Thong-tu-91-2020-TT-BTC

BỘ TÀI CHÍNH - CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc - Số: 91/2020/TT-BTC Hà Nội, ngày 13 tháng 11 năm 2020 THƠNG TƯ QUY ĐỊNH CHỈ TIÊU AN TỒN TÀI CHÍNH VÀ BIỆN PHÁP XỬ LÝ ĐỐI VỚI TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHỐN KHƠNG ĐÁP ỨNG CHỈ TIÊU AN TỒN TÀI CHÍNH Căn Luật Chứng khốn ngày 26 tháng 11 năm 2019; Căn Luật Doanh nghiệp ngày 17 tháng năm 2020; Căn Nghị định số 87/2017/NĐ-CP ngày 26 tháng năm 2017 Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Bộ Tài chính; Theo đề nghị Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; Bộ trưởng Bộ Tài ban hành Thơng tư quy định tiêu an tồn tài biện pháp xử lý tổ chức kinh doanh chứng khốn khơng đáp ứng tiêu an tồn tài Chương I QUY ĐỊNH CHUNG Điều Phạm vi điều chỉnh đối tượng áp dụng Phạm vi điều chỉnh Thông tư hướng dẫn việc xác định tiêu an tồn tài chính, chế độ báo cáo tỷ lệ an tồn tài tổ chức kinh doanh chứng khoán, biện pháp xử lý trách nhiệm bên liên quan tổ chức kinh doanh chứng khốn khơng đáp ứng tiêu an tồn tài Thơng tư khơng áp dụng cho việc xác định nghĩa vụ thuế tổ chức kinh doanh chứng khoán ngân sách Nhà nước Đối tượng áp dụng a) Cơng ty chứng khốn, chi nhánh cơng ty chứng khốn nước ngồi Việt Nam (sau gọi chung cơng ty chứng khốn), cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn, chi nhánh cơng ty quản lý quỹ nước Việt Nam (sau gọi chung công ty quản lý quỹ); b) Các quan, tổ chức, cá nhân có liên quan Điều Giải thích từ ngữ Trong Thơng tư này, từ ngữ hiểu sau: Tổ chức kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn, chi nhánh cơng ty chứng khốn nước ngồi Việt Nam, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn, chi nhánh cơng ty quản lý quỹ nước ngồi Việt Nam Giá trị rủi ro thị trường giá trị tương ứng với mức độ tổn thất xảy giá thị trường tài sản sở hữu dự kiến sở hữu theo cam kết bảo lãnh phát hành biến động theo chiều hướng bất lợi Giá trị rủi ro toán giá trị tương ứng với mức độ tổn thất xảy đối tác khơng thể toán hạn chuyển giao tài sản hạn theo cam kết Giá trị rủi ro hoạt động giá trị tương ứng với mức độ tổn thất xảy lỗi kỹ thuật, lỗi hệ thống quy trình nghiệp vụ, lỗi người trình tác nghiệp, thiếu vốn kinh doanh phát sinh từ khoản chi phí, lỗ từ hoạt động đầu tư, nguyên nhân khách quan khác Tổng giá trị rủi ro tổng giá trị rủi ro thị trường, giá trị rủi ro toán giá trị rủi ro hoạt động Vốn khả dụng vốn chủ sở hữu chuyển đổi thành tiền vịng chín mươi (90) ngày Tỷ lệ vốn khả dụng tỷ lệ phần trăm giá trị vốn khả dụng tổng giá trị rủi ro Bảo lãnh toán việc cam kết nhận trách nhiệm thực nghĩa vụ tài nhằm bảo đảm cho việc toán bên thứ ba Thời gian bảo lãnh phát hành khoảng thời gian từ ngày phát sinh nghĩa vụ bảo lãnh phát hành theo hình thức cam kết chắn tính tới ngày toán cho tổ chức phát hành theo cam kết 10 Vị ròng chứng khoán thời điểm (sau gọi vị rịng chứng khốn) số lượng chứng khoán nắm giữ tổ chức kinh doanh chứng khoán, sau điều chỉnh giảm số chứng khốn cho vay, số chứng khốn phịng ngừa chứng quyền bán, hợp đồng tương lai tăng thêm số chứng khoán vay phù hợp với quy định pháp luật 11 Vị rịng tốn đối tác thời điểm (sau gọi vị rịng tốn đối tác) giá trị khoản cho vay, khoản phải thu sau điều chỉnh khoản nợ, khoản phải trả cho đối tác 12 Nhóm tổ chức, cá nhân liên quan tới tổ chức cá nhân (sau gọi nhóm tổ chức, cá nhân liên quan) tổ chức, cá nhân theo quy định khoản 46 Điều Luật chứng khoán 13 Giá trị ký quỹ tổng giá trị sau: a) Giá trị tiền, chứng khoán mà tổ chức kinh doanh chứng khốn đóng góp vào quỹ bù trừ Tổng công ty lưu ký bù trừ chứng khoán Việt Nam; b) Giá trị tiền, chứng khoán mà tổ chức kinh doanh chứng khoán ký quỹ cho giao dịch đầu tư, tự doanh, tạo lập thị trường chứng khoán phái sinh; c) Các khoản ký quỹ tiền giá trị bảo lãnh toán ngân hàng lưu ký trường hợp công ty chứng khốn phát hành chứng quyền có bảo đảm 14 Khối lượng mở chứng khoán phái sinh thời điểm (sau gọi khối lượng mở) khối lượng chứng khốn phái sinh cịn lưu hành thời điểm đó, chưa lý chưa tất toán 15 Tổ chức kiểm toán chấp thuận tổ chức kiểm toán độc lập thuộc danh sách tổ chức kiểm toán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận kiểm toán theo quy định Luật chứng khoán pháp luật kiểm toán độc lập 16 Chứng quyền có lãi chứng quyền mua có giá thực (chỉ số thực hiện) thấp giá (chỉ số) chứng khoán sở chứng quyền bán có giá thực (chỉ số thực hiện) cao giá (chỉ số) chứng khoán sở 17 Giá thực mức người sở hữu chứng quyền có quyền mua (đối với chứng quyền mua) bán (đối với chứng quyền bán) chứng khoán sở (cổ phiếu chứng quỹ ETF) cho tổ chức phát hành, tổ chức phát hành dùng để xác định khoản toán cho người sở hữu chứng quyền 18 Tỷ lệ chuyển đổi cho biết số lượng chứng quyền cần có để quy đổi thành đơn vị chứng khoán sở Điều Nguyên tắc áp dụng Tổ chức kinh doanh chứng khốn có trách nhiệm tính tốn tiêu an tồn tài chịu trách nhiệm tính xác kết tính tốn Các tiêu tài sản nguồn vốn sử dụng để tính giá trị vốn khả dụng giá trị rủi ro phải cập nhật tới thời điểm tính tốn Tổ chức kinh doanh chứng khốn khơng phải tính giá trị loại rủi ro tiêu tài sản giảm trừ khỏi vốn khả dụng theo quy định Điều 5, Điều Thông tư Đối với tổ chức kinh doanh chứng khốn có cơng ty con, tổ chức kinh doanh chứng khốn tính tốn tiêu an tồn tài dựa khoản mục tài riêng tổ chức kinh doanh chứng khốn Báo cáo tỷ lệ an tồn tài ngày 30 tháng phải sốt xét tổ chức kiểm toán chấp thuận theo chuẩn mực kiểm toán Việt Nam hợp đồng dịch vụ sốt xét Báo cáo tỷ lệ an tồn tài ngày 31 tháng 12 báo cáo tỷ lệ an tồn tài dùng để chứng minh tổ chức kinh doanh chứng khoán đủ điều kiện đưa khỏi tình trạng cảnh báo, kiểm sốt, kiểm sốt đặc biệt phải kiểm toán tổ chức kiểm toán chấp thuận theo chuẩn mực kiểm toán Việt Nam lưu ý kiểm toán báo cáo tài lập theo khn khổ lập trình bày báo cáo tài cho mục đích đặc biệt chuẩn mực kiểm tốn khác có liên quan Tổ chức kinh doanh chứng khoán phải thiết lập hệ thống thơng tin kiểm sốt nội để ghi chép, theo dõi cập nhật đầy đủ thơng tin tài chính, thơng tin chi tiết phục vụ cho việc lập soát xét, kiểm toán báo cáo tỷ lệ an tồn tài Ban Giám đốc (ban quản lý điều hành) tổ chức kinh doanh chứng khốn chịu trách nhiệm việc lập trình bày báo cáo tỷ lệ an tồn tài theo quy định Thông tư Chương II CHỈ TIÊU AN TỒN TÀI CHÍNH Mục VỐN KHẢ DỤNG Điều Vốn khả dụng Vốn khả dụng công ty chứng khoán xác định theo quy định Phụ lục VI ban hành kèm theo Thông tư này, cụ thể sau: a) Vốn góp chủ sở hữu, khơng bao gồm vốn cổ phần ưu đãi hồn lại (nếu có); b) Thặng dư vốn cổ phần khơng bao gồm vốn cổ phần ưu đãi hồn lại (nếu có); c) Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu - Cấu phần vốn (đối với cơng ty chứng khốn có phát hành trái phiếu chuyển đổi); d) Vốn khác chủ sở hữu; đ) Chênh lệch đánh giá tài sản theo giá trị hợp lý; e) Chênh lệch tỷ giá hối đoái; g) Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ; h) Quỹ dự phịng tài rủi ro nghiệp vụ; i) Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu trích lập phù hợp với quy định pháp luật; k) Lợi nhuận chưa phân phối; l) Số dư dự phòng suy giảm giá trị tài sản; m) Năm mươi phần trăm (50%) phần giá trị tăng thêm tài sản cố định định giá lại theo quy định pháp luật (trong trường hợp định giá tăng), trừ toàn phần giá trị giảm (trong trường hợp định giá giảm); n) Các khoản giảm trừ theo quy định Điều Thông tư này; o) Các khoản tăng thêm theo quy định Điều Thông tư này; p) Vốn khác (nếu có) Vốn khả dụng công ty quản lý quỹ xác định theo quy định Phụ lục V ban hành kèm theo Thông tư này, cụ thể sau: a) Vốn đầu tư chủ sở hữu, không bao gồm vốn cổ phần ưu đãi hồn lại (nếu có); b) Thặng dư vốn cổ phần không bao gồm vốn cổ phần ưu đãi hồn lại (nếu có); c) Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ; d) Quỹ đầu tư phát triển (nếu có); đ) Quỹ dự phịng tài rủi ro nghiệp vụ; e) Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu trích lập phù hợp với quy định pháp luật; g) Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối; h) Số dư dự phòng suy giảm giá trị tài sản; i) Năm mươi phần trăm (50%) phần giá trị tăng thêm tài sản cố định định giá lại theo quy định pháp luật (trong trường hợp định giá tăng), trừ toàn phần giá trị giảm (trong trường hợp định giá giảm); k) Chênh lệch tỷ giá hối đoái; l) Các khoản giảm trừ theo quy định Điều Thông tư này; m) Các khoản tăng thêm theo quy định Điều Thơng tư này; n) Vốn khác (nếu có) Vốn khả dụng quy định khoản khoản Điều phải điều chỉnh giảm cổ phiếu quỹ (nếu có) Điều Các khoản giảm trừ khỏi vốn khả dụng cơng ty chứng khốn Giá trị ký quỹ Trường hợp cơng ty chứng khốn có tài sản đảm bảo để ngân hàng thực bảo lãnh tốn phát hành chứng quyền có bảo đảm giá trị giảm trừ giá trị nhỏ giá trị sau: giá trị bảo lãnh toán ngân hàng; giá trị tài sản đảm bảo xác định theo quy định khoản Điều 10 Thông tư Giá trị tài sản dùng để bảo đảm cho nghĩa vụ tổ chức, cá nhân khác có thời hạn cịn lại chín mươi (90) ngày Giá trị tài sản xác định theo quy định khoản Điều 10 Thông tư Toàn phần giá trị giảm tài sản tài ghi theo giá trị ghi sổ, khơng bao gồm chứng khốn quy định khoản Điều này, sở chênh lệch giá trị ghi sổ so với giá thị trường xác định theo quy định Phụ lục II ban hành kèm theo Thông tư Các khoản giảm trừ khác xác định theo quy định Phụ lục VI ban hành kèm theo Thông tư sau: a) Các tiêu tài sản dài hạn, trừ trường hợp theo quy định khoản Điều này; b) Các tiêu tài sản ngắn hạn sau: - Chứng khoán quy định khoản Điều tiêu tài sản tài ngắn hạn; - Các khoản trả trước; - Các khoản phải thu có thời hạn thu hồi thời hạn tốn cịn lại chín mươi (90) ngày; - Các khoản tạm ứng có thời hạn hồn ứng cịn lại chín mươi (90) ngày; - Các tài sản ngắn hạn khác, trừ trường hợp theo quy định khoản Điều c) Các khoản ngoại trừ, có ý kiến trái ngược từ chối đưa ý kiến (nếu có) báo cáo tài kiểm tốn, soát xét mà chưa trừ khỏi vốn khả dụng theo quy định điểm a, b khoản Trường hợp tổ chức kiểm toán xác nhận hết ngoại trừ tổ chức kinh doanh chứng khốn trừ khoản Phần giảm trừ khỏi vốn khả dụng theo quy định điểm a, b khoản Điều không bao gồm tiêu sau: a) Các tài sản phải xác định rủi ro thị trường theo quy định khoản Điều Thơng tư này, trừ chứng khốn theo quy định khoản Điều này; b) Dự phòng suy giảm giá trị tài sản tài ghi nhận theo giá trị ghi sổ; c) Dự phòng suy giảm giá trị tài sản khác; d) Dự phòng phải thu khó địi; đ) Các hợp đồng, giao dịch nêu điểm k khoản Điều 10 Thông tư Khi xác định tiêu tài sản giảm trừ khỏi vốn khả dụng quy định khoản 1, khoản 2, điểm a, b khoản Điều này, tổ chức kinh doanh chứng khoán điều chỉnh giảm phần giá trị giảm trừ sau: a) Đối với tài sản dùng để bảo đảm cho nghĩa vụ tổ chức kinh doanh chứng khốn, tính giảm trừ giảm giá trị nhỏ giá trị sau: giá trị thị trường tài sản xác định theo quy định Phụ lục II ban hành kèm theo Thơng tư (nếu có), giá trị sổ sách, giá trị lại nghĩa vụ; b) Đối với tài sản bảo đảm tài sản khách hàng, tính giảm trừ giảm giá trị nhỏ giá trị sau: giá trị tài sản bảo đảm xác định theo quy định khoản Điều 10 Thông tư này, giá trị sổ sách Các chứng khoán tiêu tài sản tài ngắn hạn tài sản tài dài hạn phải tính giảm trừ khỏi vốn khả dụng: a) Chứng khoán phát hành tổ chức có liên quan với tổ chức kinh doanh chứng khốn trường hợp đây: - Là công ty mẹ, công ty tổ chức kinh doanh chứng khốn; - Là cơng ty cơng ty mẹ tổ chức kinh doanh chứng khoán b) Chứng khoán có thời gian bị hạn chế chuyển nhượng cịn lại chín mươi (90) ngày kể từ ngày tính tốn Điều Các khoản giảm trừ khỏi vốn khả dụng cơng ty quản lý quỹ Tồn phần giá trị giảm khoản đầu tư, không bao gồm chứng khoán quy định khoản Điều này, sở chênh lệch giá trị ghi sổ so với giá thị trường xác định theo quy định Phụ lục II ban hành kèm theo Thông tư Các khoản giảm trừ khác xác định theo quy định Phụ lục V ban hành kèm theo Thông tư sau: a) Các tiêu tài sản dài hạn, trừ trường hợp theo quy định khoản Điều này; b) Các tiêu tài sản ngắn hạn sau: - Chứng khoán quy định khoản Điều tiêu đầu tư tài ngắn hạn; - Các khoản trả trước; - Các khoản phải thu có thời hạn thu hồi thời hạn tốn cịn lại chín mươi (90) ngày; - Các khoản tạm ứng có thời hạn hồn ứng cịn lại chín mươi (90) ngày; - Các tài sản ngắn hạn khác, trừ trường hợp theo quy định khoản Điều c) Các khoản ngoại trừ, có ý kiến trái ngược từ chối đưa ý kiến (nếu có) báo cáo tài kiểm tốn, sốt xét mà chưa trừ khỏi vốn khả dụng theo quy định điểm a, b khoản Trường hợp tổ chức kiểm toán xác nhận hết ngoại trừ tổ chức kinh doanh chứng khốn khơng phải trừ khoản Phần giảm trừ khỏi vốn khả dụng theo quy định điểm a, b khoản Điều không bao gồm tiêu sau: a) Các tài sản phải xác định rủi ro thị trường theo quy định khoản Điều Thông tư này, trừ chứng khoán theo quy định khoản Điều này; b) Dự phòng giảm giá đầu tư; c) Dự phịng phải thu khó địi; d) Các hợp đồng, giao dịch nêu điểm k khoản Điều 10 Thông tư Khi xác định tiêu tài sản giảm trừ khỏi vốn khả dụng quy định điểm a, b khoản Điều này, tổ chức kinh doanh chứng khoán điều chỉnh giảm phần giá trị giảm trừ sau: a) Đối với tài sản dùng để bảo đảm cho nghĩa vụ tổ chức kinh doanh chứng khoán cho bên thứ ba, tính giảm trừ giảm giá trị nhỏ giá trị sau: giá trị thị trường tài sản xác định theo quy định Phụ lục II ban hành kèm theo Thông tư (nếu có), giá trị sổ sách, giá trị lại nghĩa vụ; b) Đối với tài sản bảo đảm tài sản khách hàng, tính giảm trừ giảm giá trị nhỏ giá trị sau: giá trị tài sản bảo đảm xác định theo quy định khoản Điều 10 Thông tư này, giá trị sổ sách Các chứng khoán tiêu đầu tư tài ngắn hạn đầu tư tài dài hạn phải tính giảm trừ khỏi vốn khả dụng: a) Chứng khốn phát hành tổ chức có liên quan với tổ chức kinh doanh chứng khoán trường hợp đây: - Là công ty mẹ, công ty tổ chức kinh doanh chứng khoán; - Là công ty công ty mẹ tổ chức kinh doanh chứng khốn b) Chứng khốn có thời gian bị hạn chế chuyển nhượng cịn lại chín mươi (90) ngày kể từ ngày tính tốn Điều Các khoản tăng thêm Toàn phần giá trị tăng thêm khoản đầu tư, tài sản tài ghi theo giá trị ghi sổ không bao gồm chứng khoán quy định khoản Điều 5, khoản Điều Thông tư này, sở chênh lệch giá trị ghi sổ so với giá thị trường xác định theo quy định Phụ lục II ban hành kèm theo Thông tư Các khoản nợ chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu bao gồm: a) Trái phiếu chuyển đổi trừ trường hợp tính vốn khả dụng điểm c khoản Điều Thông tư này, cổ phiếu ưu đãi tổ chức kinh doanh chứng khoán phát hành thỏa mãn tất điều kiện sau: - Có kỳ hạn ban đầu tối thiểu năm (05) năm; - Khơng bảo đảm tài sản tổ chức kinh doanh chứng khoán; - Tổ chức kinh doanh chứng khoán mua lại trước thời hạn theo đề nghị người sở hữu mua lại thị trường thứ cấp sau thông báo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo quy định khoản 5, Điều này; - Tổ chức kinh doanh chứng khoán ngừng trả lãi chuyển lãi lũy kế sang năm việc trả lãi dẫn đến kết kinh doanh năm bị lỗ; - Trong trường hợp tổ chức kinh doanh chứng khoán giải thể, người sở hữu toán sau tổ chức kinh doanh chứng khoán toán cho tất chủ nợ có bảo đảm khơng có bảo đảm khác; - Việc điều chỉnh tăng lãi suất, kể việc điều chỉnh tăng lãi suất cộng thêm vào lãi suất tham chiếu thực sau năm (05) năm kể từ ngày phát hành điều chỉnh (01) lần suốt thời hạn trước chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông; - Đã đăng ký bổ sung vốn khả dụng theo quy định khoản Điều b) Các công cụ nợ khác thỏa mãn tất điều kiện sau: - Là khoản nợ mà trường hợp, chủ nợ toán sau tổ chức kinh doanh chứng khoán toán cho tất chủ nợ có bảo đảm khơng có bảo đảm khác; - Có kỳ hạn ban đầu tối thiểu mười (10) năm; - Không bảo đảm tài sản tổ chức kinh doanh chứng khốn; - Tổ chức kinh doanh chứng khoán ngừng trả lãi chuyển lãi lũy kế sang năm việc trả lãi dẫn đến kết kinh doanh năm bị lỗ; - Chủ nợ tổ chức kinh doanh chứng khoán trả nợ trước hạn sau thơng báo cho Ủy ban Chứng khốn Nhà nước theo quy định khoản 5, Điều này; - Việc điều chỉnh tăng lãi suất phải đảm bảo sau: Đối với lãi suất cố định, việc điều chỉnh tăng lãi suất cộng thêm vào lãi suất tham chiếu thực sau năm (05) năm kể từ ngày phát hành, ký kết hợp đồng điều chỉnh (01) lần suốt thời hạn nợ thứ cấp; Đối với lãi suất tính theo công thức, công thức không thay đổi thay đổi biên độ cơng thức (nếu có) (01) lần sau năm (05) năm kể từ ngày phát hành, ký kết hợp đồng; - Đã đăng ký bổ sung vốn khả dụng theo quy định khoản Điều Giới hạn tính khoản tăng thêm cho vốn khả dụng: a) Giá trị khoản quy định điểm a, b khoản Điều phải tính giảm dần theo nguyên tắc sau: - Trong thời gian năm (05) năm cuối trước đến hạn toán, chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, sau năm gần đến hạn chuyển đổi, toán, giá trị khoản quy định điểm a, b khoản Điều phải khấu trừ 20% giá trị ban đầu; - Trong thời hạn bốn (04) quý cuối trước đến hạn toán, chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thơng, phải khấu trừ tiếp quý 25% từ phần giá trị lại sau khấu trừ theo quy định nêu b) Tổng giá trị khoản quy định khoản Điều sử dụng để bổ sung vốn khả dụng tối đa 50% phần vốn chủ sở hữu Tổ chức kinh doanh chứng khoán phải báo cáo bổ sung khoản nợ quy định khoản 2, Điều vào vốn khả dụng với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Báo cáo gửi trực tiếp tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước bao gồm: a) Báo cáo theo mẫu Phụ lục VII ban hành kèm theo Thông tư việc sử dụng trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi, khoản nợ để bổ sung vốn khả dụng; b) Biên họp, Nghị Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên, Quyết định chủ sở hữu việc sử dụng khoản nợ chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu để bổ sung vốn khả dụng; c) Bản hợp lệ hợp đồng vay vốn tài liệu tương đương, hợp đồng vay tài liệu tương đương phải có cam kết hai bên với nội dung đầy đủ phù hợp với quy định khoản 2, Điều Quy định không áp dụng cho trường hợp phát hành trái phiếu công chúng Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận chào bán Tổ chức kinh doanh chứng khoán mua lại trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi, toán trước hạn khoản nợ bổ sung vốn khả dụng trường hợp sau: a) Tỷ lệ vốn khả dụng sau mua lại trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi, toán trước hạn khoản nợ đăng ký sử dụng để bổ sung vốn khả dụng, không xuống mức 180%; b) Trường hợp tổ chức kinh doanh chứng khốn khơng đáp ứng quy định điểm a khoản này, tổ chức kinh doanh chứng khốn phải có nguồn vốn bổ sung bảo đảm trì tỷ lệ vốn khả dụng tối thiểu không thấp 180% Tổ chức kinh doanh chứng khoán phải báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tối thiểu mười lăm (15) ngày trước mua lại trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi, toán trước hạn khoản nợ bổ sung vốn khả dụng Báo cáo gửi trực tiếp tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước bao gồm: a) Báo cáo theo quy định điểm a khoản Điều này; b) Tài liệu theo quy định điểm b, c khoản Điều trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi khoản nợ sử dụng để bổ sung vốn khả dụng, thay cho trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi phải mua lại, khoản nợ phải tốn (nếu có) Mục CÁC GIÁ TRỊ RỦI RO Điều Giá trị rủi ro hoạt động Rủi ro hoạt động tổ chức kinh doanh chứng khoán xác định giá trị lớn giá trị sau: 25% chi phí trì hoạt động tổ chức kinh doanh chứng khốn vịng mười hai (12) tháng liền kề tính tới thời điểm tính tốn, 20% vốn điều lệ tối thiểu cho nghiệp vụ kinh doanh tổ chức kinh doanh chứng khoán theo quy định pháp luật Chi phí trì hoạt động cơng ty chứng khốn xác định tổng chi phí phát sinh kỳ, trừ đi: a) Chi phí khấu hao; b) Chi phí hồn nhập dự phịng suy giảm giá trị tài sản tài ngắn hạn tài sản chấp; c) Chi phí hồn nhập dự phòng suy giảm giá trị tài sản tài dài hạn; d) Chi phí hồn nhập dự phòng suy giảm giá trị khoản phải thu; đ) Chi phí hồn nhập dự phịng suy giảm giá trị tài sản ngắn hạn khác; e) Chi phí chênh lệch giảm đánh giá lại tài sản tài ghi nhận thơng qua lãi/lỗ; g) Chi phí lãi vay Chi phí trì hoạt động công ty quản lý quỹ xác định tổng chi phí phát sinh kỳ, trừ đi: a) Chi phí khấu hao; b) Chi phí hồn nhập dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn; c) Chi phí hồn nhập dự phịng giảm giá đầu tư dài hạn; d) Chi phí hồn nhập dự phịng phải thu khó địi Trường hợp tổ chức kinh doanh chứng khoán hoạt động (01) năm, rủi ro hoạt động xác định giá trị lớn giá trị sau: ba (03) lần chi phí trì hoạt động bình qn hàng tháng tính từ thời điểm tổ chức kinh doanh chứng khoán vào hoạt động; hai mươi phần trăm (20%) vốn điều lệ tối thiểu cho nghiệp vụ kinh doanh tổ chức kinh doanh chứng khoán theo quy định pháp luật Điều Giá trị rủi ro thị trường Kết thúc ngày giao dịch, tổ chức kinh doanh chứng khoán phải xác định giá trị rủi ro thị trường tài sản tổ chức kinh doanh chứng khoán quy định khoản Điều Rủi ro thị trường phải xác định tài sản sau: a) Chứng khoán tài khoản tự doanh không bao gồm số lượng chứng quyền có bảo đảm khơng phát hành hết (đối với cơng ty chứng khoán), tài khoản giao dịch chứng khoán (đối với cơng ty quản lý quỹ, cơng ty chứng khốn khơng có nghiệp vụ tự doanh), chứng khốn ủy thác, chứng khoán đầu tư khác Các chứng khoán bao gồm số chứng khốn q trình nhận chuyển giao từ bên bán; b) Chứng khoán nhận hỗ trợ từ cá nhân, tổ chức khác theo quy định pháp luật, bao gồm chứng khoán vay cho thân tổ chức kinh doanh chứng khoán, chứng khoán vay thay mặt cho cá nhân, tổ chức khác; c) Chứng khoán khách hàng mà tổ chức kinh doanh chứng khoán nhận làm tài sản bảo đảm, sau tổ chức kinh doanh chứng khốn sử dụng cho bên thứ ba vay phù hợp với quy định pháp luật; d) Tiền, khoản tương đương tiền, công cụ chuyển nhượng, loại giấy tờ có giá thuộc sở hữu tổ chức kinh doanh chứng khoán; đ) Chứng khoán mà tổ chức kinh doanh chứng khốn bảo lãnh phát hành theo hình thức cam kết chắn chưa phân phối chưa nhận toán đầy đủ thời gian bảo lãnh phát hành Chứng khoán, tài sản quy định khoản Điều không bao gồm loại sau: a) Cổ phiếu quỹ; b) Chứng khoán quy định khoản Điều khoản Điều Thông tư này; c) Trái phiếu, công cụ nợ, giấy tờ có giá thị trường tiền tệ đáo hạn d) Chứng khốn phịng ngừa rủi ro chứng quyền bán hợp đồng tương lai; Chứng quyền bán hợp đồng quyền bán sử dụng để phịng ngừa rủi ro cho chứng khốn sở Công thức xác định giá trị rủi ro thị trường tài sản quy định điểm a, b, c, d khoản Điều sau: Giá trị rủi ro thị trường = Vị ròng x Giá tài sản x Hệ số rủi ro thị trường a) Hệ số rủi ro thị trường xác định theo Phụ lục I ban hành kèm theo Thông tư này; b) Giá tài sản xác định theo Phụ lục II ban hành kèm theo Thông tư Giá trị rủi ro thị trường tài sản xác định theo quy định khoản Điều phải điều chỉnh tăng thêm trường hợp tổ chức kinh doanh chứng khốn đầu tư q nhiều vào tài sản đó, ngoại trừ chứng khoán thời gian bảo lãnh phát hành theo hình thức cam kết chắn, trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh Giá trị rủi ro điều chỉnh tăng theo nguyên tắc sau: a) Tăng thêm 10% trường hợp tổng giá trị khoản đầu tư vào cổ phiếu trái phiếu tổ chức chiếm từ 10% đến 15% vốn chủ sở hữu tổ chức kinh doanh chứng khoán; b) Tăng thêm 20% trường hợp tổng giá trị khoản đầu tư vào cổ phiếu trái phiếu tổ chức chiếm từ 15% đến 25% vốn chủ sở hữu tổ chức kinh doanh chứng khoán; c) Tăng thêm 30% trường hợp tổng giá trị khoản đầu tư vào cổ phiếu trái phiếu tổ chức chiếm từ 25% trở lên vốn chủ sở hữu tổ chức kinh doanh chứng khoán Tổ chức kinh doanh chứng khoán phải điều chỉnh tăng thêm khoản cổ tức, trái tức, giá trị quyền ưu đãi phát sinh (đối với chứng khoán), lãi cho vay (đối với tiền gửi khoản tương đương tiền, công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá) vào giá tài sản xác định giá trị rủi ro thị trường Giá trị rủi ro thị trường số chứng khoán chưa phân phối hết thời gian phân phối có giá giao dịch thấp giá bảo lãnh phát hành từ hợp đồng bảo lãnh phát hành theo hình thức cam kết chắn xác định theo công thức sau: Giá trị rủi ro thị trường = (Q0 x P0 - Vc) x R x (r + (P0 − P1 ) x 100%) P0 Trong đó: Q0: số chứng khốn cịn lại chưa phân phối phân phối chưa nhận toán P0: giá bảo lãnh phát hành Vc: giá trị tài sản bảo đảm (nếu có) R : hệ số rủi ro phát hành r : hệ số rủi ro thị trường P1: giá giao dịch a) Giá giao dịch xác định tùy theo loại chứng khoán tương ứng quy định mục 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 21, 22 Phụ lục II ban hành kèm theo Thông tư Trường hợp phát hành lần đầu cơng chúng, kể đấu giá cổ phần hóa lần đầu, đấu thầu trái phiếu, giá giao dịch giá trị sổ sách cổ phiếu tổ chức phát hành xác định thời điểm gần nhất, giá khởi điểm (nếu không xác định giá trị sổ sách), mệnh giá (đối với trái phiếu); b) Hệ số rủi ro thị trường xác định tùy theo loại chứng khoán tương ứng quy định mục II, III, IV, V, VI, VII Phụ lục I ban hành kèm theo Thông tư này; c) Hệ số rủi ro phát hành xác định vào khoảng thời gian cịn lại tính tới thời điểm kết thúc đợt phân phối theo quy định hợp đồng, không vượt thời hạn phép phân phối theo quy định pháp luật, sau: - Tính tới ngày cuối thời hạn phân phối, khoảng thời gian lại sáu mươi (60) ngày: hệ số rủi ro phát hành 20%; - Tính tới ngày cuối thời hạn phân phối, khoảng thời gian lại từ ba mươi (30) ngày tới sáu mươi (60) ngày: hệ số rủi ro phát hành 40%; - Tính tới ngày cuối thời hạn phân phối, khoảng thời gian lại ba mươi (30) ngày: hệ số rủi ro phát hành 60%; - Trong thời gian kể từ ngày kết thúc thời hạn phân phối tới ngày phải toán cho tổ chức phát hành: hệ số rủi ro phát hành 80% d) Sau ngày cuối phải toán cho tổ chức phát hành, tổ chức kinh doanh chứng khoán phải xác định giá trị rủi ro thị trường số chứng khốn khơng thể phân phối hết theo quy định khoản Điều đ) Giá trị tài sản bảo đảm khách hàng xác định theo quy định khoản Điều 10 Thông tư Công ty chứng khốn phải tính giá trị rủi ro thị trường chứng quyền có bảo đảm lưu hành cơng ty chứng khốn phát hành Giá trị rủi ro xác định theo công thức sau: Giá trị rủi ro thị trường = Max {((P x Q0/k- P1 x Q1) x r -MD), 0} Trong đó: P0: giá bình qn giá đóng cửa chứng khoán sở 05 ngày giao dịch liền trước ngày tính tốn Q0: số lượng chứng quyền lưu hành cơng ty chứng khốn k : tỷ lệ chuyển đổi P1: giá chứng khoán sở xác định theo quy định Phụ lục II ban hành kèm theo Thông tư Q1: số lượng chứng khoán sở mà cơng ty chứng khốn dùng để đảm bảo cho nghĩa vụ tốn chứng quyền có bảo đảm phát hành r : hệ số rủi ro thị trường chứng quyền xác định theo quy định Phụ lục I ban hành kèm theo Thông tư MD : giá trị ký quỹ công ty chứng khốn phát hành chứng quyền có bảo đảm a) Chứng khốn sở để tính tốn rủi ro thị trường theo công thức nêu phải đáp ứng đầy đủ điều kiện sau: - Đã có phương án phát hành đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước việc sử dụng chứng khốn tài khoản tự doanh để phịng ngừa rủi ro phát hành chứng quyền có bảo đảm; - Là chứng khốn sở chứng quyền có bảo đảm b) Trường hợp chứng quyền công ty chứng khốn phát hành khơng có lãi quy định khoản 16 Điều Thông tư này, công ty chứng khốn khơng phải tính rủi ro thị trường chứng quyền phát hành phải tính rủi ro thị trường chứng khốn sở hình thành từ hoạt động phòng ngừa rủi ro cho chứng quyền phát hành c) Cơng ty chứng khốn phải tính rủi ro thị trường phần chênh lệch dương giá trị chứng khốn sở cơng ty chứng khốn dùng để phịng ngừa rủi ro cho chứng quyền có bảo đảm phát hành giá trị chứng khốn sở cần thiết để phịng ngừa rủi ro cho chứng quyền có bảo đảm Giá trị cần thiết để phòng ngừa rủi ro cho chứng quyền có bảo đảm phải tương ứng với giá trị phòng ngừa Giá trị rủi ro thị trường hợp đồng tương lai xác định theo công thức sau: Giá trị rủi ro thị trường = Max {((giá trị toán cuối ngày - Giá trị chứng khoán mua vào) x Hệ số rủi ro thị trường hợp đồng tương lai - Giá trị ký quỹ), 0} Giá trị toán cuối ngày = Giá tốn cuối ngày x khối lượng mở Trong đó: - Giá trị chứng khoán mua vào giá trị chứng khoán sở mà tổ chức kinh doanh chứng khoán mua vào để đảm bảo cho nghĩa vụ toán hợp đồng tương lai; - Giá trị ký quỹ phần giá trị tài sản mà tổ chức kinh doanh chứng khoán ký quỹ cho giao dịch đầu tư, tự doanh, tạo lập thị trường Điều 10 Giá trị rủi ro toán Kết thúc ngày giao dịch, tổ chức kinh doanh chứng khoán phải xác định giá trị rủi ro toán hợp đồng, giao dịch sau: a) Tiền gửi có kỳ hạn tổ chức tín dụng, chứng tiền gửi tổ chức tín dụng phát hành; b) Hợp đồng vay, mượn chứng khoán phù hợp với quy định pháp luật; c) Hợp đồng bán có cam kết mua lại chứng khoán phù hợp với quy định pháp luật; d) Hợp đồng mua có cam kết bán lại chứng khoán phù hợp với quy định pháp luật; đ) Hợp đồng cho vay mua ký quỹ chứng khoán niêm yết phù hợp với quy định pháp luật; e) Hợp đồng bảo lãnh phát hành ký với tổ chức khác tổ hợp bảo lãnh phát hành theo hình thức cam kết chắn mà tổ chức kinh doanh chứng khoán tổ chức bảo lãnh phát hành chính; g) Các khoản phải thu khách hàng hoạt động kinh doanh chứng khoán; h) Các khoản phải thu trái phiếu đáo hạn, giấy tờ có giá, công cụ nợ đáo hạn mà chưa toán; i) Tài sản thời hạn chuyển giao, kể chứng khoán hoạt động kinh doanh tổ chức kinh doanh chứng khoán, chứng khoán khách hàng hoạt động mơi giới chứng khốn k) Các hợp đồng, giao dịch, khoản sử dụng vốn giao dịch, hợp đồng ghi nhận điểm a, b, c, d, đ, e, g Điều này; Các khoản phải thu từ mua bán nợ với đối tác giao dịch Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC), Cơng ty trách nhiệm hữu hạn mua bán nợ Việt Nam (DATC) Đối với hợp đồng theo quy định điểm a, b, c, d, đ, g khoản Điều này, giá trị rủi ro toán trước thời hạn nhận chuyển giao chứng khoán, tiền lý hợp đồng, xác định sau: Giá trị rủi ro toán = Giá trị tài sản tiềm ẩn rủi ro toán x Hệ số rủi ro toán theo đối tác a) Hệ số rủi ro toán theo đối tác xác định tùy thuộc vào mức độ tín nhiệm đối tác giao dịch theo nguyên tắc quy định Phụ lục III ban hành kèm theo Thông tư này; b) Giá trị tài sản tiềm ẩn rủi ro toán xác định theo nguyên tắc quy định Phụ lục IV ban hành kèm theo Thông tư Giá trị tài sản tiềm ẩn rủi ro toán phải điều chỉnh tăng thêm khoản cổ tức, trái tức, giá trị quyền ưu đãi phát sinh (đối với chứng khoán), lãi tiền gửi, lãi cho vay khoản phụ phí khác (đối với khoản tín dụng) Đối với hợp đồng quy định điểm e khoản Điều này, giá trị rủi ro toán xác định 30% giá trị lại hợp đồng bảo lãnh phát hành chưa toán Đối với khoản phải thu hạn, chứng khoán chưa nhận chuyển giao hạn theo quy định điểm h, i khoản Điều này, kể chứng khoán, tiền chưa nhận từ giao dịch, hợp đồng đáo hạn quy định điểm a, b, c, d, đ, g khoản Điều này, giá trị rủi ro toán xác định theo nguyên tắc sau: Giá trị rủi ro toán = Giá trị tài sản tiềm ẩn rủi ro toán x Hệ số rủi ro toán theo thời gian a) Hệ số rủi ro toán theo thời gian xác định vào khoảng thời gian hạn toán theo nguyên tắc quy định Phụ lục III ban hành kèm theo Thông tư này; b) Giá trị tài sản tiềm ẩn rủi ro toán xác định sau: - Đối với giao dịch mua, bán chứng khoán, cho khách hàng cho thân tổ chức kinh doanh chứng khoán: giá trị thị trường hợp đồng tính theo nguyên tắc quy định Phụ lục II, Phụ lục IV ban hành kèm theo Thông tư này; - Đối với giao dịch cho vay mua chứng khốn ký quỹ, giao dịch bán có cam kết mua lại, giao dịch mua có cam kết bán lại, vay, cho vay chứng khoán: giá trị tài sản tiềm ẩn rủi ro toán xác định theo nguyên tắc quy định Phụ lục IV ban hành kèm theo Thông tư này; - Đối với khoản phải thu, trái phiếu đáo hạn, công cụ nợ đáo hạn: giá trị khoản phải thu tính theo mệnh giá, cộng thêm khoản lãi chưa tốn, chi phí có liên quan trừ khoản tốn thực nhận trước (nếu có) Trừ giao dịch, hợp đồng quy định điểm k khoản 1, điểm b khoản 10 Điều này, tổ chức kinh doanh chứng khoán điều chỉnh giảm trừ phần giá trị tài sản đảm bảo đối tác, khách hàng xác định giá trị tài sản tiềm ẩn rủi ro toán quy định khoản Điều trường hợp hợp đồng, giao dịch đáp ứng đầy đủ điều kiện sau: a) Đối tác, khách hàng có tài sản bảo đảm thực nghĩa vụ tài sản bảo đảm tiền, khoản tương đương tiền, giấy tờ có giá, công cụ chuyển nhượng thị trường tiền tệ, chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch Sở giao dịch chứng khốn Việt Nam cơng ty (sau gọi tắt Sở giao dịch Chứng khoán), trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Bộ Tài bảo lãnh phát hành; b) Tổ chức kinh doanh chứng khốn có quyền định đoạt, quản lý, sử dụng, chuyển nhượng tài sản bảo đảm trường hợp đối tác khơng thực nghĩa vụ tốn đầy đủ thời hạn thỏa thuận hợp đồng Giá trị tài sản bảo đảm tính giảm trừ theo quy định khoản Điều xác định sau: Giá trị tài sản đảm bảo = Khối lượng tài sản đảm bảo x giá tài sản đảm bảo x (1 - hệ số rủi ro thị trường) a) Giá tài sản xác định theo nguyên tắc quy định Phụ lục II ban hành kèm theo Thông tư này; b) Hệ số rủi ro thị trường xác định theo nguyên tắc quy định Phụ lục I ban hành kèm theo Thông tư Khi xác định giá trị rủi ro toán, tổ chức kinh doanh chứng khốn bù trừ rịng song phương giá trị tài sản tiềm ẩn rủi ro toán trường hợp đáp ứng đầy đủ điều kiện sau: