Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ HẢI HÀ MỐI QUAN HỆ GIỮA LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ HẢI HÀ MỐI QUAN HỆ GIỮA LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 123doc BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ HẢI HÀ MỐI QUAN HỆ GIỮA LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN TẤN HỒNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 123doc LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “ Mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam” nghiên cứu tơi hướng dẫn TS Nguyễn Tấn Hồng Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, xin cam đoan luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Khơng có nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Tác giả HUỲNH THỊ HẢI HÀ 123doc MỤC LỤC TRANG BÌA PHỤ LỜI CAM ðOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH VẼ DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TÓM TẮT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ðỀ TÀI 1.1 Lý chọn ñề tài 1.2 Mục tiêu, liệu phương pháp nghiên cứu 1.3 Ý nghĩa ñề tài 1.4 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 2.1 Tổng quan lạm phát tăng trưởng kinh tế 2.1.1 Lạm phát 2.1.2 Tăng trưởng kinh tế 2.1.3 Mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế 2.2 Các cơng trình nghiên cứu giới mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế 11 2.2.1 Nghiên cứu thực nghiệm ñường cong Philips phản ánh mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế 11 123doc 2.2.2 Nghiên cứu thực nghiệm giới mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế 14 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 23 3.2 Mơ hình nghiên cứu 28 3.3 Phương pháp kiểm ñịnh 28 3.3.1 Kiểm định tính dừng chuỗi liệu .30 3.3.2 Kiểm ñịnh ñồng liên kết .31 3.3.3 Mơ hình hình VECM ( mơ hình véc tơ hiệu chỉnh sai số) ECM ( mô hình hiệu chỉnh sai số) 32 3.3.4 Kiểm ñịnh nhân Granger .32 3.3.5 Phân rã phương sai (Variance Decomposition) Hàm phản ứng ñẩy (Impulse Response Function) 33 CHƯƠNG 4: KIỂM ðỊNH THỰC NGHIỆM MỐI QUAN HỆ LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 34 4.1 Thực trạng lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam .34 4.1.1 Thực trạng lạm phát Việt Nam .34 4.1.2 Thực trạng tăng trưởng kinh tế Việt Nam .37 4.1.3 Khảo sát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam 40 4.2 Kết phân tích thực nghiệm 44 4.2.1 Mơ tả phân tích liệu nghiên cứu .44 4.2.1.1 Thống kê mô tả liệu hệ số tương quan biến 44 4.2.1.2 Kiểm định tính dừng chuỗi liệu 46 4.2.1.3 Xác ñịnh trễ tối ưu chuỗi liệu 48 4.2.1.4 Kết kiểm ñịnh ñồng liên kết 49 123doc 4.2.2 Kết xác ñịnh quan hệ dài hạn biến nghiên cứu 50 4.2.3 Phân tích cân ngắn hạn – Mơ hình ECM 51 4.2.4 Phân tích mối quan hệ nhân tăng trưởng lạm phát .53 4.2.5 Phân rã phương sai .55 4.2.6 Hàm phản ứng ñẩy .56 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 58 5.1 Kết luận vấn ñề nghiên cứu 58 5.2 Hạn chế ñề tài 58 5.3 Một số khuyến nghị sách .59 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 123doc DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1: Lạm phát tăng trưởng Việt Nam theo quý từ năm 1995 ñến quý 2013 .24 Bảng 4.1: Lạm phát tăng trưởng kinh tế giai ñoạn 1995 ñến quý năm 2013 41 Bảng 4.2: Mô tả liệu nghiên cứu 45 Bảng 4.3: Hệ số tương quan tăng trưởng lạm phát .46 Bảng 4.4: Kiểm ñịnh nghiệm ñơn vị 47 Bảng 4.5: Kết xác ñịnh trễ thông qua LogL, LR, FPE, AIC, SC, HQ .48 Bảng 4.6: Kết ước lượng mối quan hệ ngắn hạn mơ hình ECM .52 Bảng 4.7: Kết kiểm ñịnh nhân Pairwise Granger .54 Bảng 4.8: Kết phân tích phân rã phương sai 55 123doc DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1: ðường cong Phiiip 11 Hình 1.2: ðưởng cong Philips ngắn hạn dài hạn 12 Hình 1.3: ðường cong Phillip ngắn hạn ñiều chỉnh ñường cong Philips minh họa lạm phát tăng trưởng kinh tế 13 Hình 4.1: Diễn biến lạm phát (%) giai đoạn từ quý 1995 - ñến quý 2013 35 Hình 4.2: Diễn biến GDP (%) giai đoạn từ quý 1995 - ñến quý 2013 .38 Hình 4.3: Diễn biến tỷ lệ tăng CPI (%) GDP (%) giai ñoạn 1995 – quý 2013 44 Hình 4.4: Hàm phản ứng đẩy biến LnGDP LnCPI 57 123doc DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ADF: Augmented Dickey-Fuller Test – Kiểm ñịnh DF mở rộng CPI: Chỉ số giá tiêu dùng ECM: Error Correction Model: Mơ hình hiệu sai số GDP: Tổng sản phẩm quốc nội GNP: Tổng sản phẩm quốc dân IMF: Quỹ tiền tệ quốc tế NHNN: Ngân hàng nhà nước NNP: Sản phẩm quốc dân ròng OLS:(Ordinary Least Square): Phương pháp bình phương bé PP test: Philips anh Perron Test – Phương pháp kiểm ñịnh PP VECM: Vector Error Correction Model – Mơ hình véc tơ hiệu chỉnh sai số VND: ðồng Việt Nam WB: Ngân hàng Thế giới 123doc TÓM TẮT ðề tài nghiên cứu diễn biến mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam từ quý năm 1995 ñến quý năm 2013 Các liệu nghiên cứu ñược thu thập theo quý trang web Tổng cục thống kê Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) Tác giả ñã sử dụng phương pháp phân tích đồng liên kết Johansen; kiểm định nhân Granger; mơ hình véc tơ hiệu chỉnh sai số (VECM) mơ hình hiệu chỉnh sai số (ECM) để xem xét mối quan hệ dài hạn ngắn hạn Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy, dài hạn, mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế đồng biến Cịn ngắn hạn, tăng trưởng kinh tế bị tác động với độ trễ 1,2 3; cịn lạm phát độ trễ Mơ hình ECM cho thấy hệ số hiệu chỉnh từ ngắn hạn trạng thái cân dài hạn ( -0.042154); hệ số mang dấu âm cho biết nhân tố thời kỳ chịu ảnh hưởng bất cân thời kỳ trước Kết phân tích mối quan hệ nhân Granger, phân tách phương sai hàm phản ứng ñẩy cho thấy, thay ñổi tăng trưởng kinh tế lạm phát chủ yếu thay đổi tăng trưởng kinh tế ảnh hưởng rõ rệt ñến lạm phát ðiều cho thấy, kích thích tăng trưởng kinh tế gây mức lạm phát cần phải chấp nhận vấn ñề thực tiễn Từ khố: Lạm phát, tăng trưởng kinh tế, đồng liên kết, nhân Granger, mơ hình véc tơ hiệu chỉnh sai số VECM, mơ hình hiệu chỉnh sai số ECM, phân rã phương sai, hàm phản ứng ñẩy 123doc ... QUAN HỆ GIỮA LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 2.1 Tổng quan lạm phát tăng trưởng kinh tế 2.1.1 Lạm phát Lạm phát tăng lên mức giá chung theo thời gian kinh tế (Mankiw, 2010) Theo quan điểm lạm phát. .. NGHIỆM MỐI QUAN HỆ LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 34 4.1 Thực trạng lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam .34 4.1.1 Thực trạng lạm phát Việt Nam .34 4.1.2 Thực trạng tăng trưởng. .. Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 2.1 Tổng quan lạm phát tăng trưởng kinh tế 2.1.1 Lạm phát