Tài liệu Quản trị tiền mặt pptx

7-1 TS. Nguyễn Văn Thuận Ch Ch ư ư ơng:7 ơng:7 Quản trò tiền và Đầu tư tài chính ngắn hạn Qua Qua û û n trò tie n trò tie à à n va n va ø ø Đ Đ a a à à u t u t ư ư ta ta ø ø i ch i ch í í nh nh nga nga é é n ha n ha ï ï n n 7-2 TS. Nguyễn Văn Thuận Qua Qua û û n trò tie n trò tie à à n ma n ma ë ë t va t va ø ø Đ Đ a a à à u t u t ư ư nga nga é é n ha n ha ï ï n n  Những động cơ nắm giữ tiền mặt  Gia tăng thu nhập tiền mặt  Chậm chi trả tiền mặt  Đầu tư tiền mặt  Kiểm soát thu-chi tiền mặt 7-3 TS. Nguyễn Văn Thuận Nh Nh ư ư õng õng đ đ o o ä ä ng l ng l ự ự c na c na é é m gi m gi ư ư õ tie õ tie à à n ma n ma ë ë t t Hoa Hoa ï ï t t đ đ o o ä ä ng SXKD ng SXKD : : Mua sắm nguyên vật liệu, hàng hoá và thanh toán các CP cần thiết cho hoạt động bình thường. Đ Đ a a à à u cơ: u cơ: Lợi dụng các cơ hội tạm thời như : giá NVL giảm, chiết khấu. D D ự ự ï ï pho pho ø ø ng: ng: Duy trì một vùng đệm an toàn để đáp ứng nhu cầu tiền mặt bất thường. 7-4 TS. Nguyễn Văn Thuận He He ä ä tho tho á á ng qua ng qua û û n trò tie n trò tie à à n ma n ma ë ë t t Thu Chi tiêu Đầu tư chứng khoán khả mại Kiểm soát thông qua báo cáo thông tin Luồng ngân qũy Luồng thông tin 7-5 TS. Nguyễn Văn Thuận Gia tăng thu tie Gia tăng thu tie à à n ma n ma ë ë t t  Đẩy nhanh việc chuẩn bò và gởi hoá đơn  Tăng nhanh tốc độ thanh toán của khách hàng cho công ty  Giảm thời gian luân chuyển tiền từ khách hàng đến lúc công ty nhận được Thu tiền mặt 7-6 TS. Nguyễn Văn Thuận Thơ Thơ ø ø i gian thu tie i gian thu tie à à n n Thơ Thơ ø ø i gian thu tie i gian thu tie à à n: n: Là khoảng thời gian từ khi khách hàng trả tiền (tiền mặt hoặc chuyển khoản) cho đến khi công ty nhận được tiền mặt hoặc ghi có trên TK Thơ Thơ ø ø i gian i gian L/C no L/C no ä ä i bo i bo ä ä Thơ Thơ ø ø i gian i gian T/toa T/toa ù ù n qua NH n qua NH Thơ Thơ ø ø i gian i gian Chuye Chuye å å n Se n Se ù ù c c Thơ Thơ ø ø i gian ky i gian ky ù ù tha tha ù ù c c 7-7 TS. Nguyễn Văn Thuận Thơ Thơ ø ø i gian chuye i gian chuye å å n Se n Se ù ù c c Thơ Thơ ø ø i gian chuye i gian chuye å å n Se n Se ù ù c c : Là thời gian khách hàng gởi Séc qua bưu điện cho đến khi công ty nhận được. Kha Kha ù ù ch ha ch ha ø ø ng ng Gơ Gơ û û i Se i Se ù ù c c Công ty Công ty Nha Nha ä ä n n đư đư ơ ơ ï ï c Se c Se ù ù c c 7-8 TS. Nguyễn Văn Thuận Thơ Thơ ø ø i gian luân chuye i gian luân chuye å å n no n no ä ä i bô i bô Thơ Thơ ø ø i gian luân chuye i gian luân chuye å å n no n no ä ä i bo i bo ä ä : Là khoảng thời gian từ khi công ty nhận Séc của khách hàng cho đến khi Séc gởi đến ngân hàng để thanh toán. Gơ Gơ û û i Se i Se ù ù c c đ đ e e á á n n Ngân ha Ngân ha ø ø ng ng Công ty Công ty nha nha ä ä n Se n Se ù ù c c 7-9 TS. Nguyễn Văn Thuận Thơ Thơ ø ø i gian thanh toa i gian thanh toa ù ù n qua NH n qua NH Thơ Thơ ø ø i gian thanh toa i gian thanh toa ù ù n qua NH n qua NH : Là thời gian từ khi Cty gởi séc đến NH cho đến khi NH ghi có trên tài khoản T/g thanh toán của công ty Se Se ù ù c gơ c gơ û û i i đ đ e e á á n n Ngân ha Ngân ha ø ø ng ng NH cha NH cha á á p nha p nha ä ä n n thanh toa thanh toa ù ù n n 7-10 TS. Nguyễn Văn Thuận Thơ Thơ ø ø i gian ky i gian ky ù ù tha tha ù ù c c Thơ Thơ ø ø i gian ky i gian ky ù ù tha tha ù ù c c : Thời gian từ khi Cty nhận được Séc cho đến khi ghi có trên TK Tiền gởi thanh toán của Cty TG luân chuye TG luân chuye å å n no n no ä ä i bô i bô TG thanh toa TG thanh toa ù ù n qua NH n qua NH [...]... ngoại trừ TK chung Loại bỏ số dư tiền nhàn rỗi trong từng tài ng khoản riêng lẻ Chỉ cần dự toán nhu cầu tiền mặt cho các tài khoản phụ thuộc c 7-25 TS Nguyễn Văn Thuận Đầu tư vào các chứng ng khoản khả mại Chứng khoán khả mại là các khoản ng đầu tư tài chính NH trên bảng CĐKT 1 Là các TS tương đương tiền mặt nếu kỳ hạn dưới 3 tháng so với lúc đầu tư 2 Là TS Đầu tư tài chính ngắn hạn nếu kỳ hạn lưu... sẽ nhận bảng kê cùng với bất kỳ tài liệu được gởi kèm theo của khách hàng 7-14 TS Nguyễn Văn Thuận Hệ thống hộp thư đóng Lợi Nhận được tiền bán hàng sớm hơn, giảm được thời gian luân chuyển nội bộ Bất lợi Chi phí tạo lập và duy trì hộp thư đóng Không có lợi khi số tiền chuyển qua hộp thư đóng nhỏ 7-15 TS Nguyễn Văn Thuận Ngân hàng tập trung Tập trung tiền mặt Chuyển tiền từ hộp thư đóng hoặc từ những... kỳ hạn lưu giữ dưới 1 năm 7-26 TS Nguyễn Văn Thuận Danh mục chứng khoán khả mại ng Bộ phận tiền mặt sẵn sàng (R$) F$ R$ C$ 7-27 Đóng vai trò dự trữ tiền mặt nhằm đáp ứng các nhu cầu ng thanh toán tức thì do những điều hành đột xuất của công ty TS Nguyễn Văn Thuận Danh mục chứng khoán khả mại ng Bộ phận tiền mặt kiểm soát được (C$) F$ R$ C$ 7-28 Dùng để thanh toán các khoản chi trả có thể kiểm soát... ngân hàng đòa phương đến một nơi tập trung tiền mặt của công ty Số dư bù trừ Không có lãi cho những số dư bù trừ mà công ty duy trì Đó là mức tối thiểu để NH cung cấp các dòch vụ, và các khoản nợ 7-16 TS Nguyễn Văn Thuận Ngân hàng tập trung Chuyển số dư đến một đòa điểm trung tâm: Nhằm : Cải tiến việc kiểm soát luồng tiền ra và vào của công ty Giảm các số dư tiền mặt nhàn rỗi đến mức tối thiểu Cho phép... Làm chậm chi trả tiền mặt Kiểm soát việc chi tiêu Thanh toán bằng hối phiếu (PTD) Thanh toán lương và cổ tức Số dư các tài khoản trung gian là Zero (ZBA) 7-21 TS Nguyễn Văn Thuận Sử dụng thời gian luân chuyển Chênh lệch số dư – Số tiền khác biệt giữa sổ sách kế toán của công ty và báo cáo số dư trên sổ sách của ngân hàng Một công ty có thể gời một Séc thanh toán cho khách hàng nhưng số tiền này lại nằm... phận tiền mặt tự do (F$) F$ R$ C$ 7-29 Là những CK khả mại được đầu tư nhằm mục đích thuần túy là kiếm lời vì chưa có nhu cầu sử dụng những khoản tiền này ngay TS Nguyễn Văn Thuận Chọn lựa các chứng khoán khả mại ng Độ an toàn (Rủi ro) Làm sao có thể thu hồi lại nguyên gốc vốn đầu tư ban đầu khi cần thiết bán lại chứng khoán Tính thanh khoản Là khả năng chuyển đổi ra tiền nhanh và chi phí chuyển đổi tiền. .. Thuận Các phương thức quản lý việc chi trả Thanh toán lương và cổ tức Nếu thanh toán lương và cổ tức qua ngân hàng, thì việc chi trả tất cả các khoản lương và cổ tức không phải đều thực hiện cùng một lúc hay cùng ngày 7-24 TS Nguyễn Văn Thuận Các phương thức quản lý việc chi trả Hệ thống tài khoản số dư bằng Zero (ZBA): Một TK chi trả chung được sử dụng để phục vụ các TK phụ khác, tiền sẽ được chuyển... 7-31 TS Nguyễn Văn Thuận Các công cụ của thò trường tiền tệ Các công cụ thò trường tiền tệ Là tất cả các trái phiếu ngắn hạn của chính phủ hay công ty (thời hạn còn lại dưới 1 năm) Tín phiếu kho bạc: Ngắn hạn (từ 3 đến 6 tháng), không lãi suất nhưng được bán ra dưới mệnh giá Chi phí chuyển nhượng thấp 7-32 TS Nguyễn Văn Thuận Các công cụ thò trường tiền tệ Kỳ phiếu kho bạc : Trung hạn, thường thời hạn... Văn Thuận Các công cụ thò trường tiền tệ Hợp đồng mua lại (RPs): Là hợp đồng mua các chứng khoán ngắn hạn và bán lại với một giá quy đònh cao hơn vào một ngày nào sau đó Hối phiếu chấp nhận của ngân hàng(BAs) Là các giấy nợ hứa trả ngắn hạn Ngân hàng sẽ thanh toán cho người nắm giữ một số tiền theo mệnh giá khi đáo hạn 7-34 TS Nguyễn Văn Thuận Các công cụ thò trường tiền tệ Thương phiếu: Là những giấy... phát hành Thời hạn khoảng 270 ngày, thường bán dưới mệnh giá Suất sinh lợi khá cao so với các chứng khoán khác có cùng thời hạn 7-35 TS Nguyễn Văn Thuận Các công cụ thò trường tiền tệ Chứng chỉ tiền gởi tiết kiệm: ng Là những khoản tiền gởi tiết kiệm đònh kỳ, có thể chuyển nhượng tại NH thương mại hoặc các đònh chế tiết kiệm và phải trả theo một lãi suất cố đònh hoặc thay đổi theo theo thời điểm quy đònh . n n  Những động cơ nắm giữ tiền mặt  Gia tăng thu nhập tiền mặt  Chậm chi trả tiền mặt  Đầu tư tiền mặt  Kiểm soát thu-chi tiền mặt 7-3 TS. Nguyễn Văn. khoảng thời gian từ khi khách hàng trả tiền (tiền mặt hoặc chuyển khoản) cho đến khi công ty nhận được tiền mặt hoặc ghi có trên TK Thơ Thơ ø ø i