EFFECT OF NONINTEREST INCOME ON PROFIT: EVIDENCE IN VIETNAMESE COMMERCIAL BANK

EFFECT OF NONINTEREST INCOME ON PROFIT: EVIDENCE IN VIETNAMESE COMMERCIAL BANK. Noninterest income is one of the important sources of income for the bank because it helps the bank reduce risk and increase operating profit. The study was conducted to find out the impact of noninterest income on the profitability of 22 Vietnamese commercial banks in the period from 2013 to 2022. The authors used FEM, REM methods to analyze the data. The research results show the asset size, the ratio of outstanding loans. loanstotal assets, equitytototal assets ratio and inflation are positively related to riskadjusted returnreturn. In contrast, the ratio of operating expenses to total assets, the ratio of customer deposits to total liabilities have negative effects on riskadjusted profitreturn. In addition, bank asset size was found to be positively correlated with bank performance. From the obtained results, the study proposes solutions to increase this income, thereby improving the operational efficiency of the bank. The results of this study contribute to increasing empirical evidence on the contribution of noninterest income to bank profitability in developing countries

Journal of Finance – Marketing; Vol 71, No 5; 2022 ISSN: 1859-3690 DOI: https://doi.org/10.52932/jfm.vi71 ISSN: 1859-3690 TẠP CHÍ NGHIÊN CỨU TÀI CHÍNH - MARKETING Journal of Finance – Marketing TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING Số 71 - Tháng 10 Năm 2022 JOURNAL OF FINANCE - MARKETING http://jfm.ufm.edu.vn EFFECT OF NON-INTEREST INCOME ON PROFIT: EVIDENCE IN VIETNAMESE COMMERCIAL BANK Nguyen Quoc Anh1*, Tang My Sang2 University of Economics Ho Chi Minh City Ho Chi Minh City University of Economics and Finance ARTICLE INFO ABSTRACT DOI: Non-interest income is one of the important sources of income for the 10.52932/jfm.vi71.314 bank because it helps the bank reduce risk and increase operating profit Received: August 03, 2022 Accepted: October 10, 2022 Published: October 25, 2022 Keywords: Commercial bank; Non-interest income; Profitability The study was conducted to find out the impact of non-interest income on the profitability of 22 Vietnamese commercial banks in the period from 2013 to 2022 The authors used FEM, REM methods to analyze the data The research results show the asset size, the ratio of outstanding loans loans/total assets, equity-to-total assets ratio and inflation are positively related to risk-adjusted return/return In contrast, the ratio of operating expenses to total assets, the ratio of customer deposits to total liabilities have negative effects on risk-adjusted profit/return In addition, bank asset size was found to be positively correlated with bank performance From the obtained results, the study proposes solutions to increase this income, thereby improving the operational efficiency of the bank The results of this study contribute to increasing empirical evidence on the contribution of non-interest income to bank profitability in developing countries *Corresponding author: Email: quocanh@ueh.edu.vn 27 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 ISSN: 1859-3690 TẠP CHÍ NGHIÊN CỨU TÀI CHÍNH - MARKETING Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING Số 71 - Tháng 10 Năm 2022 JOURNAL OF FINANCE - MARKETING http://jfm.ufm.edu.vn TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Nguyễn Quốc Anh1*, Tăng Mỹ Sang2 Trường Đại học Kinh tế TPHCM Trường Đại học Kinh tế - Tài TPHCM THƠNG TIN TĨM TẮT DOI: Thu nhập ngồi lãi nguồn thu nhập quan trọng 10.52932/jfm.vi71.314 ngân hàng giúp ngân hàng giảm rủi ro tăng lợi nhuận hoạt động Bài nghiên cứu thực nhằm tìm hiểu tác động thu nhập lãi đến lợi nhuận 22 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn Ngày nhận: từ 2012 đến 2021 Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp FEM, REM 03/08/2022 GMM Kết nghiên cứu cho thấy, quy mô tài sản, tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, lạm phát có tác Ngày nhận lại: động chiều với lợi nhuận/ lợi nhuận điều chỉnh rủi ro Ngược lại, tỷ lệ 10/10/2022 chi phí hoạt động tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng nợ Ngày đăng: phải trả có tác động ngược chiều với lợi nhuận lợi nhuận điều chỉnh 25/10/2022 rủi ro Ngồi ra, quy mơ tài sản ngân hàng tìm thấy có tương quan dương đến hiệu kinh doanh ngân hàng Từ kết thu được, nghiên cứu đề xuất giải pháp nhằm gia tăng nguồn thu nhập từ Từ khóa: cải thiện hiệu hoạt động ngân hàng Kết nghiên cứu góp Lợi Nhuận; Ngân hàng thương mại; phần gia tăng chứng thực nghiệm đóng góp thu nhập ngồi lãi vào lợi nhuận ngân hàng quốc gia phát triển Thu nhập lãi Giới thiệu lãi nguồn thu nhập từ hoạt động kinh doanh – cho vay ngân hàng Thu nhập lãi nguồn thu nhập không từ hoạt động kinh doanh ngân hàng Hoạt động cho vay ln tiềm ẩn nhiều rủi ro, cho vay không hiệu gây suy yếu chí phá sản ngân hàng Điều này, chứng minh qua khủng hoảng tài giới Ngành ngân hàng phải đối mặt với thách thức môi trường ngân hàng cạnh tranh gia tăng, buộc ngành phải áp dụng chiến lược đa dạng hóa (Hunjra cộng sự, 2020) Các ngân hàng đa dạng hóa tốt phân tán rủi Lợi nhuận quan trọng doanh nghiệp ngân hàng thương mại không ngoại lệ (Abedifar cộng sự, 2018) Lợi nhuận cao chứng minh hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Cơ cấu thu nhập tạo lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần bao gồm thu nhập lãi thu nhập lãi (Hunjra cộng sự, 2020) Thu nhập *Tác giả liên hệ: Email: quocanh@ueh.edu.vn 28 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 ro (Hoàng Ngọc Tuyến & Võ Thị Hiền, 2010) Thực tế giới, ngân hàng thương mại chuyển sang gia tăng nguồn thu từ hoạt kinh doanh dịch vụ khoản thu nhập phí dịch vụ, hoa hồng góp phần tăng lợi nhuận, giảm phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh Vì vậy, nghiên cứu tác động thu nhập lãi đến lợi nhuận ngân hàng yêu cầu tất yếu để minh chứng thực tiễn cho lãnh đạo ngân hàng thấy từ trọng đến đa dạng hóa sản phẩm ngân hàng Bài nghiên thực nhằm tìm hiểu tác động thu nhập lãi đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2013-2022, từ đề xuất hàm ý quản trị phù hợp cho ngân hàng Nhiều nghiên cứu trước thực nhằm tìm hiểu tác động thu nhập lãi đến lợi nhuận ngân hàng Các nghiên cứu thực cho nước (Hunjra cộng sự, 2020; Mostak Ahamed, 2017; Klein & Saidenberg, 2005) Đối với nghiên cứu nước, chủ đề nhận quan tâm nghiên cứu Nguyễn Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2016), Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) Tuy nhiên, nghiên cứu thực cho giai đoạn trước cho nước phát triển Nghiên cứu thực cho quốc gia phát triển với hệ thống ngân hàng hoạt động có nhiều đặc điểm khác biệt Cơ sở lý luận 2.1 Thu nhập lãi Từ báo cáo tài thấy bên cạnh hoạt động cho vay hoạt động dịch vụ, đầu tư, kinh doanh khác mang lại nguồn thu ổn định an tồn (Klein & Saidenberg, 2005) Do đó, đa dạng hóa thu nhập ngân hàng quan tâm nhằm mục đích phân tán rủi ro (Hồng Ngọc Tuyến & Võ Thị Hiền, 2010) giảm lệ thuộc vào nguồn thu nhập Nguồn thu hoạt động khác hoạt động cho vay gọi thu nhập lãi Sự chênh lệch thu nhập ngồi lãi chi phí bỏ để cung cấp sản phẩm, dịch vụ gọi thu nhập lãi (Hoàng Ngọc Tuyến & Võ Thị Hiền, 2010) Từ báo cáo thường niên ngân hàng, nguồn thu nhập lãi bao gồm: thu nhập từ hoạt động dịch vụ, thu nhập từ hoạt động kinh doanh đầu tư, thu nhập hoạt đơng ngồi lãi khác Trong chiến lược phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2030 Thủ tướng, Chính phủ ban hành vào ngày 8/8/2018, định hướng phát triển ngành tăng tỷ trọng thu nhập từ hoạt động phi tín dụng tổng doanh thu ngâ hàng lên khoảng 16-17% Trong đó, có đề cập đến vấn đề đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng, nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng truyền thống, phát triển nhanh dịch vụ ngân hàng đại Đây mắc xích quan trọng để gia tăng thu nhập từ dịch vụ lãi giảm bớt phụ thuộc vào thu nhập lãi ngân hàng thương mại cổ phần Trong nghiên cứu Nguyễn Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2016) cho thấy, đa dạng hóa thu nhập giúp gia tăng khả sinh lời ngân hàng Do đó, ngân hàng cần có kết hợp hoạt động phi tín dụng hoạt động tín dụng để gia tăng thu nhập ngân hàng Ngoài ra, nghiên cứu Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) cho thấy, tăng thu nhập lãi làm tăng hiệu kinh doanh ngân hàng 2.2 Lợi nhuận ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại xem doanh nghiệp, hoạt động mục tiêu lợi nhuận nên vấn đề quan trọng (Abedifar cộng sự, 2018) Lợi nhuận mức chênh lệch số tiền thu từ hoạt động kinh doanh chi phí, xác định giai đoạn định (Hanif cộng sự, 2012) Lợi nhuận ngân hàng đến từ mảng kinh doanh ngân hàng thương mại Lợi nhuận phần chênh lệch tổng thu nhập tổng chi phí Trong tiêu đo lường khả sinh lời ngân hàng tỷ suất sinh lợi tài sản (ROA) tỷ suất sinh lợi tổng vốn chủ sở hữu (ROE) hai Trước thực trạng nhu cầu dịch vụ đại xu công nghệ phát triển nhanh khách hàng ngày gia tăng, việc cung cấp sản phẩm dịch vụ đại mang lại mức độ thỏa mãn cao xu tất yếu phủ nhận nhiều lĩnh vực, lĩnh vực tài chính, ngân hàng Tận dụng hội này, ngân hàng gia tăng 29 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 tiêu quan trọng đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng rằng, đa dạng hóa thu nhập làm lỗng lợi cạnh tranh, tăng biến động lợi nhuận (Klein & Saidenberg, 2010) 2.3 Lợi nhuận điều chỉnh rủi ro Bên cạnh thu nhập ngồi lãi, quy mơ ngân hàng yếu tố xác định có tác động đến tính ổn định tài ngân hàng Trong trình thương lượng ký kết hợp đồng với khách hàng, doanh nghiệp lớn ln có lợi sức mạnh dẫn đến giảm chi phí, cải thiện ổn định chung cho thị trường (Ahmad cộng sự, 2020) Về chất, doanh nghiệp lớn có khả phịng vệ đa dạng hóa rủi ro tốt so với doanh nghiệp nhỏ Chính vậy, khả khai thác thị trường chống chọi yếu tố tác động đến tồn doanh nghiệp tốt Khi xem xét đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng lợi nhuận rủi ro hai yếu tố quan tâm Rủi ro yếu tố không lường trước gây tổn thất đo lường dựa vào mức độ tần suất Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, tín dụng mang lại nguồn thu lãi lớn mang đến rủi ro Tương tự, hoạt đông kinh doanh khác ngồi tín dụng đóng vai trị ngày lớn cấu nguồn thu nhập ngân hàng tiềm ẩn rủi ro Chẳng hạn, hoạt động dịch vụ khách hàng sử dụng dựa vào u thích, tiện lợi, tính ln nâng cấp Những hoạt động lãi khác lý mua bán tài sản nợ thường xảy lâu Chính vậy, xem xét yếu tố rủi ro lợi nhuận lúc cần thiết Nghiên cứu Stiroh (2005) sử dụng chênh lệch lợi nhuận thực tế lợi nhuận kỳ vọng (lợi nhuận kỳ vọng độ lệch chuẩn số ROA, ROE) để đo lường rủi ro ngân hàng Đây hệ số lợi nhuận điều chỉnh rủi ro Địn bẩy tài NH thể tổng nợ tính tổng tài sản Hệ số cao thể chu kỳ tín dụng tăng, chu kỳ tín dụng tăng mức góp phần vào bùng nổ số quan trọng kinh tế vĩ mơ ví dụ bong bóng tài sản sụp đổ hệ thống tổ chức tài (Finishtya, 2019) Khả vỡ nợ khoản vay lớn, rủi ro tín dụng tiềm cao Khi rủi ro tín dụng xảy thường xuyên liên tục làm ngân hàng sụt giảm doanh thu, lợi nhuận, vốn Nếu vấn đề xảy lâu dài ổn định ngân hàng bị đe dọa (O’Connell, 2022) Tuy nhiên, ngân hàng sử dụng địn bẩy tài tốt, có khả quản trị rủi ro tín dụng hiệu đem lại cho ngân hàng tỷ suất lợi nhuận cao 2.4 Tác động thu nhập lãi đến lợi nhuận ngân hàng Lý thuyết danh mục đầu tư đại Harry Markowitz phát triển vào năm 1952 Lý thuyết cho rằng, nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận kỳ vọng để giảm rủi ro biến động lợi nhuận cách đa dạng hóa thu nhập để phịng ngừa rủi ro thị trường rủi ro tập trung Lý thuyết cho rằng, ngân hàng có đa dạng hóa hay không phụ thuộc vào yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng loại bỏ rủi ro tín dụng gây yếu tố vĩ mô thông qua cấu trúc quản trị Lý thuyết cho rằng, thu nhập lãi giúp ngân hàng giảm rủi ro tín dụng (Hunjra cộng sự, 2020) Các nghiên cứu trước cho thấy, hai xu hướng tác động khác thu nhập lãi đến lợi nhuận ngân hàng (Mostak Ahamed, 2017) Xu hướng thứ cho rằng, thông qua việc tận dụng kỹ quản trị lợi theo quy mơ, ngân hàng nhận lợi ích từ đa dạng hóa thu nhập (Meslier cộng sự, 2014; Pennathur & Vishwasrao, 2014) Xu hướng thứ hai lại cho Trong quản trị ngân hàng, nguồn vốn đóng vai trị đệm chống lại cú sốc khoản, ngân hàng có nguồn vốn đáp ứng theo chuẩn Basel khả chịu đựng áp lực tài tốt Tỷ số cao ngân hàng giảm lệ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài, nguy đối mặt với việc phá sản gặp rủi ro thấp Các nghiên cứu gần chứng minh rằng, ngân hàng có hệ số an toàn vốn cao đạt hiệu kinh doanh cao (Fred Nelson, 2020; Ali & Puah, 2019) Theo dòng chảy kinh tế giới, kinh tế Việt Nam chịu nhiều ảnh hưởng xu đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao chất lượng dịch 30 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 vụ để nâng cao khả cạnh tranh đem lại lợi nhuận cao cho thành phần kinh tế Thị trường tài – ngân hàng theo xu hướng Một số nghiên cứu công bố rộng rãi Việt Nam thực nhằm tìm hiểu chủ đề thực khoảng thời gian sau khủng hoảng Nghiên cứu Võ Xuân Vinh Trần Thị Phương Mai (2015) xem xét đa dạng hóa thu nhập tác động đến lợi nhuận rủi ro 37 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2013 kết luận, xét đến yếu tố lợi nhuận, ngân hàng mở rộng hoạt động kinh doanh tạo nguồn thu nhập lãi mang lợi nhuận cao Nghiên cứu Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) lấy liệu 22 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ 2007-2013 cho thấy rằng, việc cho vay ạt mà khơng có kiểm soát dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao rủi ro xảy Đa dạng hóa hướng phát triển tốt để gia tăng lợi nhuận ngân hàng Kết nghiên cứu Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) 26 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2016 cho thấy, thu nhập ngồi lãi có mối tương quan thuận với khả sinh lời khả sinh lời có điều chỉnh rủi ro ngân hàng, tăng nguồn thu từ hoạt động dịch vụ, kinh doanh đầu tư khả sinh lời tăng điều chỉnh rủi ro SHROA, SHROE đo lường khả sinh lời có điều chỉnh rủi ro; Các biến độc lập gồm Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động dịch vụ ngân hàng i thời điểm t (ICOCOMi,t); Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động kinh doanh, đầu tư ngân hàng i thời điểm t (ICOTRADi,t); Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động lãi khác ngân hàng i thời điểm t (ICOOTHi,t); Quy mô ngân hàng ngân hàng i thời điểm t (TAi,t); Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản ngân hàng i thời điểm t (LOANi,t); Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản ngân hàng i thời điểm t (EQUYTYi,t); Tỷ lệ chi phí hoạt động tổng tài sản ngân hàng i thời điểm t (COSTi,t); Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng nợ phải trả ngân hàng i thời điểm t (DTLi,t); Tỷ lệ lạm phát thời điểm t (INFt); Tốc độ tăng trưởng kinh tế thời điểm t (GDPt) Căn vào mơ hình nghiên cứu (I), đặc điểm hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, mục tiêu nghiên cứu điều kiện liệu, mô hình chỉnh sửa cho phù hợp hơn, mơ hình nghiên cứu xây dựng có dạng sau: - Mơ hình (1): ROAi,t = a1 + a2ICONONi,t+ a3LOANi,t + a4EQUYTYi,t + a5COSTi,t + a6 DTLi,t+ a7GDPt+a8INFt + εi,t Mơ hình xem xét mối tương quan biến phụ thuộc ROA biến độc lập gồm ICONON, EQUYTY, LOAN, COST, DTL, GDP INF Dữ liệu nghiên cứu phương pháp nghiên cứu 3.1 Mơ hình nghiên cứu Dựa vào sở lý thuyết thực tiễn hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, nghiên cứu sử dụng mơ hình nghiên cứu Chiorazzo cộng (2008) mơ hình nghiên cứu viết nhóm tác giả Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) có điều chỉnh cho phù hợp Nghiên cứu tác giả có nhiều điểm tương đồng với mục tiêu nghiên cứu viết này, mơ hình nghiên cứu có dạng sau: - Mơ hình (2): ROAi,t = b1 + b2ICOCOMi,t+ b3ICOTRADi,t + b4ICOOTHi,t + b5LOANi,t + b6EQUYTYi,t + α7COSTi,t + α8DTLi,t + α9GDPt +α10INFt + εi,t Mơ hình xem xét mối tương quan biến phụ thuộc ROA, biến độc lập gồm ICONON, ICOTRAD, ICOOTH, EQUYTY, LOAN, COST, DTL, GDP INF - Mơ hình (3): ROEi,t = c1 + c2ICONONi,t+ c3 TAi,t + c4 LOANi,t+ c5COSTi,t + c6DTLi,t + c7GDPt + c8INFt + εi,t Yi,t = α1 + α2ICOCOMi,t+ α3ICOTRADi,t + α4ICOOTHi,t + α5TAi,t + α6LOANi,t + α7EQUYTYi,t + α8COSTi,t + α9DTLi,t + α10INFt + α11GDPt + εi,t (I) Mơ hình xem xét mối tương quan biến phụ thuộc ROE, biến độc lập gồm ICONON, TA, LOAN, COST, DTL, GDP INF Trong đó, biến phụ thuộc ROA, ROE, đo lường khả sinh lời Nhóm biến lợi nhuận 31 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 - Mơ hình (4): ROEi,t = d1 + d2ICOCOMi,t+ d3ICOTRADi,t + d4ICOOTHi,t + d5TAi,t + d6LOANi,t + d7 COSTi,t + d8DTLi,t + d9GDPt + d10 INFt + εi,t nghiên cứu Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) cho thấy, tỷ lệ thu nhập lãi, tỷ lệ thu nhập lãi từ hoạt động dịch vụ, đầu tư có tương quan thuận với tỷ lệ sinh lợi tài sản vốn chủ sở hữu Đối với tỷ lệ thu nhập lãi từ hoạt động khác có tương quan thuận tỷ lệ sinh lời tài sản hệ số điều chỉnh rủi ro - Mơ hình (5): SHROAi,t = x1 + x2ICONONi,t+ x3LOANi,t + x4EQUYTYi,t + x5COSTi,t + x6DTLi,t + x7GDPt+ x8INFt + εi,t Quy mô ngân hàng: Những ngân hàng lớn tận dụng tốt điều kiện kinh tế, marketing, bảo mật dịch vụ gia tăng cho khoản vay cá nhân Nguồn thu phí ngồi lãi từ dịch vụ, bảo mật, lớn Theo Chiorazzo cộng (2008), SHROA có mối tương quan nghịch với tổng tài sản Nhằm đồng mơ hình nghiên cứu mình, viết sử dụng biến biến phụ thuộc ROE, SHROE Kết nghiên cứu Chiorazzo cộng (2008) cho thấy, quy mô tài sản có tương quan dương với SHROE Mơ hình xem xét mối tương quan biến phụ thuộc ROE, biến độc lập gồm ICONON, TA, LOAN, COST, DTL, GDP INF Mơ hình xem xét mối tương quan biến phụ thuộc SHROA, biến độc lập gồm ICONON, EQUYTY, LOAN, COST, DTL, GDP INF - Mô hình (6): SHROAi,t = y1 + y2ICOCOMi,t + y3ICOTRADi,t + y4ICOOTHi,t + y5LOANi,t + y6EQUYTYi,t + y7COSTi,t + y8DTLi,t + y9GDPt + y10INFt + εi,t Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản: Theo nghiên cứu Chiorazzo cộng (2008), Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015); Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) cho thấy, tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản có tương quan dương đến khả sinh lời Mơ hình xem xét mối tương quan biến phụ thuộc SHROA, biến độc lập gồm ICONON, ICOTRAD, ICOOTH, EQUYTY, LOAN, COST, DTL, GDP INF - Mơ hình (7): SHROEi,t = z1 + z2ICONONi,t + z3TAi,t + z4LOANi,t + z5COSTi,t + z6DTLi,t + z7GDPt + z8INFt + εi,t Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản: công cụ dùng để đo lường địn bẩy tài Tỷ lệ cao cho thấy vốn chủ sở hữu ngân hàng nhiều đảm bảo khả an toàn vốn, khoản cho ngân hàng Biến sử dụng nghiên cứu Chiorazzo cộng (2008) Theo nghiên cứu Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) cho thấy, tỷ lệ VCSH cho vay tổng tài sản có tương quan nghịch đến khả sinh lời nghiên cứu Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) cho thấy, tỷ lệ vốn chủ sở hữu cho vay tổng tài sản có tương quan dương đến khả sinh lời Theo Chiorazzo cộng (2008), SHROE có mối tương quan nghịch với vốn chủ sở hữu Mơ hình xem xét mối tương quan biến phụ thuộc SHROE, biến độc lập gồm ICONON, TA, LOAN, COST, DTL, GDP INF - Mô hình (8): SHROEi,t = g1 + g2ICOCOMi,t + g3ICOTRADi,t + g4ICOOTHi,t + g5TAi,t + g6LOANi,t + g7COSTi,t + g8DTLi,t + g9GDPt + g10INFt + εi,t Mơ hình xem xét mối tương quan biến phụ thuộc SHROE, biến độc lập gồm ICONON, TA, LOAN, COST, DTL, GDP INF Việc xem xét mơ hình thấy rõ mức độ tác động thu nhập lãi thành phần đến biến phụ thuộc Từ đó, tìm hoạt động kinh doanh ngồi lãi tác động động mạnh nhiều đến biến phụ thuộc Chi phí hoạt động: nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Chi phí hoạt động lớn lợi nhuận giảm điều kiện thu nhập giữ nguyên Hoặc tốc độ tăng thu nhập khơng tốc độ tăng chi phí hoạt động gây ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Theo nghiên cứu Lepetit 3.2 Giả thuyết nghiên cứu Tỷ lệ thu nhập: có tác động định đến hoạt động ngân hàng thương mại Kết 32 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 cộng (2007), Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015), Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) cho thấy, tỷ lệ chi phí hoạt động tổng tài sản khả sinh lời có tương quan nghịch dương đến khả sinh lời nghiên cứu Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) cho thấy tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng nợ phải trả có tương quan nghịch đến khả sinh lời Tiền gửi khách hàng: xem nguồn vốn huy động giá rẻ hơn, dễ dàng so với khoản vay từ tổ chức tín dụng, ngân hàng Nhà nước, Chính phủ, việc phát hành giấy tờ có giá Do đó, tỷ lệ cao có lợi cho ngân hàng có chiến thuật quản lý tốt nguồn vốn cho vay Theo nghiên cứu Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) thấy, tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng nợ phải trả có tương quan Lạm phát: Các nghiên cứu trước tìm thấy mối quan hệ tích cực lạm pháp lợi nhuận Ngồi ra, kinh tế có tốc độ tăng trưởng cao cho thấy hoạt động hiệu thành phần kinh tế Theo nghiên cứu Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) cho thấy, tốc độ tăng trưởng kinh tế khả sinh lời có mối tương quan thuận Bảng Tóm tắt kỳ vọng biến độc lập với biến phụ thuộc ICONON ICOCOM ICOTRAD ICOOTH TA LOAN EQUYTY COST DTL GDP INF ROA (1) + ROA (2) ROE (3) + ROE (4) + + + + +/+/+ + + +/+/+ + + + + + + + + +/+ + +/+ + SHROA (5) + SHROA (6) SHROE (7) + + + + + +/+/+ + + +/+/+ + SHROE (8) + + + + + + + +/+ + +/+ + Ghi chú: - Ơ có màu biến khơng xét mơ hình - Dấu “+” biến có ý nghĩa thống kê thể tương quan dương, quan hệ chiều - Dấu “-” biến có ý nghĩa thống kê thể tương quan âm, quan hệ ngược chiều Dựa vào kết nghiên cứu Chiorazzo cộng (2008) Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017), mô tả biến giả thuyết nghiên cứu mơ hình xác định Bảng Bảng Mô tả biến giả thuyết nghiên cứu Số Mã biến TT Biến phụ thuộc Y ROA Tên biến Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản Đo lường biến ROA = LNST TTS 33 × 100% Kỳ vọng Nghiên cứu tác giả Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 Số TT Mã biến Tên biến ROE Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu SHROA Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản điều chỉnh rủi ro SHROA = SHROE Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu điều chỉnh rủi ro SHROE = Đo lường biến ROE = LNST TVCSH Kỳ vọng Nghiên cứu tác giả + Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) + Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) + Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) × 100% ROA σROA ROE σROE Biến độc lập ICOCOM Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động dịch vụ ICOCOM = COM NET + NON Tỷ lệ thu nhập TRAD ICOTRAD từ hoạt động kinh ICOTRAD = NET + NON doanh, đầu tư Tỷ lệ thu nhập OTH ICOOTH từ hoạt động ICOOTH = NET + NON lãi khác Tỷ lệ thu nhập lãi ICONON = ICOCOM + ICOTRAD + ICOOTH + TA = ln(tổng tài sản) + ICONON TA LOAN Tổng dư nợ cho vay Tỷ lệ dư nợ cho vay LOAN = tổng tài sản Tổng tài sản + EQUYTY Vốn chủ sở hữu Tỷ lệ VCSH tổng EQUITY = tài sản Tổng tài sản +/- COST Chi phí hoạt động Tỷ lệ chi phí hoạt COST = động tổng tài sản Tổng tài sản - Quy mô ngân hàng 34 - Chiorazzo cộng (2008) - Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) - Chiorazzo cộng (2008) - Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) - Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) - Tương quan âm: Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) - Tương quan dương: Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) - Lepetit cộng (2007) - Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) - Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số TT Mã biến Tên biến Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 Đo lường biến Kỳ vọng DTL Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng nợ phải trả DTL = 10 INF Tỷ lệ lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng CPI + 11 GDP Tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP + Tổng số dư tiền gửi Tổng nợ phải trả +/- Nghiên cứu tác giả - Tương quan dương: Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) - Tương quan âm: Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) - Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) - Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) Nguồn: Tổng hợp tác giả 3.3 Dữ liệu nghiên cứu biến giải thích biến phụ thuộc, tương quan biến giải thích với nhau, kiểm tra có xảy tượng đa cộng tuyến biến Theo Wooldridge (2003) hệ số tương quan biến nhỏ 0,8 không xảy tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng Mơ hình nghiên cứu mơ hình hồi quy phân tích nhân tố tác động đến biến phụ thuộc, liệu nghiên cứu liệu bảng Dữ liệu bảng có nhiều ưu điểm liệu chứa nhiều thơng tin hơn, đa cộng tuyến hơn, nhiều bậc tự hơn, hiệu hơn, khơng có tính đồng phát hiện, đo lường tốt tác động biến Hai mơ hình sử dụng đo lường liệu bảng mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) Trong trường hợp mơ hình bị khuyết tật, phương pháp GMM sử dụng để phân tích Phương pháp kiểm định Hausman dùng để lựa chọn mô hình FEM hay mơ hình REM giải thích hiệu mối quan hệ biến Cuối cùng, tác giả thực kiểm tra số khuyết tật mơ đa cộng tuyến, tự tương quan, phương sai sai số thay đổi Nếu phát mô hình có vi phạm tìm cách khắc phục Nghiên cứu thực nghiệm liệu 22 ngân hàng thương mại Việt Nam số liệu quan thống kê tình hình kinh tế giai đoạn 2012-2021(chiếm tỷ lệ 59,46% bỏ ngân hàng có 100% vốn nước ngồi văn phịng đại diện ngân hàng nước ngoài, 62,86% hệ thống ngân hàng thương mại) Đây giai đoạn mà ngành ngân hàng trải qua nhiều biến cố tác động khủng hoảng kinh tế giới phục hồi, từ cho thấy tác động thu nhập lãi đến lợi nhuận ngân hàng cách rõ ràng Dữ liệu nghiên cứu liệu bảng với 220 quan sát Nguồn liệu tài ngân hàng tổng hợp từ hai nguồn: báo cáo thường niên kiểm tốn cơng bố ngân hàng thương mại Nguồn liệu vĩ mô lấy từ website International Monetary Fund 3.4 Phương pháp nghiên cứu Dựa vào nghiên cứu Chiorazzo cộng (2008), Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017), viết sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng Trước vào chạy mơ hình, lựa chọn kiểm tra tính phù hợp mơ hình, nghiên cứu thực thống kê mô tả liệu Dựa vào giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn - nhỏ tất biến để đưa nhận định biến Tiếp theo, nghiên cứu sử dụng ma trận hệ số tương quan để đánh giá tương quan Kết nghiên cứu 4.1 Thống kê mô tả liệu Qua bảng thống kê mô tả liệu cho thấy đặc trưng mẫu liệu số quan sát, giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ giá trị lớn 35 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 Bảng Thống kê mô tả liệu (đơn vị tính %) Tên biến Trung bình Độ lệch chuẩn Nhỏ Lớn Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động dịch vụ Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động kinh doanh, đầu tư Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động lãi khác Tỷ lệ thu nhập ngồi lãi Quy mơ ngân hàng Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản Tỷ lệ VCSH tổng tài sản Tỷ lệ chi phí hoạt động tổng tài sản Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng nợ phải trả Tốc độ tăng trưởng kinh tế Tỷ lệ lạm phát Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản điều chỉnh rủi ro Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu điều chỉnh rủi ro 0,072 0,060 0,045 0,186 7,878 0,561 0,109 -0,017 0,691 0,060 0,084 0,009 0,095 0,066 0,121 0,062 0,132 0,528 0,127 0,079 0,006 0,142 0,005 0,068 0,008 0,063 -0,15 -0,64 -0,12 0,00 6,47 0,19 0,04 -0,03 0,04 0,05 0,01 0,01 0,01 0,34 0,58 0,48 0,81 9,08 0,86 0,94 -0,01 0,97 0,07 0,23 0,08 0,28 2,213 1,751 0,03 8,04 2,335 2,311 0,02 12,58 4.2 Ma trận hệ số tương quan hình (4)) Ngồi ra, hệ số R-sq cho thấy, mức độ phù hợp mơ hình (1), (2), (3), (4) 31,99%; 35,05%; 26,24% 27,43% Giá trị P-value mơ hình nhỏ 0,05 Nhằm phân tích từ tổng quát đến cụ thể tác động thu nhập ngồi lãi nói chung thành phần cấu thành nói riêng đến biến phụ thuộc, có tất phương trình hồi quy cần nghiên cứu Kết nghiên cứu cho thấy, giá trị tuyệt đối hệ số tương quan biến tương đối nhỏ nhỏ 0,8 Như vậy, tượng đa cộng tuyến không xảy liệu phù hợp với mơ hình nghiên cứu Đối với mơ hình hệ số điều chỉnh lợi nhuận kinh doanh, kết kiểm định Hausman cho thấy, mơ hình tác động ngẫu nhiên lựa chọn mơ hình (5), (6), (8) mơ hình tác động cố định lựa chọn cho mơ hình (7) Khi xem xét yếu tố rủi ro lợi nhuận kinh doanh tỷ lệ thu nhập ngồi lãi khác, tốc độ tăng trường kinh tế, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản khơng có ý nghĩa Biến INF có ý nghĩa thống kê mức 1% mơ hình SHROA (mơ hình (5), (6)) có ý nghĩa SHROE mơ hình (8) Điều xảy đối biến TA xem xét với SHROE ICOTRAD có ý nghĩa thống kê mức 10% mơ hình SHROE Ngồi ra, biến LOAN có ý nghĩa thống kê mức 10% mơ hình (5) Về hệ số R-sq, mơ hình (5), (6), (7), (8) có kết 25,67%; 26,08%; 20,57% 22,36% Giá trị P-value mơ hình nhỏ 0,05 4.3 Phân tích hồi quy kiểm định 4.3.1 Kết hồi quy Kết kiểm định Hausman cho thấy, mơ hình lựa chọn mơ hình tác động cố định (FEM) Trong mơ hình ROA (mơ hình (1), (2)) có biến (ICONON, ICOCOM, ICOTRAD, ICOOTH, EQUYTY, DTL, INF) có ý nghĩa thống kê mức 1% 5% Trong mô hình ROE (mơ hình (3), (4)) ngoại trừ biến GDP, ICOOTH biến độc lập cịn lại có ý nghĩa thống kê mức 1%, 5% 10% Bên cạnh đó, biến TA xem xét mơ hình ROE có ý nghĩa xem xét thành phần tỷ lệ thu nhập ngồi lãi (mơ 36 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 4.3.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình Những biến TA, LOAN, EQUYTY, COST, DTL, GDP, INF biến độc lập đóng vai trị kiểm sốt mơ hình Biến LOAN, GDP, INF khơng có ý nghĩa Biến COST khơng có ý nghĩa xem xét biến ICONON ROE (mơ hình (3)) TA có ý nghĩa thống kê mức 1% tương quan dương với ROE Bên cạnh đó, biến EQUYTY tương quan dương (mức 5%, 10%) ROA biến DTL tương quan âm (mức ý nghĩa 1%, 5%) với ROA, ROE Điều giống với nghiên cứu Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) Kết xử lý cho thấy, hệ số VIF biến độc lập tất mơ hình nhỏ Như vậy, liệu khơng có xuất hiện tượng đa cộng tuyến biến Kết chạy kiểm định tượng phương phương sai sai số thay đổi ta thấy giá trị cho thấy, giá trị P-value nhỏ 0,05 Theo lý thuyết liệu có xảy tượng phương sai sai số thay đổi Vi phạm khiến cho mơ hình khơng đáng tin cậy Qua kiểm định tự tương quan phần dư cho thấy tất giá trị P-value nhỏ 0,05 Vì vậy, liệu xảy tượng tự tương quan phần dư tất mô hình Kết kiểm định tự tương quan phần dư đơn vị chéo cho mơ hình FEM cho thấy, tất giá trị P-value lớn 0,05 Vì vậy, liệu không xảy tượng tự tương quan phần dư chéo mơ hình FEM Biến ICOTRAD, ICOOTH có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 10% đối SHROA khơng có ý nghĩa SHROE Tương tự mơ hình ROA ROE, biến ICONON, ICOCOM quan hệ chiều với SHROA, SHROE (mức ý nghĩa 1%, 5%, 10%) Nhìn chung, mơ hình (5) (7) cho thấy, ICONON mức độ tác động lợi nhuận điều chỉnh rủi ro so với biến độc lập đóng vai trị kiểm sốt Đồng thời, biến ICOCOM tác động đến lợi nhuận điều chỉnh rủi ro so với thành phần lại thu nhập lãi Bằng chứng hệ số hồi quy ICOCOM mơ hình (6) (8) 4,70 3,42 so với ICOTRAD 1,06 0,72; so với ICOOTH 1.59 1,23 Như vậy, xét yếu tố rủi ro hoạt động dịch vụ nguồn mang lại hiệu kinh doanh nhiều so với hoạt động đầu tư hoạt động khác 4.4 Kết mơ hình Các kết kiểm định theo phương pháp FEM REM mơ hình có vi phạm phương sai sai số thay đổi, tự tương quan phần dư Vì vậy, tác giả xử lý vi phạm phương pháp hồi quy GMM với hệ số tương quan bậc để thu mơ hình xác Biến ICOTRAD có ý nghĩa thống kế mức 5% tương quan dương với ROA khơng có ý nghĩa ROE Biến ICONON, ICOCOM có ý nghĩa thống kê mức 1%, 5% có tương quan dương với ROA, ROE Biến ICONON tác động với lợi nhuận mức độ tác động so với biến độc lập kiểm sốt mơ hình Xét mảng hoạt động kinh doanh biến ICOCOM có hệ số hồi quy lớn thành phần ICONON Hệ số hồi quy mơ hình (2) 0,02 mơ hình (4) 0,24 Nghĩa thu ICOCOM tăng lên biến phụ thuộc tăng lên 0,02 0,24 (mơ hình (2), (4)) Đối với hoạt động đầu tư, mơ hình (2) cho thấy, hệ số hồi quy ICOTRAD 0,01 Hệ số hoạt động đầu tư cho thấy mức độ tác động đến lợi nhuận thấp so với mảng dịch vụ Điều chứng tỏ phát triển theo hướng sản phẩm dịch vụ đem lại lợi nhuận kinh doanh nhiều cho ngân hàng Ngoài ra, biến COST, GDP khơng có ý nghĩa thống kê SHROA, SHROE TA quan hệ chiều với SHROA, SHROE (mức ý nghĩa 1%, 5%) Biến EQUYTY có ý nghĩa với SHROA xét với thành phần tỷ lệ thu nhập ngồi ngồi lãi Biến DTL có ý nghĩa thống kê mức 1% tương quan nghịch với SHROA, SHROE Mối tương quan biến độc lập DTL với biến phụ thuộc giống với nghiên cứu Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) Ngoài ra, biến LOAN khơng có ý nghĩa với ROA, ROE hệ số điều chỉnh LOAN có mối quan hệ chiều (mức ý nghĩa 1%, 10%) Biến INF thể quan hệ chiều với biến phụ thuộc mơ hình (5), (6), (7) 37 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 Bảng Tổng hợp tương quan biến độc lập biến phụ thuộc ICONON ICOCOM ICOTRAD ICOOTH TA LOAN EQUYTY COST DTL GDP INF ROA (1) + ROA (2) ROE (3) + ROE (4) + + + + + - + - SHROA (5) + SHROA (6) + + + + - - SHROE (7) + SHROE (8) + + + + + - + + + - - - + + + Ghi chú: - Ơ có màu biến khơng xét mơ hình; Ơ rỗng biến khơng có ý nghĩa thống kê; Dấu “+” biến có ý nghĩa thống kê thể tương quan dương, quan hệ chiều; Dấu “-” biến có ý nghĩa thống kê thể tương quan âm, quan hệ ngược chiều Như vậy, kết mơ hình cho thấy, tỷ lệ thu nhập lãi (ICONON) thành phần (ICOCOM, ICOTRAD) tương quan tích cực đến lợi nhuận/lợi nhuận điều chỉnh rủi ro Trong đó, hoạt động dịch vụ đóng góp vào lợi nhuận nhiều Tỷ lệ tiền gửi khách hàng/ tổng dự nợ phải trả (DTL) tương quan âm lợi nhuận/ lợi nhuận điều chỉnh rủi ro Quy mơ tài sản (TA) có tương quan dương đến lợi nhuận/lợi nhuận điều chỉnh rủi ro, tỷ lệ dư nợ cho vay/ tổng tài sản (LOAN) có tương quan dương với lợi nhuận điều chỉnh rủi ro Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản (EQUYTY) có tương quan dương đến lợi nhuận/ lợi nhuận điều chỉnh rủi ro số mơ hình Chi phí hoạt động/ tổng tài sản (COST) tương quan âm với lợi nhuận số mơ hình Tỷ lệ lạm pháp (INF) tương quan dương lợi nhuận điều chỉnh rủi ro Ngồi ra, khơng tìm thấy tác động tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) lợi nhuận ngân hàng chiều với lơi nhuận/ lợi nhuận điều chỉnh rủi ro Ngược lại tỷ lệ chi phí hoạt động/tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi khách hàng/tổng nợ phải trả có tác động ngược chiều với lợi nhuận/ lợi nhuận điều chỉnh rủi ro Quy mô tài sản ngân hàng có tương quan dương đến hiệu kinh doanh ngân hàng Điều phù hợp với kết nghiên cứu Craigwell Maxwell (2005), ngân hàng có quy mơ lớn tận dụng tốt điều kiện kinh tế, marketing, bảo mật dịch vụ gia tăng cho khoản vay cá nhân Nguồn thu phí ngồi lãi từ dịch vụ, bảo mật lớn; Đối với tỷ lệ dư nợ cho vay/tổng tài sản thể tương quan dương lợi nhuận ngân hàng có xét đến yếu tố rủi ro Như vậy, hoạt động cho vay mang lại lợi nhuận cho ngân hàng Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản có quan hệ chiều với lợi nhuận kinh doanh không điều chỉnh Tỷ lệ cao cho thấy, vốn chủ sở hữu ngân hàng cao lợi nhuận kinh doanh lớn Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng nợ phải trả có quan hệ ngược chiều với hiệu kinh doanh Kết thực nghiệm tương tự nghiên cứu Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) Trong giai đoạn nghiên cứu, ngân hàng thương mại Kết luận hàm ý quản trị 5.1 Kết luận Kết nghiên cứu cho thấy quy mô tài sản, tỷ lệ dư nợ cho vay/ tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, lạm phát có tác động 38 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 5.2 Hàm ý quản trị xây sách lãi suất thu hút kỳ hạn tiền gửi khơng phù hợp Tình trạng lãi suất số ngân hàng thương mại nhỏ cao, ưu đãi lãi suất số ngân hàng thương mại lớn cho khoản tiền gửi có kỳ hạn gây giảm lợi nhuận ngân hàng Căn vào kết nghiên cứu, viết đưa số kiến nghị để gia tăng thu nhập ngồi lãi, từ làm lợi nhuận ngân hàng thương mại tăng lên Cụ thể sau: Thứ nhất: Tập trung phát triển sản phẩm, dịch vụ phi tín dụng: ngân hàng nên tiên phong việc cung ứng sản phẩm, dịch vụ để thu hút khách hàng gia tăng khách hàng ngân hàng Xây dựng phận nghiên cứu phát triển sản phẩm, dịch vụ chưa có Việt Nam sản phẩm, dịch vụ phát triển hiệu nước khác Đồng thời, ngân hàng nên xem xét giảm bớt lệ thuộc với nhà cung cấp trung gian sản phảm dịch vụ có nhằm giảm chi phí gia tăng nguồn thu nhập phí dịch vụ từ khách hàng; Chi phí hoạt động nhân tố làm giảm lợi nhuận ngân hàng Điều thể qua nghiên cứu thực nghiệm chứng minh mối quan hệ tỷ lệ chi phí hoạt động/ tổng tài sản có quan hệ ngược chiều với lợi nhuận ngân hàng Yếu tố lạm phát qua kiểm chứng thực nghiệm tác động đến lợi nhuận ngân hàng có điều chỉnh rủi ro Ngồi ra, khơng tìm thấy mối quan hệ GDP với hiệu kinh doanh ngân hàng tương tự nghiên cứu Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) Tức chu kỳ kinh tế không tác động nhiều đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại giai đoạn nghiên cứu Thứ hai: Xây dựng chiến lược, kế hoạch đầu tư thông minh: cần theo dõi vào cập nhật tình hình kinh tế- trị-xã hội thường xuyên để thay đổi việc đầu tư kịp thời, đa dạng hóa danh mục đầu tư tránh bỏ trứng rổ Như vậy, kết nghiên cứu thực nghiệm tác động thu nhập lãi đến lợi nhuận kinh doanh ngân hàng thương mại giai đoạn rằng, thu nhập ngồi lãi bình qn chiếm 10% thu nhập hoạt động việc tăng cường hoạt động kinh doanh lãi gia tăng hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Mức độ tác động thành phần hoạt động kinh doanh lãi đến lợi nhuận theo thứ tự từ nhiều đến theo thứ tự: dịch vụ, đầu tư khác Những hoạt động kinh doanh dịch vụ mang lại nguồn thu cao ổn định Những hoạt động kinh doanh đầu tư tìm ẩn rủi ro ngân hàng thương mại có tận dụng thời phương án kinh doanh phù hợp mang lại nguồn lợi lớn Những hoạt động kinh doanh khác có chiếm tỷ lệ thu nhập nhỏ không đáng kể Đối với yếu tố khác, tác giả tìm thấy mối tương quan số yếu tố đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Quy mô tài sản, tỷ lệ dư nợ cho vay/ tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, lạm phát có tác động chiều với lơi nhuận/ lợi nhuận điều chỉnh rủi ro Ngược lại, tỷ lệ chi phí hoạt động/tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi khách hàng/tổng nợ phải trả có tác động ngược chiều với lợi nhuận/ lợi nhuận điều chỉnh rủi ro Thứ ba: Kiểm sốt tốt hoạt động tín dụng: cần có sách cho vay hợp lý, kiểm tra khoản vay thường xuyên để giảm gia tăng nợ xấu Đối với khoản nợ xấu có, ngân hàng cần xem xét khoản vay có đủ điều kiện cấu lại nợ khơng, tích cực đơn đốc thu hồi nợ xấu Nếu kiểm sốt tốt hoạt động tín dụng giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro không thu hồi nợ, giảm bớt tỷ lệ trích nợ dự phịng từ làm khơng làm giảm lợi nhuận Thứ tư: Quản lý tốt chi phí hoạt động: xây dựng sách tuyển dụng, sách lương phù hợp với hiệu suất lao động cán Thêm vào đó, hạn chế mở rộng thêm chi nhánh, phịng giao dịch dẫn đến chồng chéo, cạnh tranh nội gia tăng chi phí hoạt động Thứ năm: Chính sách huy động vốn phù hợp: xây dựng sách lãi suất phù hợp, thay đổi sách lúc thời điểm Ngân hàng nên tận dụng tốt nguồn tiền gửi không kỳ hạn khách hàng với lãi suất huy động thấp để thu lại lợi nhuận cao Ngân hàng thương mại cần xây dựng sách lãi suất linh động tiền gửi không kỳ hạn để thu hút khách 39 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 hàng Xây dựng sách huy động vốn phù hợp giúp ngân hàng có chi phí sử dụng vốn hợp lý tốn khó việc không cần mở rộng địa bàn kinh doanh thu hút khách hàng sử dụng sản phẩm, dịch vụ Điều giúp ngân hàng giảm chi phí lương, thuê mặt bằng, gia tăng thu phí dịch vụ Thứ sáu: Gia tăng vốn chủ sở hữu: ngân hàng tính đến phương án niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khốn ngồi nước; Xây dựng sách giữ lại lợi nhuận để tăng vốn; Lựa chọn đối tác ngân hàng nước uy tín bán cổ phần để gia tăng vốn học hỏi công nghệ tiên tiến sản phẩm, dịch vụ phi tín dụng từ họ Thứ bảy: Gia tăng tổng tài sản có kiểm sốt: xác định mức tăng trưởng tín dụng phù hợp cho năm dựa nhu cầu nguồn lực ngân hàng, tập trung nhiều cho nghiệp vụ huy động vốn, tập trung vào loại hình sản phẩm tiện ích tối đa cho khách hàng gửi tiền Thứ chín: Xây dựng hệ thống đào tạo nghiệp vụ: xây dựng chương trình đào tạo kỹ giao tiếp, chăm sóc khách hàng, phát triển khách hàng Nhân viên tốt kỹ nghiệp vụ lợi giúp ngân hàng gia tăng giữ khách hàng Nền khách hàng lớn ngân hàng thu nhiều phí dịch vụ từ gia tăng lợi nhuận Ngồi ra, nhân viên tốt kỹ nghiệp vụ kiểm soát tốt khoản vay giảm thiểu phần khả nợ xấu gia tăng Việc giúp ngân hàng giảm thiểu việc trích lập dự phịng giảm giảm lợi nhuận ngân hàng Thứ tám: Áp dụng công nghệ đại: xu hướng số hóa hoạt động ngân hàng phát triển mạnh Việc công nghệ thông tin phát triển mạnh giúp ngân hàng phát triển sản phẩm, dịch vụ mới, cải tiến, nâng cấp chất lượng sản phẩm, dịch vụ có Vì vậy, đầu tư cơng nghệ đại giúp ngân hàng giải Do hạn chế thời gian nghiên cứu, nguồn liệu không đầy đủ nên viết tiến hành phân tích liệu 22 ngân hàng thương mại Việt Nam Ngoài ra, kiến nghị mang tính tổng qt, chưa tính tốn để phối hợp kiến nghị để đưa kết tốt 5.3 Hạn chế nghiên cứu Tài liệu tham khảo Abedifar, P., Molyneux, P., & Tarazi, A (2018) Non-interest income and bank lending Journal of Banking and Finance, 87(C), 411-426 https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2017.11.003 Ahamed, M M (2017) Asset quality, non-interest income, and bank profitability: Evidence from Indian banks. Economic Modelling, 63, 1-14 https://doi.org/10.1016/j.econmod.2017.01.016 Ahmad, N., Naveed, A., Ahmad, S., & Butt, I (2020) Banking sector performance, profitability, and efficiency: a citation‐based systematic literature review Journal of Economic Surveys, 34(1), 185-218 https://doi.org/10.1111/ joes.12346.This Ali, M., & Puah, C H (2019) The internal determinants of bank profitability and stability: An insight from banking sector of Pakistan Management Research Review, 42(1), 49-67 https://doi.org/10.1108/MRR-04-2017-0103 Chiorazzo, V., Milani, C., & Salvini, F (2008) Income diversification and bank performance: Evidence from Italian banks Journal of Financial Services Research, 33(3), 181-203 https://doi.org/10.1007/s10693-008-0029-4 Craigwell, R., & Maxwell, C (2005) Non-interest income and financial performance at commercial banks in the Caribbean In Research Department, Central Bank of Barbados, cited from www ccmf-uwi org/files/publications/ conference/898 pdf on April (Vol 10, p 2012) Finishtya, F C (2019) the Role of Cash Flow of Operational, Profitability, and Financial Leverage in Predicting Financial Distress on Manufacturing Company in Indonesia Jurnal Aplikasi Manajemen, 17(1), 110-117 https://doi.org/10.21776/ub.jam.2019.017.01.12 Fred Nelson, O N (2020) The Impact of Credit Risk Management on the Profitability of a Commercial Bank: The Case of BGFI Bank Congo International Journal of Economics and Finance, 12(3), 21-29 https://doi.org/10.5539/ijef v12n3p21 Hausman, J A (1978) Specification tests in econometrics. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 46(6), 1251-1271 Hunjra, A I., Zureigat, Q., Tayachi, T., & Mehmood, R (2020) Impact of non-interest income and revenue concentration on bank risk in South Asia Banks and Bank Systems, 15(4), 15-25 https://doi.org/10.21511/bbs.15(4).2020.02 40 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing Số 71 – Tháng 10 Năm 2022 Klein, P G., & Saidenberg, M R (1998) Diversification, organization, and efficiency: Evidence from bank holding companies.  Organization, and Efficiency: Evidence from Bank Holding Companies (May 1998) https://doi org/10.2139/ssrn.98653 Klein, P G., & Saidenberg, M R (2010) Organizational structure and the diversification discount: Evidence from commercial banking Journal of Industrial Economics, 58(1), 127-155 https://doi.org/10.1111/j.14676451.2010.00409.x Lê Long Hậu Phạm Xuân Quỳnh (2017) Ảnh hưởng thu nhập lãi đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2016 Tạp chí Ngân hàng, https://tinyurl.com/29fcbyxm Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., & Tarazi, A (2008) Bank income structure and risk: An empirical analysis of European banks. Journal of Banking and Finance, 32(8), 1452-1467 Meslier, C., Tacneng, R., & Tarazi, A (2014) Is bank income diversification beneficial? Evidence from an emerging economy Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 31(1), 97-126 https://doi org/10.1016/j.intfin.2014.03.007 O’Connell, M (2022) Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability: evidence from the UK Studies in Economics and Finance https://doi.org/10.1108/SEF-10-2021-0413 Hanif, M., Tariq, M., & Tahir, A (2012) Comparative performance study of conventional and Islamic banking in Pakistan. International Research Journal of Finance and Economics, (83), 62-72 Hoàng Ngọc Tiến Võ Thị Hiền (2010) Trao đổi phương pháp tính tỷ lệ thu nhập ngồi tín dụng ngân hàng thương mại Tạp chí Công nghệ ngân hàng, 48, 36-39 Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) Đa dạng hóa thu nhập yếu tố tác động đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, 106+107, 13-24 Pennathur, A., & Vishwasrao, S (2014) The financial crisis and bank-client relationships: Foreign ownership, transparency, and portfolio selection Journal of Banking and Finance, 42(1), 232-246 https://doi.org/10.1016/j jbankfin.2013.11.026 Stiroh, K (2004) Diversification in Banking: Is Noninterest Income the Answer? Journal of Money, Credit and Banking, 36(5), 853-882 http://www.jstor.org/stable/3839138 Võ Xuân Vinh Trần Thị Phương Mai (2015) Lợi nhuận rủi ro từ đa dạng hóa thu nhập ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển kinh tế, 26(8), 54-70 Wooldridge, J M (2003) Cluster-sample methods in applied econometrics. American Economic Review, 93(2), 133-138 41 ... Non-interest income and bank lending Journal of Banking and Finance, 87(C), 411-426 https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2017.11.003 Ahamed, M M (2017) Asset quality, non-interest income, and bank. .. pdf on April (Vol 10, p 2012) Finishtya, F C (2019) the Role of Cash Flow of Operational, Profitability, and Financial Leverage in Predicting Financial Distress on Manufacturing Company in Indonesia... https://doi.org/10.21776/ub.jam.2019.017.01.12 Fred Nelson, O N (2020) The Impact of Credit Risk Management on the Profitability of a Commercial Bank: The Case of BGFI Bank Congo International Journal of Economics and Finance, 12(3),