TRUONG DAI HOC NGAN HANG CONG HOA XA HOI CHU NGHIA VIET NAM TP HO CHi MINH Độc lập — Tự do - Hạnh phúc BÀI THỊ MON
KINH DOANH NGOẠI HOI DE 2
Thời gian: 75 phút (không tính thời gian phát đề)
Ngày: LÍ 5c soái na sgsg ng H15 He nh eine weaning onic once 0100610010000 mi mg TINE oe sec s2eisseiseeereieimirleimeie se S2ïng 5% Họ và tên sinh viên: :.-.‹ c2 2ekeeằ nàn rsve II NÀY đc ecsssea ngan nàn ngài dong hán 385555
DIEM KET LUAN CHU KY XAC NHAN CHU KY XAC NHAN CAN DAN SINH VIEN
CUA BAI THI CUA CAN BO CHAM THI _| CUA CAN BO COI THI Sau khi làm bài xong phải ghi rõ Bằng số Bing chi | Cán bộ cham thi thir 1: Cán bộ coi thi thir 1: SO BAO DANH
Ghi vao trong 6
Cán bộ cham thi thir 2: Cán bộ coi thi thứ 2: Phần I điểm Phân 2 diem SINH VIÊN KHÔNG ĐƯỢC PHÉP SỬ DỤNG TÀI LIỆU Tông .: điêm
PHAN 1: TRAC NGHIEM (6.0đ) — sinh viên trả lời bằng cách chọn một đáp án thích hợp nhất trong bảng, mỗi câu trả
lời đúng được 0.25 điểm
Lưu ý: Đánh dấu 4) để lựa chọn, muốn chọn câu khác thì khoanh tròn câu đã chọn và đánh dấu () vào ô muốn chọn Nếu muốn chọn lại câu đã bỏ thì bôi đen ô đã bỏ muốn chọn lại 1|21314|5|6|17|8 |9 |10|11|12|13|14|15|16|17|18|19|20|21|22 |23 |24 1 Ngân hàng A yết tỷ giá S(USD/AUD)= 0.8167-— 0.8178 ; S(SGD/USD)= 1.4358 — 1.4372 Tỷ giá chéo mua vào/bán ra S(SGD/AUD) là: a 1.1738-— 1.1742 c 1.1738 — 1.1753 b 1.1726 — 1.1742 d 1.1726 — 1.1753
2 Phát biểu nào sau đây là ĐỨNG về đặc điểm của hợp đồng tương lai ? a Các điều khoản của hợp đồng được tiêu chuẩn hoá
b Được định giá lại mỗi ngày theo mức tỷ giá giao ngay vào cuối ngày c Được mua bán tại Sở Giao Dịch và thị trường OTC
d Được các công ty môi giới đảm bảo nghĩa vụ thực hiện hợp đồng
3 Công ty ABC sẽ nhận được USD5,000,000 từ khoản thanh toán tiền hàng của đối tác vào 6 tháng nữa và khi đó cần
đổi USD sang VND để trả các chỉ phí đầu vào Hiện tại, ABC lại cần số USD này để thanh toán tiền hàng nhập
khẩu Công ty có thể bảo hiểm rủi ro tỷ giá bằng hợp đồng hoán đổi với chỉ tiết như sau:
Mua giao ngay USD5,000,000 va ban ky han 6 thang USD5,000,000 Mua giao ngay USD5,000,000 va mua ky han 6 thang USD5,000,000 Bán giao ngay USD5,000,000 và mua ky han 6 tháng USD5,000,000
Bán giao ngay USD5,000,000 và bán kỳ han 6 thang USD5,000,000
Trang 1/Đề 2
p
Trang 2+ 10 11 12 13 14 Tỷ giá là 1.2600USD/GBP Vay 1USD sé bang : a 1.2600GBP c 0.7397GBP b 0.7937GBP d Dap an khac Trạng thái ngoại hối phát sinh đối với những giao dịch liên quan đến và làm chuyến ĐI s10 86 v55 sa 00g02 9/8 00548
a ngoai tệ/ quyền sử dụng ngoại tệ e ngoại tệ/ quyền sở hữu ngoại tệ
b nội tệ/ quyền sử dụng nội tệ d nội tệ/ quyền sở hữu nội tệ
Phát biểu nào sau đây là ĐỨNG? Tỷ giá hoán đổi là:
a Ty gid giao ngay trong về giao ngay của giao dịch hoán đổi b Ty giá kỳ hạn trong về kỳ hạn của giao dịch hoán đỗi c Điểm kỳ hạn tương ứng kỳ hạn của giao dịch hoán đổi
d._ Muốn nói đến cả hai mức tỷ giá mua vào và bán ra trong giao dịch hốn đơi Một ngân hàng yết giá:
Tỷ giá giao ngay : 1.1613 — 1.1621 USD/EUR
Điểm kỳ hạn 3 tháng của EUR : 15-20 Tỷ giá kỳ hạn 3 tháng F(USD/EUR)an là: a 1.1598-— 1.1601 c 1.1598 — 1.1641 b 1.1628 — 1.1641 d 1.1601 — 1.1628 Một ngân hàng yết giá 1.2176-1.2179CAD/USD Bạn mua USDI,000,000 thì số tiền CAD bạn thanh toán cho ngân hàng là : a CAD821,085.47 c CAD821,287.78 b CAD1,217,600 d CAD1,217,900
Ban mua một quyền chọn mua EUR với tỷ giá thực hiện 1.4665USD/EUR, tỷ giá giao ngay trên thị trường là 1.4660USD/EUR Quyền chọn của bạn ở trạng thái :
a Duge gia (ITM) c Ngang gia (ATM)
b Không được giá (OTM) d Chưa đủ dữ kiện xác định trạng thái
Bỏ qua ngày nghỉ lễ và cuối tuần, theo thông lệ quốc tế, một giao dich giao ngay được kí kết vào ngày T sẽ thực hiện vào ngày:
a T c T+1
b T+2 d T+3
Khi hợp đồng kỳ hạn đáo hạn, các bên tham gia:
a Có quyền điều chỉnh số lượng tiền với bên còn lại nếu thấy không phù hợp b Có quyền điều chỉnh tỷ giá với bên còn lại nếu thấy không phù hợp c Có quyền kéo dài thêm kỳ hạn giao dịch với bên còn lại
d Không có quyền thay đổi và phải thực hiện đúng các điều khoản thỏa thuận
Đối với các bên của một hợp đồng tiền tệ tương lai, giá trị của hợp đồng vào các ngày tiếp theo được xác định: a Tại mức tỷ giá được thỏa thuận ban đầu
b Hàng ngày theo tỉ giá thanh toán được xác định bởi công ty thanh toán bù trừ c Vào ngày giá trị
d Vào ngày thanh lý hợp đồng trước hạn
Tỷ giá được yết tại ngân hàng A là 7.8126 — 7.8129HKD/USD Khách hàng sẽ bán USD với giá:
a 7.8126HKD/USD c 7.8129HKD/USD
b 7.8126USD/HKD d 7.8129USD/HKD
“Using Spread” là kỹ thuật tạo giá nhằm mục đích:
a Khuyến khích một chiều giao dịch €: Khuyến khích hai chiều giao dịch
b Không khuyến khích giao dịch d Cả 3 câu đều sai
Trang 315 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Đầu ngày 01/03/20XX, một nhà kinh doanh mua 01 hợp: đồng tương lai EUR (một hợp đồng có quy mô
EUR125,000) với ty gia 1 -2350USD/EUR Hãy cho biết cuối ngày 01/03, nhà kinh doanh số tiền
nếu tỷ giá thanh toán vào cuối ngày là 1.2380
a Lỗ; USD375 c Lời; USD375
b Lỗ; USD750 d Loi; USD750
Kinh doanh chênh lệch tỷ giá là :
a Mua thấp ở một thị trường và bán cao ở một thị trường khác tại hai thời điểm khác nhau
b Mua thấp ở một thị trường và bán cao ở một thị trường khác tại cùng một thời điểm c Tao trạng thái ngoại hối mở và kỳ vọng về sự thay đổi tỷ giá
d Cả (a) và (c)
Trong một giao dịch ngoại hồi, trạng thái ngoại hối phát sinh vào:
a Ngày giao dịch c Ngày mà bên mua thanh toán cho bên bán
b Ngày giá trị d Ngày mà bên bán chuyền tiền cho bên mua
Dạng đồ thị nào sau đây thể hiện thu nhập ròng của vị thế Long Call :
a b c d
Tỷ giá kỳ hạn phụ thuộc vào yếu tố nào sau đây? a Kỳ hạn của giao dịch
b Lãi suất của hai đồng tiền liên quan
Š, Tỷ giá giao ngay của hai đồng tiền liên quan vào thời điểm ký hợp đồng kỳ hạn d Tất cả các yếu tố trên
Ngân hàng A yết tỉ giá 1.3500 — 1.3505USD/GBP Ngân hàng B yết 1.3503 — 1.3507USD/GBP Nếu một nhà kinh
doanh có USD100,000,000 để đầu tư, nhà kinh doanh nên làm gì để tận dụng cơ hội arbitrage và lợi nhuận kiếm
được là:
a Mua GBP ở ngân hàng A, bán GBP ở ngân hàng B, kiếm được USD20,000 b Mua GBP ở ngân hàng B, bán GBP ở ngân hàng A, kiếm được USD20,000
c Mua GBP ở ngân hàng B, bán GBP ở ngân hàng A, kiếm được USD70,000
d Không tồn tại cơ hội arbitrage trong trường hợp này
Quyền chọn kiểu Châu Âu là:
a Quyền chọn có thể được thực hiện vào bắt cứ lúc nào kề từ ngày ký hợp đồng
b Quyền chọn phải thực hiện trước khi đáo hạn
c Quyền chọn chỉ có thể được thực hiện vào ngày đáo hạn
d Quyền chọn mà tỷ giá thực hiện bằng với tỷ giá giao ngay
Đặt E là tỷ giá thực hiện quyền chọn mua và Z là phí quyền chọn Điểm hòa vốn cho người mua và bán quyền chọn mua là: a E c.E—1m
b.E+z d Không câu nào ở trên là đúng
Loại giao dịch ngoại hối nào có sự tham gia của công ty thanh toán bù trừ (clearing house)?
a Giao dịch ngoại hối kỳ hạn c Giao dịch hoán đổi ngoại hối
b Giao dịch tiền tệ tương lai d Không có giao dịch nào kê trên
Ngày 7/1/20XX, công ty AAA ký một hợp đồng hoán đổi với ngân hàng BBB Trong đó, công ty AAA bán giao ngay GBP950,000 và mua kỳ hạn 2 tháng GBP950,000 Biết rằng:
Tỷ giá giaongay : 1.4792- 1.4796 USD/GBP
Điểm kỳ hạn/ hoán đổi 2 thang : 10-15
Tỷ giá giao ngay được sử dụng trong hợp đồng hoán đổi là:
a 1.4792 USD/GBP c 1.4796 USD/GBP
Trang 4b 1.4794 USD/GBP d Cả 3 câu trên đều đúng
PHAN 2: BAI TAP TINH HUONG (4.04)
Bai 1 (2.0d)
Hiện tại (ngày 15/07/2020), thông tin được yết tại một ngân hàng ABC như sau: - — Tỷ giá giao ngay: 1.2530-1.2533USD/GBP
- _ Điểm kỳ hạn 3 tháng của GBP: 20 - 10
Doanh nghiệp X vừa được thông báo sẽ nhận thu nhập từ cổ tức trị giá GBP2,000,000 sau 3 tháng Doanh nghiệp dự định sẽ chuyển số GBP nhận được sang USD để thanh toán tiền hàng nhập khâu Lo ngại rủi ro tỷ giá nên doanh nghiệp muốn sử dụng hợp đồng kỳ hạn của ngân hàng ABC để bảo hiểm rủi ro cho khoản tiền của mình Hãy cho biết:
1 Rủi ro tỷ giá đối với doanh nghiệp X là gì? Doanh nghiệp có thé sử dụng hợp đồng kỳ han dé bảo hiểm rủi ro tỷ giá
như thế nào? (1.0đ)
3 Với kết quả câu (2), nếu tỷ giá giao ngay 3 tháng sau là 1.2300 — 1.2305USD/GBP, doanh nghiệp X sử dụng hợp
đồng kỳ hạn có hiệu quả không, tại sao? (0.58)
Bài 2 (2.0đ)
Công ty Thụy Sĩ cần USDI,500,000 vào 6 tháng sau đề thanh toán tiền hàng nhập khẩu Công ty quyết định sử dụng quyền chọn tiền tệ để phòng ngừa rủi ro tỷ giá
Hiện tại, thị trường OTC có thông tin như sau: Quyền chọn mua/bán USD (thanh toán bằng CHF), kỳ hạn 6 tháng, kiểu
châu Âu với tỷ giá quyền chọn E = 0.9800CHF/USD có phí quyền chọn là 0.0115CHF/USD
Bạn hãy cho biết:
1 Ruiro ty gia cong ty Thụy Sĩ đang đối mặt là gì? Công ty sẽ làm gì nêu bảo hiểm rủi ro tỷ giá bằng giao dịch quyền chọn tiền tệ cho khoản tiền trên? Tổng phí mua quyền chọn của công ty là bao nhiêu? (1.5đ)
2 Nếu tỷ giá giao ngay vào 6 tháng sau là 0.9700 — 0.9703CHF/USD, công ty Thụy Sỹ có thực hiện quyền chọn
không, tại sao? (0.5đ)