Lịch sử tài chính thế giới

LỊCH SỬ TÀI CHÍNH THẾ GIỚI Thế kỷ 1 KHỦNG HOẢNG KINH TẾ ĐẾ QUỐC LA MÃ (Năm thứ 33 say Công Nguyên) Ở La Mã cổ đại, những người giàu có và đặc biệt là thành viên của tầng lớp thượng lưu hoàng gia thườn[.]

LỊCH SỬ TÀI CHÍNH THẾ GIỚI Thế kỷ 1: KHỦNG HOẢNG KINH TẾ ĐẾ QUỐC LA MÃ (Năm thứ 33 say Công Nguyên) Ở La Mã cổ đại, người giàu có đặc biệt thành viên tầng lớp thượng lưu hoàng gia thường xuyên cấp cho người dân khoản vay có lãi suất Tuy nhiên, vào năm 33 sau Công nguyên, khoản vay ngày trở nên khan hiếm, dẫn đến khủng hoảng kinh tế trầm trọng Sự khan xuất phát từ việc nhà cầm quyền lâm thời ban hành đạo luật, yêu cầu Chủ nợ đầu tư 2/3 giá trị tài sản vào bất động sản bán đảo Italia nợ phải hoàn trả lại số tiền tương đương từ khoản vay Trên thực tế, chủ nợ yêu cầu nợ phải tốn tồn giá trị khoản vay  Người vay buộc phải bán đất (Thuộc sở hữu họ) để trả nợ, Do nhu cầu bán đất tăng cao, giá đất thị trường giảm sâu, Người vay kiếm đủ tiền từ việc bán đất để trả nợ nên buộc phải vay tiền từ kẻ cho vay nặng lãi Hậu giá đất giảm, tình trạng đói tín dụng trở nên phổ biến lãi suất tăng chóng mặt Nhiều người vay khơng thể tốn khoản nợ nên bị đưa tòa tịch thu tài sản KHỦNG HOẢNG KINH TẾ ĐẾ QUỐC THẾ KỶ Cuộc khủng hoản kỷ thứ 3, hay biết đến Khủng hoảng Đế Quốc, xảy vào năm 235=284 sau Công Nguyên Đây thời kỳ Đế chế La Mã bị chia cắt thành thực thể trị: Đế chế Galic, Đế chế La Mã Đế chế Palmyrene Tình trạng chi cắt tình hình xã hội bất ổn lúc bất xuất phát từ số ngun nhân sau: - Sự thay đổi mơ hình lãnh đạo sau ám sát Quốc vương Alexander Severus (222-235 sau Cơng Ngun) Sự gia tăng can dự trị Quân đội Lạm phát suy thoái kinh tế từ phá giá tiền tệ triệu đại Severan Áp lực bảo vệ lãnh thổ từ ngoại xâm Dịch bệnh Tình trạng thiếu hụt lực lượng lao động lĩnh vực nông nghiệp Nam giới gia nhập Quân đội Kể từ thời Pax Romana, nên Kinh tế Đế chế Rome phụ thuộc phần lớn vào Thương mại cảng Địa Trung Hải qua hệ thống đường rộng rãi đến nội địa Đế chế Tình trạng bất ổn dân lan rộng khiến việc lại Thương gia khơng cịn an tồn trước khủng hoảng tài xảy khiến việc trao đổi hàng hóa trở nên khó khăn đồng tiền bị phá giá Chính vậy; Hoạt động thương mại Nền kinh tế phải chịu ảnh hưởng nặng nề rơi vào khủng hoảng CUỘC KHỦNG HOẢNG CHÂU ÂU THẾ KỶ 14 Vào đầu Thế kỷ 14, tình hình trị xã hội kinh tế Châu Âu bất ổn số kiện như: biến đổi khí hậu, khủng hoảng sản xuất Nông nghiệp (nạn đói lớn năm 1315-1317), tàn phá từ chiến Pháp Anh năm 1317, Cái chết đen – hay gọi Dịch Hạch (1347-1351); Kết dân số số khu vực Châu Âu giảm nửa Người ta ước tính từ ½ đến 2/3 dân số Châu Âu chết khoảng từ 1346-1351 Trong bối cảnh đó, Giá hàng hóa tăng mạnh Có nhiều vụ vỡ nợ Bang khắp Châu Âu, vụ phá sản Ngân hàng tư nhân Điều để lại hậu nặng nề cho kinh tế Châu Âu Với lao động, tiền lương tăng số nơi, đặc biệt Đông Âu, Chính phủ phải nỗ lực thi hành biện pháp để ngăn chặn người lao động rời khỏi lãnh thổ THẾ KỶ 17: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TIÊN TRÊN THẾ GIỚI 1602 THẾ KỶ 17: HỘI CHỨNG HOA TULIP 1635 THẾ KỶ 18: BONG BÓNG “The South Sea Company”, Vương quốc Anh, 1720 THẾ KỶ 18: KHỦNG HOẢNG TÍN DỤNG 1772 Trong năm 1760 1770, Vương quốc Anh trở nên vô thịnh vượng nhờ vào thành tựu thương mại hệ thống thuộc địa rộng lớn Các Ngân hàng Nhà nước mát tay việc cho vay tín dụng Tuy nhiên, vào tháng 6/1772, Một đối tác lớn ngân hàng James, Fordyce, Neal Down Alexander Fordyce chạy sang Pháp để trốn nợ Sự việc tạo nên hỗn loạn hệ thống ngân hàng Anh thời kỳ Các chủ nợ nhanh chóng rút tiền khỏi ngân hàng, tạo nên khủng hoảng tín dụng Sau đó, khủng hoảng nhanh chóng lan san Scotland, Hà Lan, nhiều vùng Châu Âu thuộc địa Anh Châu Mỹ THẾ KỶ 19: BONG BÓNG ĐƯỜNG SẮT ANH “Railway Mania”, 1840 Những năm 1840, Sự đời hệ thống đường sắt đại thổi bùng lên cách mạng công nghệ Anh Chỉ vài năm ngắn ngủi có hàng trăm dự án đường ray Quốc hội Anh phê chuẩn, với tổng chiều dài 15.000 km Dự án sau ln tham vọng hồnh tráng dự án trước Theo học giả Andrew Odlyzko, Lượng tiền mà Chính phủ đầu tư cho việc xây dựng đường sắt lúc cịn nhiều gấp đơi số tiền chi vào Quân đội Nhờ mà Cổ phiếu đường sắt trở thành hàngj mục thu hút nhà kinh doanh đầu ạt Bất chấp niềm tin tưởng Giới đầu tư, ngành công nghiệp đường sắt lại thể không ổn định Sau đỉnh điểm vào năm 1845, giá cổ phiếu đường sắt phải trải qua nhiều năm lao dốc đau đớn Tính đến năm 1850, tức 10 năm sau đời, khoản đầu tư bốc 50% giá trị Hàng ngàn người ngồi chảo lửa, có nữ tiểu thuyết gia tiếng Charlotte Bronte, phiếu cô tụt giá từ 120 Bảng xuống xấp xỉ 20 Bảng “Rất, nhiều người bị hệ thống đường sắt kỳ lạ cướp miếng ăn hàng ngày”; Bà viết: THẾ KỶ 19: NGÀY THỨ SÁU ĐEN TỐI năm 1869 Ngày 24/9/1869 Khi Jay Gould James Fisk, Jr.,cố gắng đầu lũng đoạn thị trường Vàng Gould, Fisk đồng minh họ mua số lượng Vàng lớn GoldRoom Sở Giao Dịch Chứng khoán đẩy giá lên Trong họ cịn mua vào Ngân khố Mỹ tham gia vào thị trường mua vàng với trị giá triệu $ trái phiếu ho Tác động bất ngờ làm suy sụp người có ý định đầu lũng đoạn thị trường Vàng làm sụp đổ giá Vàng, khiến cho nhiều người phải tự tử, phá sản, đổ nợ khắp nơi Thị trường Vàng năm bị đầu lũng đoạn thương gia James Fisk Jay Gould Lợi dụng liên kết với Chính trị gia Ulysses S Grant, hai người đẩy giá vàng lên mức cao chưa có lịch sử 100 năm trước đó, 162USD/ounce Sau đó, Chính phủ tung vàng đáp ứng nhu cầu Giá Vàng giảm mạnh, hai thương kịp thoát hết số vàng THẾ KỶ 19: SỤP ĐỔ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN PARIS NĂM 1882 THẾ KỶ 19: CUỘC SUY THOÁI KÉO DÀI (1873-1896) Cuộc khủng hoảng tài năm 1873 kích hoạt chuỗi suy thối kinh tế Châu Âu Bắc Mỹ Cuộc khủng hoảng bắt nguồn từ số nguyên nhân như: - Lạm phát Mỹ Đầu tràn lan (Nổi bật lĩnh vực Đường Sắt) Sự phá giá Đồng bạc Đức Mỹ Nhưng Gợn sóng kinh tế bất ổn từ chiến tranh Franco-Prussian (1870-1871) Thiệt hại lớn tài sản từ Đại hỏa hoạn Chicago Boston khiến dự trữ ngân hàng thành phố New York lao dốc từ 50 triệu xuống cịn 17 triệu từ tháng 9-10/1873 Ở Hoa Kỳ, giai đoạn 1873-1879, 18.000 doanh nghiệp, 10 bang hàng trăm ngân hàng phá sản Tình trạng thất nghiệp đạt đỉnh năm 1878 với Tỷ lệ thất nghiệp ước tính từ 8,25%-14% Trong giai đoạn này, nước Anh cho chịu hậu nghiêm trọng Anh số vị trí dẫn đầu Công nghiệp kinh tế Châu Âu, phải trải qua suy thối kéo dài lĩnh vực Nơng nghiệp; Tại số Quốc gia thời điểm đó, khủng hoảng nhắc đến với tên gọi Đại suy thoái, ĐẠI SUY THOÁI thật năm 1929 xuất THẾ KỶ 20: KHỦNG HOẢNG NGÂN HÀNG NĂM 1907 Thị trường chứng khoán New York điểm 50% so với đỉnh năm trước Bắt đầu nỗ lực lũng đoạn cổ phiếu công ty United Copper vào tháng 10/1907 Những ngân hàng cho vay để thao túng giá cổ phiếu bị thiếu khoảng trầm trọng Khi đó, Mỹ chưa có ngân hàng trung ương để bơm khoản vào thị trường nên thứ trở nên hỗ loạn Cho đến khi, J.P Morgan kêu gọi nhà lãnh đạo quý tín thác bỏ tiền để giúp hệ thống ngân hàng Cuộc khủng hoảng có điểm tích cực giúp thúc đẩy hình thành Cục dự trữ liên bang Mỹ FED) THẾ KỶ 20: QUẢ BOM NHÀ ĐẤT FLORIDA 1920 Bang Florida Mỹ tiếng vùng đất sôi động Năm 1920, dân số khu vực vào khoảng 968.000 người, năm sau đó, số tăng lên 1.263.000 người Điều dẫn tới gia tăng này? Đó Cơn sốt ảo “Vùng đất Ánh nắng” Florida đốt cháy tiền bạc giới đầu tư; Vào thời điểm gọi “Tiếng gầm thập niên 20”; kinh tế Mỹ sau Chiến tranh giới thứ đà phát triển hưng thịnh, Người công nhân lành nghề trả lương hậu hĩnh, đời sống ổn định nên họ bắt đầu nghĩ đến việc mua nhà để sinh sống Rất đông người định đến vùng “Thiên đường nhiệt đới” để tìm mua nhà giá rẻ Thị trương nhà đất diễn sôi nổi, khoảng năm 1920, giá nhà thường tăng gấp đôi sau vài tháng Cơn sốt Mua nhà giá thấp, Bán giá cao khiến nhiều người đầu cơ,tiếp tục mạnh tay rót vốn, họ chí chưa đặt chân tới Florida Khơng trường hợp kẻ đầu tư khơng có đủ tiền mua nhà, đặt cọc phần tiền, kịp thời sang tay cho người khác để kiếm lời Tình trạng mua bán lại có phần mù quáng tạo điều kiện cho kẻ lừa đảo kiếm chác miếng đất ảo có vị trí xấu, Giá nhà bị thổi phồng kéo theo nạn lạm phát khiến sống Florida trở nên khó thở Báo chí Mỹ bắt đầu viết thực trạng người dân có xu hướng rời bỏ vùng đất này, bên cạnh thực tế, tuyến đường sắt chở vật liệu xây dựng tới tải ngừng hoạt động Điều khiến khách mua trở nên thận trọng Một loạt vụ thiên tai sau tước danh hiệu “Vùng đất thiên đường” Floridal hàng ngàn hecta đất đất đỏ khơng có người mua, khiến nhà đầu bất động sản “bỗng” rơi vào cảnh thua lỗ, phá sản THẾ KỶ 20: BONG BĨNG CHỨNG KHỐN năm 1928 THẾ KỶ 20: ĐẠI SUY THỐI 1929-1939 Đại suy thối năm 1929-1939 xem khủng hoảng kinh tế tồi tệ kỷ 20 Nó ko tàn phá kinh tế Mỹ mà tác động đến kinh tế giới Hiện có nhiều ý kiến khác xung quanh nguyên nhân Đại suy thoái Nhiều người cho thảm họa xuất phát từ sư sụp đổ thị trường chứng khoán phố Wall định sai lầm Chính phủ Mỹ Tại Mỹ, vào đầu kỷ 20, việc cấp tín dụng trở nên vơ dễ dàng Tình trạng dấn đến lạm dụng vay tín dụng để đầu chứng khoán Vào tháng 10/1929, giá cổ phiếu phố Wall sụt giảm mạnh Bong bóng tài tan vỡ gây hỗn loạn thị trường Hậu Chính phủ doanh nghiệp rơi vào tình cảnh nợ nần Bên cạnh đó, sách Thuế nợ Chính phủ thời kỳ khiến hàng hóa khơng thể bán nước ngồi, Ảnh hưởng nhanh chóng lan rộng sang nước khác Cuộc khủng hoảng kinh tế giới khiến sản lượng Công nghiệp giảm 45%; khoảng 5,000 ngân hàng phá sản, 50 triệu người thất nghiệp, mâu thuẫn xã hội bùng nổ Một số nước tư khơng có, thuộc địa ngày thiếu vốn, thiếu nguyên liệu thị trường Họ theo đường phát xít hóa chế độ trị để giải tình trạng “Tham khảo: NGÀY THỨ BA ĐEN TỐI” CUỘC KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 1929-1933 NHỮNG TÁC ĐỘNG CỦA NÓ TỚI VIỆT NAM Khủng hoảng kinh tế thường xuyên xảy giới, đặc biệt nước Tư bản, khủng hoảng kinh tế lần nghiêm trọng diễn thời gian dài, bao trùm tất các ngành nên kinh tế lôi tất nước giới Nguyên nhân: Cuộc khủng hoảng kinh tế 1929-1933 Cuộc khủng hoảng kinh tế lờn lịch sử chủ nghĩa tư Đó khủng hoảng sản xuất “Thừa”, sản xuất bừa bãi, ạt chạy theo lợi nhuận năm ổn định chủ nghĩa tư 1924-1929 dẫn đến tình trạng hàng hóa ế thừa sức mua quần chúng bị giảm sút nhiều bóc lột tàn tệ giai cấp tư sản, Diễn biến: Tháng 9/1929, Cuộc khủng hoảng nước Mỹ, nước tư phát triển Sản lượng công nghiệp Mỹ giảm 50% Gang, Thép sụt xuống 75%; oto giảm 90%, 11.500 xí nghiệp nhỏ xí nghiệp lớn bị phát sản, Nơng thơn bị tác động mạnh mẽ Để nâng cao giá hàng hóa thu nhiều lời, nhà tư kếch xù tiêu hủy hàng hóa: Cafe, sữa, lúa, mì, thịt bị đốt hay đổ xuống biển khơng bán giá hạ Cuộc khủng hoảng lan rộng đến nước tư chủ nghĩa khác: Ở Anh, sản lượng Gang năm 1931 sụt 50%, Thép sụt gần 50%, thương nghiệp sụt 60% Ở Pháp, khủng hoảng cuối năm 1931 kéo dài đến năm 1936, sản lượng công nghiệp giảm 30%, nông nghiệp giảm 40%, ngoại thương giảm 60%, thu nhập quốc dân 30% Ở Đức đến năm 1930, sản lượng công nghiệp giảm 77% Ở nước Ba Lan, Ý, Rumani, Nhật có khủng hoảng kinh tế Để cứu vãn tình hình, Chính phủ nước tư thi hành số sách đánh Thuế nhập cảng nặng để hạn chế hàng hóa nước ngồi vào, lấy tiền ngân quỹ Nhà nước trợ cấp cho nhà tư Chính phủ Mỹ bỏ hàng chục triệu đô la việc trợ cấp Cuộc Khủng hoảng kéo dài từ năm 1929 đến năm 1933 chấm dứt HẬU QUẢ: - - Trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế, đời sống nhân dân thật khốn khổ Thứ nạn thất nghiệp Ở Mỹ, năm 1933 có 17 triệu người thất nghiệp, chưa kể vô số nông dân bị phá sản, phải bỏ ruộng vường thành phố sống lang thang Ở Anh năm 1931 có triệu người thất nghiệp Tình trạng diễn nước khác Thứ hai tiền lương bị giảm xuống nhiều Ở Mỹ, lương cơng nhân cơng nghiệp cịn 56% Ở Anh, lương giảm 66% Ở Pháp, lương giảm từ 30-40% Đó chưa kể giá đồng bạc sụt xuống làm cho tiền lương thực tế ngày bị giảm sút Ở Pháp mức thu nhập nông dân giảm 2,7 lần hàng vạn nông dân bị vỡ nợ phá sản Do đó, đời sống nhân dân lao động cực Năm 1931, riêng thành phố NewYork có hàng nghìn người chết đói Bị đẩy đến bước cực, công nhân nhân dân lao động dậy đấu tranh Ở Mỹ năm 1930 có vạn cơng nhân biểu tình thị uy; Từ năm 1929-1933 có 3,5tr cơng nhân tham gia bãi cơng Ở Đức năm 1930 có 15 vạn cơng nhân bãi cơng, Năm 1933 có 35 vạn cơng nhân mỏ bãi cơng Cuộc khủng hoảng kinh tế khủng hoảng lớn từ xưa đến nay, kéo dài gần năm Sau thời kỳ tiêu điều Nền kinh tế tư vừa phục hồi lại đơi chút lại lâm vào khủng khoảng kinh tế 1937-1938 Khủng hoảng kinh tế làm cho mâu thuẫn giai cấp tư vô sản, nông dân lao động với địa chủ, phú nông trở nên gay gắt, Và cao trào cách mạng lại đến Giai cấp thống trị nước tư phải tăng cường chuyên chính, hạn chế tự dân chủ số nước phải tời biện pháp cực đoan thiết lập Chế độ phát xít Khủng hoảng kinh tế giới làm cho mâu thuẫn đế quốc vấn đề thị trường trở nên gay gắt, Các đế quốc tích cực chuẩn bị chiến tranh để chia lại giới CHIẾN TRANH THẾ GIỚI THỨ CUỐI CÙNG ĐÃ BÙNG NỔ Những tác động khủng hoảng tới Việt Nam Trong giai đoạn 1929-1933 Các nước tư chủ nghĩa nói chung đế quốc Pháp nói riêng lâm vào tình trạng khủng hoảng kinh tế nặng nề, Cuộc khủng hoảng tấc động trực tiếp đến kinh tế VN: + Thực dân Pháp rút vốn đầu tư Đông Dương ngân hàng Pháp, dùng ngân sách Đông Dương để hỗ trợ cho tư Pháp  sản xuất công nghiệp VN bị thiếu vốn dẫn đến đình trệ + Lúa dạo thị trường giới giá làm cho lúa gạo VN không xuất  ruộng đất bị bỏ hoang  Hậu kinh tế Việt Nam lâm vào tình trạng khủng hoảng nghiêm trọng; Ruộng đất bỏ hoang, cơng nghiệp suy sụp, xuất đình đốn làm cho đời sống đại phận nhân dân VN lâm vào cảnh khốn Công nhân thất nghiệp ngày đơng, số người có việc làm tiền lương bị giảm 30-50% Nơng dân tiếp tục bị bần hóa phá sản quy mô lớn Tiểu tư sản lâm vào cảnh điêu đứng: Nhà bn nhỏ đóng cửa, viên chức bị sa thải, học sinh, sinh viên trường bị thất nghiệp - Một phận lớn tư sản dân tộc lâm vào cảnh khó khăn khơng thể bn bán sản xuất Thêm vào đó, Thực dân Pháp tăng sưu thuế lên gấp 2, lần đẩy mạnh sách Khủng bố trắng, hịng dập tắt phong trào cách mạng VN làmcho sống người dân lao động khốn khổ đến THẾ KỶ 20: KHỦNG HOẢNG GIÁ DẦU OPEC 1973 Cuộc khủng hoảng bắt nguồn từ lệnh cấm vận dầu mỏ sang Hoa Kỳ đồng minh Hoa Kỳ nước thành viên OPEC (Tổ chức nước xuất dầu mỏ) Động thái nhằm đáp trả việc Mỹ cung cấp vũ khí cho Israel chiến tranh Israel - Ả rập lần thứ tư Việc đột ngột ngừng xuất dầu mỏ gây tình trạng thiếu hụt dầu trầm trọng nước bị ảnh hưởng Điều khiến giá dầu leo thang, tạo lạm phát cực cao Nền kinh tế Mỹ nước phát triển lâm vào khủng hoảng Vì vậy, nhà kinh tế gọi thời kỳ Stagflation (Sự trì trệ kết hợp lạm phát) THẾ KỶ 20: BLACK MONDAY 1987 THẾ Kỷ 20: KHỦNG HOẢNG CHÂU Á 1997 Khủng hoảng Châu Á năm 1997 Thái Lan lan rộng sang nước Đông Á Tháng 7/1997, Chính phủ Thái Lan xóa bỏ tỷ giá hối đối cố định với đồng la Hành động khiến đồng Bath Thái liên tục sút giá 40% giá trị năm Thị trường Tài châu Á trở nên hoảng loạn Dịng vốn đầu tư nước ngồi khổng lồ đổ vào nước Đơng Á thời điểm ạt rút khỏi thị trường Các công ty Thái vay đồng USD nhanh chóng phá sản, thị trường chứng khốn giảm 72% giá trị Finance One cơng ty tài lơn Thái Lan bị phá sản Ảnh hưởng từ kiện không lan rộng sang nước Đơng Á, gây tình trạng bất ổn trị khu vực mà cịn góp phần dẫn đến khủng hoảng tài Nga khủng hoảng tài Brasil ... Đơng Âu, Chính phủ phải nỗ lực thi hành biện pháp để ngăn chặn người lao động rời khỏi lãnh thổ THẾ KỶ 17: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TIÊN TRÊN THẾ GIỚI 1602 THẾ KỶ 17: HỘI CHỨNG HOA TULIP 1635 THẾ KỶ... Fisk Jay Gould Lợi dụng liên kết với Chính trị gia Ulysses S Grant, hai người đẩy giá vàng lên mức cao chưa có lịch sử 100 năm trước đó, 162USD/ounce Sau đó, Chính phủ tung vàng đáp ứng nhu cầu... giảm mạnh, hai thương kịp hết số vàng THẾ KỶ 19: SỤP ĐỔ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PARIS NĂM 1882 THẾ KỶ 19: CUỘC SUY THOÁI KÉO DÀI (1873-1896) Cuộc khủng hoảng tài năm 1873 kích hoạt chuỗi suy thoái