Luận văn Thạc sĩ Kế toán Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Dược Enlie có mục đích đưa ra giải pháp phù hợp để tăng cường quản lý tài chính của Công ty cổ phần Dược Enlie nhằm nâng cao chất lượng thông tin cung cấp cho nhà quản trị doanh nghiệp. Mời các bạn cùng tham khảo luận văn.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ LAO ĐỘNG - THƢƠNG BINH VÀ XÃ HỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG – XÃ HỘI VŨ THU HỒI PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DƢỢC ENLIE LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN HÀ NỘI - 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ LAO ĐỘNG - THƢƠNG BINH VÀ XÃ HỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG – XÃ HỘI VŨ THU HỒI PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DƢỢC ENLIE Chun ngành: Kế toán Mã số: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS BÙI THỊ NGỌC HÀ NỘI - 2020 LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tác giả dƣới hƣớng dẫn khoa học TS Bùi Thị Ngọc Các thơng tin, số liệu trình bày luận văn hoàn toàn trung thực, hợp lệ có nguồn gốc rõ ràng Kết nghiên cứu đƣợc hình thành phát triển từ quan điểm cá nhân tác giả, tác giả tìm hiểu phân tích Tác giả Vũ Thu Hồi LỜI CẢM ƠN Qua thời gian nghiên cứu lý luận thực tiễn kế tốn, phân tích BCTC, tác giả hồn thành luận văn với luận văn “PHÂN TÍCH BCTC CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC ENLIE” Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành, sâu sắc tự đáy lịng tới TS Bùi Thị Ngọc, ngƣời “THẦY” chân q kính u khơng quản ngày hay đêm tận tình hƣớng dẫn, bảo, động viên, tạo điều kiện thuận lợi giúp tác giả suốt q trình nghiên cứu, thực hồn thành luận văn Tác giả xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu thầy, Khoa Kế tốn tồn thể thầy giáo Trƣờng Đại học Lao động Xã hội, nhƣ thầy cô trực tiếp giảng dạy tạo điều kiện thuận lợi truyền trao kiến thức quý báu cho tác giả suốt trình học tập trau dồi kiến thức hồn thành chƣơng trình đào tạo thạc sĩ Tác giả xin chân thành cảm ơn thầy, cô hội đồng chấm luận văn ý kiến đóng góp quý báu giá trị để tác giả hoàn thiện luận văn Cuối cùng, tác giả xin đƣợc gửi lời chúc sức khỏe, thành công hạnh phúc tới thầy, tồn thể quý vị bạn Một lần tác giả xin chân thành cảm ơn! Tác giả Vũ Thu Hoài I MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT IV DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU V DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ VII LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn luận văn Tổng quan nghiên cứu Mục đích, nhiệm vụ nghiên cứu 5 Phƣơng pháp nghiên cứu 6 Những đóng góp luận văn Cấu trúc luận văn CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BCTC TRONG DN 10 1.1 Khái quát chung tài DN phân tích BCTC 10 1.1.1 Một số khái niệm 10 1.1.2 Ý nghĩa phân tích BCTC 11 1.1.3 Cơ sở liệu phân tích BCTC 11 1.2 Phƣơng pháp phân tích BCTC 17 1.2.1 Phƣơng pháp so sánh 18 1.2.2 Phƣơng pháp loại trừ 20 1.2.3 Phƣơng pháp cân đối 21 1.2.4 Phƣơng pháp Dupont 22 1.3 Nội dung phân tích BCTC DN 24 1.3.1 Phân tích cấu trúc tài 24 1.3.2 Phân tích khả tốn tính khoản TSNH 35 1.3.3 Phân tích dịng tiền 40 1.3.4 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh khả sinh lời 42 1.3.5 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài 45 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH BCTC CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DƢỢC ENLIE47 II 2.1 Giới thiệu Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE 47 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Dƣợc ENLIE47 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh tổ chức máy quản lý Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE 48 2.1.3 Tổ chức máy kế tốn cơng tác kế tốn Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 60 2.2 Phân tích BCTC Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE 63 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE 64 2.2.2 Phân tích khả tốn tính khoản tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE 72 2.2.3 Phân tích dịng tiền Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 78 2.2.4 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh khả sinh lời Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE 79 2.2.5 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 82 2.3 Đánh giá tình hình tài hiệu hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE 89 2.3.1 Kết đạt đƣợc 89 2.3.2 Những mặt tồn 91 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DƢỢC ENLIE 94 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE 94 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 96 3.2.1 Giải pháp cấu trúc tài 96 3.2.2 Giải pháp khả tốn tính khoản TSNH 97 3.2.3 Giải pháp lực dòng tiền 106 3.2.4 Giải pháp hiệu hoạt động kinh doanh 110 3.2.5 Giải pháp dấu hiệu rủi ro tài 113 III 3.3 Điều kiện để thực giải pháp nâng cao lực tài Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE 114 3.3.1 Đối với Nhà nƣớc 114 3.3.2 Đối với Công ty 114 KẾT LUẬN CHƢƠNG 117 KẾT LUẬN 118 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 120 PHỤ LỤC 120 IV DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT NỘI DUNG ĐẦY ĐỦ BCTC Báo cáo tài BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh CĐKT Cân đối kế toán CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp HĐQT Hội đồng quản trị HĐKD Hoạt động kinh doanh LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế NXB Nhà xuất TMBCTC Thuyết minh bão cáo tài TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lƣu động VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lƣu động SXKD Sản xuất kinh doanh V DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Bảng CĐKT 11 Bảng 1.2: Bảng phân tích cấu tài sản 34 Bảng 1.3: Bảng phân tích cấu nguồn vốn 27 Bảng 1.4: Cân tài dƣới góc độ ổn định nguồn tài trợ .30 Bảng 2.1: Đặc điểm chung số lƣợng lao động tính đến 31/12/2019 Cơng ty.50 Bảng 2.2: Trình độ học vấn, kinh nghiệm lao động phân xƣởng (năm 2019) 51 Bảng 2.3: Kim ngạch chập theo mặt hàng Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE từ năm 2017 - 2019 55 Bảng 2.4: Kim ngạch nhập Công ty theo thị trƣờng .56 Bảng 2.5: Bảng phân tích cấu trúc tài tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần dƣợc ENLIE 64 Bảng 2.6: Phân tích khả tốn tính khoản Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE .68 Bảng 2.7: Phân tích cân tài Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 71 Bảng 2.8: Phân tích khả tốn Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 73 Bảng 2.9: So sánh khả toán năm 2019 Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE với Công ty ngành 75 Bảng 2.10: Phân tích tính khoản tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE .77 Bảng 2.11: Phân tích dịng tiền Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 78 Bảng 2.12: Bảng tính phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE .80 Bảng 2.13: Bảng mức độ độc lập tài Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 83 Bảng 2.14: So sánh mức độ độc lập tài năm 2019 Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE với Công ty ngành 85 Bảng 2.15: Phân tích khả tốn nợ Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 86 VI Bảng 16: So sánh số khả sinh lời năm 2019 Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE với Công ty ngành 88 107 nhanh Đầu tƣ khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách mua chứng khoán ngắn hạn tiền đƣợc huy động vào hoạt động kinh doanh Quản trị hàng tồn kho: thời gian qua lƣợng hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng tƣơng đối lớn gây khơng khó khăn cho việc kinh doanh Cơng ty Hàng tồn kho nhiều làm đồng vốn không vào hoạt động sản xuất; giảm hiệu sử dụng đồng vốn Cơng ty Hiện có nhiều mơ hình quản lí hàng tồn kho hiệu Cơng ty áp dụng mơ hình định lƣợng đặt hàng kinh tế EOQ (Economic Order quantity); sử dụng mơ hình để tìm mức tồn kho tối ƣu cho Cơng ty; giảm bớt đầu tƣ vào kho hàng, đƣa nhanh đồng vốn vào trình sản xuất, nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Điều chỉnh lại tỷ trọng vốn tiền khoản mục TSLĐ: Tiền mặt đƣợc hiểu tiền tiền tồn quỹ, tiền tài khoản tốn DN ngân hàng Nó đƣợc sử dụng để trả lƣơng, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ … Tiền mặt thân loại tài sản khơng sinh lời; quản lý tiền mặt việc tối thiểu hoá lƣợng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên, việc giữ tiền mặt kinh doanh vấn đề cần thiết, điều xuất phát từ lý sau: Đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày; Bù đắp cho ngân hàng viẹc ngân hàng cung cấp dịch vụ cho DN; Đáp ứng nhu cầu dự phòng trƣờng hợp biến động không lƣờng trƣớc đƣợc luồng tiền vào ra; Hƣởng lợi việc thƣơng lƣợng mua hàng Trong hoạt động kinh doanh DN việc gửi tiền mặt cần thiết, việc giữ đủ tiền mặt phục vụ cho kinh doanh có nhiều lợi Tuy nhiên, việc lƣu giữ tiền mặt có bất lợi nhƣ: khơng sinh lời (hoặc sinh lời thấp) bị 108 giá lạm phát; chi phí cho việc lƣu giữ tiền mặt giữ tiền mặt chi phí hội… Quản lý tiền mặt đƣợc đặt mối quan hệ với chứng khoán khoản cao để hạn chế bất lợi Nhƣ vậy, cần thiết phải quản lý tiền mặt hợp lý Đây lại hạng mục dễ bị thất tính chất đặc trƣng tiền mặt; việc kiểm tra quản lý nghiệp vụ nhập xuất tiền mặt đƣợc xác khơng phải dễ dàng Do để đảm bảo cho tiền đƣợc sử dụng mục đích, cơng ty cần quản lý chặt chẽ việc toán tiền Để đảm bảo khả toán nhanh khả tốn tức thời cơng ty cần tăng lƣợng tiền mặt quỹ đến lƣợng thích hợp Trong xu nay, việc toán qua ngân hàng nhƣ mở tài khoản tốn ngân hàng; sử dụng thẻ tín dụng trở thành phổ biến tính ƣu việt tốc độ nhanh, đảm bảo an tồn, phí tốn vận chuyển vừa phải… Cơng ty chuyển phần lớn giao dịch toán qua ngân hàng Đặc biệt, hình thức tốn qua ngân hàng trở thành điều kiện bắt buộc công ty cổ phần Hiện nay, Công ty áp dụng hình thức tốn có hiệu Tuy nhiên, thực tế lãi suất gửi ngân hàng thời gian vừa qua biến động không ngừng, mức sinh lời khoản tiền gửi ngân hàng thƣờng thấp so với mức sinh lời chung công ty Nếu dự trữ lƣợng lớn vốn tiền làm công ty hội đầu tƣ trực tiếp vào sản xuất kinh doanh Với nhận thức nhƣ vậy, Công ty cần phải xác định đƣợc nhu cầu tối thiểu dự báo xác nguồn nhập, xuất quỹ kỳ, có kế hoạch sử dụng khoản tiền nhàn rỗi để đầu tƣ vào tài sản có khả khoản cao, đảm bảo khả tốn tiền cơng ty cần, đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền công ty Quản lý hiệu dự trữ, tồn kho: 109 Trong trình luân chuyển vốn lƣu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh việc tồn vật tƣ hàng hố dự trữ, tồn kho bƣớc đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thƣờng DN Hàng hố tồn kho có ba loại: ngun vật liệu thơ phục vụ cho trình sản xuất - kinh doanh; sản phẩm dở dang thành phẩm Đối với DN kinh tế thị trƣờng tiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến mà cần phải có nguyên vật liệu dự trữ Nguyên vật liệu dự trữ khơng trực tiếp tạo lợi nhuận nhƣng có vai trị lớn q trình sản xuất - kinh doanh tiến hành đƣợc bình thƣờng Do vậy, DN dự trữ lớn tốn chi phí, ứ đọng vốn; cịn dự trữ q làm cho trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn gây hàng loạt hậu Tồn kho trình sản xuất loại nguyên liệu nằm công đoạn dây chuyền sản xuất Thơng thƣờng q trình sản xuất DN đƣợc chia công đoạn, công đoạn tồn bán thành phẩm Đây bƣớc đệm nhỏ để trình sản xuất đƣợc liên tục Nếu dây chuyền sản xuất dài có nhiều cơng đoạn sản xuất tồn kho trình sản xuất lớn Khi tiến hành sản xuất xong, hầu nhƣ DN chƣa thể tiêu thụ hết sản phẩm, phần có độ trễ định sản xuất tiêu dùng, phần phải có đủ lơ hàng xuất đƣợc… Những DN mà sản xuất mang tính thời vụ có quy trình chế tạo tốn nhiều thời gian dự trữ, tồn kho sản phẩm lớn Xây dựng sách tín dụng thƣơng mại hợp lý: Vốn bị chiếm dụng cơng ty có xu hƣớng giảm đi, hầu hết khoản mục nhƣ phải thu khách hàng, phải thu khó địi giảm Tuy nhiên, để tăng khả tiêu thụ sản phẩm, cơng ty cần cấp tín dụng cho khách hàng lớn Muốn vậy, trƣớc hết công ty cần phải xác định rủi ro khách 110 hàng việc tiến hành khảo sát khách hàng nhằm đánh giá tình hình tài khả tốn họ, từ thực sách bán chịu phân biệt khách hàng Để giảm thiểu rủi ro tốn, cơng ty nên có biện pháp phịng ngừa rủi ro khách hàng khả toán nhƣ: đặt cọc tiền tài sản, tạm ứng trƣớc phần tiền hàng, yêu cầu khách hàng có bảo lãnh ngân hàng… xác định giới hạn tín dụng cung cấp cho khách hàng dựa sở đánh giá uy tìn vị tín dụng họ Cơng ty cần thoả thuận với khách hàng thời hạn toán cách rõ ràng, có điểm ƣu đãi khách hàng toán trƣớc hạn biện pháp xử lý bắt buộc khách hàng vi phạm hợp đồng Công ty nên thành lập phận độc lập có chức chuyên thu hồi khoản nợ nhằm quản lý chặt chẽ theo dõi thƣờng xuyên khoản nợ có biện pháp thu hồi nợ cách có hiệu nhất, điều có ý nghĩa với cơng ty muốn mở rộng mạng lƣới tiêu thụ Xác định nhu cầu Vốn lƣu động: Nhƣ phân tích, vịng quay vốn lƣu động Công ty chƣa cao so với lực công ty Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động tiết kiệm đƣợc VLĐ, tạo lợi nhuận cao cho DN Muốn phải xác định đƣợc mức VLĐ cần thiết tối thiểu mà đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn bình thƣờng Mục đích ngăn ngừa tình trạng sử dụng vốn hiệu dự đoán không nhu cầu VLĐ, tạo sở để điều hoà vốn khâu, để cơng ty tìm nguồn tài trợ bù đắp cho nhu cầu VLĐ 3.2.4 Giải pháp hiệu hoạt động kinh doanh Công ty cần đẩy nhanh tốc độ bán hàng để tăng doanh thu từ nâng cao lợi nhuận 111 Để đẩy nhanh tốc độ bán hàng cơng ty sử dụng biện pháp sau: Phải thƣờng xuyên nghiên cứu tổ chức sản xuất loại sản phẩm, thay đổi mẫu mã, chất lƣợng, đầu tƣ thêm dây chuyền sản xuất đại Để thực đƣợc, cơng ty nên khuyến khích khả sáng tạo ngƣời lao động nhƣ phải thƣờng xuyên tiến hành nâng cao chất lƣợng sản phẩm Mở rộng thêm đại lý bán hàng: Mở rộng đại lý, cửa hàng chuyên kinh doanh sản phẩm nhựa tỉnh, thành phố, thị trấn khắp nƣớc để khai thác tiềm vùng, địa phƣơng nhằm tăng mức tiêu thụ Khuyến khích việc bán hàng cách cho đại lý hƣởng hoa hồng tính theo doanh số bán Bên cạnh tiến hành cơng tác quảng cáo khuyến khích mặt hàng công ty phƣơng tiện thông tin đại chúng Tổ chức việc khuyến mãi, tham gia hội chợ Việt Nam hàng chất lƣợng cao để giới thiệu sản phẩm Muốn tiêu thụ đƣợc hàng hố tạo uy tín cho cơng ty cơng ty cần củng cố khâu tổ chức nhân trang bị phƣơng tiện đại cho phận kiểm tra chất lƣợng sản phẩm trƣớc đƣa thị trƣờng tiêu thụ Công ty cần phấn đấu giảm chi phí kinh doanh, chi phí bán hàng chi phí giao dịch Vì chi phí phận ảnh hƣởng trực tiếp đến lợi nhuận kinh doanh Do đó, muốn tăng đƣợc lợi nhuận ngồi kinh doanh có hiệu quả, việc giảm chi phí kinh doanh biện pháp hữu hiệu để nâng cao đƣợc khả tài Muốn ban lãnh đạo công ty cần phối hợp trực tiếp với nhân viên thực kinh doanh, tìm bất hợp lý khâu mua hàng dự trữ hàng hố Từ đó, phân loại chi phí trực tiếp có kế hoạch thực 112 giảm chi phí phát sinh khâu Cịn chi phí gián tiếp nhƣ chi phí quản lý, loại chi phí khó quản lý khơng có định mức rõ ràng khoản chi phí khác chi phí quản lý Vì vậy, biện pháp tốt để tiết kiệm chi phí đồng lịng từ ban giám đốc đến tồn thể cán bộ, cơng nhân viên, phải có ý thức tiết kiệm chi phí cơng việc hành động để sử dụng chi phí hợp lý Những biện pháp góp phần nâng cao doanh lợi công ty Công ty cần phải xác định đƣợc điểm hồ vốn q trình kinh doanh Đối với cơng ty việc giảm chi phí biến đổi cần thiết cho việc hạ thấp doanh thu hoà vốn để nâng cao đƣợc lợi nhuận Chi phí biến đổi đƣợc hạ thấp cách: Quản lý chặt chẽ giá mua vào, giảm việc vận chuyển qua kho, tăng cƣờng vận chuyển thẳng Tăng vòng quay vốn cách nghiên cứu kỹ nhu cầu thị trƣờng, sản xuất hàng hoá đáp ứng thị hiếu tiêu dùng, bán với giá hợp lý áp dụng biện pháp nhƣ quảng cáo, giảm giá cho khách hàng mua với số lƣợng lớn Để nâng cao doanh lợi công ty cần phải ý đến nguồn vốn huy động nhằm giúp công ty vừa tạo chủ động kinh doanh, vừa đảm bảo chi phí vốn thấp, có đủ thu nhập để trang trải cho chi phí có lãi, tránh tồn quỹ, lƣợng tiền mặt lớn, dự trữ hàng hoá cao so với nhu cầu làm chậm tốc độ chu chuyển vốn tăng chi phí Ngồi cơng ty cần nắm đƣợc chiến lƣợc kinh tế chung Đảng Nhà Nƣớc nhằm có xu hƣớng phát triển sản xuất kinh doanh cho phù hợp Từ xây dựng kế hoạch tập trung vốn điều kiện cho phép công ty nên huy động thêm vốn để tăng vịng quay cơng nợ phải trả nhằm tạo uy tín cho cơng ty vừa tận dụng đƣợc vốn Đồng thời cơng ty nên tăng vịng quay cơng nợ phải thu giúp cho cơng ty tăng doanh thu lợi nhuận 113 3.2.5 Giải pháp dấu hiệu rủi ro tài Vốn kinh doanh công ty cần đƣợc bổ sung thêm với mục đích đảm bảo nguồn vốn cho nhu cầu thực tƣơng lai trình sản xuất kinh doanh, đồng thời tăng khả tự chủ tài mà khơng phụ thuộc vào yếu tố bên ngồi, để làm đƣợc điều u cầu cơng ty cần thực số nội dung sau: Lập dự án tiền khả thi để thu hút nguồn vốn đầu tƣ, liên doanh góp vốn, có kế hoạch với bên đối tác nhƣ mua máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, dây chuyền công nghệ…để tăng thêm nguồn vốn tự có góp phần tăng nguồn vốn kinh doanh Có sách thu hút vốn hƣớng vào nội thơng qua q trình phân phối lợi nhuận Phải đảm bảo nguồn vốn doanh thu thu đƣợc để tái đầu tƣ vào hoạt động sản xuất kinh doanh Khi đƣa vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh, cơng ty cần có điều chỉnh vốn cho phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh Nếu phát sinh thêm nhu cầu vốn công ty nên chủ động vốn Ngƣợc lại, vốn tạm thời nhàn rỗi cơng ty nên có biện pháp linh hoạt nhƣ: gửi ngân hàng…nhằm làm cho vốn không ngừng vận động có khả sinh lãi Đối với tình hình công nợ phải thu, phải trả Công ty phải theo dõi đối tƣợng nợ, cần nhanh chóng thu hồi đủ vốn, mặt khác phải tốn kịp thời khoản nợ đến hạn, tăng vốn chủ sở hữu để giảm khoản nợ vay Đồng thời, cần hạn chế việc bán hàng chịu nợ, cho nợ phần tiền hàng hợp lý với đối tƣợng khách hàng nhƣ bạn hàng đáng tin cậy, khách hàng toán hết khoản nợ trƣớc Còn khoản nợ DN, DN phải có kế hoạch cụ thể để tốn, tạo điều kiện cho doanh nghiêp có đủ khả vay nợ thời gian tới 114 3.3 Điều kiện để thực giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 3.3.1 Đối với Nhà nước Hiện Việt Nam gia nhập WTO cạnh tranh ngày gay gắt Công ty nƣớc với mà cịn có Cơng ty nƣớc ngồi đầu tƣ vào Việt Nam nhiều điều kiện vốn Công ty Việt Nam vơ thiếu Do Nhà nƣớc cần phải có biện pháp bảo vệ tạo điều kiện cho Công ty nƣớc đứng vững phát triển để có thề đủ sức cạnh tranh với Cơng ty nƣớc ngồi Thơng qua sách đƣờng lối phát triển hợp lí Nhà nƣớc tạo điều kiện để Cơng ty tiếp cận với định chế tài trung gian nƣớc quốc tế để tăng thêm vốn đầu tƣ nhằm thuận lợi cho việc mở rộng qui mô phát triển Đồng thời Nhà nƣớc cần tạo điều kiện cho DN tiếp cận với cơng tác quản lí chun nghiệp nƣớc nhƣ hội học hỏi, giới thiệu sản phẩm bên ngồi: hội chợ giới thiệu sản phẩm mới, hội chợ xúc tiến thƣơng mại… Từ giúp DN quản lí vốn tốt hơn, tìm đƣợc thị trƣờng tiềm tạo hội tích lũy lợi nhuận ngày nhiều khơng làm giàu cho DN mà cịn làm giàu cho đất nƣớc 3.3.2 Đối với Công ty Qua trình tìm hiểu thực tế hoạt động kết phân tích tình tài Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE, Em xin có vài ý kiến nhằm nâng cao tài Cơng ty nhƣ sau: Hiện Cơng ty Công ty cổ phần nên cần phát triển thu hút nhà đầu tƣ lớn sàn giao dịch chứng khốn tăng vốn cho cơng ty Cơng ty cần đàm phán để có điều khoản toán dài với nhà cung cấp, thời gian toán dài tốt nhằm giữ đồng tiền lại với Công ty lâu 115 Từng bƣớc mở rộng khách hàng lớn truyền thống thông qua việc tiếp xúc, trao đổi trực tiếp thƣờng xuyên với khách hàng để tạo mối quan hệ ngày tốt đẹp Bồi dƣỡng nâng cao trình độ cho nhân viên nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý nghiệp vụ kinh doanh Có sách khen thƣởng thi đua phòng ban để phát huy hết khả sáng tạo, cống hiến mục tiêu phát triển Công ty Công ty nên có sách hoạch định phƣơng hƣớng cụ thể cho chiến lƣợc kinh doanh tới nhằm mở rộng thị trƣờng hoạt động Công ty, nâng cao uy tín Cơng ty thị trƣờng ngồi nƣớc, đáp ứng nhu cầu mời thầu khách hàng ngày nâng cao hiệu lợi nhuận Công ty 116 117 KẾT LUẬN CHƢƠNG Trên sở phân tích BCTC Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE Chƣơng tác giả kết đạt đƣợc tồn tài tình hình tài Cơng ty Từ đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE gồm: Giải pháp cấu trúc tài Giải pháp khả tốn tính khoản TSNH Giải pháp lực dòng tiền Giải pháp hiệu hoạt động kinh doanh Giải pháp dấu hiệu rủi ro tài Điều kiện để thực giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE: Đối với Nhà nƣớc, Công ty Tác giả mong sở giúp cho Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE nói riêng cơng ty ngành dƣợc nói chung thực tốt công tác quản lý nâng cao lực tài nhằm đạt đƣợc mục tiêu phát triển DN nhƣ xu hƣớng phát triển ngành hội nhập kinh tế 118 KẾT LUẬN Hiện nay, Việt Nam tham gia số FTA hệ mới, bật Hiệp định Đối tác Tồn diện Tiến xun Thái Bình Dƣơng EVFTA Hiệp định thƣơng mại tự Việt Nam Liên minh châu Âu (EVFTA) đƣợc kỳ vọng mang đến lợi ích lớn kinh tế nƣớc ta, nhiên, bên cạnh đặt nhiều thách thức phải vƣợt qua Hòa vào xu hội nhập kinh tế thị trƣờng với nhiều hội phát triển nhƣ khó khăn thách thức Nhƣng với đạo đắn Ban Giám Đốc Công ty với ý chí lịng tâm tập thể cơng nhân viên Công ty đứng vững khẳng định đƣợc vị thế, uy tín thị trƣờng Cơng ty tận dụng tiềm huy động đƣợc nhằm bổ sung vốn Vốn CSH Công ty thấp nên Công ty tự xoay sở vốn cách vay tranh thủ chiếm dụng vốn đơn vị khác để trang trải cho tài sản lƣu động tài sản cố định Hiện nay, Công ty quan tâm nâng cấp, đổi để nâng cao hiệu hoạt động TSCĐ Khả tốn Cơng ty năm qua tƣơng đối thấp Công tác thu tiền khoản phải thu việc giải phóng hàng tồn kho tƣơng đối chậm Do vay nợ nên Cơng ty cịn phụ thuộc vào chủ nợ phải giảm phần lợi nhuận trả lãi vay Tuy nhiên, lại chắn thuế thu thập DN Mặt khác, Công ty tranh thủ chiếm dụng vốn đơn vị khác, số vốn tăng lên hàng năm góp phần bổ sung nguồn vốn giảm phần chi phí cho việc sử dụng vốn vay Nhìn chung năm 2019 tình hình thị trƣờng có nhiều biến động nhƣ: giá mua nguyên vật liệu tăng, biến động lãi suất Ngân hàng, lạm phát kinh tế… không Công ty bị ảnh hƣởng mà hầu nhƣ tất hoạt động kinh doanh bị ảnh hƣởng kinh tế tồn cầu Nhƣng Cơng ty hoạt động 119 có lợi nhuận, với việc tìm nguồn mua nguyên vật liệu, vật tƣ… với giá mua hợp lí, giảm chi phí vận chuyển để từ giảm chi phí chung Cơng ty, việc giảm giá thành, giảm chi phí quản lí DN làm tăng doanh thu nâng cao tỉ suất lợi nhuận Công ty, danh sách khách hàng ngày nhiều, tín nhiệm khách hàng cơng trình Cơng ty ngày cao Chính Cơng ty phải có chế độ ƣu đãi khách hàng hợp lí, nâng cao chất lƣợng phục vụ mang đến nhiều tiện ích cho khách hàng với giá hợp lí nhƣ vừa giữ đƣợc giao dịch làm ăn lâu năm với khách hàng truyền thống, vừa tạo đƣợc tín nhiệm khách hàng Với hạn chế không gian, thời gian lực thân, dù cố gắng nhƣng Luận văn “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE” khơng tránh khỏi thiếu sót, tác giả mong nhận đƣợc nhiều góp ý kiến quý thầy cô, bạn bè đồng nghiệp để Luận văn đƣợc hoàn thiện 120 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Vũ Thị Thanh Thủy (2020), Giáo trình Phân tích BCTC, NXB Bách Khoa, Hà Nội, PGS.TS Lƣu Thị Hƣơng (2015), Giáo trình tài DN, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS Lƣu Thị Hƣơng, PGS.TS Vũ Duy Hào (2016), Quản trị tài DN, NXB Tài chính, Hà Nội JOSETTE PEYRARD (2018), Phân tích tài DN, NXB Tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh TS Nguyễn Thanh Liêm (2017), Quản trị tài chính, NXB Thống kê, Hà Nội TS Nguyễn Minh Kiều (2009), Tài DN bản, NXB Thống kê, Hà Nội GS.TS Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2008), Phân tích tài DN, NXB Tài chính, Hà Nội Trang web điện tử http://www.kinhtechungkhoan.com Trang web điện tử http://thuvien.sggp.org.vn 10 Trang web điện tử http://sonongnghiep.haugiang.gov.vn 11 Trang web điện tử http://www.tapchiketoan.com 12 Trang web điện tử http://www.vnmedia.vn 13 Trang web điện tử http://www.cucthuy.gov.vn 121 PHỤ LỤC ... 2.2 Phân tích BCTC Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 63 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài Cơng ty cổ phần Dƣợc ENLIE 64 2.2.2 Phân tích khả tốn tính khoản tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE. .. tìm hiểu Cơng ty cổ phần Dƣợc Enlie tác giả sâu nghiên cứu chọn luận văn: "Phân tích BCTC Cơng ty cổ phần Dƣợc Enlie " làm luận văn luận văn thạc sĩ Tổng quan nghiên cứu Phân tích tài DN đóng vai... 2019 Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE với Công ty ngành 75 Bảng 2.10: Phân tích tính khoản tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Dƣợc ENLIE .77 Bảng 2.11: Phân tích dịng tiền Cơng ty cổ