Lập và quản lý danh mục đầu tư theo phương pháp CANSLIM

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp KHOA TOÁN KINH TẾ Đề tài Lập quản lý danh mục đầu tư theo phương pháp CANSLIM SV TH: SVTH: Nguyễn Lê Duy Lớp Tốn tài khóa 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế MỤC LỤC Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng biểu hình vẽ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ PHƯƠNG PHÁP CANSLIM 1.1 Khái niệm danh mục đầu tư cần thiết phải đầu tư theo danh mục 1.1.1 Khái niệm danh mục đầu tư 1.1.2 Sự cần thiết phải đầu tư chứng khoán theo danh mục 1.1.2.1 Đối với nhà đầu tư thị trường 1.1.2.2 Đối với tổ chức kinh doanh chứng khoán 1.2 Lý thuyết danh mục đầu tư 1.2.1 Lý thuyết lựa chọn tài sản đầu tư 1.2.2 Lý thuyết thị trường hiệu 1.2.3 Lý thuyết quan hệ rủi ro lợi nhuận 1.2.4 Lý thuyết đa dạng hóa 1.2.5 Lý thuyết lựa chọn cổ phiếu theo mô hình Markowitz 1.2.5.1 Mơ hình Markowitz 1.2.5.2 Chỉ số đánh giá hiệu danh mục 10 1.3 Quản lý danh mục đầu tư 10 1.3.1 Khái niệm quản lý danh mục đầu tư 10 1.3.2 Chiến lược quản lý danh mục đầu tư 11 1.4 Phương pháp CANSLIM 12 1.4.1 C: Lợi tức cổ phần quý (Current Quarterly Earings per share) 12 1.4.1.1 Giới thiệu số EPS 12 1.4.1.2 Cách sử dụng số EPS theo CANSLIM 12 Nguyễn Lê Duy Toán Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế 1.4.2 Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm (A: Annual Earnings increases) Tìm gia tăng đột biến 15 1.4.2.1 Tiêu chí A 15 1.4.2.2 P/E việc sử dụng sai ý nghĩa 15 1.4.3 N: Sản phẩm mới,lãnh đạo mới,đỉnh giá (New Products, New qualified Management, new highs) 21 1.4.4 S: Quy luật cung cầu cổ phiếu (Supply and Demand) 21 1.4.4.1 Lượng cổ phiếu cung cấp lớn hay nhỏ 22 1.4.4.2 Tách cổ phần mức gây ảnh hưởng xấu 22 1.4.4.3 Tìm cơng ty mua cổ phiếu họ thị trường tự 23 1.4.4.4 Tỉ suất nợ thấp dấu hiệu tốt 23 1.4.4.5 Đánh giá cung 24 1.4.5 L: Dẫn đầu đội sổ (Leader/Laggard) 24 1.4.6 I: Sự bảo trợ tổ chức (Institutional Sponsorship) 25 1.4.6.1 Chú ý chất lượng lẫn số lượng 26 1.4.6.2 Mua cơng ty có số lượng tổ chức bảo trợ tăng lên 26 1.4.6.3 Chú ý khoản đầu tư củng cố vị trí quý gần 27 1.4.7 Market Trend (Xu hướng thị trường) 27 1.5 Thời điểm bán ý 27 1.5.1 Theo phân tích 27 1.5.2 Theo phân tích kỹ thuật 28 1.5.2.1 Các cực đỉnh 28 1.5.2.2 Khối lượng giao dịch thấp vận động yếu khác 31 1.5.2.3 Các khu vực hỗ trợ sụp đổ 33 CHƯƠNG II: XÁC ĐỊNH DANH MỤC ĐẦU TƯ Ở CÔNG TY FIT 34 2.1 Giới thiệu công ty FIT phương pháp đầu tư CANSLIM 34 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế 2.2 Phương pháp CANSLIM hiệu chỉnh (Bộ lọc cổ phiếu) 35 2.2.1 Nhóm tiêu phân tích 35 2.2.1.1 Chỉ tiêu ngành, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp: 35 2.2.1.2 Chỉ tiêu vị công ty ngành, chiến lược phát triển(Bước 2) 35 2.2.1.3 Chỉ tiêu cấu cổ đông, Ban lãnh đạo (tương ứng tiêu chuẩn I Canslim - Bước 3) 36 2.2.1.4 Chỉ tiêu tài (Bước 4): 36 2.2.2 Nhóm tiêu phân tích kỹ thuật (Bước 5) 37 2.2.2.1 Chỉ tiêu tính khoản: 38 2.2.2.2 Chỉ tiêu hỗ trợ từ nhà đầu tư, tổ chức lớn 38 2.2.2.3 Tỷ lệ vốn hoá thị trường: 38 2.3 Xác định danh mục đầu tư công ty FIT 38 2.3.1 Xác định cổ phiếu danh mục 38 2.3.2 Xác định tỷ trọng cổ phiếu danh mục 39 CHƯƠNG III: ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT ĐỂ ĐIỀU CHỈNH DANH MỤC 41 3.1 Giới thiệu số báo phân tích kỹ thuật 41 3.1.1 Đường xu 41 3.1.2 Đường khối lượng 43 3.1.3 Đường MA 43 3.1.3.1 Ý nghĩa 44 3.1.3.2 Cơng thức tính 45 3.1.3.3 Ứng dụng thực tế 46 3.1.4 Đường MACD 47 3.1.4.1 Ý nghĩa 47 3.1.4.2 Cách xác định 48 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế 3.1.4.3 Ứng dụng MACD 48 3.1.5 Đường RSI 49 3.1.5.1 Ý nghĩa 49 3.1.5.2 Công thức 49 3.1.5.3 Cách sử dụng số 50 3.1.6 Dải Bollinger Band 50 3.1.6.1 Ý nghĩa 50 3.1.6.2 Công thức 52 3.1.6.3 Ứng dụng thực tế 52 3.2 Ứng dụng phân tích kỹ thuật vào mua bán cổ phiếu 53 3.3 Đánh giá danh mục 68 KẾT LUẬN 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 PHỤ LỤC 73 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BĐS: Bất động sản ROA: Tỷ lệ lợi nhuận vốn đầu tư ROE: Tỷ lệ lợi nhuận vốn cổ phần P/E: Hệ số giá thu nhập TNDN: Thu nhập doanh nghiệp TSNH: Tài sản ngắn hạn TTCK: Thị trường chứng khốn Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế DANH MỤC BẢNG BIỂU HÌNH VẼ Hình 3.1 Tác dụng đường xu hướng việc định đầu tư 41 Hình3 Đường kênh giá 42 Hình 3.3: Dải Bollinger Bands 53 Hình 3.4: Đường Ichimoku ACB đến ngày 6/2/2009 54 Hình 3.5 : Đường MACD ACB đến ngày 6/2/2009 55 Hình 3.7: Đường MACD cổ DBC đến ngày 6/2/2009 56 Hình 3.8: Dải Bollinger DBC đến ngày 6/2/2009 56 Hình 3.9: Đường Ichimoku DBC đến ngày 6/2/2009 57 Hình 3.10: Đường Ichimoku SCJ đến ngày 6/2/2009 57 Hình 3.11: Đường MACD SCJ đến ngày 6/2/2009 58 Hình 3.12: Dải Bollinger SCJ đến ngày 6/2/2009 58 Hình 3.13 : Đường xu ACB đến ngày 9/3/2009 59 Hình 3.14: Đường MACD ACB đến ngày 9/3/2009 59 Hình 3.15: Đường RSI ACB đến ngày 9/3/2009 59 Hình 3.16: Dải Bollinger ACB đến ngày 9/3/2009 60 Hình 3.17: Đường Ichimoku ACB đến ngày 9/3/2009 60 Hình 3.18: Đường xu DBC đến ngày 9/3/2009 61 Hình 3.19: Đường MACD DBC đến ngày 9/3/2009 61 Hình 3.20: Đường RSI DBC đến ngày 9/3/2009 62 Hình 3.21: Dải Bollinger DBC đến ngày 9/3/2009 62 Hình 3.22: Đường Ichimoku DBC đến ngày 9/3/2009 63 Hình 3.23: Đường MACD SCJ đến ngày 9/3/2009 63 Hình 3.24: Dải Bollinger SCJ đến ngày 9/3/2009 64 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Tốn Kinh Tế Hình 3.25: Đường Ichimoku SCJ đến ngày 9/3/2009 64 Hình 3.26: Đường Ichimoku S99 đến ngày 24/3/2009 66 Hình 3.27: RSI – MACD Bollinger S99 đến ngày 24/3/2009 67 Hình 3.28: Đường Ichimoku SD9 đến ngày 24/03/2009 67 Hình 3.29: RSI – MACD, Bollinger SD9 đến ngày 24/03/2009 68 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khốn Việt Nam trải qua chín năm thăng trầm Nhiều nhà đầu tư kiếm lợi nhuận lớn từ thị trường bên cạnh có nhiều nhà đầu tư thất bại tham gia TTCK Vậy để thành công TTCK? Một phương pháp thành cơng thị trường đầu tư theo danh mục, đồng thời có chiến lược quy tắc đầu tư hợp lý Để giải vấn đề lập danh mục tối ưu nào, quản lý danh mục để thu lợi nhuận cao nhất, cho dù thời kỳ tăng trưởng hay suy thoái thị trường Em lựa chọn đề tài “ Lập quản lý danh mục đầu tư theo phương pháp CANSLIM” Chuyên đề thực tập gồm chương Chương I: Lý thuyết danh mục đầu tư phương pháp CASLIM Nội dung chủ yếu chương giúp người đọc hiểu danh mục đầu tư phương pháp lựa chọn cổ phiếu mẻ CANSLIM Chương II: Xác định danh mục đầu tư công ty FIT Với việc vận dụng kiến thức chương I, chương đưa danh mục tối ưu công ty FIT Chương III: Ứng dụng phân tích kỹ thuật mua bán cổ phiếu Chương giới thiệu ngắn gọn phân tích kỹ thuật ứng dụng tác dụng việc kiếm lời TTCK hiên Trong trình học tập trường q trình thực tập cơng ty FIT em giúp đỡ thầy cô anh chị công ty FIT Em xin chân thành cảm ơn ThS Trần Chung Thủy Ban giám đốc tồn thể cán nhân viên cơng ty FIT giúp em việc lựa chọn đề tài thực tốt chuyên đề Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế CHƯƠNG I: LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ PHƯƠNG PHÁP CANSLIM 1.1 Khái niệm danh mục đầu tư cần thiết phải đầu tư theo danh mục 1.1.1 Khái niệm danh mục đầu tư Hiểu cách đơn giản danh mục tập hợp gồm hai loại tài sản trở lên Vì danh mục đầu tư chứng khốn khoản đầu tư cá nhân tổ chức vào việc nắm giữ tài khoản chứng khoán như: cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản 1.1.2 Sự cần thiết phải đầu tư chứng khoán theo danh mục 1.1.2.1 Đối với nhà đầu tư thị trường Đầu tư chứng khoán coi hoạt động đầu tư mang lại lợi nhuận cao nhà đầu tư thị trường Tuy nhiên, đầu tư chứng khốn ln hàm chứa rủi ro cao Khi nhà đầu tư thực đầu tư đơn lẻ vào loại cổ phiếu, rủi ro lớn Vì vậy, nhà đầu tư cần phải xác định danh mục đầu tư cho phù hợp với mức chấp nhận rủi ro Việc đầu tư danh mục có lợi ích sau: Thứ nhất, đầu tư chứng khoán theo danh mục đảm bảo yêu cầu lợi suất đầu tư Khi nhà đầu tư tiến hành đầu tư theo danh mục, nhà đầu tư điều chỉnh danh mục để phù hợp với lợi suất yêu cầu Thứ hai, đầu tư danh mục đầu tư giúp nhà đầu tư đa dạng hóa rủi ro Khi đầu tư theo hình thức đơn lẻ, cổ phiếu biến động tốt mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư Tuy nhiên, cổ phiếu giá doanh nghiệp phát hành bị phá sản, nhà đầu tư bị lớn Khi nhà đầu tư thực đầu tư theo danh mục, rủi ro riêng chứng khoán đa dạng hóa Vì vậy, nhà Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế Kiểm định tính dừng phần dư ADF Test Statistic -5.704165 1% -3.4575 Critical Value* 5% -2.8729 Critical Value 10% -2.5728 Critical Value Hồi quy lợi suất SD9 theo lợi suất số HASTC Dependent Variable: R_SD9 Method: Least Squares Date: 04/25/09 Time: 00:15 Sample: 261 Included observations: 261 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob R_HA 0.721894 0.111195 6.492160 0.0000 C 0.005155 0.002834 1.819223 0.0700 R-squared 0.139958 Mean dependent var 0.005713 Adjusted R-squared 0.136638 S.D dependent var 0.049248 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế S.E of regression 0.045760 Akaike info criterion -3.323163 Sum squared resid 0.542349 Schwarz criterion -3.295849 Log likelihood 435.6728 F-statistic 42.14814 Durbin-Watson stat 1.572337 Prob(F-statistic) 0.000000 Kiểm định tính dừng phần dư ADF Test Statistic -6.876911 1% Critical -3.4575 Value* 5% Critical -2.8729 Value 10% Critical -2.5728 Value Hồi quy lợi suất S99 theo lợi suất số HASTC Dependent Variable: R_S99 Method: Least Squares Date: 04/25/09 Time: 00:23 Sample: 261 Included observations: 261 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob R_HA 0.731042 0.076427 9.565195 0.0000 C -0.002850 0.002316 -1.230670 0.2196 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế R-squared 0.261041 Mean dependent var -0.005808 Adjusted R-squared 0.258188 S.D dependent var 0.043046 S.E of regression 0.037075 Akaike info criterion -3.744127 Sum squared resid 0.356005 Schwarz criterion -3.716813 Log likelihood 490.6086 F-statistic 91.49296 Durbin-Watson stat 2.030880 Prob(F-statistic) 0.000000 Kiểm định tính dừng phần dư ADF Test Statistic -5.271392 1% -3.4575 Critical Value* 5% -2.8729 Critical Value 10% -2.5728 Critical Value Phụ lục II Kiểm tra tính chuẩn chuỗi lợi suất cổ phiếu ACB Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế Series: ACB Sample 31 Observations 31 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability -0.2 -0.1 0.0 0.005823 -0.003900 0.172300 -0.178800 0.086105 0.186059 2.579940 0.406775 0.815962 0.1 DBC Series: DBC Sample 31 Observations 31 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.007223 0.015900 0.231500 -0.177500 0.114517 0.258816 2.122150 1.341477 0.511331 0.2 SCJ Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế Series: SCJ Sample 31 Observations 31 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 0.009787 0.002800 0.291700 -0.239100 0.121784 0.137849 2.673491 Jarque-Bera Probability -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 0.235881 0.888749 0.3 SD9 Series: SD9 Sample 31 Observations 31 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 0.007648 -0.006000 0.281200 -0.214800 0.130558 0.221482 2.654593 Jarque-Bera Probability -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 0.407552 0.815645 0.3 S99 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế Series: S99 Sample 31 Observations 31 -0.3 -0.2 -0.1 0.0 0.1 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 0.001635 0.000700 0.187900 -0.264400 0.110956 -0.313018 2.723533 Jarque-Bera Probability 0.604959 0.738984 0.2 Phụ lục III Bảng mô tả chuỗi lợi suất theo tuần thống kê mô tả cổ phiếu R_ACB R_DBC R_SCJ R_SD9 R_S99 -0.131700 -0.137900 -0.143800 -0.193100 -0.123200 -0.036800 -0.045900 -0.012800 -0.041800 0.029900 0.048900 0.029200 0.044600 0.039700 0.054500 0.053400 0.015900 0.109300 0.035700 0.108900 0.117500 0.092700 0.167500 0.097000 0.187900 0.101500 0.135300 0.158500 0.141300 0.161800 0.145300 0.154400 0.169700 0.140600 0.168700 -0.074500 -0.060600 0.010200 -0.097700 0.033800 -0.003900 0.019300 0.143000 -0.076500 0.122300 -0.022900 -0.037500 0.023500 -0.047200 0.047100 0.172300 0.163800 0.097000 0.169800 0.118100 Nguyễn Lê Duy Toán Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế 0.164300 0.231500 0.291700 0.281200 0.102200 0.129200 0.217400 0.190700 0.278300 0.088600 -0.001500 0.073000 -0.100400 0.123400 -0.100500 -0.093000 -0.138300 -0.239100 -0.207300 -0.222700 -0.097700 -0.168900 -0.005600 -0.210900 -0.071600 0.059900 0.064500 0.047900 0.041300 0.021000 -0.052100 0.020600 -0.087300 0.021200 -0.097900 -0.178800 -0.099800 -0.196900 -0.214800 -0.264400 0.032300 0.016300 0.040100 0.030700 -0.035100 -0.058300 -0.104200 -0.067100 -0.042300 -0.102900 -0.001400 -0.177500 -0.057400 -0.055000 -0.044400 0.070600 0.144700 0.099100 0.183200 0.141700 -0.057700 0.156600 -0.089100 -0.045500 -0.094000 0.027400 -0.022500 -0.073000 -0.074800 -0.060900 -0.045300 -0.106600 -0.153200 -0.063600 -0.041000 -0.022900 -0.048700 -0.047300 -0.026300 -0.026900 -0.021100 -0.125500 -0.050700 -0.069900 -0.039200 0.004000 0.025700 0.046900 0.105400 0.031700 -0.042600 -0.049900 -0.015400 0.021000 -0.043500 -0.003900 -0.013200 0.002800 -0.006000 0.000700 Bảng thống kê mô tả cổ phiếu ACB Nguyễn Lê Duy DBC SCJ SD9 S99 Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế 0.005823 0.007223 0.009787 0.007648 0.001635 -0.003900 0.015900 0.002800 -0.006000 0.000700 0.172300 0.231500 0.291700 0.281200 0.187900 -0.178800 -0.177500 -0.239100 -0.214800 -0.264400 0.086105 0.114517 0.121784 0.130558 0.110956 0.186059 0.258816 0.137849 0.221482 -0.313018 2.579940 2.122150 2.673491 2.654593 2.723533 0.406775 1.341477 0.235881 0.407552 0.604959 0.815962 0.511331 0.888749 0.815645 0.738984 0.180500 0.223900 0.303400 0.237100 0.050700 0.222420 0.393422 0.444937 0.511364 0.369334 Phụ lục IV Bảng tính lợi nhuận đẩu tư theo phương pháp hỗn hợp Tinh Loi nhuan dau tu theo chien luoc hon hop(don vi nghin VND) 100000 so tien so tien ty 9.03 acb 25.7 dbc 14.3 16 scj 29.7 34.8 sd9 Nguyễn Lê Duy 24.03 7.04 tien 29.9 34.4 9.03 24.03 9.03 acb 0.528321 100000 52832.08 20 dbc 0.075086 20000 7508.643 41 scj 0.396593 80000 39659.27 22.7 28.1 sd9 30000 Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp s99 Khoa Toán Kinh Tế 33.3 43.3 s99 70000 9.03 24.03 Loi nhuan thu duoc socp 7.04 acb 46981.78 acb 2055.723 3344.482 5400.205 dbc 10117.96 dbc 525.0799 1250 1775.08 scj 41066.23 scj 1335.329 2298.851 3634.18 sd9 7136.564 sd9 1321.586 1321.586 s99 21021.02 s99 2102.102 2102.102 Tong 126323.6 ty suat loi nhuan 0.252647 V Bảng tính tỷ trọng hai cổ phiếu S99,SD9 S99 SD9 0.009537 0.004076 0.004076 0.012246 hmt 0.008163 rb 0.007778 0.006 rb 1 pa 0.84375 0.15625 Nguyễn Lê Duy 0.0075 0.0075 1 Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế VI Số liệu cổ phiếu ACB 21/11/2006 Số cổ phiếu lưu hành: 632.165.378 Số cổ phiếu niêm yết: 632.165.378 Vốn điều lệ (tỷ đồng): 6.321,65 Tỷ lệ cổ tức/Mệnh giá: 2.500 ( 25 %) Vốn hóa thị trường (tỷ đồng): EPS (VND): 23.200,47 3.429,29 ROA: 2,06% ROE: 34,11% Giá trị sổ sách: 10.054 P/B: 3,65 P/E: 10,7 Beta: 1,04 18/03/2008 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế DBC Số cổ phiếu lưu hành: 18.900.000 Số cổ phiếu niêm yết: 18.900.000 Vốn điều lệ (tỷ đồng): 189,00 Tỷ lệ cổ tức/Mệnh giá: 1.000 ( 10 %) Vốn hóa thị trường (tỷ đồng): EPS (VND): 359,10 2.865,29 ROA: 12,1% ROE: 18,22% Giá trị sổ sách: 15.726 P/B: 1,21 P/E: 6,63 Beta: 0,96 S99 Ngày giao dịch đầu tiên: 22/12/2006 Số cổ phiếu lưu hành: 2.973.970 Số cổ phiếu niêm yết: 2.973.970 Vốn điều lệ (tỷ đồng): 29,74 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tỷ lệ cổ tức/Mệnh giá: Vốn hóa thị trường (tỷ đồng): Khoa Toán Kinh Tế -129,96 EPS (VND): 5.668,31 ROA: 24,56% ROE: 31,87% Giá trị sổ sách: 17.785 P/B: 2,46 P/E: 7,71 Beta: 1,14 scj Ngày giao dịch đầu tiên: 19/09/2007 Số cổ phiếu lưu hành: 4.760.000 Số cổ phiếu niêm yết: 4.760.000 Vốn điều lệ (tỷ đồng): 47,60 Tỷ lệ cổ tức/Mệnh giá: 2.500 ( 25 %) Vốn hóa thị trường (tỷ đồng): 175,17 EPS (VND): 8.259,33 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế ROA: 39,22% ROE: 24,05% Giá trị sổ sách: 34.339 P/B: 1,07 P/E: 4,46 Beta 1.13 Sd9 Ngày giao dịch đầu tiên: 20/12/2006 Số cổ phiếu lưu hành: 15.000.000 Số cổ phiếu niêm yết: 15.000.000 Vốn điều lệ (tỷ đồng): 150,00 Tỷ lệ cổ tức/Mệnh giá: 1.300 ( 13 %) Vốn hóa thị trường (tỷ đồng): EPS (VND): 384,00 3.805,39 ROA: 5,9% ROE: 21,57% Giá trị sổ sách: P/B: Nguyễn Lê Duy 17.644 1,45 Toán Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán Kinh Tế P/E: 6,73 Beta: 1,19 Nguyễn Lê Duy Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Nguyễn Lê Duy Khoa Toán Kinh Tế Tốn Tài Chính 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... Treynor danh mục P danh mục B Nếu TP  TB danh mục P đánh giá thực thi tốt 1.3 Quản lý danh mục đầu tư 1.3.1 Khái niệm quản lý danh mục đầu tư Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh. .. CHƯƠNG I: LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ PHƯƠNG PHÁP CANSLIM 1.1 Khái niệm danh mục đầu tư cần thiết phải đầu tư theo danh mục 1.1.1 Khái niệm danh mục đầu tư Hiểu cách đơn giản danh mục tập hợp... Khi nhà đầu tư tiến hành đầu tư theo danh mục, nhà đầu tư điều chỉnh danh mục để phù hợp với lợi suất yêu cầu Thứ hai, đầu tư danh mục đầu tư giúp nhà đầu tư đa dạng hóa rủi ro Khi đầu tư theo hình