Microsoft Word 37 doc Luận văn “Bàn về hệ thống lãi suất tín dụng ở Việt Nam hiện nay” LUAN VAN CHAT LUONG download add luanvanchat@agmail com 2 LỜI MỞ ĐẦU Ở Việt Nam trong những năm qua thành công nổ[.]
Luận văn “Bàn hệ thống lãi suất tín dụng Việt Nam nay” LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI MỞ ĐẦU Ở Việt Nam năm qua thành công bật điều tiết vĩ mơ kiểm sốt trì lạm phát mức độ thấp điều kiện kinh tế có tăng trưởng Đóng góp phần quan trọng cho thành cơng khơng thể khơng đề cập đến việc sử dụng có hiệu sách tiền tệ quốc gia Trong lãi suất tín dụng công cụ quan trọng coi nhạy cảm cơng cụ cuả sách tiền tệ Lãi suất tín dụng có tác động to lớn đến việc điều tiết mức cung tiền, mở rộng hay thu hẹp đầu tư, khuyến khích hay hạn chế huy động vốn, từ tác động tới tăng trưởng kinh tế, giá trị đồng nội tệ, tạo thuận lợi hay khó khăn cho hoạt động ngân hàng Vai trò lãi suất ngày trở nên quan trọng giai đoạn phát triển kinh tế thị trường, đặc biệt giai đoạn đất nước tiến hành cơng cơng nghiệp hố - đại hố Chính nghiên cứu hệ thống lãi suất Việt nam trở thành mối lưu tâm nhiều chuyên gia kinh tế, nhà quản lý kinh tế tầng lớp dân cư Dựa sở kiến thức học hiểu biết thực tế em chọn nghiên cứu đề tài : ” Bàn hệ thống lãi suất tín dụng Việt Nam nay” LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC Trang Lời mở đầu Chương I : Lý luận chung lãi suất tín dụng I Khái niệm lãi suất tín dụng: Khái niệm lãi suất II Những vấn đề lãi suất tín dụng: Nguyên tắc xác định lãi suất Các loại lãi suất tín dụng Các yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất tín dụng Ý nghĩa lãi suất tín dụng kinh tế thị trường 5 Ngân hàng trung ương việc điều hành lãi suất Chương II : Thực trạng điều hành lãi suất tín dụng Việt Nam định hướng điều hành lãi suất tín dụng thời gian tới I Điều hành lãi suất tín dụng Việt Nam - ưu nhược điểm tác dụng phát triển kinh tế xã hội Giai đoạn từ trước tháng - 1989 Giai đoạn từ tháng - 1989 đến tháng 10 - 1993 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giai đoạn từ ngày 01/ 10/ 1993 đến ngày 01/ 01/ 1996 Giai đoạn từ sau ngày 01/ 01/ 1996 đến 10 II Một số ý kiến hệ thống lãi suất tín dụng định hướng điều hành lãi suất tín dụng thời gian tới 16 Một số ý kiến hệ thống lãi suất tín dụng giải pháp xử lý bất hợp lý lãi suất 36 Định hướng điều hành lãi suất tín dụng Việt Nam thời gian tới 19 Kết luận 44 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG I : LÝ LUẬN CHUNG VỀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG I KHÁI NIỆM VỀ LÃI SUẤT: Trong trình sản xuất kinh doanh đời sống xã hội ln tồn tượng có tác nhân tạm thời có số vốn nhàn rỗi bên cạnh tác nhân tạm thời thiếu vốn Để giải mâu thuẫn đồng thời để thoả mãn nhu cầu đem lại lợi ích cho người thừa vốn lẫn người thiếu vốn, quan hệ tín dụng nảy sinh Khi người thừa vốn cho người thiếu vốn quyền sử dụng số vốn tiền tệ thời gian xác định với điều kiện người sử dụng số vốn phải hồn trả lại thời hạn thêm vào khoản tiền dơi dư tính cho quyền sử dụng số vốn Đó sở xuất lãi suất Khái niệm chung lãi suất : LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trong thực tế lãi suất quan niệm thống : ”Lãi suất tín dụng tỷ lệ phần trăm so sánh số lợi tức thu với số tiền bỏ cho vay thời kỳ định” Số lợi tức thu kỳ Lãi suất 100 ( % ) = tín dụng Số tiền vay phát kỳ Trong lợi tức tín dụng số tiền người vay phải trả cho người cho vay phần vốn gốc sau thời gian sử dụng tiền vay, hay nói cách khác, phần giá trị tăng thêm so với phần vốn gốc mà người cho vay thu sau thời gian định Lãi suất tín dụng tiêu đặc biệt đánh giá mức độ lợi tức cao hay thấp khác II NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ LÃI SUẤT : Nguyên tắc xác định lãi suất : 1.1.Căn vào quan hệ cung - cầu tiền vay: Khi cung tiền vay nhỏ cầu tiền vay lãi suất tăng ngược lại Khi cung tiền vay cầu tiền vay lãi suất ổn định 1.2 Căn vào thời hạn cho vay: Lãi suất Lãi suất tín dụng tín dụng ngắn hạn trung hạn Lãi suất tín dụng dài hạn 1.3 Căn vào chế lãi suất dương: Tỷ lệ lạm phát Lãi suất Tỷ suất Lãi suất huy động cho vay lợi nhuận bình quân vốn bình quân bình quân bình quân Các loại lãi suất tín dụng : LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.1 Lãi suất bản: Lãi suất lãi suất Ngân hàng trung ương cơng bố sở ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng quy định lãi suất kinh doanh đảm bảo có lãi 2.2 Lãi suất tái chiết khấu: Lãi suất tái chiết khấu lãi suất Ngân hàng trung ương quy định vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng hình thức tái chiết khấu, tái cầm cố thương phiếu giấy tờ có giá 2.3 Lãi suất trần lãi suất sàn: Đó mức lãi suất cao mức lãi suất thấp khung lãi suất Ngân hàng trung ương quy, lãi suất ngân hàng thương mại tự dao động khung 2.4 Lãi suất danh nghĩa: Lãi suất danh nghĩa lãi suất mà người cho vay hưởng, khơng tính đến biến động giá trị tiền tệ 2.5 Lãi suất thực: Lãi suất thực lãi suất mà người cho vay hưởng sau tính đến biến động tiền tệ lạm phát lên giá tiền tệ Các yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất tín dụng: - Cung cầu tiền vay: - Mức độ rủi ro việc hoàn trả vốn - Số lượng vốn vay thời hạn vay - Mức sinh lời kinh tế - Thu - chi Ngân sách Nhà nước - Chi phí hoạt động Ngân hàng - Lạm phát Ý nghĩa lãi suất tín dụng kinh tế thị trường: 4.1 Lãi suất tín dụng công cụ điều tiết kinh tế vĩ mô: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bằng việc tăng hay giảm lãi suất cho vay tác động đến việc thu hẹp hay mở rộng sản xuất, kìm hãm hay thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tăng hay giảm tỷ lệ thất nghiệp kinh tế Bằng việc tăng hay giảm lãi suất tiền gửi ảnh hưởng đến việc thu hẹp hay khuyến khích cầu tiêu dùng tư tác động đến thu hẹp hay mở rộng sản xuất Bằng việc tăng hay giảm lãi suất tiền gửi ngoại tệ tác động đến việc thu hút ngoại tệ từ nước vào, ảnh hưởng đến cung - cầu ngoại tệ, có tác động đến xuất - nhập quốc gia thời kỳ, ảnh hưởng đến thu - chi cán cân tốn quốc tế Lãi suất tín dụng cịn coi công cụ hiệu để chống lạm phát, ổn định sức mua đồng tiền Với tác động to lớn tới yếu tố kinh tế vĩ mô nên lãi suất coi công cụ điều tiết kinh tế vĩ mô 4.2 Lãi suất tín dụng cơng cụ điều chỉnh kinh tế vĩ mô: Trước hết lãi suất công cụ điều chỉnh vốn từ nơi tạm thời thừa sang nơi tạm thời thiếu, từ góp phần tạo nên mặt giá hợp lý tạo điều kiện cho sản xuất kinh doanh phát triển bình thường Bên cạnh lãi suất cịn cơng cụ để củng cố tăng cường chế độ hạch toán kinh tế doanh nghiệp 4.3 Lãi suất cơng cụ khuyến khích cạnh tranh ngân hàng thương mại: Trong kinh tế thị trường, ngân hàng thương mại doanh nghiệp tự cạnh tranh khuôn khổ pháp luật Thực chất hoạt động cạnh tranh phân chia khối lượng tiền gửi mở rộng phạm vi ảnh hưởng ngân hàng thị trường Để tồn đảm bảo thắng cạnh tranh, ngân hàng phải tìm giải pháp để giảm chi phí quản lý chi phí nghiệp vụ để chấp nhận lãi suất tiền gửi cao lãi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com suất cho vay thấp Quá trình cạnh tranh tạo lợi ích thiết thực cho khách hàng, doanh nghiệp, ngân hàng toàn kinh tế nói chung 4.4 Lãi suất cơng cụ khuyến khích tiết kiệm đầu tư : Theo lý thuyết tài chính, đưa phương trình đơn giản thu nhập : Thu nhập = Tiêu dùng + Tiết kiệm Phương trình sử dụng để phản ánh thu nhập gia đình, doanh nghiệp hay quốc gia Để tăng tỷ lệ tiết kiệm, khuyến khích đầu tư biện pháp có hiệu tăng lãi suất tiền gửi Khi lãi suất tiền gửi thực tế tăng cao sở để người yên tâm gửi tiền đảm bảo mức lợi tức cao an toàn, từ việc tăng nguồn tiền gửi làm tăng mức cung ứng vốn tạo điều kiện mở rộng đầu tư Ngược lại, tăng lãi suất cho vay hạn chế đầu tư mức sinh lợi lãi suất phải trả chênh lệch khơng nhiều, khơng khuyến khích đầu tư Lãi suất tín dụng tác động đến kinh tế vi mơ : ảnh hưởng đến q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, tiêu dùng, tiết kiệm dân cư, giúp quan hệ tốn - tín dụng thuận lợi từ góp phần giữ vững cân đối kinh tế, thực sách tiền tệ, ổn định giá trị đồng tiền, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Ngân hàng trung ương việc điều hành hệ thống lãi suất : Xây dựng tổ chức thực sách tiền tệ nhiệm vụ Ngân hàng trung ương Chính sách tiền tệ gồm hai cơng cụ chủ yếu mức cung tiền lãi suất Điều chỉnh mặt cung tiền thị trường tiền tệ qua cơng cụ chính: hoạt động thị trường mở, quy định lãi suất tái chiết khấu tỷ lệ dự trữ bắt buộc sở mối tương tác cung - cầu tiền tệ hình mức lãi suất thị trường cách điều tiết gián tiếp Còn Ngân hàng trung ương trực tiếp ấn định lãi suất thị trường điều chỉnh mức cung tiền cho phù LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hợp với nhu cầu tiền tương ứng với mức lãi suất cách điều tiết trực tiếp Ở nước khác sách lãi suất vận hành theo cách khác nhau, Ngân hàng trung ương chọn hai cách điều hành lãi suất sau: Một là,Ngân hàng trung ương ấn định lãi suất : + Để tránh rủi ro cho ngân hàng thương mại Ngân hàng trung ương thường quy định mức lãi suất trần tiền gửi mức lãi suất tối thiểu ( sàn ) cho vay + Để bảo vệ lợi ích khách hàng ngân hàng thương mại Ngân hàng trung ương thường quy định ngược lại: mức lãi suất sàn tiền gửi lãi suất trần cho vay( Việt Nam ) + Cũng có trường hợp Ngân hàng trung ương khống chế lãi suất trần cho vay(giá đầu vào) Ngân hàng thương mại chủ động định Hai thả lãi suất : Lãi suất giá mua giá bán loại hàng hoá đặc biệt quyền sử dụng vốn, lãi suất tuỳ thuộc vào quan hệ cung - cầu vốn Với quan điểm cho giá lãi suất phải biến động, phải tự hoá, nhiều nước từ bỏ biện pháp ấn định khung lãi suất cứng nhắc, chuyển qua thả lãi suất thị trường tiền tệ Bởi rõ ràng, lãi suất cứng nhắc làm cho tính linh hoạt thị trường tiền tệ bị suy giảm, hoạt động ngân hàng thương mại gặp nhiều khó khăn Với vai trị quan hoạch định sách tiền tệ, Ngân hàng trung ương tác động gián tiếp đến lãi suất tiền gửi cho vay ngân hàng thương mại lãi suất tái chiết khấu nhằm điều tiết cung - cầu tín dụng Tức để mở rộng khối tiền tệ Ngân hàng trung ương áp dụng lãi suất chiết khấu hạ thấp khuyến khích ngân hàng thương mại, tổ chức 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com