Microsoft Word LA NguyenThiGam TT 1 LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài Sau khoảng thời gian 30 năm đổi mới hoạt động các ngân hàng ở Việt Nam bắt đầu bằng Nghị định 53 HĐBT ngày 26/3/1988 về tổ ch[.]
1 LỜI MỞ ĐẦU Muốn đạt mục tiêu này, nhằm hạn chế rủi ro tín dụng doanh nghiệp khắc phục hạn chế, bất cập trên, việc thống tư duy, coi quản trị rủi ro nghiệp vụ, văn hóa NHTM; coi quản trị danh mục vay vốn mà trước hết cho vay doanh nghiệp “đột phá khâu”, điểm mấu chốt hệ thống quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng, cần thiết phải xây dựng thống nguyên tắc, nội dung, phân tích thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp thời gian qua để tìm giải pháp có hiệu vừa có tính trước mắt (tương lai gần), vừa có tính lâu dài (tương lai xa) đảm bảo tồn phát triển NHTM Việt Nam theo kịp NHTM khác khu vực giới Đồng thời để NHTM Việt Nam vừa mang tính đại theo chuẩn mực quốc tế Basel I, Basel II, Basel III, vừa mang đậm đà sắc văn hóa dân tộc Việt Nam, với đặc thù doanh nghiệp Việt Nam góp phần vào việc thúc đẩy kinh tế phát triển, tăng GDP đến hai số, tạo nhiều việc làm góp phần ổn định phát triển kinh tế xã hội Việt Nam Muốn vậy, phải xây dựng thực thi chiến lược, sách quản lý kinh doanh tín dụng doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu an toàn, hiệu phát triển bền vững Xuất phát từ thực tiễn trên, việc nghiên cứu đánh giá thực trạng tìm giải pháp phù hợp, khả thi nhằm tăng cường hoàn thiện nâng cao hiệu quản trị rủi ro phù hợp với thông lệ quốc tế hoạt động kinh doanh cá NHTM Do vậy, tác giả chọn đề tài nghiên cứu là: “Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam” Mục tiêu nghiên cứu Thứ nhất: Hệ thống hóa góp phần làm rõ sở lý thuyết quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam;Phân tích đánh giá thực tiễn thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2017, từ đánh giá kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế đó; Thứ hai, đề xuất, định hướng giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM biện pháp kiểm tra giám sát danh mục cho vay NHTM Việt Nam nhằm tối đa hóa lợi nhuận với mức độ rủi ro chấp nhận Câu hỏi nghiên cứu 3.1 Câu hỏi quản lý Những giải pháp nhằm tăng cường hoàn thiện hiệu cho quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam? 3.2 Câu hỏi nghiên cứu - Bức tranh thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam gì? Hạn chế nguyên nhân hạn chế đó? - Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng rủi ro tín dụng tạo thành nhân tố tác động đến quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam? - Các NHTM Việt Nam cần thực giải pháp để tăng cường quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp? Hiệu việc thành lập VAMC Nghị 42/2017/QH14? - Chính phủ NHNN Việt Nam cần điều chỉnh, thay đổi, bổ sung điều kiện, sách cho hoạt động quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp? Tính cấp thiết đề tài Sau khoảng thời gian 30 năm đổi hoạt động ngân hàng Việt Nam bắt đầu Nghị định 53-HĐBT ngày 26/3/1988 tổ chức máy ngân hàng Nhà nước Việt Nam Có thể chia hoạt động phát triển Ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTM) làm giai đoạn (1988-> 1996-1997; 1997-> 2007-2008; 2008-> 20162017) Qua giai đoạn NHTM ngày đúc rút kinh nghiệm, tăng cường đổi hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro nâng cao lực quản trị rủi ro quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp dư nợ cho vay doanh nghiệp chiếm 67% tổng dư nợ toàn hệ thống ngân hàng, tập trung vào doanh nghiệp nhà nước 16,9%, 12 tập đồn kinh tế lớn 8,76% Đây “chiếc túi” chứa đựng rủi ro tín dụng doanh nghiệp hệ thống NHTM Theo đánh giá tổ chức tiền tệ giới (IMF) ngân hàng giới (WB) Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM việc quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Việt Nam: (1) chưa thực quan tâm, coi trọng mức; (2) chưa tiếp cận với thông lệ quốc tế; (3) hệ thống văn hành lang pháp lý tỷ lệ an toàn vốn tỷ lệ dự trữ bắt buộc Ngân hàng nhà nước Việt Nam NHTM không ngừng chỉnh sửa bổ sung, hoàn thiện, song chưa thực bền vững lâu dài, chưa có tảng vững chưa thực có tác dụng hiệu hoạt động NHTM; (4) hoạt động quản trị rủi ro NHTM chưa bản, chưa có chiến lược cụ thể, quản trị rủi ro tín dụng đối tượng cho vay khác doanh nghiệp, cá nhân, tiêu dùng, bất động sản chưa hình thành vận hành NHTM: vừa có hiệu quả, vừa có tính đặc thù cho NHTM vừa phù hợp với thông lệ chuẩn mực quốc tế; (5) hệ thống công nghệ thông tin chưa bắt kịp xu thế, nhiều NHTM hoạt động tảng Core banking lạc hậu, phụ thuộc nhiều vào nhà cung cấp; (6) trình độ chun mơn đạo đức nghề nghiệp đội ngũ cán ngân hàng chưa đáp ứng yêu cầu; (7) Mặt khác xuất phát điểm NHTM thấp so với trung bình khu vực nên việc NHTM tập trung đến mở rộng tín dụng tăng cường lợi nhuận xem ưu tiên hàng đầu Điểm dẫn đến quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp bỏ ngỏ, chí cịn mở rộng tín dụng doanh nghiệp chuẩn, lệch chuẩn Đã đến lúc quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM không quyền lời nghĩa vụ mà việc hoán đổi NHTM Rủi ro tín dụng doanh nghiệp hoạt động NHTM tác động ảnh hưởng lớn đến kết kinh doanh, đến lợi nhuận đến tồn vong NHTM từ làm ảnh hưởng xấu đến phát triển kinh tế Đã đến lúc nhà CEO ngân hàng cho vay, biết huy động vốn mà phải biết quản trị rủi ro tín dụng đặc biệt quản trị rủi ro tín dụng theo danh mục vay, cụ thể quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Nếu rủi ro tín dụng chiếm 90% tổng rủi ro NHTM rủi ro tín dụng doanh nghiệp chiếm gần 70% tổng rủi ro tín dụng Tức quản trị tốt rủi ro tín dụng doanh nghiệpgóp phần quan trọng quản trị rủi ro NHTM 3 4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012-2017 Đây giai đoạn sau khủng hoảng tài tồn cầu sau giai đoạn tăng trưởng tín dụng nóng, nợ xấu cao kỷ lục ảnh hưởng sâu sắc đến hoạt động phát triển kinh tế 4.2 Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: Chủ thể nghiên cứu thực danh mục NHTM Việt Nam theo thống kê Ngân hàng nhà nước Việt Nam, bao gồm: (i) NHTM nhà nước (Agribank, Vietinbank, Vietcombank, BIDV, CB, GP Bank, Oceanbank) 28 NHTM Cổ phần Khách thể nghiên cứu tập trung vào đặc thù thực trạng tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam phân theo ngành nghề, địa lý, ngành nhiều rủi ro… môi trường pháp lý hành thời điểm nghiên cứu để từ đưa vào mơ hình nhằm phân tích đưa kết luận, đánh giá rủi ro tín dụng doanh nghiệp sở bước: nhận diện, đo lường, phân tích, xử lý nội dung quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp - Về thời gian: Luận án nghiên cứu thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2017 Góc độ nghiên cứu, đề xuất giải pháp kiến nghị Luận án cá nhân nghiên cứu sinh Cách tiếp cận, phương pháp nghiên cứu kỹ thuật sử dụng nghiên cứu - Cách tiếp cận: Trực diện, trực tiếp vào khái niệm, nội dung “mổ xẻ” khái niệm - nội dung để đặt vấn đề, luận giải vấn đề có hướng cho vấn đề đối tượng nghiên cứu; - Phương pháp nghiên cứu: Để đạt mục tiêu nghiên cứu, Luận án có phương pháp nghiên cứu thích hợp Ngồi phương pháp vật biện chứng vật lịch sử thường kinh tế học, lý thuyết tài tiền tệ sử dụng nghiên cứu khoa học nói chung, Luận án đặc biệt ý sử dụng số phương pháp thống kê, tổng hợp, diễn giải, quy nạp,…để xử lý số liệu nhằm lượng hóa kết nghiên cứu Ngồi Luận án cịn sử dụng sơ đồ, bảng biểu, đồ thị để làm tăng thêm tính trực quan sức thuyết phục Luận án Đặc biệt, phương pháp kỹ thuật Luận án sử dụng mô hình hồi quy liệu bảng mơ hình Pooled OLS; kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hìnhtác động cố định FEM, mơ hình tác động ngẫu nhiên REM nhằm xác định yếu tố mức độ ảnh hưởng yếu tố đến rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Đóng góp đề tài Về lý luận: Thơng qua hệ thống hóa vấn đề lý luận quản trị rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM, từ Luận án đưa khái niệm sau: “Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM việc xây dựng chiến lược, sách quy trình cho vay doanh nghiệp tổ chức điều hành triển khai thực chiến lược, sách quy trình tín dụng doanh nghiệp nhằm đảm bảo an toàn, hạn chế rủi ro mức tối thiểu mà ngân hàng chấp nhận được” Vì mục đích cuối cao quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận, đảm bảo phát triển bền vững NHTM cân đối rủi ro chấp nhận lợi nhuận mang Về thực tiễn: - Thông qua tranh thực trạng NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2017 gồm NHTM nhà nước 28 NHTM Cổ phần, Luận án cho thời gian qua, Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên NHTM Việt Nam gia tăng mức độ quan tâm đến quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp, khơng ngừng hồn thiện quy định nội bộ, thường xuyên đạo liệt theo đạo Ngân hàng nhà nước triển khai cụ thể NHTM - Luận án Ngân hàng thương mại Việt Nam, yếu tố vĩ mô kinh tế yếu tố vi mô từ nội ngân hàng: (1) tốc độ tăng trưởng (GDP); (2) quy mô ngân hàng; (3) tốc độ tăng trưởng tín dụng; (4) tỷ lệ lợi nhuận/vốn chủ sở hữu; (5) tỷ lệ dư nợ ngắn hạn; (6) tỷlệ dư nợ/vốn huy động; (7) tỷ lệ vốn chủ sở hữu yếu tố có ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng doanh nghiệp Thứ tự ảnh hưởng nhân tố nghiên cứu kiểm nghiệm sở liệu thực tế để hiểu rõ vai trò quan trọng yếu tố quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Cuối từ lập luận phân tích thực trạng, sở định hướng tái cấu Ngân hàng thương mại giai đoạn Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Luận án đề xuất nhóm giải pháp kiến nghị với Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước nhằm tăng cường quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Các nhóm giải pháp kiến nghị có tính khả thi cao, sát thực tiễn, phù hợp với đặc thù Ngân hàng thương mại tăng cường hướng tới nâng cao quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp nhằm hạn chế nợ xấu, kiểm soát nợ xấu Đáng ý giải pháp, kiến nghị sau: - Phân tán rủi ro tín dụng doanh nghiệp cách đa dạng hóa danh mục đầu tư, tránh ngành nghề có tỷ suất đầu tư thấp, rủi ro lớn; - Việc xử lý nợ xấu nợ xấu bán cho VAMC cần phải tháo gỡ theo nội dung Nghị 42/2017/QH14 Chình phủ nhằm mặt thu hồi nợ, bán lý tài sản để thu nợ, mặt bán nợ xấu với mục tiêu Ngân hàng thương mại không ngừng nâng cao hiệu kinh doanh, phát triển ngân hàng bền vững hiệu quả, thúc đẩy kinh tế phát triển - Các Ngân hàng thương mại cần tư đối xử bình đẳng mối quan hệ tín dụng loại hình doanh nghiệp, lãi suất, tài sản chấp báo cáo tài Kết cấu đề tài Chương Tổng quan tình hình nghiên cứu sở lý luận quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Chương Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam dân hai chủ thể NHTM bên doanh nghiệp, khách thể đồng tiền giao dịch (thông thường VNĐ) Hai chủ thể là: Chủ thể thứ NHTM định chế tài - tín dụng hoạt động sở Luật Tổ chức tín dụng Luật doanh nghiệp; chủ thể thứ hai doanh nghiệp hiểu đơn vị sản xuất kinh doanh cung ứng dịch vụ nhằm thực nhiều tất công đoạn trình từ đầu tư sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ nhằm kiếm lời Xét phương diện doanh nghiệp hai chủ thể tổ chức có tên riêng, có tài sản giao dịch, đăng ký thành lập theo quy định pháp luật nhằm mục đích kinh doanh Vì hai chủ thể bình đẳng phương diện phân chia lợi nhuận chịu rủi ro kinh doanh bị rủi ro 1.2.1.2 Vai trị tín dụng ngân hàng doanh nghiệp Thứ nhất, tín dụng góp phần thúc đẩy q trình tái sản xuất xã hội Thứ hai, tín dụng kênh chuyển tải tác động Nhà nước đến mục tiêu vĩ mơ Thứ ba, tín dụng cơng cụ thực sách xã hội 1.2.1.3 Phân loại tín dụng ngân hàng Một là: Căn vào thời gian tín dụng chia làm loại: Tín dụng ngắn hạn; Tín dụng trung hạn tín dụng dài hạn Hai là: Căn vào hình thái giá trị tín dụng: Tín dụng tiền; Tín dụng tài sản vàtín dụng uy tín Ba là: Căn vào xuất xứ tín dụng: Tín dụng trực tiếp; Tín dụng gián tiếp Bốn là: Tín dụng khác: Bao gồm khoản tín dụng khác chưa phân loại (Ví dụ tín dụng kinh doanh chứng khốn ) 1.2.1.4 Đặc điểm tín dụng ngân hàng doanh nghiệp - Là mối quan hệ tín dụng ngân hàng hai chủ thể tham gia bên NHTM bên doanh nghiệp Khách thể tiền tệ (nội tệ ngoại tệ) ngân hàng huy động vốn tức NHTM đóng vai trị trung gian vừa huy động vốn vừa cho vay - Quá trình vận động phát triển tín dụng ngân hàng khơng hồn tồn phù hợp với quy mô phát triển sản xuất lưu thơng hàng hóa doanh nghiệp, phải đảm bảo nguyên tắc tín dụng thực chất quan hệ vay mượn nguyên tắc hoàn trả gốc lãi - Tín dụng ngân hàng doanh nghiệp thường khoản vốn lớn sử dụng nội tệ ngoại tệ, ngắn hạn dài hạn 1.2.2 Rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 1.2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ở Việt Nam, Khoản 1, Điều Quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng Tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Văn số 22/VBHN-NHNN ngày 04/6/2016 Thống đốc NHNN “Rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD khả xảy tổn thất hoạt động ngân hàng TCTD khách hàng khơng thực khơng có khả thực nghĩa vụ theo cam kết” Theo quy định NHNN, phân loại trích lập dự phịng rủi ro tín dụng, xác định kết xếp hạng tín nhiệm thời gian hạn khoản vay Trên thực tế, cách thứ hai lựa chọn phổ biến CHƯƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan đến Luận án Giới thiệu tổng quan phân nhóm cơng trình nghiên cứu ngồi nước vấn đề rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng Trên Thế giới có nhiều quan điểm khác rủi ro tín dụng Quan điểm rủi ro tín dụng quốc gia kinh tế góc nhìn chủ thể khác có khác biệt Rủi ro tín dụng ngân hàng yếu tố khó xác định Đến nay, chưa có thống nhà nghiên cứu cách xác định rủi ro tín dụng Nhưng rủi ro tín dụng ngân hàng thể tập trung thông qua tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ cho vay Có số cơng trình nghiên cứu rủi ro tín dụng, tác giả thực nghiên cứu NHTM bị thua lỗ điều kiện kinh tế riêng biệt địa phương yếu hoạt động quản lý ngân hàng nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng Hay thực NHTM lớn điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi, yếu tố tài chính, điều kiện tín dụng, quy mơ ngân hàng, chiến lược tín dụng tác động đến khoản nợ xấu NHTM Trên Thế giới Việt Nam có nhiều giả thuyết nghiên cứu thực nghiệm đề cập đến mối quan hệ yếu tố vĩ mô yếu tố vi mô tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Bên cạnh có số báo, Luận án Tiến sĩ Việt Nam nghiên cứu vấn đề rủi ro tín dụng, chủ yếu tập trung nghiên cứu khía cạnh rủi ro, thực trạng rủi ro tín dụng để từ đưa giải pháp nhằm hạn chế quản trị rủi ro tín dụng NHTM Nhiều Luận án rõ hậu rủi ro tín dụng, phân tích nhân tố ảnh hưởng đến việc đảm bảo an tồn tín dụng NHTM Bên cạnh đó, Chương nghiên cứu sở lý luận rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Quản trị rủi ro nói chung rủi ro tín dụng doanh nghiệp nói riêng trở thành nội dung quan trọng bậc chiến lược phát triển ngân hàng Để có sở xây dựng hệ thống quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp hiệu việc tăng cường quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp đáp ứng yêu cầu phù hợp với lực thực tế ngân hàng đặc biệt quan trọng Cụ thể: 1.2 Hoạt động tín dụng rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 1.2.1 Hoạt động tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 1.2.1.1 Khái niệm đặc điểm tín dụng ngân hàng doanh nghiệp Xét mối quan hệ dân tín dụng NHTM doanh nghiệp mối quan hệ Các khái niệm rủi ro tín dụng doanh nghiệp có khác thống nội dung coi rủi ro tín dụng bất trắc không mong đợi, gây thiệt hại đo lường được, loại rủi ro dẫn đến tổn thất cho ngân hàng trường hợp khách hàng doanh nghiệp cấp tín dụng khơng thực khơng có khả thực nghĩa vụ theo cam kết hợp đồng tín dụng 1.2.2.2 Phân loại rủi ro tín dụng doanh nghiệp a) Căn vào nguyên nhân phát sinh rủi ro Rủi ro giao dịch (Rủi ro lựa chọn, rủi ro bảo đảm, rủi ro nghiệp vụ); Rủi ro danh mục (rủi ro nội rủi ro tập trung) b) Phân loại rủi ro tín dụng doanh nghiệp theo ngành nghề lĩnh vực kinh doanh Các doanh nghiệp thường kinh doanh theo lĩnh vực công nghiệp - sản xuất dịch vụ - du lịch - vận tải thương nghiệp (phân phối, bán buôn, bán lẻ, đại lý) hay nông nghiệp: sản xuất nông nghiệp, chăn nuôi, trồng trọt chế biến, tiêu thụ c) Các cách phân loại khác (1) Theo giai đoạn phát sinh - Rủi ro thẩm định (Rủi ro trước cho vay); Rủi ro cho vay Rủi ro quản trị, thu hồi nợ (Rủi ro sau cho vay) (2) Theo sản phẩm tín dụng - Rủi ro sản phẩm tín dụng nội bảng; Rủi ro sản phẩm tín dụng ngoại bảng (3) Theo phạm vi ảnh hưởng - Rủi ro giao dịch đơn lẻ; Rủi ro hệ thống 1.2.2.3 Nguyên nhân, hậu rủi ro tín dụng doanh nghiệp (1) Nguyên nhân khách quan từ mơi trường bên ngồi (2) Ngun nhân từ phía khách hàng doanh nghiệp vay vốn (3) Nguyên nhân chủ quan từ phía ngân hàng b) Hậu rủi ro tín dụng (1) Đối với kinh tế (2) Đối với ngân hàng (giảm lợi nhuận, giảm uy tín, sức cạnh tranh ngân hàng, đánh thương hiệu tệ hại ngân hàng bị phá sản kinh doanh thua lỗ liên tục, khả khoản thời gian dài 1.2.3 Các tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 1.2.3.1 Nợ xấu tỷ lệ nợ xấu khách hàng doanh nghiệp ợ ấ ệ ỷ ệ ợ ấ ệ (%) = % ổ ư ợ 1.2.3.2 Hệ số thu nợ khách hàng doanh nghiệp ệ ố ợ á! à ệ (%) # ố ợ á! à ệ % = # ố ! $ % á! à à ệ 1.2.3.3 Vịng quay vốn tín dụng khách hàng doanh nghiệp &ị ( % $ố í ụ đố $ớ á! à ệ (%) # ố ợ á! à ệ = % #ư ợ -ì ( â á! à à ệ Trong dư nợ bình qn có cách tính: Cách 1: # ố -ì ( â á! à à ệ #ư ợ !ầ ỳ + #ư ợ ! ố ỳ = Cách 2: Tình bình quân gia quyền ngày kỳ 1.2.3.4 Hệ số rủi ro tín dụng khách hàng doanh nghiệp 4ệ 5ố 6ủ8 69 :í; ớ8 ?ℎáAℎ ℎà;= Bà