(Luận văn HV chính sách và phát triển) thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán VPS

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS Giáo viên hướng dẫn : TS Nguyễn Thanh Bình Sinh viên thực : Lê Thị Thu Hiền Mã sinh viên : 5083101273 Khóa :8 Lớp : Đầu tư 8B Hà Nội - năm 2021 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS Giáo viên hướng dẫn : TS Nguyễn Thanh Bình Sinh viên thực : Lê Thị Thu Hiền Mã sinh viên : 5083101273 Khóa :8 Lớp : Đầu tư 8B Hà Nội – Năm 2021 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CẢM ƠN Trong suốt thời gian học tập rèn luyện Học viện Chính sách Phát triển đến nay, em nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ quý Thầy cô bạn bè Đặc biệt, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Thanh Bình, người hướng dẫn em suốt trình hồn thiện khóa luận Ngồi ra, em cịn nhận giúp đỡ nhiệt tình từ cán nhân viên Phịng Tư vấn đầu tư Cơng ty Cổ Phần Chứng Khoán VPS, đặc biệt chị Nguyễn Thanh Bình – Trưởng phịng phân tích đầu tư tiếp nhận giúp đỡ em suốt thời gian Qua đây, em xin bày tỏ lòng cảm ơn tới ban lãnh đạo cơng ty tồn thể chuyên viên phòng tạo điều kiện thuận lợi giúp em có tư liệu phục vụ cho việc hồn thành khóa luận Với điều kiện thời gian kinh nghiệm hạn chế em, khóa luận khơng thể tránh thiếu xót Em mong nhận đóng góp q thầy để em có điều kiện bổ sung, nâng cao kiến thức để khóa luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2021 SINH VIÊN THỰC HIỆN Hiền Lê Thị Thu Hiền LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan Cơng ty chứng khốn .3 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Phân loại .4 1.1.3 Đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.4 Vai trị cơng ty chứng khốn .9 1.1.5 Chức cơng ty chứng khốn .11 1.1.6 Các hoạt động cơng ty chứng khoán 11 1.2 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 15 1.2.1 Khái niệm môi giới 15 1.2.2 Đặc điểm hoạt động môi giới chứng khoán .16 1.2.3 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn 17 1.2.4 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn .20 1.2.5 Một số tiêu đánh giá hiệu động mơi giới chứng khốn .21 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động công ty chứng khoán .22 1.3.1 Nhân tố chủ quan 22 1.3.2 Nhân tố khách quan 23 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 26 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS .42 2.2.1 Quy trình hoạt động môi giới VPS 42 2.2.2 Biểu phí mơi giới công ty VPS 44 2.2.3 Các sản phẩm dịch vụ .45 2.2.4 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn VPS .49 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động môi giới VPS 63 2.3.1 Kết đạt .63 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 64 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 68 3.1 Định hướng phát triển VPS 68 3.2 Một số giải pháp nâng cao hoạt động mơi giới chứng khốn VPS .69 3.2.1 Xây dựng sách khách hàng .69 3.2.2 Nâng cao trình độ nhân lực, xây dựng đội ngũ môi giới chuyên nghiệp 70 3.2.3 Nâng cao trình độ cơng nghệ, kỹ thuật .72 3.2.4 Đa dạng hóa sản phẩm nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng 72 3.2.5 Đẩy mạnh chiến lược quảng bá, marketing 73 3.2.6 Mở rộng quy mô hoạt động môi giới 74 3.2.7 Nâng cao hệ thống kiểm tra, giám sát nội quản trị rủi ro 75 3.2.8 Phát triển dịch vụ hỗ trợ hoạt động môi giới chứng khoán 75 KẾT LUẬN 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO 78 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC VIẾT TẮT CTCK : Cơng ty chứng khốn MGCK : Mơi giới chứng khốn VPS : Cơng ty Cổ phần chứng khoán VPS HNX : Sở giao dịch Chứng Khoán Hà Nội HOSE : Sở giao dịch Chứng Khoán thành phố Hồ Chí Minh TTCK : Thị trường chứng khốn UBCKNN : Ủy ban chứng khoán Nhà nước NĐT : Nhà đầu tư VNĐ : Việt Nam đồng SGDCK : Sở giao dịch chứng khoán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC BẢNG Bảng STT Trang Bảng 2.1: Quá trình tăng vốn điều lệ VPS 28 Bảng 2.2: Biểu phí dịch vụ tài 32 Bảng 2.3: Cơ cấu cổ đông VPS 38 Bảng 2.4: Kết hoạt động kinh doanh VPS từ 2018-2020 39 Bảng 2.5: Nhóm số tài VPS so với số cơng ty ngành năm 2018-2020 40 Bảng 2.6: Biểu phí mơi giới cơng ty VPS 45 Bảng 2.7: Sản phẩm V70+ 46 Bảng 2.8: Sản phẩm V5-V9 46 Bảng 2.9: Gói hợp tác đầu tư VPS 48 10 Bảng 2.10: Lãi suất sản phẩm MM 49 11 Bảng 2.11: Số lượng tài khoản khách hàng VPS 50 Bảng 2.12: Thị phần môi giới chứng khoán Top 10 HOSE 12 năm 2018-2020 51 Bảng 2.13: Thị phần mơi giới chứng khốn Top 10 HNX 13 năm 2018-2020 52 Bảng 2.14: Mười CTCK có thị phần mơi giới lớn 14 TTCK phái sinh sàn HNX từ 2018-2020 54 Bảng 2.15: Doanh thu MGCK tỷ trọng doanh thu MGCK 15 VPS từ 2018-2020 56 Bảng 2.16: Doanh thu, chi phí, lợi nhuận MGCK VPS giai 16 đoạn 2018-2020 57 Bảng 2.17: Doanh thu tỷ trọng cho vay ký quỹ margin 17 VPS từ 2018-2020 59 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ STT Hình Trang Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức cơng ty Cổ phần Chứng Khốn FPT 36 Biểu đồ STT Biểu đồ 2.1: Doanh thu, chi phí lợi nhuận hoạt động kinh doanh Trang 41 VPS 2018-2020 Biểu đồ 2.2: Thị phần môi giới VPS HNX từ 2018-2020 53 Biểu đồ 2.3: Doanh thu MGCK tổng doanh thu hoạt động kinh 56 doanh VPS LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong năm vừa qua, Việt Nam có bước phát triển kinh tế vượt bậc, tốc độ tăng trưởng ln trì ổn định Sự phát triển kinh tế tạo tạo tiền đề cho phát triển mạnh mẽ thị trường chứng khoán Sau 21 năm vào hoạt động, TTCK Việt Nam phát triển vượt bậc quy mô chất lượng, trở thành kênh huy động vốn quan trọng với phát triển kinh tế nước nhà Năm 2020, năm đầy khó khăn TTCK Việt Nam đánh giá 10 TTCK có sức chống chịu với đại dịch Covid-19 phục hồi tốt giới Có thể nói mơi giới chứng khốn hoạt động quan trọng cơng ty chứng khốn nào, đóng góp lớn trình hình thành phát triển TTCK Hoạt động mơi giới mang lại lợi ích cho nhà đầu tư, cho thân người môi giới, CTCK đặc biệt thúc đẩy mạnh mẽ phát triển TTCK Chính hiểu tầm quan trọng vai trị hoạt động mơi giới phát triển CTCK nay, nên em chọn đề tài “Thực trạng hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng Khốn VPS” để nghiên cứu, xem xét nguyên nhân đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu môi giới công ty Thời gian vừa qua, với giúp đỡ nhiệt tình anh chị nhân viên hướng dẫn TS NguyễnThanh Bình giúp em hồn thành khóa luận Mục đích nghiên cứu - Tìm hiểu hoạt động mơi giới chứng khốn VPS - Phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động môi giới đưa nguyên nhân hạn chế phát triển hoạt động môi giới ảnh hưởng đến phát triển CTCK VPS - Đề xuất giải pháp cụ thể để nâng cao hiệu hoạt động môi giới VPS thời gian tới LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu hoạt động mơi giới Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS, phân tích, đưa kết đạt được, hạn chế nhận xét tình hình mơi giới cơng ty - Phạm vi nghiên cứu: Thực tập Phòng Tư vấn đầu tư số 53, Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS - Thời gian nghiên cứu: Số liệu nghiên cứu lấy từ báo cáo tài công ty từ năm 2018-2020 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu: Để làm khóa luận này, em sử dụng phương pháp thống kê, so sánh, phân tích, tổng hợp kết hợp tham khảo số tài liệu liên quan Kết cấu báo cáo Đề tài chia làm phần chính: Chương 1: Cơ sở lý luận nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty Cổ phần Chứng Khoán VPS Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu mơi giới chứng khốn cơng ty Cổ phần Chứng Khoán VPS LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thứ hai quy trình, quy trình MGCK chuyên nghiệp phải xây dựng cách cụ thể, rõ ràng, phân cơng chi tiết, có kiểm soát chặt chẽ Tuy nhiên, VPS quy trình nghiệp vụ cịn đơn giản, mức độ chun mơn hóa hoạt động chưa cao, chưa đáp ứng yêu cầu khách hàng Để phục vụ khách hàng tốt nhất, tính chun nghiệp cần cơng ty quan tâm Trong đó, đội ngũ nhân viên người trẻ trung động thiếu kinh nghiệm nên làm việc chưa chuyên nghiệp Thứ ba chiến lược phí mơi giới, năm 2019 Bộ Tài ban hành định sàn phí MGCK nhằm ngăn ngừa số CTCK lớn độc quyền thị trường, lợi cho nhà đầu tư VPS đưa mức phí thấp với phí giao dịch chứng khốn sở có 0.1% nên thu hút lượng lớn NĐT Mặt khác, công ty ngành đưa mức phí hấp dẫn nên cạnh tranh cơng ty ngày cao Phí giao dịch thấp chiến lược mạnh CTCK nhiên nguồn thu từ việc MGCK bị giảm đáng kể, tốn cần cơng ty tìm cách giải Thứ tư nhân lực tư vấn đầu tư, số lượng nhân viên môi giới đông đảo chất lượng chưa thực tốt Hoạt động tư vấn cho khách hàng có thực chưa hiệu Tư vấn đầu tư hoạt động phức tạp Với phát triển TTCK nghề tư vấn đầu tư ngày thu hút nhiều nhân lực, chủ yếu người trẻ, kinh nghiệm dẫn tới phán đốn sai lầm tư vấn đầu tư dẫn đến chất lượng tư vấn không cao Việc NĐT nhận nhiều lời tư vấn từ nhiều MGCK khác mang nhiều ý kiến trái chiều, dẫn đến thông tin bị nhiễu loạn đầu tư khơng cịn hiệu mong đợi Thứ năm cho vay đòn bẩy tài chính, địn bẩy tài nghĩa sử dụng tiền vay để mua tài sản mong đợi tài sản tạo thu nhập tăng giá trị Bất chấp ảnh hưởng dịch bệnh, VPS giữ vị trí đầu cho vay margin hoạt động đem lại doanh thu cao đóng góp vào tổng doanh thu cơng ty Địn bẩy tài có mặt trái Khi thị trường liên tục suy giảm, nhiều NĐT sử dụng margin rơi vào tình trạng lỗ với mức độ khác Khi NĐT trắng tay cơng ty bị kẹt cho NĐT vay margin với tỷ lệ cao phải hạch tốn vào khoản phải thu khó đòi 65 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thứ sáu chiến lược marketing thu hút khách hàng, VPS có nhiều hoạt động thu hút khách hàng thơng qua phương tiện thơng tin đại chung báo chí, hội thảo, gặp mặt NĐT,…Công ty xây dựng trang web nhiên việc cập nhật thông tin nội dung cịn đơn giản, khơng thường xun cập nhật Sản phẩm đem lại cho khách hàng đa dạng lại trọng vào nhóm khách hàng cá nhân nên sản phẩm dành cho tổ chức cịn Ngun nhân a Ngun nhân khách quan  Mơi trường pháp lý chưa hồn thiện cịn nhiều bất cập Có thể thấy UBCKNN Bộ Tài có nhiều cố gắng để hồn thiện môi trường pháp lý, xây dựng luật, thông tư để điều chỉnh hoạt động TTCK Tuy để hồn thiện TTCK cần phải có thời gian dài Bên cạnh hệ thống pháp luật Việt Nam cịn nhiều yếu tố chồng chéo, quy trình thủ tục rườm rà, phức tạp, nhiều yếu tố không đồng Điều vơ tình tạo kẽ hở pháp luật quy định bảo vệ NĐT Hàng năm, quan quản lý ban hàng nhiều nghị định, thông tư, quy định khiến cho CTCK phải thay đổi thích nghi qua năm Sự bất cập môi trường pháp lý ảnh hưởng nhiều tối phát triển hoang động MGCK  Nhận thức NĐT chứng khốn cịn hạn chế Số lượng NĐT thị trường chủ yếu nhà đầu tư nhỏ lẻ, NĐT chuyên nghiệp Các NĐT cá nhân chiếm số lượng lớn họ thường dễ bị ảnh hưởng tâm lý đám đơng, kiến thức chứng khốn nói riêng kinh tế nói chung cịn hạn chế Do ảnh hưởng tới hoạt động môi giới CTCK  Sự cạnh tranh gay gắt CTCK Thị trường chứng khốn cạnh tranh vơ khốc liệt, số lượng CTCK ngày đông nên mức độ cạnh tranh ngày gia tăng Các công ty không ngừng tìm kiếm, gia tăng số lượng khách hàng, mở rộng quy mơ Một số hình thức CTCK cạnh tranh với áp dụng sách ưu đãi, giảm phí giao dịch, tối ưu hóa quy trình việc làm trực tuyến từ mở tài khoản đến giao dịch b Nguyên nhân chủ quan  Về công nghệ phầm mềm giao dịch, bảo mật chưa cao dẫn tới hệ thống đăng nhập, tải Kỹ thuật viên với trình độ chưa tốt nên không kịp 66 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thời xử lý lỗi xảy khiến ảnh hưởng lớn đến khách hàng Công ty chưa thực trọng đến việc phát triển nâng cấp hệ thống cách hồn thiện Ứng dụng cơng ty xảy lỗi VPS tạo ứng dụng điện thoại để khách hàng giao dịch trực tuyến mang lại tiện lợi cho khách hàng Mặc dù tồn hạn chế chậm so với phương thức khác Mặc dù không ảnh hưởng lớn khiến khách hàng cảm thấy khơng hài lịng  Về quy trình, việc quản lý nhân lực chưa sát Tình trạng làm việc thiếu quy trình cịn tồn Cơng ty chưa có quy trình chuẩn để đào tạo cơng tác đào tạo chưa tổ chức thường xuyên cách khoa học Việc kiểm tra giám sát tuân thủ quy trình nội kịp thời để để khuyến nghị phòng ban chưa thực thường xuyên  Về nhân lực tư vấn đầu tư, số lượng đội ngũ nhân viên lớn trình độ chưa đồng đều, cịn trẻ nên chưa có nhiều kỹ trị chuyện, chăm sóc khách hàng chưa tốt, nghiệp vụ chun mơn cịn yếu Cơng ty chủ yếu gia tăng trọng khách hàng cá nhân mà chưa quan tâm đến việc phát triển nhóm khách hàng tổ chức Bên cạnh đó, nhu cầu cần tư vấn khách hàng lớn mà công ty lại chưa đáp ứng đủ số lượng chuyên viên tư vấn cho họ nên khách hàng muốn tìm đến CTCK khác quan tâm đến họ Chất lượng tư vấn chưa thực thuyết phục NĐT giao dịch thường xuyên tăng doanh số giao dịch, họ chưa thấy lợi ích tính hiệu hoạt động  Về chiến lược marketing thu hút khách hàng chưa phát huy tốt Chưa có sáng tạo việc chăm sóc khách hàng, chưa có chiến lược cụ thể để khẳng định vị Các chiến lược quảng cáo chưa tổ chức thường xun Các chi nhánh cơng ty cịn nên việc tiếp cận trực tiếp với khách hàng trở nên khó khăn    67 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 3.1 Định hướng phát triển VPS Mục tiêu tổng thể VPS cung cấp sản phẩm đa dạng, chất lượng cao, tạo nên giá trị gia tăng cho doanh nghiệp nhà đầu tư, bao gồm: mơi giới chứng khốn, dịch vụ tài chính, dịch vụ ngân hàng đầu tư, tư vấn tài phân tích Là tổ chức trung gian tài chính, hoạt động ngân hàng đầu tư trọng tâm xuyên suốt định hướng phát triển Cụ thể, VPS thực dịch vụ tài thu xếp vốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, hoạt động mua bán sáp nhập doanh nghiệp (M&A), tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, cấu lại vốn, nợ giai đoạn, thời kỳ Với mục tiêu cung cấp sản phẩm dịch vụ tài vượt trội mang đẳng cấp quốc tế, VPS quy tụ đội ngũ chuyên gia nước giàu kinh nghiệm thị trường tài chính, với việc trang bị hệ thống cơng nghệ thông tin đại Những kết đạt giúp VPS ngày khẳng định vị thị trường tài Việt Nam, trở thành định chế tài uy tín hàng đầu Việt Nam khu vực VPS ln coi trọng sách phát triển nhân dài hạn, ưu tiên đãi ngộ nhân giỏi đào tạo nước quốc tế Ngoài chế độ phúc lợi theo quy định, nhân đến với VPS hưởng nhiều chế độ đãi ngộ hấp dẫn khác Đặc biệt nhân tuyển tham gia vào quy trình đào tạo bản, chuyên nghiệp khóa đào tạo nâng cao chuyên gia ngồi nước Hiện VPS có đội ngũ nhân chất lượng cao giàu kinh nghiệm tiếp tục tuyển dụng thêm nhân chất lượng cao ngành tài với điều kiện làm việc chế độ đãi ngộ tốt 68 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lược cụ thể - Nhu cầu khách hàng VPS đặt lên hàng đầu Nâng cao hài lòng khách hàng sản phẩm/dịch vụ mang lại hiệu tối ưu cho nhóm khách hàng: khách hàng cá nhân, khách hàng tổ chức, khách hàng nước ngồi nước - Đội ngũ nhân tài sản quý giá VPS Tuyển dụng đội ngũ nhân chuyên nghiệp, trọng vào đạo đức nghề nghiệp Nâng cao khả đội ngũ nghiên cứu, phân tích để làm báo cáo xác, nhanh chóng, hữu ích khách hàng - Liên tục đa dạng hóa, sáng tạo sản phẩm nâng cao chất lượng cung cấp dịch vụ đáp ứng tốt phù hợp nhu cầu khách hàng - Phát triển dịch vụ cải tiến mạnh mẽ sản phẩm điện tử, đầu ứng dụng sản phẩm công nghệ - Giữ gìn xây dựng mối quan hệ với khách hàng, đối tác để phối hợp mang lại hiệu tối ưu bền vững bên đồng thời thúc đẩy phát triển Công ty - Tạo dựng thương hiệu VPS vững mạnh thị trường nước quốc tế - Xây dựng Trung tâm phân tích hàng đầu Việt Nam, cung cấp báo cáo phân tích kip thời, xác - Cải thiện hệ thống xây dựng chế quản trị rủi ro việc vô quan trọng xuyên suốt q trình xây dựng phát triển Cơng ty Làm tốt việc quản trị rủi ro góp phần quan trọng vào bền vững trước biến động tiềm ẩn rủi ro từ thị trường - Mở rộng quy mơ kinh doanh, chi nhánh phịng giao dịch tỉnh thành nước đồng thời nâng cao chất lượng dịch vụ chi nhánh, phòng giao dịch tốt nhất, mang lại hài lòng cho khách hàng 3.2 Một số giải pháp nâng cao hoạt động mơi giới chứng khốn VPS 3.2.1 Xây dựng sách khách hàng Đối với hoạt động môi giới chứng khốn khách hàng đóng vai trị vơ quan trọng Vậy nên, cơng ty cần xây dựng sách phù hợp cho 69 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com khách hàng nhằm vừa trì lượng khách có, vừa thu hút thêm khách hàng Chiến lược cụ thể để xây dựng sách khách hàng bao gồm:  Chủ động tìm kiếm khách hàng: Việc chủ động tìm đến khách hàng cho thấy động công ty tạo tin tưởng với khách hàng Hoạt động cần thiết nhằm mở rộng số lượng khách hàng, góp phần tăng thị phần cho cơng ty Có nhiều cách để tìm đến khách hàng tổ chức hội thảo, gặp trực tiếp, khảo sát ý kiến khách hàng, tảng xã hội,…  Phân loại khách hàng đưa sách hợp lý: Cơng ty nên phân loại khách hàng thành nhóm khác nhau, tùy thuộc vào nhóm khách để cung cấp sản phẩm phù hợp có sách chăm sóc cụ thể Cần phân bổ thời gian tư vấn phù hợp để tạo niềm tin giữ khách hàng giao dịch lâu dài  Phí dịch vụ hợp lý: Chính sách giảm phí giao dịch cơng ty hiệu Tuy nhiên, công ty cần đưa mức phí phù hợp với đối tượng khách hàng phù hợp với loại sản phẩm.VPS nên đưa mức phí phù hợp với đối tượng khách hàng Mặt khác giảm mức phí q thấp thu hút khách hàng phần giảm động lực làm việc nhân viên môi giới Bởi giảm mức phí q thấp dù thu hút nhiều khách hàng phần làm giảm động lực làm việc nhân viên môi giới Cần thu loại phí hợp lý, ví dụ muốn thu phí hệ thống cơng ty cần phải cung cấp cho khách hàng hệ thống giao dịch ổn định  Cải thiện nâng cao chất lượng dịch vụ: Thường xuyên nâng cao chất lượng dịch vụ đa dạng hóa sản phẩm, quy trình, nghiệp vụ cần rõ ràng Để làm điều này, nhà nghiên cứu phân tích VPS phải thường xuyên cập nhật tìm hiểu nhu cầu khách hàng, tình hình thị trường Việc sáng tạo sản phẩm tiện ích giúp nhà mơi giới dễ dàng thu hút khách hàng nhiều 3.2.2 Nâng cao trình độ nhân lực, xây dựng đội ngũ môi giới chuyên nghiệp Đội ngũ nhân lực CTCK nhà tài có kiến thức TTCK, đặc biệt lĩnh vực MGCK lại kết hợp kỹ nhà tài người bán hàng Vậy nên, hoạt động mơi giới có chất lượng cao phụ thuộc nhiều vào chuyên viên môi giới Yêu cầu nhân viên môi giới 70 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com không kiến thức tài chính, thị trường mà bên cần có kỹ tìm kiếm khách hàng, nắm bắt thông tin nhanh nhạy, giao tiếp tốt, thuyết phục khách hàng Đồng thời đòi hỏi nhân viên phải đào tạo kiến thức chứng khoán, thị trường tài chính, ngân hàng, tin học tiếng anh Vì cần có số biện pháp nâng cao chất lượng đội ngũ nhân sự: - Cơng ty cần có kiểm tra, đánh giá phân loại trình độ tất nhân viên để có sách đào tạo phù hợp Nhân viên môi giới tham gia lớp đào tạo, khóa học để nâng cao khả phân tích tài chính, thơng tin thị trường, trình độ chun mơn kỹ mềm cho nhân viên Rèn luyện khả giao tiếp để xử lý tình bất ngờ xảy - VPS cần ban hành quy định đạo đức nghề nghiệp Niềm tin khách hàng điều quan trọng nghề mơi giới Do đó, nhân viên phải tuân thủ chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp, đặt lợi ích nhà đầu tư lên hàng đầu - Tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp thu hút nhiều nhân tài họ có hội để phát triển kỹ năng, kiến thức thân cạnh tranh tốt so với cơng ty thị trường - Hiện có nhiều mơi giới khơng có chứng nghề nên cơng ty khuyến khích nhân viên nên tham gia khóa học để nâng cao trình độ đồng thời đảm bảo yêu cầu tiêu chuẩn hành nghề Công ty hỗ trợ học phí, ưu đãi cung cấp thơng tin khóa học cho nhân viên - Tuyển dụng nhân thường xuyên, đảm bảo chất lượng trình độ chun mơn nghiệp vụ, khả giao tiếp, khả thuyết phục khách hàng… nhằm tạo đội ngũ nhân có lực cho hoạt động mơi giới - VPS cần đưa sách lương, thưởng, trợ cấp, chế độ xã hội khác để đảm bảo quyền lợi cho nhân viên Đồng thời gắn liền với lực, thành tích, đóng góp thân để tăng suất làm việc nhân viên cơng ty, có thưởng phạt rõ ràng để tạo động lực cho họ - Liên kết với trường đại học kinh tế có uy tín nhằm tiếp cận với nguồn nhận lực có lực 71 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.2.3 Nâng cao trình độ cơng nghệ, kỹ thuật TTCK ngày phát triển, số lượng khách hàng ngày tăng lên việc nâng cấp sở vật chất cần tiến hành nhanh chóng, đáp ứng kịp thời Đồng thời năm gần công nghệ phát triển, khách hàng chủ yếu giao dịch online nên hệ thống cơng nghệ thơng tin cần xác, tránh xảy tình trạng lỗi, chậm trễ hay sai sót giao dịch Cụ thể: - Bảo mật thông tin đảm bảo liên tục hệ thống: Thường xuyên nâng cấp hồn thiện hệ thống thơng tin VPS Để đem đến hài lòng tin tưởng cho khách hàng nhà mơi giới phải ln cập nhật sản phẩm, dịch vụ thông tin quan trọng nhanh chóng kịp thời dựa sở công nghệ thông tin Hệ thống công nghệ thông tin bao gồm phần cứng, phầm mềm sở mạng đường truyền cần phải đồng cải thiện liên tục để đáp ứng số lượng lớn khách hàng giao dịch, đặc biệt giao dịch thực online, hỗ trợ từ xa Đồng thời, cơng ty nên ý hồn thiện cập nhật trang web thường xuyên mức phí giao dịch, thơng tin sản phẩm, phân tích,…để giúp khách hàng chủ động tìm hiểu Công ty cần phát triển phần mềm phát việc ăn cắp thông tin, nâng cao bảo mật liệu liên quan đến nhà đầu tư Điều đem lại tin tưởng khách hàng với cơng ty, nâng cao uy tín lợi cạnh tranh với CTCK ngành - Công ty nên trọng đến đầu tư xây dựng sở hạ tầng trang thiết bị: tiến hành nâng cấp phương tiện hệ thống quầy giao dịch đủ tiêu chuẩn Trong trình làm việc, đường truyền mạng ln phải ổn định, máy tính phải trang bị đầy đủ để công việc không bị gián đoạn - VPS cần tạo lập chương trình dự phịng để ứng phó kịp thời trường hợp khẩn cấp 3.2.4 Đa dạng hóa sản phẩm nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng Trên TTCK có khoảng gần 2,8 triệu tài khoản cho thấy nhu cầu NĐT ngày cao Vậy nên, VPS phải liên tục cải thiện chất lượng dịch vụ tạo sản phẩm phù hợp nhằm tăng tính cạnh tranh thu hút khách hàng giao dịch công ty VPS cầm đầu tư cách cụ thể, rõ ràng cho toàn sản phẩm, dịch vụ, tạo 72 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nên riêng biệt cho sản phẩm Luôn đảm bảo mức độ ổn định chất lượng sản phẩm đến với khách hàng Chiến lược để phát triển sản phẩm phải gồm ba yếu tố: sản phẩm đa dạng, chất lượng cao ứng dụng công nghệ việc sáng tạo sản phẩm để tối đa hóa tiện ích cho NĐT Về sản phẩm đa dạng, cải thiện chất lượng sản phẩm có tư vấn đầu tư, phân tích, cho vay ký quỹ,…và đẩy mạnh sản phẩm có mức rủi ro thấp Đó sản phẩm tiềm nhằm tăng sức cạnh tranh nhằm thu hút mở rộng nhóm khách hàng VPS tiếp tục với quan quản lý nghiên cứu xây dựng sản phẩm Về chất lượng sản phẩm dịch vụ, công ty cần xây dựng nhóm sản phẩm dịch vụ phù hợp với nhu cầu khách hàng, dựa mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư thời gian đầu tư nhóm khách hàng Đối với dịch vụ tư vấn đầu tư, xây dựng số danh mục số danh mục đầu tư dài hạn, danh mục ngắn hạn, danh mục tăng trưởng,….cho riêng nhóm khách hàng Ngồi ra, quy trình cần chuẩn hóa để đem lại hài lòng khách hàng sử dụng sản phẩm dịch vụ Về ứng dụng công nghệ sản phẩm, phải hiểu rõ nhu cầu khách hàng tốc độ phát triển công nghệ, công ty nghiên cứu, phát triển đưa tảng công nghệ đại, tiện lợi giao dịch, đảm bảo tính bảo mật cao, khắc phục lỗi giao dịch 3.2.5 Đẩy mạnh chiến lược quảng bá, marketing Bên cạnh yếu tố quan trọng nhân sự, sản phẩm, cơng nghệ sách khách hàng việc xây dựng chiến lược quảng bá, marketing đóng vai trị quan trọng Đây hoạt động cần thiết để VPS quảng bá hình ảnh nâng cao uy tín TTCK Các CTCK thị trường thơng qua nhiều kênh khác để quảng bá tạp chí Chứng khốn Việt Nam, báo chứng khốn Điểm hạn chế hình thức thu hút khách hàng ngành tài tiếp cận khơng rộng đến khách hàng lĩnh vực khác Hiện công nghệ đại, tảng xã hội phát triển 73 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Để tiếp cận gần mở rộng số lượng khách hàng, tạo khác biệt so với công ty ngành, VPS cần đưa chiên lược makerting hợp lý: - Xây dựng thương hiệu, tạo dựng hình ảnh cơng ty, truyền thơng điểm mạnh tảng quảng cáo, Tất nội dung hình ảnh xây dựng cho mang lại cho khách hàng thơng tin xác, nhất, hữu ích, thơng tin phân tích nghành nghề - VPS cần đẩy mạnh chiến lược quảng bá cơng ty nước ngồi Chẳng hạn đặt chi nhánh nước thu hút lượng lớn nhà đầu tư chuyên nghiệp có giá trị đầu tư lớn Có thể tổ chức buổi hội thảo đầu tư nước để quảng bá thị trường Việt Nam, đồng thời giới thiệu công ty thu hút nhiều nhà đầu tư - Tổ chức họp cho khách hàng thường xuyên để quảng bá hình ảnh sản phẩm dịch vụ cơng ty Hình thức giúp tạo tin tưởng với khách hàng đồng thời họ giới thiệu công ty với bạn bè xung quanh - Hàng tuần tổ chức buổi đào tạo miễn phí, mời chuyên gia hàng đầu giảng kiến thức nhằm nâng cao trình độ nhà đầu tư Điều giúp độ nhận diện thương hiệu công ty tăng lên mà lại thu hút lượng lớn nhà đầu tư 3.2.6 Mở rộng quy mô hoạt động mơi giới Hiện tại, VPS có chi nhánh hoạt động tỉnh thành phố lớn Hà Nội, Đà Nẵng thành phố Hồ Chí Minh Có thể thấy mạng lưới hoạt động VPS hẹp Những nhà đầu tư tỉnh thành nhỏ khó tiếp cận với cơng ty Mặc dù vậy, việc mở rộng chi nhánh hoạt động cần coi trọng số lượng chất lượng Cơng ty nên có sàng lọc khơng mở q nhiều Vì mở nhiều chi nhánh mà hoạt động không đem lại hiệu dẫn đến tốn chi phí, lương cho nhân viên, sở hạ tầng,…khơng thu lại kết ảnh hưởng lớn đến công ty Đặc biệt, mở rộng phải quản lý thật tốt, tránh rủi ro xảy ra, hạn chế tình hướng xấu phải có phương pháp dự phòng để xử lý kịp thời Khách hàng có nhu cầu đầu tư trải dài khắp nước, nước Để phát triển hoạt động môi giới công ty cần mở rộng mạng lưới 74 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hoạt động để đến gần với khách hàng Mạng lưới hoạt động VPS tập trung thành phố lớn nên gây khó khăn cho nhân viên môi giới tiếp cận với khách hàng tỉnh thành khách hàng bị hạn chế việc tư vấn chủ yếu tư vấn qua điện thoại Vì vậy, thời gian tới công ty nên xem xét việc mở rộng mạng lưới chi nhánh nhằm tiếp cận thêm nhiều khách hàng mới, tăng quy mô công ty TTCK 3.2.7 Nâng cao hệ thống kiểm tra, giám sát nội quản trị rủi ro Đối với hoạt động chứng khoán, việc thiết lập hệ thống kiểm tra, giám sát nội công ty việc vô quan trọng Điều hạn chế ngăn ngừa việc vi phạm quy định pháp luật, đạo đức nghề nghiệp Các phận phải gắn chặt với để kiểm soát hoạt động ty, phát kịp thời khắc phục nhanh chóng Thường xuyên kiểm tra quy chế, quy trình nghiệp vụ, đảm bảo pháp luật quy định Vì cơng ty cần nâng cao chất lượng đội ngũ nhân chuyên môn đạo đức nghề nghiệp tránh sai sót xảy Cơng ty phải xác định rủi ro xảy ảnh hưởng đến hiệu hoạt động môi giới pháp luật, thị trường hay đối tác kinh doanh, để xây dựng biện pháp giảm thiểu rủi ro kịp thời.Vậy nên, VPS cần nâng cao quy trình quản trị tủi ro cơng ty: xác định rủi ro, đo lường rủi ro, giám sát rủi ro, báo cáo xử lý rủi ro 3.2.8 Phát triển dịch vụ hỗ trợ hoạt động môi giới chứng khốn Bên cạnh việc nâng có nghiệp vụ mơi giới cơng ty cần trọng nghiệp vụ khác để hỗ trợ nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm đáp ứng kịp thời yêu cầu NĐT Mặt khác, nghiệp vụ hỗ trợ giúp NĐT không bỏ lỡ hội đầu tư, nâng cao hiệu sử dụng vốn đảm bảo quyền, lợi ích cho khách hàng Hiện tại, VPS đưa nhiều dịch vụ hỗ trợ khách hàng hợp tác đầu tư, giao dịch ký quỹ, ứng trước tiền bán chứng khốn,…Có thể thấy cơng ty đặt lợi ích khách hàng lên hàng đầu Nhưng cịn nhiều dịch vụ cần cải thiện phát triển Bên cạnh đó, cơng ty nên tiếp tục trì việc liên kết, hợp tác với ngân hàng khác phát triển nghiệp vụ hỗ trợ trở nên 75 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nhanh gọn thủ tục đảm bảo chặt chẽ pháp lý VPS nên xem xét mức phí nghiệp vụ hỗ trợ cách hợp lý để mang lại lợi nhuận cho công ty hài lòng cho NĐT sử dụng sản phẩm 76 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KẾT LUẬN Sau 20 năm hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam khẳng định tầm quan trọng kinh tế đất nước Môi giới chứng khoán coi hoạt động quan trọng việc phát triển thị trường chứng khoán CTCK nơi kết nối tổ chức phát hành nhà đầu tư Năm 2020 giới phải đối mặt với nhiều biến động bệnh dịch, thiên tai, bão lũ,…nên ảnh hưởng nghiêm trọng đến kinh tế giới nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Nhưng với cố gắng, VPS vượt qua khó khăn hoạt động môi giới phục hồi tổng doanh thu gia tăng VPS cung cấp cho khách hàng dịch vụ với tiện ích tốt nhất, đưa nhận định thị trường cách khách quan Với đội ngũ môi giới mình, cơng ty ln nỗ lực đem lại hài lòng, gia tăng lợi nhuận giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư Với cạnh tranh gay gắt CTCK nay, VPS phải thay đổi để phù hợp với thị trường, cơng ty cần có chiến lược tích cực để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh mình, đặc biệt hoạt động mơi giới chứng khốn Sau tìm hiểu, nghiên cứu cơng ty cổ phần chứng khốn VPS, em nhận thấy hoạt động môi giới công ty tốt, tạo uy tín chiếm thị phần lớn TTCK Bên cạnh đó, VPS cịn số hạn chế cần khắc phục Vậy nên em đưa số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động môi giới cơng ty Bản thân em cịn hạn chế kiến thức thời gian có hạn nên khóa luận tốt nghiệp khơng thể tránh khỏi sai sót, em mong nhận đóng góp ý kiến thầy để hồn thiện tốt 77 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, PGS.TS Thái Bá Cần Giáo trình kinh doanh chứng khốn, PGS.TS Tơ Kim Ngọc Báo cáo tài từ 2018-2020 Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS Báo cáo thường niên từ 2018-2020 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS Điều lệ, báo cáo bạch Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS Trang chủ VPS : http://www.fpts.com.vn Trang chủ HOSE : https://www.hsx.vn Trang chủ HNX : https://www.hnx.vn Trang chủ Ủy Ban Chứng khoán Nhà Nước: https://www.ssc.gov.vn 10 Trang chủ Trung Tâm Lưu Ký Chứng khoán Việt Nam: http://www.vsd.vn 11 Trang chủ Vietstock: https://vietstock.vn 12 Luật chứng khoán 2019 78 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 79 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 26 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần. ..BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS Giáo viên hướng dẫn... NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 68 3.1 Định hướng phát triển VPS 68 3.2 Một số giải pháp nâng cao hoạt động mơi giới chứng khốn VPS .69