản phải trả chiết khấu toán, phạt vi phạm thời hạn toán… - Tăng lượng tiền có cơng ty cách xây dựng mức dự trữ tiền hợp lý để đảm bảo khả tốn tốt mà khơng làm lãng phí vốn Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 104 Khóa luận tốt nghiệp - Bộ phận tiếp thị công ty cần tìm kiếm nhà cung cấp sử dụng sách trả chậm để chiếm dụng vốn lâu hơn, đồng thời xây dựng sách hỗ trợ để khách hàng gắn bó lâu dài với cơng ty d) Về kết kinh doanh Nâng cao Doanh thu: - Thực sách chiết khấu thương mại để kích thích tăng doanh thu - Kiểm tra nguyên liệu đầu vào, kiểm sốt quy trình sản xuất quản lý chặt chẽ việc lưu kho, vận chuyển hàng để tránh tình trạng hàng bán bị trả lại hư hỏng hay không đạt yêu cầu - Đẩy mạnh cơng tác quảng cáo, tiếp thị, giới thiệu hình ảnh cơng ty chất lượng cơng trình mà cơng ty mang đến cho khách hàng - Duy trì mối quan hệ tốt với đối tác làm ăn với nhà cung cấp Kiểm sốt chi phí: - Hạn chế đến mức thấp nguồn vốn vay ngân hàng để giảm bớt chi phí tài hoạt động kinh doanh - Hạn chế tối đa trường hợp vi phạm luật giao thông để tận dụng giảm số thuế TNDN phải nộp Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 105 Khóa luận tốt nghiệp PHẦN III : KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 1.1 Kết luận 1.1.1 Về sở lý luận Để hồn thành khóa luận phân tích tình hình tài cơng ty CP Bê tông Xây dựng TT – Huế này, bước đầu nêu khái niệm liên quan đến phân tích tài doanh nghiệp, thu thập xử lý số liệu thơng qua báo cáo tài chính: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ 2014 – 2016 kèm theo phương pháp số sử dụng phân tích Các số liệu xử lý nhằm phục vụ cho việc phân tích tài cơng ty qua mảng sau: - Phân tích cấu trúc tài - Phân tích mức độ độc lập tài - Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn - Phân tích kết kinh doanh - Phân tích khả sinh lời - Phân tích luồng tiền 1.1.2 Về tìm hiểu tổng quan công ty CP Bê tông Xây dựng TT – Huế Sau tháng thực tập cơng ty, tơi hiểu trình bày cách tổng quan đặc điểm hoạt động sản xuất cơng ty, cấu tổ chức phịng ban, đặc biệt tiếp xúc với môi trường làm việc kế toán viên để hiểu công việc mà họ làm nào, cách thức họ phối hợp với 1.1.3 Về phân tích thực trạng tình hình tài công ty CP Bê tông Xây dựng TT – Huế Đối với mảng phân tích nêu phần lý luận phần thực trạng này, tơi chia nhỏ mảng phân tích sử dụng tiêu cụ thể để làm rõ tình hình tài cơng ty Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 106 Khóa luận tốt nghiệp Trong phân tích cấu trúc tài chính, tơi xem xét cấu biến động tài sản – nguồn vốn công ty qua năm từ 2014 – 2017 Đối với mảng phân tích mức độ độc lập tài cơng ty, tiêu phân tích hệ số tài trợ hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn sử dụng Phân tích tình hình cơng nợ cơng ty, tơi chia mục nhỏ: tổng quan tình hình tốn, tình hình trả nợ nhà cung cấp tình hình tốn với người mua sử dụng tiêu như: số vòng quay khoản phải trả, số vịng quay khoản phải thu, kỳ thu tiền bình quân, thời gian quay vòng khoản phải trả Phân tích khả tốn chia làm mục : khả toán nợ ngắn hạn khả toán nợ dài hạn Trong khả tốn nợ ngắn hạn, tơi sử dụng tiêu sau: hệ số toán ngắn hạn, khả toán nhanh khả toán tức thời Khả toán nợ dài hạn: nợ phải trả vốn chủ sở hữu, hệ số khả toán nợ dài hạn tổng quát, hệ số nợ, hệ số nợ dài hạn so với tổng tài sản hệ số nợ dài hạn so với tổng nợ phải trả - Phân tích kết kinh doanh: phân tích biến động tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua năm - Phân tích khả sinh lời: sử dụng tiêu lợi nhuận ròng biên ROS, tỷ suất sinh lời tài sản ROA, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE, hệ số vòng quay tài sản TAT - Phân tích luồng tiền: phân tích dịng tiền thơng qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ với việc sử dụng tiêu hệ số đảm nhận nợ dòng tiền, hệ số dòng tiền doanh thu, hệ số dòng tiền tài sản 1.1.4 Hạn chế đề tài - Do điều kiện thời gian hạn chế nên đề tài nghiên cứu phân tích mảng tình hình tài công ty CP Bê tông Xây dựng TT – Huế, chưa Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 107 Khóa luận tốt nghiệp thể làm rõ hiệu quản lý sử dụng tài sản đánh giá nguy phá sản công ty - Đề tài phân tích xem xét qua năm nên chưa thể đánh giá cách xác biến động đáng kể tiêu tài - Các giải pháp đưa nhằm góp phần hồn thiện tình hình tài cơng đề tài cịn chung chung mang tính chủ quan, khó đánh giá Cơng ty có áp dụng hay khơng 1.2 Kiến nghị Để phát triển thêm cho đề tài, xin đề xuất số ý kiến sau: - Tiếp tục đưa tiêu phân tích hiệu quản lý sử dụng tài sản như: số vòng quay tài sản ngắn hạn, kỳ luân chuyển tài sản ngắn hạn, số vòng quay HTK, số ngày dự trữ HTK, sức sản xuất TSCĐ, sức sản xuất TSDH Bên cạnh đó, đánh giá nguy phá sản công ty - Tìm hiểu thêm biện pháp thu hồi nợ công ty hạn mức nợ, thời gian nợ công tác thu hồi nợ công ty áp dụng - Tiến hành khảo sát, thăm dị ý kiến anh chị kế tốn cơng ty, xem xét giải pháp có thực thi hay khơng sâu vào phát triển giải pháp hay không, đóng góp q thầy để hồn thiện làm tốt Nhìn chung, cơng tác phân tích tình hình tài cơng ty thường phức tạp, chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố khác Vì vậy, cần có nhiều thời gian sâu tìm hiểu, tích lũy kiến thức kinh nghiệm để tập trung phân tích đánh giá Nếu thực điều trên, kết đánh giá đề tài hồn thiện xác hơn, hỗ trợ phần cho yêu cầu quản lý định Ban lãnh đạo công ty Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 108 Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo thống kê ngành Xây dựng Việt Nam (2015) Báo cáo thống kê ngành Xây dựng Việt Nam (2016) Lưu Thị Hương – Vũ Duy Hào (2006), “Tài Chính Doanh Nghiệp”, NXB ĐH Kinh Tế Quốc Dân Lê Nhật khánh (2017), “ Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Hồng Nhật”, ĐH Kinh tế Huế Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2015), “Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp”, tái lần thứ 3, NXB ĐH Kinh tế Quốc dân Nguyễn Minh Kiều (2011), “Tài doanh nghiệp bản”, NXB Lao động – Xã hội Nguyễn Năng Phúc (2010), “Phân Tích Báo Cáo Tài Chính”, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hương Ly 109 ... đề tài: ? ?Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bê tơng Xây dựng Thừa Thiên Huế? ?? Mục tiêu nghiên cứu  Mục tiêu tổng qt Phân tích tình tình tài Cơng ty Cổ phần Bê tơng Xây dựng Thừa Thiên Huế. .. TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY DỰNG THỪA THIÊN HUẾ 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế 2.1.1 Lịch sử đời q trình phát triển Tên cơng ty: Công. .. tông Xây dựng Thừa Thiên Huế hoạt động độc lập với công ty Xây lắp Thừa Thiên Huế Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế thức hoạt động theo mơ hình công ty Cổ phần từ ngày 01 tháng 01