Đang tải... (xem toàn văn)
MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ v DANH MỤC VIẾT TẮT vi MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 2 1 1 Tổng quan của vốn lưu động 2 1 1 1 Khái niệm vốn lưu[.]
MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ v DANH MỤC VIẾT TẮT vi MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Tổng quan vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.3 Phân loại vốn lưu động 1.1.4 Vai trò vốn lưu động .7 1.1.5 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2 Nội dung kết cấu vốn lưu động 10 1.2.1 Xác định đắn nhu cầu sử dụng vốn lưu động 10 1.2.2 Vốn tiền .13 1.2.3 Hàng tồn kho dự trữ 16 1.2.4 Các khoản phải thu, phải trả 17 1.2.5 Vốn lưu độngkhác 18 1.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động .19 1.3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động .19 1.3.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động 20 1.3.3 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động .21 1.3.4 Hàm lượng vốn lưu động 21 1.3.5 Mức doanh lợi vốn lưu động .21 1.4 Chỉ tiêu đánh giá khả toán .21 1.4.1 Hệ số toán ngắn hạn 21 1.4.2 Hệ số toán nhanh .22 1.5 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động .22 GVHD: Th.S Ngô Thị Thanh Hoa i Luan van SVTH: Phạm Quang Thịnh 1.5.1.Xuất phát từ mục đích doanh nghiệp 22 1.5.2 Xuất phát từ vai trò vốn lưu động hoạt động kinh doanh .23 1.5.3 Xuất phát từ yêu cầu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 23 1.5.4 Xuất phát từ thực tế kinh doanh doanh nghiệp 24 1.6 Các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động 24 1.6.1 Môi trường vĩ mô .24 1.6.2 Môi trường tác nghiệp .25 1.6.3 Môi trường bên 26 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN NAM KHÁNH .28 2.1 Khái quát chung công ty cổ phần đầu tư thương mại phát triển Nam Khánh 28 2.1.1 Thông tin chung công ty 28 2.1.2 Q trình hình thành phát triển cơng ty .28 2.2 Chức năng, nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh số cơng trình doanh nghiệp 29 2.2.1 Chức năng: 29 2.2.2 Nhiệm vụ: 29 2.2.3 Ngành nghề kinh doanh .30 2.3 Tổ chức máy quản lý 30 2.4 Tình hình quản lý sử dụng VLĐ công ty: 33 2.4.1 Tình hình kết hoạt động SXKD cơng ty năm 2012 – 2014: 33 2.4.2 Tình hình quản lý kết sử dụng VKD: 36 2.5 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 40 2.5.1 Các tiêu phản ánh khả toán .40 2.5.2 Tình hình quản lý khoản phải thu: .41 2.5.3 Tình hình quản lý hàng tồn kho 43 GVHD: Th.S Ngô Thị Thanh Hoa ii Luan van SVTH: Phạm Quang Thịnh 2.5.4 Tốc độ luân chuyển VLĐ: 43 2.5.5 Các tiêu phản ánh khả sinh lời 44 2.6 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 45 2.6 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động (Vòng quay VLĐ) .45 2.6.2 Kì luân chuyển vốn lưu động (K) .45 2.6.3 Mức tiết kiệm vốn lưu động .46 2.6.4 Hàm lượng vốn lưu động (mức đảm nhận VLĐ) .46 2.6.5 Mức doanh lợi vốn lưu động (Tỷ suất lợi nhuận VLĐ) 47 2.7 Một số hệ số tốn cơng ty .47 2.7.1 Hệ số toán ngắn hạn 47 2.7.2 Hệ số toán nhanh 48 2.8 Đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư thương mại phát triển Nam Khánh 50 2.8.1 Những kết đạt .50 2.8.2 Điểm mạnh, điểm yếu 51 2.8.3 Những hạn chế nguyên nhân 53 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN NAM KHÁNH 54 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 54 3.2 Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty 55 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên công ty 55 3.2.1 Hoàn thiện công tác tổ chức vốn bằng tiền 58 3.2.2 Hoàn thiện công tác quản trị hàng tồn kho 59 3.2.3 Quản lý các khoản phải thu 60 3.2.4 Quan tâm đến đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ cán bộ 64 3.2.5 Thực hiện tốt công tác kế hoạch hóa vốn lưu động .65 3.2.6 Thực hiện tốt công tác quản lý chi phí .66 GVHD: Th.S Ngô Thị Thanh Hoa iii Luan van SVTH: Phạm Quang Thịnh 3.2.7 Hoàn thiện quy chế, quy trình, hệ thống thơng tin quản lý 67 3.3 Một số kiến nghị mang tính chất hỗ trợ nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty 68 3.3.1 Kiến nghị đối với công ty 68 3.3.2 Kiến nghị với nhà nước .68 KẾT LUẬN 72 GVHD: Th.S Ngô Thị Thanh Hoa iv Luan van SVTH: Phạm Quang Thịnh DANH MỤC BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Bảng 2.1: Báo cáo KQ HĐKD công ty 33 Bảng 2.2: Cơ cấu VKD công ty CP đầu tư thương mại phát triển Nam Khánh 36 Bảng 2.3: Cơ cấu VLĐ công ty năm 2012 – 2014: .38 Bảng 2.4: Các tiêu phản ánh khả toán 40 Bảng 2.5: Tình hình quản lý khoản phải thu công ty năm 2012, 2013, 2014 .42 Bảng 2.6: Tình hình quản lý hàng tồn kho công ty năm 2012, 2013, 2014 43 Bảng 2.7: Tốc độ luân chuyển VLĐ công ty năm 2012 – 2014 43 Bảng 2.8: Các tiêu phản ánh khả sinh lời 44 Bảng 2.9: Bảng tổng hợp tiêu thể hiệu sử dụng VLĐ 49 Biểu đồ thể tang trưởng kinh tế Nam Khánh giai đoạn 2012-2014 34 Biểu đồ VKD năm 2012 36 Biểu đồ VKD năm 2013 37 Biểu đồ VKD năm 2014 37 Biểu đồ: cấu VLĐ công ty năm 2012-2014 39 Sơ đồ 1: Mơ hình tổ chức Cơng ty đầu tư thương mại phát triển Nam Khánh 31 Hình 3.1: Mơ hình nới lỏng sách bán chịu 61 Hình 3.2: Mơ hình thắt chặt sách bán chịu 61 GVHD: Th.S Ngô Thị Thanh Hoa v Luan van SVTH: Phạm Quang Thịnh DANH MỤC VIẾT TẮT BHXH Bảo hiểm xã hội BHYT Bảo hiểm y tế CBNV Cán nhân viên ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HĐQT Hội đồng quản trị KH Kế hoạch LNST Lợi nhuận sau thuế PTNH Phải thu ngắn hạn TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định SXKD Sản xuất kinh doanh UBND Ủy ban nhân dân VAT Thuế giá trị gia tăng VLĐ Vốn lưu động GVHD: Th.S Ngô Thị Thanh Hoa vi Luan van SVTH: Phạm Quang Thịnh MỞ ĐẦU Trong doanh nghiệp, vốn phận quan trọng cho việc đầu tư vào sản xuất kinh doanh Quy mô vốn, trình độ quản lý sử dụng vốn yếu tố ảnh hưởng định đến trình hoạt động sản xuất kinh doanh kết hoạt động sản xuất kinh doanh Do vị trí then chốt nên việc quản lý sử dụng vốn coi trọng điểm công tác quản lý tài doanh nghiệp Việc bước vào sân chơi lớn giới mở cho Việt Nam nhiều hội song phải đối phó với khơng thách thức, khó khăn Đó việc mở cửa thị trường hàng hóa, dịch vụ cho tổ chức, doanh nghiệp nước tự vào Việt Nam cạnh tranh trực tiếp với tổ chức, doanh nghiệp Việt Nam lĩnh vực kinh tế công nghiệp, nông nghiệp, thương mại, dịch vụ Hơn bối cảnh kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng có nhiều khó khăn thâm hụt ngân sách, nợ cơng, giá hàng hóa hàng hóa trọng yếu điện, xăng dầu, than khơng ngừng leo thang, thị trường chứng khoán ảm đạm, bất động sản đóng băng, sách tiền tệ thắt chặt, thị trường tài thiếu vắng dịng tiền, thiên tai địch họa xảy liên tiếp Mặt khác, điều kiện đổi chế quản lý nay, doanh nghiệp thực đơn vị kinh tế tự chủ, tự tổ chức trình sản xuất kinh doanh, tự chủ việc tìm đầu vào đầu sản xuất kinh doanh, tự chủ vốn Chính việc “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư thương mại phát triển Nam Khánh ” có ý nghĩa thực tiễn, thiết thực Để đạt mục tiêu đề tài, luận văn phần mở đầu kết luận chia làm chương: Chương Tổng quan vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Chương Thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư thương mại phát triển Nam Khánh Chương Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư thương mại phát triển Nam Khánh GVHD: Th.S Ngô Thị Thanh Hoa Luan van SVTH: Phạm Quang Thịnh CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Tổng quan vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Khi nghiên cứu quy luật sản xuất giá trị thặng dư Chủ nghĩa tư bản, C.mác khái quát phạm trù vốn qua phạm trù tư bản: “ Tư giá trị mang lại giá trị thặng dư” Theo lý thuyết kinh tế vi mô Rober S.Pindyck Daniel L.Rubinfeld “ Vốn yếu tố đầu vào để sản xuất kinh doanh ( đất đai, tài nguyên) Vốn bao gồm sản phẩm lâu bền đươc chế tạo để thực sản xuất kinh doanh ( máy móc, thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu) ( trang 212, 213 – Rober S.Pindyck Daniel L.Rubinfeld, kinh tế vi mô, nhà xuất khoa học kĩ thuật, Hà Nội_ 1994) Theo quan điểm này, vốn nhìn nhận theo góc độ vật chủ yếu Ưu điểm quan điểm đơn giản, dễ hiểu phù hợp với trình độ quản lý thấp Quan điểm khơng tính đến phần vốn tài chính( tiền, chứng khốn, tín phiếu), nhược điểm lớn mà quan điểm gặp phải, kinh tế thị trường vốn tài có ý nghĩa quan trọng trình quản lý sử dụng Theo Paul.A Samuelson & Wiliam D Nordphaus thì: Vốn khái niệm thường dùng để hàng hóa làm vốn nói chung, nhân tố sản xuất Một hàng hóa làm vốn khác với nhân tố sơ yếu ( đất đau, lao động) chỗ: Nó đầu vào mà thân đầu kinh tế gồm: Vốn vật chất ( nhà máy thiết bị, kho tàng, ), vốn tài (Paul.A Samuelson & Wiliam D Nordphaus, kinh tế học, viện quan hệ quốc tế, 1989) Theo quan điểm này, vốn gồm: Vốn vật chất vốn tài Từ cho ta biết rõ nguồn gốc hinh thành vốn va trạng thái biểu vốn, hạn chế chưa cho ta thấy rõ mục đích sử dụng vốn Vốn lưu động giá trị tài sản lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào q trình sản xuất kinh doanh, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục GVHD: Th.S Ngô Thị Thanh Hoa Luan van SVTH: Phạm Quang Thịnh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tư liệu lao động doanh nghiệp cịn có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Là biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao gồm loại nguyên, nhiên, vật liệu; phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang trình dự trữ sản xuất, chế biến Cịn tài sản lưu động lưu thơng bao gồm sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước Trong trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thơng ln vận động, thay chuyển hố lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục thuận lợi Vốn lưu động chuyển hố qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu tiền tệ sang hình thái vật tư, hàng hoá dự trữ Khi vật tư dự trữ đưa vào sản xuất, chế tạo thành bán thành phẩm Sau sản phẩm sản xuất tiêu thụ, vốn lưu động quay hình thái tiền tệ ban đầu Q trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, không ngừng, vốn lưu động tuần hồn khơng ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Do có chu chuyển khơng ngừng nên vốn lưu động thường xuyên có phận tồn lúc hình thái khác sản xuất lưu thông Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất, phận trực tiếp hình thành nên thực thể sản phẩm Trong lúc, vốn lưu động doanh nghiệp phổ biến khắp giai đoạn luân GVHD: Th.S Ngô Thị Thanh Hoa Luan van SVTH: Phạm Quang Thịnh chuyển tồn nhiều hình thái khác Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác đó, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như vậy, khiến cho chuyển hố hình thái vốn q trình ln chuyển thuận lợi Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư, tức phản ánh kiểm tra trình mua sắm, dự trữ sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Nhưng mặt khác, vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thông sản phẩm có hợp lý khơng? Bởi vậy, thơng qua q trình ln chuyển vốn lưu động cịn đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Vốn lưu động có hai đặc điểm: Thứ nhất, vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh bị hao mịn hồn tồn q trình sản xuất Giá trị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm Thứ hai, qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển 1.1.3 Phân loại vốn lưu động Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức quản lý vốn lưu động có vai trị quan trọng Có thể nói, quản lý vốn lưu động phận trọng yếu công tác GVHD: Th.S Ngô Thị Thanh Hoa Luan van SVTH: Phạm Quang Thịnh ... TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN NAM KHÁNH .28 2.1 Khái quát chung công ty cổ phần đầu tư thương mại phát triển Nam Khánh ... 53 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN NAM KHÁNH 54 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới... luận văn phần mở đầu kết luận chia làm chương: Chương Tổng quan vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Chương Thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư thương mại phát triển Nam Khánh