(Luận văn thạc sĩ) nâng cao hiệu quả sử dụng vkd tại công ty xây dựng cầu hầm

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Dương Thị Quỳnh Anh Luan van MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU vii DANH MỤC VIẾT TẮT viii LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu Đối tượng, phạm vi nghiên cứu .2 Nhiệm vụ nghiêm cứu .2 Phương pháp nghiên cứu Ngoài phần mở đầu phần kết luận, luận văn gồm ba chương: Chương NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .4 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh7 1.1.2.1 Theo đặc điểm chu chuyển vốn 1.1.2.2 Theo hình thái biểu vốn 10 1.1.2.3 1.1.3 1.1.3.1 Theo nguồn gốc hình thành vốn 10 Vai trị vốn kinh doanh 12 Vốn điều kiện tiên q trình SXKD DN 12 1.1.3.2 Vốn góp phần đảm bảo tính liên tục q trình SXKD DN 13 Luan van 1.1.3.3.Vốn góp phần vào phát triển DN 14 1.2 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 14 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh 14 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD DN 19 1.2.2.1 Các tiêu tổng quát 19 1.2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 20 1.2.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ 21 1.2.2.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD 22 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VKD DN 24 Đặc trưng VKD luôn vận động khơng ngừng Trong q trình vận động đó, có nhiều nhân tố tác động đến hiệu sử dụng vốn theo hai chiều hướng tích cực tiêu cực Xác định nhân tố mức độ ảnh hưởng nhân tố đến hiệu sử dụng vốn điều kiện để nhà quản lý có định hướng nâng cao hiệu sử dụng vốn DN 24 1.2.3.1 Nhóm nhân tố khách quan 25 1.2.3.2 Nhóm nhân tố chủ quan 26 1.2.4.Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng VKD 28 1.3 Đặc điểm hoạt động đặc điểm vốn kinh doanh Doanh nghiệp xây dựng 30 1.3.1 Đặc điểm hoạt động Doanh nghiệp xây dựng 30 1.3.2 Đặc điểm vốn kinh doanh Doanh nghiệp xây dựng 31 1.3.3 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp xây dựng 33 Kết luận chương 34 Luan van Chương THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY 35 XÂY DỰNG CẦU HẦM .35 2.1 Khái quát công ty xây dựng Cầu Hầm 35 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty xây dựng Cầu Hầm 35 Tuy DN thành lập Công ty xây dựng Cầu Hầm tạo cho uy tín lớn mà khơng phải DN có Với trang thiết bị giới hóa đa dạng đại với đội ngũ cán nhiều kinh nghiệm, lực lượng công nhân kỹ thuật lành nghề, Công ty xây dựng Cầu Hầm thi cơng xây dựng cơng trình xây dựng cao tầng, cơng trình giao thơng đường, cầu, cảng, cơng trình ngầm, sân bay, thi cơng cơng trình thủy lợi lắp đặt đường bay, trạm biến phạm vi nước, đặc biệt lĩnh vực thi cơng móng mặt đường cao tốc, cơng trình đường sân bay quốc phòng theo tiêu chuẩn kỹ thuật Việt Nam quốc tế Ngồi Cơng ty cịn làm tốt cơng tác khảo sát dị tìm xử lý bom mìn vật nổ làm mơi trường 2.1.2 36 Tổ chức máy quản lý hoạt động kinh doanh Công ty 37 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty xây dựng Cầu Hầm .37 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng VKD công ty xây dựng Cầu Hầm 39 giai đoạn 2012 - 2014 39 2.2.1 2.2.1.1 Cơ cấu tài sản nguồn vốn .39 Cơ cấu tài sản 40 Bảng 2.1 : Bảng cấu tài sản giai đoạn 2012 - 2014 .41 2.2.1.2 Cơ cấu nguồn vốn 44 Luan van Bảng 2.2 : Bảng cấu nguồn vốn giai đoạn 2012 - 2014 44 Biểu đồ 2.1: So sánh hệ số nợ Công ty xây dựng Cầu Hầm với hệ số nợ bình quân ngành xây dựng qua năm 2012, 2013, 2014 46 Bảng 2.3: Bảng so sánh vốn chiếm dụng bị chiếm dụng công ty Xây dựng Cầu Hầm từ năm 2012 đến 2014 48 2.2.2 Thực trạng hiệu sử dụng VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm 50 2.2.2.1 Hiệu sử dụng tổng VKD 50 Bảng 2.4: Bảng phân tích hiệu sử dụng VKD công ty Xây dựng Cầu Hầm năm 2012-2014 .51 Biểu đồ 2.2: So sánh ROA Công ty xây dựng Cầu Hầm với ROA bình quân ngành xây dựng qua năm 2012, 2013, 2014 53 Biểu đồ 2.3: So sánh ROE Cơng ty xây dựng Cầu Hầm với ROE bình qn ngành xây dựng qua năm 2012, 2013, 2014 56 2.2.2.2 Hiệu sử dụng VCĐ 56 Bảng 2.5: Bảng phân tích hiệu VCĐ cơng ty Xây dựng Cầu Hầm năm 2012, 2013 2014 57 2.2.2.3 Hiệu sử dụng VLĐ 59 Bảng 2.6: Bảng phân tích tính hiệu VLĐ công ty Xây dựng Cầu Hầm năm 2012, 2013 2014 .60 Bảng 2.7: Bảng cấu biến động HTK công ty xây dựng Cầu Hầm năm 2012, 2013 2014 .62 2.2.3 Đánh giá hiệu VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm 65 2.2.3.1 Những kết đạt 65 2.2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 66 Kết luận chương 70 Chương 71 Luan van GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY XÂY DỰNG CẦU HẦM 71 3.1 Định hướng phát triển công ty Xây dựng Cầu Hầm giai đoạn 2015 – 2020 71 3.1.1 Định hướng phát triển sản xuất kinh doanh 71 3.1.2 Định hướng nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 72 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Xây dựng Cầu Hầm – Tổng công ty xây dựng Lũng Lô 73 3.2.1 Giải pháp nâng cao kết quả, hiệu sản xuất kinh doanh 73 3.2.1.1 Nâng cao chất lượng xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh, kế hoạch sử dụng vốn kinh doanh 74 3.2.1.2 Quản lý chặt chẽ chi phí, giảm thiểu thất thốt, hao hụt nguyên vật liệu 78 3.2.1.3 Mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm 81 3.2.1.4 Đổi chế quản lý, công tác tổ chức cán 83 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 85 3.2.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên hợp lý 85 3.2.2.2 Tăng cường quản lý HTK, giảm vốn dự trữ HTK 87 3.2.2.3 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu .89 3.2.2.4 Nâng cao hiệu quản lý vốn tiền 95 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VCĐ 98 3.2.3.1 Nâng cao hiệu sử dụng máy móc thiết bị 99 3.2.3.2 Tăng cường quản lý chặt chẽ tài sản cố định 100 3.2.3.3 Lựa chọn phương pháp khấu hao tài sản cố định hợp lý 101 3.2.3.4 Nâng cao hiệu đầu tư đổi tài sản cố định .103 Kết luận Chương 106 KẾT LUẬN 107 Luan van TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC .2 Phụ lục 1: Bảng cân đối kế tốn cơng ty Xây dựng Cầu Hầm năm 2012, 2013 2014 Luan van DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Luan van DANH MỤC VIẾT TẮT BĐS Bất động sản CPSXKD Chi phí sản xuất kinh doanh DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu HTK Hàng tồn kho MMTB Máy móc thiết bị NN Nhà nước NG Nguyên giá NSNN Ngân sách nhà nước KTTT Kinh tế thị trường SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TNHH 1TV Trách nhiệm hữu hạn thánh viên TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động VKD Vốn kinh doanh VCSH Vốn chủ sở hữu XD Xây dựng Luan van Luan van 98 chênh lệch có Có sổ kế toán theo dõi chi tiết tiền gửi ngân hàng ngân hàng, loại tiền gửi (Đồng Việt Nam, ngoại tệ loại) để chủ động sử dụng có hiệu cho SXKD - Tăng cường tốc độ trình thu tiền làm chậm trình chi tiền Áp dụng sách chiết khấu với khoản tốn trước hay hạn nợ tốn tốt tiền đưa vào nhanh Lập lịch trình luân chuyển tiền mặt để luân chuyển tiền mặt có hiệu cơng ty với ngân hàng Dự đốn thời gian chi trả, cơng ty tận dụng lượng tiền mặt trơi số dư tiền mặt nhỏ Đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn cho công ty Đầu tư khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách mua chứng khoán ngắn hạn tiền huy động vào hoạt động KD Thực tốt biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền giúp công ty đảm bảo lượng vốn tiền hợp lý, tạo điều kiện cho q trình hoạt động SXKD cơng ty diễn thường xuyên liên tục: đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ, tránh rủi ro khơng có khả tốn 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VCĐ VCĐ phận cấu thành nên VKD công ty Do đó, việc quản lý sử dụng có hiệu số vốn góp phần tích cực vào việc nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty Giai đoạn 2012 - 2014, việc quản lý sử dụng VCĐ công ty ngày hiệu hơn, cố gắng lớn cơng ty Tuy nhiên, hiệu suất sử dụng TSCĐ công ty lại giảm Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ, nâng cao hiệu suất sử dụng TSCĐ công ty cần thực số biện pháp sau: Luan van 99 3.2.3.1 Nâng cao hiệu sử dụng máy móc thiết bị Ở Cơng ty Xây dựng Cầu Hầm, MMTB gồm MMTB động lực, MMTB công tác, MMTB khác dòng SXKD, thiết bị dụng cụ quản lý MMTB chiếm tỷ trọng lớn cấu TSCĐ công ty; cần nối sức lao động đối tượng lao động Nếu MMTB sử dụng hiệu góp phần rút ngắn chu kỳ SX, tiết kiệm nguyên vật liệu, tránh lãng phí vốn, chất lượng sản phẩm tăng cao; giúp cho cơng ty có điều kiện mở rộng qui mô SX, tăng suất lao động tăng khả cạnh tranh Thực trạng năm qua cho thấy nhiều MMTB công ty sử dụng hết công suất, thời gian sử dụng nhiều Kể số MMTB đầu tư mua sắm đưa vào sử dụng năm 2013 Do hiệu sử dụng MMTB VCĐ tương đối cao, hiệu suất sử dụng MMTB, TSCĐ năm 2014 tăng so với năm 2013 ( 12,86%) Để phát huy tối đa công suất làm việc MMTB, nâng cao hiệu sử dụng MMTB, hiệu sử dụng VCĐ công ty cần thực biện pháp sau: Một là: Tổ chức SX, bố trí cách hợp lý ca làm việc, tăng thời giam làm việc thực tế MMTB trình hoạt động, tránh tình trạng lãng phí MMTB khơng hoạt động hoạt động phần thời gian, cơng suất; MMTB cho dù có hoạt động nhiều hay phải tính khấu hao hay chi phí thuê Hai là: Đẩy mạnh cơng tác marketing, tìm kiếm hợp đồng SX, cung cấp sản phẩm Có việc làm cơng ty phát huy lực MMTB thời gian công suất Ba là: Thực tốt công tác lập kế hoạch điều độ SX, tính tốn xác thời gian sử dụng MMTB giúp cho công ty sử dụng cách liên tục, phát huy hết công suất MMTB Bốn là: Nâng cao trình độ sử dụng, vận hành MMTB, kịp thời sửa Luan van 100 chữa, bảo trì, bảo dưỡng MMTB để MMTB hoạt động trạng thái tốt Năm là: Số MMTB công ty không sử dụng, chưa sử dụng cơng ty cho đơn vị khác thuê hoạt động cho thuê tài Với việc cho thuê công ty nhận tiền thuê MMTB để bù đắp chi phí khấu hao chi phí bảo quản, sửa chữa TSCĐ Dù MMTB không trực tiếp làm việc cho công ty mang lại thu nhập từ làm tăng hiệu sử dụng TSCĐ, sử dụng VCĐ công ty 3.2.3.2 Tăng cường quản lý chặt chẽ tài sản cố định TSCĐ Công ty Xây dựng Cầu Hầm có nhiều loại, nhiều đối tượng TSCĐ loại, nhiều phận cá nhân quản lý, sử dụng địa điểm khác Trong năm qua, công tác quản lý TSCĐ công ty ban giám đốc quan tâm; song việc quản lý, sử dụng TSCĐ phận, đơn vị nhiều bất cập, tồn tại, chưa gắn với trách nhiệm tập thể, cá nhân TSCĐ Quản lý tốt TSCĐ sở để khai thác sử dụng TSCĐ có hiệu quả, bảo toàn VCĐ, nâng cao hiệu suất sử dụng TSCĐ, hiệu sử dụng VCĐ Để tiến hành quản lý chặt chẽ TSCĐ công ty cần thực số biện pháp sau: - Hồn chỉnh hệ thống sổ kế tốn, theo dõi xác, chi tiết đối tượng TSCĐ tồn TSCĐ có cơng ty theo tiêu: Nguyên giá, khấu hao, giá trị lại, nơi sử dụng, phận, cá nhân quản lý, sử dụng theo chế độ kế toán, thống kê hành Phản ánh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng, biến động TSCĐ trình SXKD - Kiểm kê lại TSCĐ theo định kỳ kết thúc năm tài Xác định số tài sản thừa, thiếu, ứ đọng nguyên nhân gây để kịp thời xử lý Thông qua kiểm kê đánh giá xác thực trạng chất lượng TSCĐ để có kế hoạch khai thác sử dụng loại TSCĐ hợp lý - Tiến hành phân cấp quản lý TSCĐ cho phận nội công Luan van 101 ty, qui định rõ trách nhiệm, quyền hạn người đứng đầu, phận, cá nhân liên quan trực tiếp đến quản lý, sử dụng TSCĐ Đánh giá hiệu suất, hiệu sử dụng TSCĐ phận - Khi nhượng bán, lý TSCĐ công ty phải thành lập hội đồng đánh giá thực trạng mặt kỹ thuật, thẩm định giá trị tài sản + Tài sản cố định nhượng bán phải tổ chức đấu giá, thông báo công khai + Tài sản cố định lý hình thức dỡ bỏ, hủy…Phải tổ chức hội đồng lý giám đốc công ty định Quản lý cao trực tiếp sử dụng loại TSCĐ Cho nên gắn trách nhiệm họ với TSCĐ mà họ sử dụng có ý nghĩa lớn Trong cơng ty, TSCĐ tham gia trực tiếp vào q trình SX có giá trị lớn MMTB công trường Người lao động trực tiếp sử dụng loại MMTB cơng nhân Khi hỏng hóc, chi phí sửa chữa cho máy móc lớn Do cơng ty cần có nội qui, qui định rõ trách nhiệm người sử dụng, nâng cao trách nhiệm họ; có sách khen thưởng, kỷ luật thích đáng làm cho họ ln có ý thức giữ gìn, bảo quản, vệ sinh TSCĐ, sử dụng qui trình vận hành, mục đích TSCĐ 3.2.3.3 Lựa chọn phương pháp khấu hao tài sản cố định hợp lý Tài sản cố định trình sử dụng bị hao mòn dần hết thời hạn sử dụng, phần giá trị hao mịn TSCĐ tính vào chi phí SXKD Ở Cơng ty Xây dựng Cầu Hầm, giá trị TSCĐ tăng mạnh giai đoạn 2012 – 2014 có qui mơ lớn Vì vậy, việc tính tốn đủ mức khấu hao TSCĐ có vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động SXKD công ty Khấu hao TSCĐ hợp lý biện pháp quan trọng để bảo toàn VCĐ, thu hồi vốn đầu tư; đổi MMTB, công nghệ; xác định giá thành sản phẩm, kết hoạt động SXKD Trong công tác khấu hao TSCĐ công ty áp dụng phương pháp Luan van 102 khấu hao đường thẳng tất TSCĐ, có nghĩa công ty ấn định thời gian sử dụng cho TSCĐ theo qui định Quyết định 45/2013/QĐ-BTC ngày 25/04/2013 Bộ trưởng Bộ Tài Từ mức khấu hao hàng năm TSCĐ cố định Như không phản ánh mức độ sử dụng TSCĐ Số tiền khấu hao không tương thích với mức độ hao mịn TSCĐ; dẫn đến thời điểm kết thúc trích khấu hao TSCĐ khơng trùng với thời điểm TSCĐ bị hao mịn hết tính công suất Một số TSCĐ sử dụng nhiều nên nhanh hỏng, hết giá trị sử dụng phải trích khấu hao Trong số TSCĐ sử dụng, cịn giá trị sử dụng trích khấu hao hết Trích khấu hao khơng xác khiến cho chi phí SXKD công ty không phản ánh thực trạng sử dụng TSCĐ cơng ty; mức tích lũy khấu hao khơng đủ thay TSCĐ cũ chúng khơng cịn sử dụng Để khắc phục tính trạng nêu trên, cơng ty nên áp dụng phương pháp khấu hao tổng hợp MMTB hoạt động liên tục, dễ bị hao mịn vơ hình, phương pháp khấu hao theo kết sử dụng TSCĐ Theo phương pháp khấu hao tổng hợp, mức khấu hao hàng năm xác định sau: Mkt = NG x Tkt Trong đó: Mkt: Số tiền khấu hao TSCĐ năm thứ n NG: Nguyên giá TSCĐ Tkt: Tỷ lệ khấu hao năm thứ n Tỷ lệ khấu hao TSCĐ xác định sau: Số năm sử dụng lại TSCĐ theo thứ tự năm sử dụng Tkt = Tổng số năm sử dụng lại TSCĐ theo thứ tự năm sử dụng Áp dụng phương pháp khấu hao này, gây tăng giá thành sản Luan van 103 phẩm năm đầu chi phí khấu hao lớn, làm giảm lợi nhuận công ty, giảm sức sinh lời VCĐ giúp công ty thu hồi vốn nhanh có điều kiện nhanh chóng đổi MMTB đại hơn, giảm bớt tổn thất hao mịn vơ hình, tăng hiệu sử dụng VKD bền vững Đối với số loại TSCĐ sử dụng điều chỉnh khả hoạt động chúng hai khía cạnh; tạo tốc độ hoạt động khác nhau, sức đảm nhận nhiệm vụ khác Các TSCĐ loại có mức độ hao mịn phụ thuộc chủ yếu vào kết mà đạt thực tế Vì cơng ty nên áp dụng phương pháp khấu hao theo kết TSCĐ tạo kỳ Theo phương pháp chi phí KD khấu hao TSCĐ tính theo cơng thức sau: NG - GTH + Cr CPKDKH năm= x KKH KTSCĐ Trong đó: CPKD: Chi phí kinh doanh khấu hao TSCĐ hàng năm NG: Nguyên giá TSCĐ GTH: Giá trị thu hồi lý TSCĐ Cr: Chi phí lý TSCĐ KTSCĐ: Tồn kết TSCĐ đạt KKH: Kết thực tế kỳ tính khấu hao Áp dụng phương pháp khấu hao công ty xác định mức khấu hao TSCĐ tính vào chi phí SXKD phù hợp với tốc độ hao mịn TSCĐ, cho phép nhanh chóng thu hồi vốn đầu tư 3.2.3.4 Nâng cao hiệu đầu tư đổi tài sản cố định Trong điều kiện nay, cách mạng khoa học công nghệ ngày phát triển, việc áp dụng tiến vào SXKD điều kiện tất yếu, góp phần đẩy mạnh hoạt động SXKD công ty Sử dụng thiết bị công nghệ giúp công ty nhanh chóng đáp ứng nhu cầu khách hàng, rút ngắn thời gian lưu chuyển hàng hóa tới tay khách hàng, tăng khả cạnh tranh công ty, mở rộng thị phần Luan van 104 Việc mua sắm TSCĐ hướng, mục đích có ý nghĩa to lớn quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ nói riêng hiệu VKD nói chung Điều giúp cho việc tính khấu hao cơng ty xác giảm hao mịn vơ hình Nếu cơng ty khơng chủ động đầu tư để đổi MMTB cơng nghệ đại chắn bị thua cạnh tranh Đây vấn đề chiến lược lâu dài mà công ty cần có phương hướng đầu tư đắn Trong giai đoạn 2012 – 2014, cơng ty tích cực đầu tư xây dựng sở hạ tầng tăng qui mô SXKD, tăng tỷ trọng VCĐ tổng VKD sức SX TSCĐ không tăng Công ty cần phải xem xét hiệu đầu tư mang lại Trong năm công ty cần cân đối lại cấu đầu tư, quan tâm tới TSCĐ MMTB, dây truyền công nghệ SX đại, tiên tiến phương tiện quản lý có nguy hao mịn vơ hình nhanh Cơng ty mua sắm TSCĐ phải dựa khả có lao động, tiêu thụ sản phẩm, nghiên cứu kỹ lưỡng TSCĐ đầu tư mặt tiến khoa học kỹ thuật nâng cao suất, chất lượng sản phẩm nhằm tạo sức cạnh tranh sản phẩm thị trường Cùng với việc đầu tư mua sắm MMTB, công nghệ SX đại công ty phải đầu tư đào tạo bồi dưỡng nâng cao trình độ sử dụng MMTB, công nghệ cho đội ngũ thợ kỹ thuật người lao động Việc đầu tư mua sắm, MMTB đại, phù hợp với tiến khoa học kỹ thuật tiên tiến, công suất lớn cho sản phẩm đẹp làm tăng số lượng sản phẩm SX tăng chất lượng mẫu mã sản phẩm, giảm sản phẩm hỏng, hạ giá thành sản phẩm tăng lợi nhuận cho công ty Doanh thu tiêu thụ lớn, lợi nhuận tăng, góp phần tích cực cơng tác nâng cao hiệu sử dụng VKD nói chung, hiệu sử dụng VCĐ nói riêng Luan van 105 Do DN Nhà nước, vốn đầu tư mua sắm TSCĐ công ty chủ yếu vốn Ngân sách Nhà nước, quĩ đầu tư phát triển, vốn khấu hao nên công ty phải có trách nhiệm bảo tồn vốn Ngân sách phải có lãi để mở rộng SX Để làm điều đó, cơng ty phải thực tốt cơng tác nghiên cứu dự báo, phân tích kỹ lưỡng để lựa chọn đầu tư vốn với tỷ trọng lớn vào loại MMTB chủ yếu Trong trình SX phải sử dụng tốt TSCĐ sở đưa MMTB vào hoạt động cách đồng bộ, công suất hoạt động máy lớn, số máy số ca máy hoạt động cách triệt để, phải có trách nhiệm bảo quản, bảo dưỡng máy móc tốt, định mức khấu hao đắn Có cơng ty hồn thành tốt cơng tác nâng cao hiệu sử dụng VKD Hiệu SXKD cao, lợi nhuận đạt ngày lớn giúp công ty làm tốt nghĩa vụ với Ngân sách Nhà nước, với BQP, nâng cao uy tín thương trường Xem xét góc độ tài chính, nhạy cảm cơng việc đầu tư đổi TSCĐ nhân tố quan trọng việc giảm chi phí lượng, nguyên vật liệu; giảm chi phí sửa chữa, chi phí thiệt hại ngừng SX để sửa chữa, làm cho lực SX tăng lên, suất cao, chất lượng tốt, tiết kiệm ngun liệu, chi phí nhân cơng, chống hao mịn vơ hình điều kiện khoa học cơng nghệ phát triển Luan van 106 Kết luận Chương Trên sở nghiên cứu lý luận, phân tích thực tiễn VKD, hiệu sử dụng VKD Công ty Xây dựng Cầu Hầm giai đoạn 2012 - 2014; định hướng phát triển SXKD, nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty Xây dựng Cầu Hầm Chương luận văn đề số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty Xây dựng Cầu Hầm – Tổng công ty xây dựng Lũng Lô gồm: - Giải pháp nâng cao kết quả, hiệu SXKD - Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ - Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Mỗi giải pháp đưa dựa sở lý luận thực tiễn, có vị trí, ý nghĩa mức độ tác động khác nâng cao hiệu sử dụng VKD Các biện pháp giải pháp giải pháp nêu có mối quan hệ chặt chẽ hỗ trợ lẫn Do đó, q trình thực phải tiến hành đồng có thống cao từ lãnh đạo, huy đến cá nhân công ty đem lại kết việc nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty Luan van 107 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt DN muốn tìm cho chỗ đứng vững phải quan tâm đến vấn đề tạo lập sử dụng đồng vốn cho có hiệu Vì vấn đề vơ quan trọng, định đến tồn phát triển DN Cũng tất DN khác q trình hoạt động SXKD, Cơng ty xây dựng Cầu Hầm quan tâm đến vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn sau nhiều năm thành lập phát triển, công ty đạt nhiều kết đáng khích lệ; song bên cạnh cịn số tồn cần khắc phục, địi hỏi công ty cần cố gắng trình SXKD Trong thời gian thực tế cơng ty với tìm hiểu thực tế kiến thức học, giúp đỡ tận tình thầy giáo hướng dẫn, em sâu phân tích thực trạng vốn hiệu sử dụng vốn cơng ty, từ mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD, với hy vọng phần giúp công ty khắc phục tồn công tác quản lý sử dụng VKD thời gian tới Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn, nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo, cô giáo Hội đồng chấm luận văn cao học để hồn thiện luận văn Một lần em xin cảm ơn thầy, cô giáo trường Học viện Hậu cần, cô, đồng nghiệp phịng tài kế tốn cơng ty xây dựng Cầu Hầm đặc biệt cảm ơn thầy giáo: TS Phạm Trung Cơng tận tình hướng dẫn giúp em hoàn thành luận văn Xin trân trọng cám ơn! Luan van TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình: Tài DN – Học Viện Tài Chính – Chủ biên: TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh – Nhà xuất Tài Chính Năm 2014 Giáo trình: Phân tích Tài DN – Học Viện Tài – Chủ biên: GS.TS Ngơ Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ - Nhà xuất Tài Chính năm 2009 David Begg, 2008, Kinh tế học, nhà xuất thống kê, Hà Nội Frederic S.Mishkin, Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, nhà xuất khoa học kỹ thuật Paul A.Samuelson - Wiliam D.Nordhalls, 2007, Kinh tế học, nhà xuất tài chính, Hà Nội Peter S.Rose, 2001, Quản trị ngân hàng thương mại, Đại học kinh tế quốc dân, nhà xuất tài chính, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, 2008, Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội Luật DN năm 2005 Một số luận văn, chuyên đề đề tài 10 Hệ Thống báo cáo tài báo cáo thường niên Cơng ty xây dựng Cầu Hầm từ năm 2012 đến 2014 11 Tạp chí tài DN 12 Một số trang web, báo mạng khác Luan van PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế tốn cơng ty Xây dựng Cầu Hầm năm 2012, 2013 2014 Đơn vị tính: Triệu đồng 2012 Chỉ tiêu 2013 Tỷ trọng Thành Tỷ trọng (%) tiền (%) 497.054 72,64 616.139 75,41 4,30 14.645 2,95 12.980 2,11 15.855 100 14.645 100 12.980 100 10.800 2,93 30.692 6,17 21.920 3,56 10.800 100 30.692 100 21.920 100 0,00 0,00 0,00 163.740 44,44 230.622 46,40 325.688 52,86 100.745 61,53 164.083 71,15 256.520 72,36 Trả trước cho người bán 480 0,29 1.590 0,69 2.783 0,78 Phải thu nội ngắn hạn 1.540 0,94 1.641 0,71 1.650 0,47 Các khoản phải thu khác 61.165 37,35 62.957 27,30 64.215 18,11 -190 -0,12 351 0,15 520 0,15 IV HTK 160.493 43,56 199.810 40,20 240.551 39,04 1.HTK 160.493 100 199.810 100 240.551 100 Dự phòng giảm giá HTK 0,00 0,00 0,00 V Tài sản ngắn hạn khác 17.555 4,76 21.285 4,28 15.000 2,43 255 1,45 165 0,78 90 0,60 7.490 42,67 9.619 45,19 0,00 A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thành Tỷ trọng tiền (%) 368.443 70,51 15.855 2014 Luan van Thành tiền Thuế khoản phải 0,00 0,00 0,00 Tài sản ngắn hạn khác 9.810 55,88 11.501 54,03 14.910 99,40 B TÀI SẢN DÀI HẠN 154.120 41,83 187.176 37,66 200.960 24,59 0,00 0,00 0,00 II Tài sản cố định 98.225 63,73 88.981 47,54 97.005 48,27 1.Tài sản cố định hữu hình 67.980 69,21 68.856 77,38 71.099 73,29 Nguyên giá 90.165 132,63 95.257 138,34 97.019 136,46 (22.185) -32,63 (26.401) -38,34 (25.920) -36,46 30.245 30,79 20.125 22,62 25.906 26,71 III Bất động sản đầu tư 2.540 1,65 2.540 1,36 2.540 1,26 Nguyên giá 2.540 100,00 2.540 100,00 2.540 100,00 0,00 0,00 0,00 46.212 29,98 85.445 45,65 90.506 45,04 25.690 55,59 28.310 33,13 31.607 34,92 18.975 41,06 32.095 37,56 35.139 38,83 1.547 3,35 25.040 29,31 23.760 26,25 0,00 0,00 0,00 V Tài sản dài hạn khác 7.143 4,63 10.210 5,45 10.909 5,43 Chi phí trả trước dài hạn 7.143 100,00 10.210 100,00 10.909 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 522.563 100,00 684.230 100,00 817.099 100,00 A NỢ PHẢI TRẢ 314.286 60,14 440.510 64,38 541.806 66,31 I Nợ ngắn hạn 295.366 93,98 414.570 94,11 517.094 95,44 Vay nợ ngắn hạn 125.435 42,47 145.602 35,12 155.701 30,11 thu NN I Các khoản phải thu dài hạn Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang Giá trị hao mòn lũy kế IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào cơng ty Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN Luan van Phải trả người bán 150.490 50,95 201.992 48,72 255.915 49,49 4.026 1,36 40.257 9,71 72.415 14,00 6.165 2,09 14.275 3,44 18.169 3,51 Phải trả người lao động 3.120 1,06 1.569 0,38 1.472 0,28 Chi phí phải trả 2.540 0,86 1.860 0,45 820 0,16 Phải trả nội 0,00 0,00 0,00 3.590 1,22 9.015 2,17 12.602 2,44 II Nợ dài hạn 18.920 6,02 25.940 5,89 24.712 4,56 1.Vay nợ dài hạn 18.540 97,99 25.228 97,26 24.000 97,12 380 2,01 712 2,74 712 2,88 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 208.277 39,86 243.720 35,62 275.293 33,69 I Vốn chủ sở hữu 208.277 100 243.720 100 275.293 100 200.000 96,04 200.000 83,10 200.000 73,15 Quỹ đầu tư phát triển 185 0,09 6.775 2,82 5.881 2,15 Quỹ dự phòng tài 80 0,04 1.825 0,76 1.825 0,67 8.012 3,85 35.120 14,59 67.587 24,72 0,00 0,00 0,00 522.563 100 684.230 100 817.099 100 Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà Nước Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Dự phòng trợ cấp việc làm 1.Vốn đầu tư chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Luan van Phụ lục 2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty Xây dựng Cầu Hầm qua năm 2012, 2013 2014 Đơn vị tính: Triệu đồng Biến động Chỉ tiêu 2012 2013 Tăng/ giảm Doanh thu bán hàng Biến động 2014 Tỉ lệ (%) Tăng/ giảm Tỉ lệ(%) 372.690 470.269 97.579 26,18 0 0,00 372.690 470.269 97.579 28,31 550.372 80.103 17,03 344.680 435.675 90.995 26,40 514.038 78.363 17,99 28.010 34.594 6.584 23,51 36.334 1.740 5,03 Doanh thu hoạt động tài 1.325 1.269 -56 -4,23 2.950 1.681 132,47 Chi phí tài 1.590 2.027 437 27,48 2.295 268 Chi phí bán hàng 0 - 0 12.849 15.820 2.971 23,12 16.900 1.080 6,83 14.896 18.016 3.120 20,95 20.089 2.073 11,51 11 Thu nhập khác 920 1.362 442 48,04 1.059 -303 -22,25 12 Chi phí khác 805 790 -15 -1,86 703 -87 -11,01 13 Lợi nhuận khác 115 572 457 397,39 356 -216 -37,76 15.011 18.588 3.577 23,83 20.445 15 CP thuế TNDN hành 4.015 5.182 1.167 29,07 5.501 16 Lợi nhuận sau thuế TNDN 10.996 13.406 2.410 21,92 14.944 cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Chi phí quản lý DN 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 550.372 80.103 17,03 0 0,00 13,22 - 1.857 9,99 319 6,16 1.538 11,47 (Nguồn số liệu: Báo cáo tài năm 2012 – 2014 Cơng ty) Luan van ... ty xây dựng Cầu Hầm Công ty Xây dựng Cầu Hầm- Tổng Công ty Xây dựng Lũng Lô hoạt động kinh doanh theo ủy quyền Tổng Công ty Xây dựng Lũng Lô - Tên DN: Công ty Xây dựng Cầu Hầm- Tổng Công ty Xây. .. Xây dựng Cầu Hầm - Tổng Công ty Xây dựng Lũng Lô đổi tên thành Công ty Xây dựng Cầu Hầm- Công ty TNHH 1TV - Tổng Công ty Xây dựng Lũng Lô Ngày 25 tháng năm 2014 Công ty Xây dựng Cầu Hầm- Công ty. .. trạng hiệu sử dụng VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm giai đoạn 2012 - 2014 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty xây dựng Cầu Hầm Luan van Chương NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ