xuất nhất định khi tỷ giá biến động Mô hình VaR dùng để đo lường nguy cơ tổn thất có thể xảy ra cho hoạt động đầu tư vào một loại tỷ giá và đầu tư vào một danh mục tỷ giá Mô hình dự báo tỷ giá Sử dụng.
xuất định tỷ giá biến động Mơ hình VaR dùng để đo lường nguy tổn thất xảy cho hoạt động đầu tư vào loại tỷ giá đầu tư vào danh mục tỷ giá - Mơ hình dự báo tỷ giá: Sử dụng lớp mơ hình ARIMA để dự báo chuỗi tỷ giá - Mơ hình dự báo độ biến động tỷ giá: Các mơ hình phương sai có điều kiện thay đổi ARCH, GARCH 5.2.3 Theo dõi kiểm soát rủi ro tỷ giá Sau nhận diện đo lường rủi ro tỷ giá, phận quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng cần tiếp tục theo dõi, giám sát rủi ro tỷ giá xây dựng biện pháp kiểm soát rủi ro tỷ giá Theo dõi, giám sát trạng thái ngoại tệ thông qua định giá theo thị trường tất trạng thái ngoại tệ hàng ngày (hoặc ngày) thiết lập tiêu chuẩn phòng ngừa rủi ro tỷ giá để theo dõi định kỳ hiệu suất phòng ngừa rủi ro (thường hàng tháng) Xây dựng biện pháp kiểm soát rủi ro tỷ giá bao gồm việc sử dụng công cụ phái sinh, công cụ giới hạn, công cụ lệnh số cơng cụ khác Kiểm sốt rủi ro tỷ giá phải đảm bảo: (i) Cảnh báo sớm khả vi phạm hạn mức rủi ro tỷ giá; (ii) Cuối ngày giao dịch, ngân hàng thương mại phải đánh giá khả tuân thủ hạn mức rủi ro tỷ giá sở trạng thái rủi ro tỷ giá thực tế điều chỉnh hạn mức rủi ro tỷ giá; (iii) Việc điều chỉnh hạn mức rủi ro tỷ giá phải thông báo kịp thời cho giao dịch viên, đơn vị giao dịch cá nhân, phận có liên quan để thực giao dịch tự doanh, kiểm soát rủi ro tỷ giá cho ngày giao dịch Theo quy định thông tư 13/2018/NHNN, hạn mức cần tuân thủ báo cáo vào cuối ngày giao dịch NHTM bao gồm không giới han hạn mức sau: Hạn mức tổng trạng thái ngoại tệ dương tổng trạng thái ngoại tệ âm; hạn mức cho giao dịch viên; hạn mức cắt lỗ 5.2.3.1 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá thông qua công cụ phái sinh (i) Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hợp đồng kỳ hạn Các hợp đồng kỳ hạn sử dụng rộng rãi việc hạn chế rủi ro ngoại hối ngắn hạn Biện pháp đặc biệt hiệu quy mô trạng thái đươc xác định trước Hợp đồng kỳ hạn ngoại hối thỏa thuận hai tổ chức giao dịch mua bán tiền tệ thực thời điểm xác định tương lai với tỷ giá xác định thời điểm Điểm thuận lợi hợp đồng kỳ hạn đơn giản, chi phí thấp, rủi ro thấp, ngân hàng trả chi phí thời điểm ngân hàng thực giao dịch kỳ hạn Hợp đồng kỳ hạn thường sử dụng tổ chức lớn, nên giá trị hợp đồng thường lớn Các cá nhân công ty nhỏ không sử dụng hợp đồng kỳ hạn Trong trường hợp ngân hàng khơng đủ tín nhiệm cơng ty, ngân hàng u cầu cơng ty nộp khoản ký quỹ để đảm bảo trách nhiệm hoàn trả nợ Loại hợp đồng kỳ hạn phổ biến hợp đồng có thời hạn 30, 60, 90, 180, 360 ngày có hợp đồng có thời hạn dài Tỷ giá kỳ hạn đồng tiền định thay đổi phụ thuộc vào độ dài kỳ hạn Nghiệp vụ kỳ hạn tóm tắt ví dụ ứng với trường hợp phòng ngừa rủi ro trạng thái ròng dương (hay dòng tiền vào) phòng ngừa rủi ro trạng thái ròng âm (hay dòng tiền ra)