Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 56 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
56
Dung lượng
313,02 KB
Nội dung
7-1
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ch
Ch
ư
ư
ơng:7
ơng:7
Quản trò tiền và
Đầu tư
tài chính
ngắn hạn
Qua
Qua
û
û
n trò tie
n trò tie
à
à
n va
n va
ø
ø
Đ
Đ
a
a
à
à
u t
u t
ư
ư
ta
ta
ø
ø
i ch
i ch
í
í
nh
nh
nga
nga
é
é
n ha
n ha
ï
ï
n
n
7-2
TS. Nguyễn Văn Thuận
Qua
Qua
û
û
n trò tie
n trò tie
à
à
n ma
n ma
ë
ë
t va
t va
ø
ø
Đ
Đ
a
a
à
à
u t
u t
ư
ư
nga
nga
é
é
n ha
n ha
ï
ï
n
n
Những động cơ nắm giữ tiền mặt
Gia tăng thu nhập tiền mặt
Chậm chi trả tiền mặt
Đầu tư tiền mặt
Kiểm soát thu-chi tiền mặt
7-3
TS. Nguyễn Văn Thuận
Nh
Nh
ư
ư
õng
õng
đ
đ
o
o
ä
ä
ng l
ng l
ự
ự
c na
c na
é
é
m gi
m gi
ư
ư
õ tie
õ tie
à
à
n ma
n ma
ë
ë
t
t
Hoa
Hoa
ï
ï
t
t
đ
đ
o
o
ä
ä
ng SXKD
ng SXKD
:
:
Mua sắm nguyên vật
liệu, hàng hoá
và
thanh toán các CP
cần thiết cho hoạt động bình thường.
Đ
Đ
a
a
à
à
u cơ:
u cơ:
Lợi dụng các cơ hội tạm thời
như
: giá
NVL giảm, chiết khấu.
D
D
ự
ự
ï
ï
pho
pho
ø
ø
ng:
ng:
Duy trì
một vùng đệm an
toàn để
đáp ứng nhu cầu tiềnmặt bất
thường.
7-4
TS. Nguyễn Văn Thuận
He
He
ä
ä
tho
tho
á
á
ng qua
ng qua
û
û
n trò tie
n trò tie
à
à
n ma
n ma
ë
ë
t
t
Thu
Chi tiêu
Đầu tư
chứng khoán
khả
mại
Kiểm soát thông qua báo cáo thông tin
Luồng ngân qũy
Luồng thông tin
7-5
TS. Nguyễn Văn Thuận
Gia tăng thu tie
Gia tăng thu tie
à
à
n ma
n ma
ë
ë
t
t
Đẩy nhanh việc chuẩn bò và gởi hoá đơn
Tăng nhanh tốc độ thanh toán của khách
hàng cho công ty
Giảm thời gian luân chuyển tiền từ khách
hàng đến lúc công ty nhận được
Thu tiền mặt
7-6
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian thu tie
i gian thu tie
à
à
n
n
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian thu tie
i gian thu tie
à
à
n:
n:
Là
khoảng thời gian từ
khi khách
hàng trả
tiền (tiền mặt hoặc chuyển khoản) cho đến
khi công ty nhận được tiềnmặt hoặc ghi có
trên TK
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian
i gian
L/C no
L/C no
ä
ä
i bo
i bo
ä
ä
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian
i gian
T/toa
T/toa
ù
ù
n qua NH
n qua NH
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian
i gian
Chuye
Chuye
å
å
n Se
n Se
ù
ù
c
c
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian ky
i gian ky
ù
ù
tha
tha
ù
ù
c
c
7-7
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian chuye
i gian chuye
å
å
n Se
n Se
ù
ù
c
c
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian chuye
i gian chuye
å
å
n Se
n Se
ù
ù
c
c
: Là
thời gian khách
hàng gởi Séc qua bưu điện cho đến khi công
ty nhận được.
Kha
Kha
ù
ù
ch ha
ch ha
ø
ø
ng
ng
Gơ
Gơ
û
û
i Se
i Se
ù
ù
c
c
Công ty
Công ty
Nha
Nha
ä
ä
n
n
đư
đư
ơ
ơ
ï
ï
c Se
c Se
ù
ù
c
c
7-8
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian luân chuye
i gian luân chuye
å
å
n no
n no
ä
ä
i bô
i bô
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian luân chuye
i gian luân chuye
å
å
n no
n no
ä
ä
i bo
i bo
ä
ä
: Là
khoảng
thời gian từ
khi công ty nhận Séc của khách
hàng cho đến khi Séc gởi đến ngân hàng để
thanh toán.
Gơ
Gơ
û
û
i Se
i Se
ù
ù
c
c
đ
đ
e
e
á
á
n
n
Ngân ha
Ngân ha
ø
ø
ng
ng
Công ty
Công ty
nha
nha
ä
ä
n Se
n Se
ù
ù
c
c
7-9
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian thanh toa
i gian thanh toa
ù
ù
n qua NH
n qua NH
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian thanh toa
i gian thanh toa
ù
ù
n qua NH
n qua NH
: Là
thời gian từ
khi Cty gởi séc đến NH cho đến khi NH ghi có
trên tài khoản T/g thanh toán của công ty
Se
Se
ù
ù
c gơ
c gơ
û
û
i
i
đ
đ
e
e
á
á
n
n
Ngân ha
Ngân ha
ø
ø
ng
ng
NH cha
NH cha
á
á
p nha
p nha
ä
ä
n
n
thanh toa
thanh toa
ù
ù
n
n
7-10
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian ky
i gian ky
ù
ù
tha
tha
ù
ù
c
c
Thơ
Thơ
ø
ø
i gian ky
i gian ky
ù
ù
tha
tha
ù
ù
c
c
: Thời gian từ
khi Cty nhận được
Séc cho đến khi ghi có
trên TK Tiền gởi thanh
toán của Cty
TG luân chuye
TG luân chuye
å
å
n no
n no
ä
ä
i bô
i bô
TG thanh toa
TG thanh toa
ù
ù
n qua NH
n qua NH
[...]... ngoại trừ TK chung Loại bỏ số dư tiền nhàn rỗi trong từng tài ng khoản riêng lẻ Chỉ cần dự toán nhu cầu tiềnmặt cho các tài khoản phụ thuộc c 7-25 TS Nguyễn Văn Thuận Đầu tư vào các chứng ng khoản khả mại Chứng khoán khả mại là các khoản ng đầu tư tài chính NH trên bảng CĐKT 1 Là các TS tương đương tiềnmặt nếu kỳ hạn dưới 3 tháng so với lúc đầu tư 2 Là TS Đầu tư tài chính ngắn hạn nếu kỳ hạn lưu... sẽ nhận bảng kê cùng với bất kỳ tàiliệu được gởi kèm theo của khách hàng 7-14 TS Nguyễn Văn Thuận Hệ thống hộp thư đóng Lợi Nhận được tiền bán hàng sớm hơn, giảm được thời gian luân chuyển nội bộ Bất lợi Chi phí tạo lập và duy trì hộp thư đóng Không có lợi khi số tiền chuyển qua hộp thư đóng nhỏ 7-15 TS Nguyễn Văn Thuận Ngân hàng tập trung Tập trung tiềnmặt Chuyển tiền từ hộp thư đóng hoặc từ những... kỳ hạn lưu giữ dưới 1 năm 7-26 TS Nguyễn Văn Thuận Danh mục chứng khoán khả mại ng Bộ phận tiềnmặt sẵn sàng (R$) F$ R$ C$ 7-27 Đóng vai trò dự trữ tiềnmặt nhằm đáp ứng các nhu cầu ng thanh toán tức thì do những điều hành đột xuất của công ty TS Nguyễn Văn Thuận Danh mục chứng khoán khả mại ng Bộ phận tiền mặt kiểm soát được (C$) F$ R$ C$ 7-28 Dùng để thanh toán các khoản chi trả có thể kiểm soát... ngân hàng đòa phương đến một nơi tập trung tiền mặt của công ty Số dư bù trừ Không có lãi cho những số dư bù trừ mà công ty duy trì Đó là mức tối thiểu để NH cung cấp các dòch vụ, và các khoản nợ 7-16 TS Nguyễn Văn Thuận Ngân hàng tập trung Chuyển số dư đến một đòa điểm trung tâm: Nhằm : Cải tiến việc kiểm soát luồng tiền ra và vào của công ty Giảm các số dư tiền mặt nhàn rỗi đến mức tối thiểu Cho phép... Làm chậm chi trả tiền mặt Kiểm soát việc chi tiêu Thanh toán bằng hối phiếu (PTD) Thanh toán lương và cổ tức Số dư các tài khoản trung gian là Zero (ZBA) 7-21 TS Nguyễn Văn Thuận Sử dụng thời gian luân chuyển Chênh lệch số dư – Số tiền khác biệt giữa sổ sách kế toán của công ty và báo cáo số dư trên sổ sách của ngân hàng Một công ty có thể gời một Séc thanh toán cho khách hàng nhưng số tiền này lại nằm... phận tiền mặt tự do (F$) F$ R$ C$ 7-29 Là những CK khả mại được đầu tư nhằm mục đích thuần túy là kiếm lời vì chưa có nhu cầu sử dụng những khoản tiền này ngay TS Nguyễn Văn Thuận Chọn lựa các chứng khoán khả mại ng Độ an toàn (Rủi ro) Làm sao có thể thu hồi lại nguyên gốc vốn đầu tư ban đầu khi cần thiết bán lại chứng khoán Tính thanh khoản Là khả năng chuyển đổi ra tiền nhanh và chi phí chuyển đổi tiền. .. Thuận Các phương thức quản lý việc chi trả Thanh toán lương và cổ tức Nếu thanh toán lương và cổ tức qua ngân hàng, thì việc chi trả tất cả các khoản lương và cổ tức không phải đều thực hiện cùng một lúc hay cùng ngày 7-24 TS Nguyễn Văn Thuận Các phương thức quản lý việc chi trả Hệ thống tài khoản số dư bằng Zero (ZBA): Một TK chi trả chung được sử dụng để phục vụ các TK phụ khác, tiền sẽ được chuyển... 7-31 TS Nguyễn Văn Thuận Các công cụ của thò trường tiền tệ Các công cụ thò trường tiền tệ Là tất cả các trái phiếu ngắn hạn của chính phủ hay công ty (thời hạn còn lại dưới 1 năm) Tín phiếu kho bạc: Ngắn hạn (từ 3 đến 6 tháng), không lãi suất nhưng được bán ra dưới mệnh giá Chi phí chuyển nhượng thấp 7-32 TS Nguyễn Văn Thuận Các công cụ thò trường tiền tệ Kỳ phiếu kho bạc : Trung hạn, thường thời hạn... Văn Thuận Các công cụ thò trường tiền tệ Hợp đồng mua lại (RPs): Là hợp đồng mua các chứng khoán ngắn hạn và bán lại với một giá quy đònh cao hơn vào một ngày nào sau đó Hối phiếu chấp nhận của ngân hàng(BAs) Là các giấy nợ hứa trả ngắn hạn Ngân hàng sẽ thanh toán cho người nắm giữ một số tiền theo mệnh giá khi đáo hạn 7-34 TS Nguyễn Văn Thuận Các công cụ thò trường tiền tệ Thương phiếu: Là những giấy... phát hành Thời hạn khoảng 270 ngày, thường bán dưới mệnh giá Suất sinh lợi khá cao so với các chứng khoán khác có cùng thời hạn 7-35 TS Nguyễn Văn Thuận Các công cụ thò trường tiền tệ Chứng chỉ tiền gởi tiết kiệm: ng Là những khoản tiền gởi tiết kiệm đònh kỳ, có thể chuyển nhượng tại NH thương mại hoặc các đònh chế tiết kiệm và phải trả theo một lãi suất cố đònh hoặc thay đổi theo theo thời điểm quy đònh .
n
n
Những động cơ nắm giữ tiền mặt
Gia tăng thu nhập tiền mặt
Chậm chi trả tiền mặt
Đầu tư tiền mặt
Kiểm soát thu-chi tiền mặt
7-3
TS. Nguyễn Văn.
khoảng thời gian từ
khi khách
hàng trả
tiền (tiền mặt hoặc chuyển khoản) cho đến
khi công ty nhận được tiền mặt hoặc ghi có
trên TK
Thơ
Thơ
ø
ø
i