598416229 TÀI LIỆU HỌC TẬP TÀI CHÍNH – TIỀN TỆ

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG – KHOA NGÂN HÀNG BỘ MÔN TIỀN TỆ TÀI LIỆU HỌC TẬP TÀI CHÍNH – TIỀN TỆ MÃ SINH VIÊN: ……………………………………………………… HỌ VÀ TÊN: …………………………………………………………… LỚP: …………………………………………………………………… HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG BỘ MÔN TIỀN TỆ HỌC PHẦN: TÀI CHÍNH-TIỀN TỆ Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng CHỦ ĐỀ TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH VÀ TIỀN TỆ Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng TÀI LIỆU HỌC TẬP Giáo trình • PGS.TS Tơ Kim Ngọc, TS Nguyễn Thanh Nhàn (2018), Giáo trình tiền tệ ngân hàng, Học viện ngân hàng – Chương • PGS.TS Tơ Kim Ngọc (2016), Giáo trình tiền tệ ngân hàng, Học viện ngân hàng – Chương • PGS.TS Mai Thanh Quế, PGS.TS Lê Thị Diệu Huyền (2018), Giáo trình tài học, Học viện ngân hàng – Chương • Frederic S Mishkin, The economic of money, banking and financial market, 11th edition: chapter 2, chapter Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng NỘI DUNG 1.1 Những vấn đề tiền tệ: - Bản chất, chức năng, vai trò tiền tệ - Các hình thái phát triển tiền tệ 1.2 Những vấn đề tài chính: - Bản chất, chức tài - Thành phần, phân loại cấu trúc hệ thống tài - Hệ thống tài Việt Nam Bộ mơn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 1.1.1 SỰ RA ĐỜI CỦA TIỀN TỆ • Trao đổi hàng hóa qua giai đoạn: • Trao đổi trực tiếp: H – H Yêu cầu: phải có trùng hợp kép nhu cầu bên tham gia trao đổi • Trao đổi gián tiếp: H – T – H Tiền làm trung gian trao đổi Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 1.1.2 BẢN CHẤT CỦA TIỀN TỆ Theo KTH đại: “Tiền vật chấp nhận chung việc tốn để lấy hàng hóa hay dịch vụ việc hoàn trả khoản nợ” Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng CÁC HÌNH THÁI TIỀN TỆ Tiền hàng hóa Tiền giấy Tiền kim loại Tiền qua ngân hàng Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng TIỀN HÀNG HÓA • Các hàng hóa sử dụng làm trung gian trao đổi: gạo, cừu, muối, vỏ sị, gỗ, lụa… • Hạn chế tiền hàng hóa: • Khó vận chuyển • Khó dự trữ, bảo quản hay bảo tồn giá trị • Khó chia nhỏ hay gộp lại • Chỉ chấp nhận khu vực, địa phương Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng TIỀN KIM LOẠI (TIỀN VÀNG) Ưu điểm • Được chấp nhận rộng rãi • Bền • Dễ chia nhỏ hợp • Giá trị ổn định, biến đổi Hạn chế • Bất tiện di chuyển khối lượng lớn • Khó thực GD nhỏ • Khả khai thác có hạn, khơng đủ đáp ứng nhu cầu kinh tế Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng TIỀN GIẤY • Ưu điểm: • Nhẹ, dễ dàng cất trữ vận chuyển • Có nhiều mệnh giá, thuận tiện trao đổi • Chi phí phát hành thấp • Hạn chế: • Lưu thơng tiền giấy dễ rơi vào tình trang bất ổn định • Khơng bền, dễ rách • Chi phí lưu thơng tương đối lớn Bộ mơn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 10 TIỀN QUA NGÂN HÀNG • Ưu điểm: • Tiết kiệm chi phí giao dịch • Tốc độ tốn cao, an tồn đơn giản → tăng hiệu kinh tế • Thuận tiện cho việc tốn giao dịch có giá trị lớn • Hạn chế: • Chi phí thời gian, xử lý chứng từ • Chi phí đại hóa ngân hàng Bộ mơn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 11 1.1.3 CHỨC NĂNG CỦA TIỀN TỆ Phương tiện trao đổi (Medium of exchange) Thước đo giá trị (Unit of account) Tích lũy giá trị (Store of value) Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 12 PHƯƠNG TIỆN TRAO ĐỔI • Tiền sử dụng làm phương tiện mua hàng hóa dịch vụ toán khoản nợ • Tác dụng: • Khắc phục hạn chế trao đổi trực tiếp: “sự trùng hợp ý muốn” → giảm chi phí giao dịch • Tăng hiệu kinh tế thơng qua thúc đẩy chun mơn hóa phân công LĐXH Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 13 THƯỚC ĐO GIÁ TRỊ • Tiền sử dụng để đo lường, biểu giá trị hàng hóa, dịch vụ • Tác dụng: • Tạo thuận tiện, dễ dàng so sánh giá trị hàng hóa với • Tiết kiệm chi phí giao dịch nhờ việc giảm số lần hình thành giá trung gian Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 14 TÍCH LŨY GIÁ TRỊ • Tích lũy sức mua cho nhu cầu chi dùng tương lai • Tác dụng: • Khắc phục hạn chế tích lũy vật: dễ hư hỏng, khó che giấu… • Tạo phương tiện tích lũy an tồn với tính lỏng cao Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 15 1.1.4 TÍNH CHẤT CỦA TIỀN TỆ • Được chấp nhận rộng rãi lưu thông • Dễ nhận biết • Có thể chia nhỏ • Lâu bền • Dễ vận chuyển • Khan • Đồng Bộ mơn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 16 ĐƠ LA HĨA Đơ la hố tượng đồng ngoại tệ sử dụng thay phần toàn đồng nội tệ phạm vi quốc gia * Chỉ tiêu đo lường mức độ la hố Tỉ lệ tiền gửi ngoại tệ/Tổng phương tiện toán = FCD/M2 17 Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng PHÂN LOẠI ĐƠ LA HĨA  Đơ la hóa khơng thức (unofficial dollarization): đồng ngoại tệ sử dụng rộng rãi kinh tế, không quốc gia thừa nhận  Đơ la hóa bán thức (semioffical dollarization): quốc gia có hệ thống lưu hành thức hai đồng tiền  Đơ la hóa thức (official dollarization): đồng ngoại tệ đồng tiền hợp pháp lưu hành Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 18 1.1.5 VAI TRÒ CỦA TIỀN TỆ • Đối với kinh tế vi mô • Đối với kinh tế vĩ mơ 19 Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 1.2.1 SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TÀI CHÍNH Tài đời điều kiện • Sự đời kinh tế hàng hóa tiền tệ • Sự xuất Nhà nước 20 Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 1.2 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH 1.2.1 SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TÀI CHÍNH * Sự đời kinh tế hàng hoá tiền tệ Kinh tế tự nhiên Kinh tế hàng hóa Kinh Kinh tế tế thị hàng trường hóa tiền tệ Kinh tế tri thức Lịch sử phát triển hình thái tổ chức kinh tế - xã hội Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 21 * Sự xuất Nhà nước CÁ NHÂN HỘ GIA ĐÌNH NHÀ NƯỚC TỔ CHỨC DOANH NGHIỆP 22 Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 1.2.2 BẢN CHẤT TÀI CHÍNH Tài cách thức tạo lập, phân bổ sử dụng nguồn tài chủ thể xã hội nhằm đạt mục tiêu chủ thể => Thực chất, tài phản ánh quan hệ phân phối cải hình thức gía trị thơng qua q trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng mục tiêu khác chủ thể 23 Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 1.2.2 BẢN CHẤT TÀI CHÍNH Huy động, phân bổ sử dụng nguồn lực tài Mục tiêu Chính sách tài Xác định chất tài tạo sở đưa sách tài đắn nhằm khai thác, huy động có hiệu nguồn lực tài để đạt mục tiêu đề Bộ môn Tiền tệ- Khoa Ngân hàng 10 24 II BÀI TẬP CHỦ ĐỀ 2: TÀI CHÍNH CƠNG Bài 1: Xác định mức thâm hụt ngân sách thực tế năm 20XX biết thông tin sau: Thu thuế: 995 nghìn tỷVNĐ Phí lệ phí: 67 nghìn tỷVNĐ Thu hồi vốn, thu cổ tức: 119 nghìn tỷVNĐ Bán, cho thuê tài sản, tài nguyên: 90 nghìn tỷVNĐ Phát hành trái phiếu: 30 nghìn tỷVNĐ Nhận viện trợ: nghìn tỷVNĐ Chi thường xuyên: 941 nghìn tỷVNĐ Chi đầu tư phát triển: 399 nghìn tỷVNĐ Chi trả nợ, lãi: 113 nghìn tỷVNĐ ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 2: Xác định trạng thâm hụt ngân sách thực tế năm 20XX biết thông tin khoản thu chi NSNN sau: - Thu thuế: 1.079 nghìn tỷVNĐ - Lệ phí trước bạ, phí, lệ: 34 nghìn tỷVNĐ - Cổ tức, lợi nhuận: 110 nghìn tỷVNĐ - Thu tiền cho thuê đất, thuê mặt nước, tiền sử dụng đất: 112 nghìn tỷ VNĐ - Thu tiền cấp quyền khai thác khoáng sản, tài nguyên nước: nghìn tỷ - Phát hành trái phiếu: 15 nghìn tỷ VNĐ - Nhận viện trợ: nghìn tỷ VNĐ - Chi đầu tư phát triển: 429 nghìn tỷ VNĐ - Chi trả nợ lãi: 125 nghìn tỷ VNĐ - Chi viện trợ: nghìn tỷ VNĐ - Chi giáo dục – đào tạo dạy nghề: 245 nghìn tỷ VNĐ - Chi khoa học cơng nghệ: 13 nghìn tỷ VNĐ 134 - Chi thường xun khác:741 - Chi bổ sung quỹ dự phịng tài chính: 100 nghìn tỷ ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… CHỦ ĐỀ 3: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Bài 3: Doanh nghiệp Long Hưng dự kiến sản xuất tiêu thụ 200.000 sản phẩm A năm tới, tổng chi phí cố định 300.000 USD, chi phí biến đổi chiếm 60% doanh thu Hãy cho biết: Để đạt lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) = 250.000 USD giá bán đơn vị sản phẩm công ty phải bao nhiêu? ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 4: Một doanh nghiệp có kết kinh doanh năm 200X+1 sau: Doanh thu năm 200X+1 tăng 20% so với năm 200 X Chi phi 60% doan hthu Cơng ty trì mức chi trả cổ tức 30% lợi nhuậnrịng u cầu: Tình lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế, số tiền chi trả cổ tức năm 200X+1 Biết rằng: Doanh thu năm 200X doanh nghiệp 15 tỷ, Thuế suất 20% ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… 135 ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… CHỦ ĐỀ 5: CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH Bài 5: Một ngân hàng có tốn tài sản đơn giản sau: Bên Có - Tiền dự trữ : 75 tỷ đồng - Tiền chovay: 525 tỷ đồng Bên Nợ - Tiền gửi : 500 tỷ đồng - Vốn tự có : 100 tỷđồng Cho biết tỷ lệ dự trữ bắt buộc 10% Yêu cầu: a Xác định tỷ lệ dự trữ dư thừa so với tổng tiềngửi b Nếu khách hàng rút lượng tiền 30 tỷ, tài sản nợ tài sản có ngânhàng biến động nào? ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 6: Giả sử: Tỷ lệ dự trữ bắt buộc 10%, Tỷ lệ dự trữ dư thừa là5% Khách hàng sử dụng 80% tiền chuyểnkhoản Tiền gửi vào Ngân hàng 100tỷ Hãy tính: a Khả mở rộng tiền gửi tối đa b Khả mở rộng tín dụng tối đa c Lượng dự trữ bắt buộc theo quy định ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… 136 ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 7: Giả sử hệ thống ngân hàng thương mại có số liệu sau: Tỷ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi không kỳ hạn 5% Khách hàng sử dụng 100% tiền chuyển khoản Các ngân hàng cho vay hết dự trữ dư thừa Khoản tiền gửi không kỳ hạn nhận 100 tỷ đồng Hãy tính: a Khả mở rộng tiền gửi tối đa khả cho vay tối đa từ khoản dự trữ tăng thêm b Xác định lượng dự trữ bắt buộc theo quyđịnh c Thể kết lên bảng cân đối tài sản hệ thống ngân hàng thươngmại ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 8: Cho biết: Tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho tiền gửi không kỳ hạn là10% Ngân hàng định giữ 5% đồng tiền gửi không kỳ hạn để đề phòng nhu cầu rút tiền mặt kháchhàng Ngân hàng Trung ương cho Ngân hàng Thương mại vay 250 tỷđồng Ngân hàng Trung ương bán 20 triệu USD cho Ngân hàng Thương mại, tỷ giá 21.000đồng Cho Chính phủ vay 500tỷ Yêu cầu: a Xác định lượng tiền sở tăng thêm b Xác định lượng cung tiền tăng thêm 137 ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 9: Một ngân hàng thương mại có bảng cân đối tài sản sau: Đơn vị: Tỷ đồng Tài sản có Ngân quỹ Cho vay Đầu tư chứng khoán Cộng 75 Tài sản nợ Tiền gửi Vay 70 20 20 100 Vốn tự có Cộng 10 100 Yêu cầu: a Giả sử khách hàng có nhu cầu rút tiền mặt tỷ đồng, ngân hàng có rơi vào tình trạng thiếu khả tốn khơng? b Ngân hàng bán tỷ trái phiếu kho bạc cho khách hàng rút tỷ, bảng cân đối tài sản ngân hàng biến đổi nào? ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 10: Một ngân hàng thương mại có bảng cân đối tài sản thời điểm sau: Đơn vị: Tỷ đồng Tài sản có Tài sản nợ vốn Ngân quỹ Tiền gửi 20 140 (Trong tiền gửi ngân hàng TW: 10) (Trong tiền gửi 12 tháng: 100) Cho vay Đầu tư chứng khốn Cộng 150 Vay 30 Vốn tự có 200 Cộng 40 20 200 Yêu cầu: a Ngân hàng có bảo đảm quy định dự trữ bắt buộc NHTW quy định dự trữ bắt buộc 5% tiền gửi 12 tháng 138 b Khách hàng có nhu cầu tốn cho bạn hàng có tài khoản ngân hàng khác tỷ Ngân hàng thực toán qua NHTW Hãy viết lại bảng cân đối tài sản ngân hàng thương mại sau hoạt động ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… CHỦ ĐỀ 6: LÃI SUẤT Bài 11: Tính mức lãi suất hồn vốn cho thời hạn từ đến năm công cụ nợ theo lý thuyết dự tính với mức lãi suất ngắn hạn năm cho Vẽ đường cong lãi suất hoàn vốn a 5%, 6%, 7%,8%, 9% b 6%, 5%, 4%, 3%, 3% c 5%, 6%, 7%, 4%,3% ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 12: Giả sử trái phiếu mua với giá 1,000,000 đồng sau năm tiền lãi nhận 100,000 đồng, đồng thời trái phiếu bán với giá a.800,000đ b 900,000đ c 1,000,000đ Hãy xác định tỷ suất lợi tức thu trường hợp nhận xét ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… 139 Bài 13: Xác định mức hoàn trả cố định hàng năm cho khoản tiền vay 10 triệu đồng năm với lãi suất hoàn vốn 10%/năm ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 14: Một nhà đặt giá bán 100 triệu đồng Mỗi năm ngơi nhà đem lại mức thu nhập triệu đồng Sau năm bán với giá 95 triệu đồng Biết: lãi suất hành 10% dự kiến ổn định năm tới, khoản thu nhập nhận vào cuối năm a Tính giá trị khoản tiền thu tương lai từ việc mua nhà b Bạn định mua nhà tình khơng? Vì sao? ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 15: Một khoản vốn 100 triệu đồng đầu tư 10 năm Mỗi năm trả lãi triệu đồng gốc hoàn trả hếthạn a Lập công thức tổng quát thể cân giá trị vốn đầu tư giá trị khoản thu nhập nhận từ việc đầu tư b Giả sử lãi suất hoàn vốn 10%, xác định giá trị khoản thu nhập nhận năm thứ thứ ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 16: Vẽ đường cong lãi suất hoàn vốn trái phiếu kho bạc nhận xét biết trái phiếu kho bạc phát hành ngày 1/1/2017 có mức lãi suất hoàn vốn với thời hạn sau: 140 Ngày đáo hạn Lãi suất hoàn vốn (%) 1/1/2018 8.0 1/1/2019 7.5 1/1/2020 7.9 1/1/2021 8.5 Căn vào lý thuyết dự tính, xác định mức lãi suất ngắn hạn năm 2017, 2018, 2019, 2020 ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… a Bài 17: So sánh mức sinh lời thực khoản đầu tư sau: b Đầu tư với thời hạn năm, lãi suất 15%, trả lãi hàng năm c Đầu tư với thời hạn năm, lãi suất 14.50%, trả lãi tháng lần d Đầu tư với thời hạn năm, lãi suất 14.75%, trả lãi hàng quý e Đầu tư với thời hạn năm, lãi suất 14.25%, trả lãi hàng tháng ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 18: Vẽ đường cong lãi suất hoàn vốn trái phiếu công ty A nhận xét biết trái phiếu công ty phát hành ngày 01/01/2010 có mức lãi suất hồn vốn với thời hạn sau: Ngày đến hạn 1/1/2011 1/1/2012 1/1/2013 1/1/2014 1/1/2015 Lãi suất hoàn vốn 6.5% 7.0% 7.5% 8.0% 8.2% 141 Căn vào giả thuyết dự tính, xác định mức lãi suất ngắn hạn cho năm ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 19: Giải thích hình dạng đường cong lãi suất theo thuyết dự tính lý thuyết mơi trường ưu tiên ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 20: Có thơng tin trái phiếu coupon sau: Ngày phát hành: 1/1/2018, ngày đến hạn:1/1/2023 Mệnh giá: triệu đồng Lãi suất: 6.5%/năm Tiền lãi năm đầu trả phát hành; tiền lãi năm sau trả vào cuối năm Giá thời trái phiếu: triệu đồng 142 Yêu cầu: a Lập công thức tổng quát thể cân giá trị hôm trái phiếu với giá trị khoản thu nhập nhận từ việc đầu tư mua trái phiếu b Viết công thức tính giá trị khoản thu nhập nhận năm cơng thức ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 21: Có thơng tin trái phiếu coupon sau: - Ngày phát hành: 01/01/2015, ngày đến hạn: 01/01/2020 Mệnh giá: 10 triệuđồng Lãi suất: 7%/năm Tiền lãi trả vào cuối mỗinăm Trái phiếu mua giá triệu vào 01/01/2017 Yêu cầu: a Lập công thức tổng quát thể cân giá trị hôm trái phiếu với giá trị khoản thu nhập nhận từ việc đầu tư mua trái phiếu b Viết cơng thức tính giá trị khoản thu nhập nhận năm kể từ lúc mua, biết lãi suất thị trường 10% c Viết công thức tính giá trị khoản thu nhập nhận vào năm đáo hạn trái phiếu, biết lãi suất thị trường 10% ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… 143 CHỦ ĐỀ 7: CẦU TIỀN VÀ LẠM PHÁT a Bài 22: Một gia đình có thu nhập hàng tháng triệu đồng chi dùng hết tháng, mức chi dùng ngày b Xác định mức cầu tiền giao dịch bình quân tối ưu lãi suất thị trường 1%/ tháng, chi phí giao dịch ngân hàng là10,000đ/lượt c Giả sử lãi suất thị trường tăng lên 2%/tháng, chi phí giao dịch ngân hàng 5,000đ/ lượt Số lần giao dịch tối ưu mức cầu tiền bình quân bao nhiêu? ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 23: Một trái phiếu kho bạc có giá 100,000đ, lợi tức cố định hàng năm 10,000đ Dự kiến sau năm trái phiếu bán với giá 90,000đ Giả định: mức sinh lời tiền mặt a Anh (chị) định giữ tiền hay đầu tư vào trái phiếu b Nếu anh (chị) dự kiến trái phiếu bán thị trường với giá 100,000đ sau năm nữa, Anh (chị) định đầu tư tiền tệ hay trái phiếu? c Anh (chị) định trái phiếu dự tính giảm giá xuống 80,000đ sau năm ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 24: Có số liệu sau bảng tổng kết tài sản NHTW (Đơn vị: nghìn tỷ đồng) - Tiền mặt lưu thơng ngồi NHTW: - Dự trữ chứng khốn Chính phủ: - Tiền gửi phủ: - Dự trữ ngoại tệ: - Tài sản có khác: - Cho vay NHTM: 144 1.000 650 300 350 10 510 Tiền dự trữ NHTM: 150 Tiền gửi NH nước ngoài:50 Tài sản nợ khác: 20 a Hãy thiết lập bảng cân đối tiền tệ NHTW b Xác định MB ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 25: Cho số liệu sau: Cân đối tiền tệ Ngân hàng Trung ương (Đơn vị: Tỷ đồng) Tài sản có Tiền Tài sản nợ Tiền Tài sản ngoại tệ 95.000 Tiền lưu thơng ngồi NHTW 90.300 Tín phiếu kho bạc 12.500 Tiền gửi Ngân hàng 28.400 Tạm ứng cho NSNN 3.200 Tiền gửi phủ 6.700 Cho vay Ngân hàng 35.600 Vay nước 25.100 Tài sản có khác 15.500 Vốn quỹ 11.300 Tổng số 161.800 Tổng số 161.800 Cân đối tiền tệ Hệ thống ngân hàng thương mại (Đơn vị: Tỷ đồng) Tài sản có Tiền Tài sản nợ Tiền 92.000 Tiền mặt quỹ 22.300 Tiền gửi không kỳ hạn Tiền gửi NHTW 28.400 Tiền gửi có kỳ hạn Tài sản ngoại tệ 65.000 Tiền gửi Chính phủ 28.600 Cho vay Chính phủ 35.200 Vay nước ngồi 55.800 Cho vay kinh tế 305.000 Vay NHTW 35.600 Vốn quỹ 15.800 Tài sản nợ khác 35.200 Tài sản có khác Tổng số 42.500 498.400 Tổng số 235.400 498.400 145 Xác định lượng tiền sở MB, mức cung tiền M1, M2 ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 26: Có số liệu sau bảng tổng kết tài sản NHTW: (Đơn vị: Tỷ đồng) - Tiền mặt: - Cho vay tái chiết khấu: - Dự trữ chứng khốn phủ : - Tiền gửi tổ chức tín dụng: - Tiền gửi IMF: - Tiền lưu thơng ngồi NHTW: - Tiền gửi Chính phủ: - Tiền gửi ngân hàng nước ngoài: - Tài sản nợ khác: - Vốn quỹ: - Dự trữ ngoại tệ: - Tài sản có khác: a Thiết lập cân đối tài sản NHTW b Xác định lượng tiền sở MB 55.000 125.200 85.700 115.000 30.000 115.600 62.300 25.300 10.800 14.600 35.600 12.100 ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… 146 Bài 27: Hãy xác định hệ số tạo tiền m1khi biết tỷ lệ DTBB cho tiền gửi không kỳ hạn 5%, tỷ lệ dự trữ dư thừa tiền gửi không kỳ hạn 2%, tỷ lệ sử dụng tiền mặt công chúng số dư tiền gửi không kỳ hạn 20% Cho biết thêm tỷ lệ tiền gửi có kỳ hạn so với tiền gửi không kỳ hạn 45% Hãy xác định hệ số tạo tiền m2 biết tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho tiền gửi có kỳ hạn 3% ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… Bài 28: Giả sử kinh tế có số liệu sau: Tốc độ tăng trưởng kinh tế năm 2018 dự kiến: 5.8% Tỷ lệ lạm phát năm 2018 dự kiến: 6% Tốc độ lưu thông tiền tệ dự kiến năm 2018 không thay đổi so với năm trước Lượng tiền cung ứng M2 năm 2017 10.000 tỷ VNĐ Hãy tính: a Hệ số nhân tiền năm 2018 biết, tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho tiền gửi không kỳ hạn 5%, tỷ lệ dự trữ dư thừa 2% tỷ lệ sử dụng tiền mặt công chúng so với số tiền gửi không kỳ hạn 23%? b Lượng tiền sở tăng thêm năm 2018? ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… 147 148