Chng i Chuyên đề tốt nghiệp LỜI NÓI ĐẦU Trong điều kiện cạnh tranh mạnh mẽ hiện nay, mỗi một Ngân hàng đều phải tự hoàn thiện, nâng cao chất lượng các sản phẩm dịch vụ ngân hàng, trong các sản phẩm d[.]
Chuyên đề tốt nghiệp LỜI NÓI ĐẦU Trong điều kiện cạnh tranh mạnh mẽ nay, Ngân hàng phải tự hoàn thiện, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ ngân hàng, sản phẩm dịch vụ Ngân hàng có nhiều sản phẩm tín dụng sản phẩm quan trọng ngân hàng Việt Nam mang lại thu nhập lớn cho ngân hàng( chiếm tới 70% doanh thu hoạt động ngân hàng) Đứng trước tình hình đó, địi hỏi ngân hàng phải trọng đến chất lượng công tác thẩm định cho vay cơng tác thẩm định cho vay quan trọng ảnh hưởng lớn đến chất lượng tín dụng, đến kết kinh doanh ngân hàng Do để hạn chế rủi ro cho vay, đảm bảo thu hồi gốc lãi tiền vay đầy đủ, hạn địi hỏi cơng tác thẩm định cho vay ban đầu phải chặt chẽ, tuân thủ theo chế độ, quy trình, quy chế , thể lệ cho vay Do để hạn chế rủi ro từ phía khách hàng giảm bớt rủi ro đến vốn mà Ngân hàng cấp tín dụng, khơng khác phải tập trung làm kỹ từ khâu thẩm định trước cho vay, kiểm tra giám sát cho vay kiểm tra giám sát trình sử dụng vốn vay mục đích, kịp thời phát khách hàng sử dụng vốn vay sai mục đích, kinh doanh khơng có hiệu để có biện pháp xử lý kịp thời, đảm bảo thu hồi gốc lãi hạn chế đến mức thấp rủi ro Chính nhận thức mà em tập trung học hỏi, nghiên cứu nâng cao chất lượng thẩm định cho vay khách hàng doanh nghiệp chi nhánh NHCT Ninh Bình lựa chọn đề tài “ Hồn thiện thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh NHCT Ninh Bình ” làm chuyên đề tốt nghiệp Chuyên đề gồm chương : Chương I : Dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư hoạt động tín dụng SV: Nguyễn Thế Hùng CQ46/11.03 Luan van Lớp: Chuyên đề tốt nghiệp Chương II : Thực trạng thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh NHCT Ninh Bình Chương III : Một số giải pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư chi nhánh NHCT Ninh Bình Do hạn chế kiến thức, kinh nghiệm thực tế tài liệu sử dụng nên nội dung chuyên đề khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp bổ ích thầy giáo cán Ngân hàng để đề tài ngày hoàn thiện Em xin trân trọng cảm ơn! CHƯƠNG I:DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG SV: Nguyễn Thế Hùng CQ46/11.03 Luan van Lớp: Chuyên đề tốt nghiệp 1.1 Khái niệm đầu tư dự án đầu tư 1.1.1 Đầu tư a Khái niệm đầu tư Hoạt động đầu tư (gọi tắt đầu tư) trình sử dụng nguồn lực tài chính, lao động , tài nguyên thiên nhiên tài sản vật chất khác nhằm trực tiếp gián tiếp tái sản xuất giản đơn, tái sản xuất mở rộng sở vật chất kỹ thuật kinh tế nói chung, sở sản xuất kinh doanh, dịch vụ ngành, quan quản lý xã hội nói riêng.Hoạt động đầu tư bao gồm đầu tư trực tiếp gián tiếp Hoạt động đầu tư gián tiếp hoạt động bỏ vốn người đầu tư khơng trực tiếp tham gia điều hành quản trị vốn đầu tư bỏ Hoạt động đầu tư trực tiếp hoạt động người bỏ vốn trực tiếp tham gia điều hành quản trị vốn đầu tư bỏ Nó chia thành loại đầu tư chuyển dịch đầu tư phát triển Trong đó: - Nâng cấp hoạt động mục tiêu phát triển thực chất Nó tạo cải vật chất cho kinh tế quốc dân, tạo công ăn việc làm Đầu tư chuyển dịch hoạt động đầu tư mà chủ đầu tư bỏ tiền để mua lại số lượng đủ lớn cổ phiếu doanh nghiệp nhằm tham gia nắm quyền điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Đầu tư phát triển hoạt động bỏ vốn nhằm gia tăng giá trị tài sản, tạo lực sản xuất , phục vụ bao gồm: xây dựng cơng trình mới, hoạt động dịch vụ mới, cải tạo mở rộng cải thiện đời sống người lao động Có thể nói đầu tư phát triển q trình có thời gian kéo dài nhiều năm với số lượng nguồn lực huy động cho công đầu tư lớn vốn nằm đọng suốt trình thực dự án đầu tư(viết tắt DAĐT) Các thành loại đầu tư cần sử dụng nhiều năm, đủ để lợi ích thu tương ứng lớn nguồn lực bỏ Chỉ có cơng đầu tư coi có hiệu b Đặc trưng đầu tư SV: Nguyễn Thế Hùng CQ46/11.03 Luan van Lớp: Chuyên đề tốt nghiệp Để làm rõ nội dung khái niệm hoạt động đầu tư, sâu phân tích đặc trưng hoạt động này: - Hoạt động đầu tư hoạt động bỏ vốn nên định đầu tư thường trước hết định tài Vốn hiểu nguồn lực sinh lợi Dưới hình thức khác vốn xác định hình thức tiền tệ Vì vậy, định đầu tư thường xem xét phương diện tài (khả sinh lời, tổn phí, có khả thu hồi hay khơng…) Trên thực tế, định đầu tư cân nhắc hạn chế ngân sách nhà nước, địa phương, cá nhân xem xét từ khía cạnh tài nói Nhiều dự án có khả thi phương diện khác (kinh tế – xã hội) khơng khả thi phương diện tài thực thực tế - Hoạt động đầu tư hoạt động có tính chất lâu dài Khác với hoạt động thương mại, hoạt động chi tiêu tài khác, đầu tư ln hoạt động có tính chất lâu dài Do đó, trù liệu dự tính chịu xác suất biến đổi định nhiều nhân tố biến đổi tác động Chính điều vấn đề then chốt phải tính đến nội dung phân tích, đánh giá q trình thẩm định dự án - Hoạt động đầu tư hoạt động ln cần có cân nhắc lợi ích trước mắt lợi ích tương lai Đầu tư phương diện hy sinh lợi ích để đánh đổi lấy lợi ích tương lai Vì vậy, ln có so sánh cân nhắc hai loại lợi ích nhà đầu tư chấp nhận điều kiện lợi ích thu tương lai lớn lợi ích họ phải hy sinh - chi phí hội nhà đầu tư - Hoạt động đầu tư chứa đựng nhiều rủi ro Các đặc trưng nói cho ta thấy đầu tư hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro chịu xác suất định yếu tố kinh tế – trị – xã hội – tài nguyên thiên nhiên…Bản chất đánh đổi lợi ích lại thực thời gian dài không cho phép nhà đầu tư lường hết thay đổi xảy trình thực đầu tư so với dự tính Tuy nhiên, nhận thức rõ SV: Nguyễn Thế Hùng CQ46/11.03 Luan van Lớp: Chuyên đề tốt nghiệp điều nên nhà đầu tư có cách thức, biện pháp để ngăn ngừa hay hạn chế để khả rủi ro Những đặc trưng nói đặt cho người phân tích, đánh giá dự án quan tâm mặt nội dung xem xét mà cịn tìm phương pháp, cách thức đo lường, đánh giá để có kết luận giúp cho việc lựa chọn định đầu tư cách có c Vai trò đầu tư Từ sau Đại hội Đảng lần VI, với chủ trương chuyển đổi chế kinh tế từ tập trung quan liêu bao cấp sang kinh tế thị trường, kinh tế Việt Nam có tiến rõ rệt Tỉ lệ tăng trưởng cao tương đối ổn định, tỉ lệ lạm phát dừng lại mức thấp, đặt biệt kim ngạch xuất ngày tăng…cùng với chuyển đất nước việc thực đa dạng, đa phương hoá phương thức sản xuất kinh doanh làm cho hoà nhập hơn, thân thiện với bạn bè quốc tế Theo đó, tư kinh tế người dân thay đổi Chính mà người ta biết đến đầu tư yếu tố quan trọng cần thiết Hay nói khác đi, đầu tư giống chìa khố để chiến thắng cạnh tranh sinh tồn Tăng trưởng phát triển bền vững phương hướng, mục tiêu phấn đấu quốc gia Để đạt điều cần quan tâm giải nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng nguồn nhân lực, tài nguyên, vốn công nghệ Thông qua hoạt động đầu tư, yếu tố khai thác, huy động phát huy cách tối đa để từ tạo sở vật chất kỹ thuật, nguồn lực cho tăng trưởng phát triển kinh tế Đối với kinh tế, đầu tư có tác động lớn đến tổng cung tổng cầu Do đầu tư tác động khơng hồn tồn phù hợp mặt thời gian nhịp độ phát triển nên thay đổi tăng giảm đầu tư lúc vừa yếu tố trì ổn định, vừa yếu tố phá vỡ ổn định kinh tế Với nước có tỉ lệ đầu tư lớn tốc độ tăng trưởng cao Ngược lại tỉ lệ đầu tư thấp tốc độ tăng trưởng mức độ tích luỹ thấp Trong kinh tế quốc dân, để tạo cấu kinh tế hợp lý vấn đề có tính chất then chốt phải thực đầu tư phân bổ vốn cách hợp SV: Nguyễn Thế Hùng CQ46/11.03 Luan van Lớp: Chuyên đề tốt nghiệp lý Có tạo dịch chuyển cấu ngành, thành phần kinh tế lực tiềm riêng Ngoài ra, kinh nghiệm nơi giới cho thấy đường tất yếu để phát triển nhanh tăng cường đầu tư vào phát triển khu công nghiệp thương mại du lịch dịch vụ Đối với doanh nghiệp đầu tư đóng vai trị định đến tồn vong phát triển Trong kinh tế nay, doanh nghiệp coi tế bào chủ yếu cho phát triển chung Để thành lập nên doanh nghiệp điều phải có vốn đầu tư Nó yếu tố thiết yếu để tạo dựng nên móng sở vật chất ban đầu cho doanh nghiệp Ngay sau doanh nghiệp thành lập việc phát triển hay lụi tàn đến mức phụ thuộc nhiều vào việc đầu tư 1.1.2 Dự án đầu tư a Khái niệm dự án đầu tư (DAĐT) Theo quan điểm nhà kinh tế học đại “DAĐT tập hợp hoạt động đặc thù nhằm tạo nên thực tế có phương pháp sở nguồn lực định” Ở Việt Nam, khái niệm DAĐT trình bày nghị định 52/1999 NĐ-CP quy chế quản lý đầu tư xây dựng bản: “ DAĐT tập hợp đề xuất có liên quan tới việc bỏ vốn để tạo vốn, mở rộng cải tạo sở vật chất định nhằm đạt tăng trưởng số lượng trì, cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khoảng thơì gian định” Về mặt hình thức: DAĐT tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch để đạt kết thực mục tiêu định tương lai SV: Nguyễn Thế Hùng CQ46/11.03 Luan van Lớp: Chuyên đề tốt nghiệp Về mặt nội dung: DAĐT tập hợp hoạt động có liên quan với nhằm đạt mục đích đề thơng qua nguồn lực xác định vấn đề thị trường, sản phẩm, cơng nghệ, kinh tế , tài chính… Vậy, DAĐT phải nhằm việc sử dụng có hiệu yếu tố đầu vào để thu đầu phù hợp với mục tiêu cụ thể Đầu vào lao động, nguyên vật liệu, đất đai, tiền vốn… Đầu sản phẩm dịch vụ giảm bớt đầu vào Sử dụng đầu vào hiểu sử dụng giải pháp kỹ thuật công nghệ, biện pháp tổ chức quản trị luật lệ… Dù xem xét góc độ DAĐT gồm thành phần sau: + Các mục tiêu cần đạt thực dự án: Khi thực dự án, mang lại lợi ích cho đất nước nói chung cho chủ đầu tư nói riêng + Các kết quả: Đó kết có định lượng tạo từ hoạt động khác dự án Đây điều kiện cần thiết để thực mục tiêu dự án + Các hoạt động: Là nhiệm vụ hành động thực dự án để tạo kết định, với lịch biểu trách nhiệm phận tạo thành kế hoạch làm việc dự án + Các nguồn lực: Hoạt động dự án thực thiếu nguồn lực vật chất, tài người Giá trị chi phí nguồn lực vốn đầu tư cho dự án + Thời gian: Độ dài thực DAĐT cần cố định DAĐT xây dựng phát triển trình gồm nhiều giai đoạn Các giai đoạn vừa có mối quan hệ gắn bó vừa độc lập tương tạo thành chu trình dự án Chu trình dự án chia làm giai đoạn: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư, giai đoạn thực đầu tư giai đoạn vận hành kết Giai đoạn chuẩn bị đầu tư tạo tiền đề định thành công hay thất bại giai đoạn sau, đặc biệt giai đoạn vận hành kết đầu tư Đối với chủ đầu tư nhà tài trợ, việc xem xét đánh giá giai đoạn chu trình dự án quan trọng Nhưng đứng góc độ khác nhau, SV: Nguyễn Thế Hùng CQ46/11.03 Luan van Lớp: Chuyên đề tốt nghiệp người có mối quan tâm xem xét giai đoạn chu trình khác Chủ đầu tư phải nắm vững ba giai đoạn, thực trình tự Đó điều kiện để đảm bảo đầu tư hội có hiệu b Vai trị DAĐT Vai trò DAĐT thể cụ thể điểm sau: Đối với chủ đầu tư: dự án quan trọng để định bỏ vốn đầu tư DAĐT soạn thảo theo quy trình chặt chẽ sở nghiên cứu đầy đủ mặt tài chính, thị trường, kỹ thuật, tổ chức quản lý Do đó, chủ đầu tư yên tâm việc bỏ vốn để thực dự án có khả mang lại lợi nhuận rủi ro Mặt khác, vốn đầu tư dự án thường lớn, ngồi phần vốn tự có nhà đầu tư cịn cần đến phần vốn vay ngân hàng Dự án phương tiện quan trọng giúp chủ đầu tư thuyết phục ngân hàng tổ chức tín dụng xem xét tài trợ cho vay vốn DAĐT sở để chủ đầu tư xây dựng kế hoạch đầu tư, theo dõi, đôn đốc kiểm tra trình thực đầu tư Quá trình kế hoạch mua sắm máy móc thiết bị, kế hoạch thi công, xây lắp, kế hoạch sản xuất kinh doanh Ngồi ra, dự án cịn để đánh giá điều chỉnh kịp thời tồn đọng vướng mắc trình thực đầu tư, khai thác cơng trình Đối với Nhà nước: DAĐT sở để quan quản lý Nhà nước xem xét, phê duyệt cấp vốn cấp giấy phép đầu tư Vốn ngân sách Nhà nước sử dụng để đầu tư phát triển theo kế hoạch thông qua dự án cơng trình, kết cấu hạ tầng kinh tế – xã hội, hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp Nhà nước, cac DAĐT quan trọng quốc gia thời kỳ Dự án phê duyệt, cấp giấy phép đầu tư mục tiêu dự án phù hợp với đường lối, sách phát triển kinh tế, xã hội đất nước, hoạt động dự án không gây ảnh hưỏng đến môi trường mang lại hiệu kinh tế- xã hội Dự án phê duyệt bên liên q uan đến dự án phải tuân theo nội dung, yêu cầu dự án Nếu nảy sinh mâu thuẫn, tranh chấp bên liên quan dự án sở pháp lý để giải Đối với nhà tài trợ: Khi tiếp nhận dự án xin tài trợ vốn chủ đầu tư họ xem xét nội dung cụ thể dự án đặc biệt mặt kinh tế tài chính, để đến định có đầu tư hay khơng Dự án đầu tư vốn có tính khả thi SV: Nguyễn Thế Hùng CQ46/11.03 Luan van Lớp: Chuyên đề tốt nghiệp theo quan điểm nhà tài trợ Ngược lại chấp nhận đầu tư dự án sở để tổ chức lập kế hoạch cấp vốn cho vay theo mức độ hoàn thành kế hoạch đầu tư đồng thời lập kế hoạch thu hồi vốn 1.2 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư 1.2.1 Khái niệm ý nghĩa thẩm định dự án đầu tư Đối với DAĐT, từ lập xong đến thực phải thẩm định qua nhiều cấp: Nhà nước, nhà đầu tư, nhà đồng tài trợ… Đứng giác độ, có định nghĩa khác thẩm định Nhưng hiểu cách chung thì: “Thẩm định DAĐT việc tổ chức xem xét cách khách quan toàn diện nội dung có ảnh hưởng trực tiếp đến vận hành, khai thác tính sinh lợi cơng đầu tư” Cụ thể theo cách phân chia giai đoạn chu trình DAĐT, ta thấy cuối Bước có khâu “Thẩm định định đầu tư” Đây bước mà chủ đầu tư phải trình hồ sơ nghiên cứu khả thi lên quan có thẩm quyền để xem xét định cấp giấy phép đầu tư cấp vốn cho hoạt động đầu tư Dưới góc độ người cho vay vốn, Ngân hàng thương mại (viết tắt NHTM) nhận luận chứng kinh tế kỹ thuật tiến hành thẩm định theo tiêu định có cho vay hay khơng cho vay Sau đến “đàm phán ký kết hợp đồng” Như hiểu thẩm định DAĐT Ngân hàng thẩm định trước đầu tư hay thẩm định tín dụng Nó đánh giá cơng tác quan trọng 1.2.2 Phương pháp thẩm định dự án tài 1.2.2.1 Các bước thực thẩm định tài dự án đầu tư Bước1: Thu thập số liệu thông tin đơn vị vay vốn khía cạnh liên quan đến dự án đầu tư: - Đơn vị lập hồ sơ vay vốn nộp hồ sơ pháp lý mình, dự án, báo cáo tài chính… SV: Nguyễn Thế Hùng CQ46/11.03 Luan van Lớp: Chuyên đề tốt nghiệp - Ngân hàng tra cứu thu thập thông tin pháp lý báo cáo quan ngành báo chí doanh nghiệp, thông tin trung tâm nghiên cứu doanh nghiệp cung cấp Bước2: Xử lý đánh giá thơng tin Như xem xét tính xác thơng tin, tính tốn tiêu, so sánh tiêu, hỏi ý kiến chuyên gia tư vấn lĩnh vực cán NHTM chưa rõ…để có kết thẩm định tối ưu Bước3: Sau thẩm định, cán tín dụng cho ý kiến trình bày giám đốc, phó giám đốc NHTM có cho vay hay khơng? Nếu có điều khoản nào? 1.2.2.2 Các phương pháp sử dụng thẩm định dự án đầu tư Để đánh giá hiệu qủa tài dự án đầu tư lí thuyết thực tế, người ta thường phải sử dụng phương pháp (hay tiêu sau đây) * Giá trị ròng (NPV:Net Present Value) Giá trị ròng dự án đầu tư số chênh lệch giá trị nguồn thu nhập ròng tương lai với giá trị vốn đầu tư Cơng thức tính: NPV = Co + PV Trong đó: NPV giá trị rịng Co vốn đầu tư ban đầu vào dự án, Co mang dấu âm (do khoản đầu tư) PV giá trị luồng tiền dự tính mà dự án mang lại thời gian hữu ích PV tính C1 PV = C2 C3 + (1 +r) SV: Nguyễn Thế Hùng CQ46/11.03 Ct + (1+r) + + (1+r) 10 Luan van (1+r)t Lớp: ... đề tốt nghiệp Chương II : Thực trạng thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh NHCT Ninh Bình Chương III : Một số giải pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư chi nhánh NHCT Ninh Bình. .. ÁN ĐẦU TƯ VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG SV: Nguyễn Thế Hùng CQ46/11.03 Luan van Lớp: Chuyên đề tốt nghiệp 1.1 Khái niệm đầu tư dự án đầu tư 1.1.1 Đầu tư a Khái niệm đầu tư. .. với phân tích tài dự án thẩm định tài dự án đầu tư cho Ngân hàng kết qủa xác hơn, tồn diện bao qt toàn dự án vừa xem xét góc độ cấp khác Như tiêu sử dụng đánh giá hiệu tài dự án đầu tư có ưu nhược