Báo-cáo-chào-DN_HĐTL-Lúa-mì_Tháng-01.2021_khongcopy

BÁO CÁO C P NH T THÁNG 01/2021 H P NG T NG LAI LÚA MÌ SAIGON FUTURES Saigon Futures – Thành viên kinh doanh th c c a S Giao d ch T N TÂM – CHÍNH TR C – KHÁCH QUAN – CHUYÊN NGHI P 028 6686 0068 Hàng hóa Vi t Nam www.saigonfutures.com dvkh@saigonfutures.com T NG QUAN H P NG T Di n bi n giá lúa mì CBOT giao tồn c u (USD/t n) NG LAI LÚA MÌ Ng n h n 500 ng đô la M ti p t c suy y u gói kích thích kinh t M đ c thơng qua Giá c c v n t i 400 bi n t ng đ t bi n tình tr ng thi u container r ng 300 Dài h n 200 Ngu n cung lúa mì tồn c u n đ nh Tiêu th lúa mì ngày t ng nhanh, đ c bi t l nh v c 100 th c n ch n nuôi t i Trung Qu c La Nina có chi u h ng m nh lên Ngu n: St Louis Fed, SFI Research Chi ti t H TL lúa mì CBOT Hàng hóa giao d ch Lúa mì Chicago Soft Red Winter CBOT Mã hàng hóa ZWA l n h p đ ng 5000 gi /Lot n v y t giá Cent/gi Th – Th 6: Th i gian giao d ch Phiên 1: 08:00 – 20:45 Phiên 2: 21:30 – 02:20 (ngày hôm sau) B c giá 0.25 cent/gi Tháng đáo h n Tháng 3,4,7,9,12 Ngày đ ng ký giao nh n Ngày làm vi c th tr Ngày thông báo đ u tiên Ngày làm vi c cu i c a tháng li n tr Ngày giao d ch cu i Ngày làm vi c tr Ký qu 1,513 USD/lot Gi i h n v th c ngày thông báo đ u tiên c tháng đáo h n c ngày 15 c a tháng đáo h n T i thi u: 01 H T i đa: 50 H H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | I M NH N CHÍNH C P NH T BÁO CÁO THÁNG 12/2020 Nh v y y u t đ c p báo cáo tr c ti p t c tác đ ng đ n xu h ng t ng giá lúa mì Nga – qu c gia xu t kh u lúa mì l n nh t th gi i xác nh n vi c th c hi n áp thu h n ng ch xu t kh u đ i v i ng c c mà đ t bi t lúa mì xu t kh u Các y u t tác đ ng khác nh di n bi n đ ng đô la M c ng ti p t c suy y u ng h cho đà t ng giá lúa mì M t khác, u ki n th i ti t khô h n La Nina giá c c v n t i bi n đ u di n bi n theo chi u h ng h tr t ng cho giá lúa mì TĨM T T BÁO CÁO THÁNG 01/2021 Th tr ng lúa mì ti p t c lo ng i v ngu n cung lúa mì th gi i Theo s li u t B Nông nghi p M (USDA) cho th y t n kho cu i k lúa mì th gi i M báo cáo g n nh t đ c u ch nh gi m so v i c tính báo cáo tháng tr c Bên c nh đó, Nga ti p t c thay đ i m c thu xu t kh u lúa mì v i m c đích b o đ m ngu n cung n i đ a n c V phía nh p kh u, Trung Qu c v n qu c gia nh p kh u lúa mì l n nh t th gi i m c nh p kh u liên t c đ c đ u ch nh t ng báo cáo phát hành hàng tháng t USDA s p ch m m c h n ng ch thu quan c a qu c gia H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | Hình 2: Cung c u lúa mì th gi i ( vt: Tri u t n) TÍNH TH I V - K T THÚC V LÚA MÌ MÙA ÔNG 1,200 Hi n t i h u h t khu v c tr ng lúa th gi i đ u hoàn thành vi c gieo tr ng cho v đông ây giai đo n lúa mì tr i qua th i gian dài ti p xúc v i nhi t đ l nh, ng đông t s n sàng ch thu ho ch vào đ u hè Nh v y, nhu c u lúa mì ngu n cung có th xu t kh u s d a vào s n l ng c t tr đ t thu ho ch tr c Theo tính th i v , giai đo n giá có xu h ng t ng 748 800 758 1,073 760 400 Hình 1: Di n bi n giá lúa mì theo chu k ( vt: USD/t n) T ng c u T ng cung Ngu n: USDA, SFI Research 240 Theo B Nông nghi p M (USDA), t ng ngu n cung lúa mì tồn c u niên v 2020/21 c đ t 1072.73 tri u t n, gi m 1.05% so v i c tính vào tháng tr c Trong đó, t ng tiêu th lúa mì tồn c u đ t 759.54 tri u t n, t ng 0.23% so v i c tính vào tháng tr c 220 200 180 160 Hình 3: T n kho cu i k lúa mì th gi i ( vt: Tri u t n) 50% Tháng 12 Tháng 11 Tháng 10 Tháng Tháng Tháng 400 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Trung bình 15 n m Trung bình 10 n m Trung bình n m 140 Ngu n: St.Louis Fed, SFI Research T 1,074 1,048 NG QUAN CUNG C U LÚA MÌ TH GI I Tri n v ng lúa mì tồn c u ti p t c ghi nh n tín hi u tích c c v i ngu n cung d th a nhu c u tiêu th m nh m so v i niên v tr c Tuy nhiên, nh đ c p báo cáo tr c, ngu n cung lúa mì t ng ch m h n so v i nhu c u tiêu th i u s kéo theo t n kho cu i k s t gi m, v n c s quan tr ng vi c xác đ nh xu h ng ti p theo c a giá lúa mì 300 300 317 313 41.8% 41.2% 40.1% 200 38% 100 32% T n kho cu i k T l t n kho/s tháng 12/2020 tháng 1/2021 t n kho cu i k 44% T n kho/s d ng Ngu n: USDA, SFI Research d ng gi m t m c 41.8% c tính vào xu ng cịn 41.2% c tính vào i u đ ng ngh a v i 313 tri u t n lúa mì có th đáp ng đ c nh t 150 ngày tiêu th cho c niên v , h n kho ng ngày so v i tháng 12/2020 c tính vào H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | NGU N CUNG LÚA MÌ TỒN C U TI P T C GHI NH N TÍN HI U TÍCH C C Nhìn chung so v i tháng tr c, t ng s n l ng lúa mì c tính qu c gia xu t kh u th gi i thay đ i theo h ng tích c c nh vào s n l ng kh ng l t Nga bù đ p cho ph n s t gi m t Argentina Các qu c gia xu t kh u l n khác h u nh khơng có s thay đ i so v i c tính vào tháng 12/2020 Hình 4: S n l ng lúa mì tồn c u qu c gia xu t kh u th gi i ( vt: Tri u t n) Bi u đ th hi n m c s t gi m s n l ng niên v 2020/21 c a qu c gia xu t kh u th gi i Nh v y, có th th y r ng s n l ng lúa mì th gi i chia làm hai phe Các qu c gia nh Úc, Nga Canada có m c t ng s n l ng r t t t so v i niên v tr c Trong đó, Nga qu c gia đ c u ch nh t ng s n l ng so v i c tính vào tháng 12/2020 C th , s n l ng lúa mì Nga niên v 2020/21 đ t 85.3 tri u t n, t ng 1.3 tri u t n so v i c tính vào tháng 12/2020 Phe gi m ghi nh n s n l ng s t gi m m nh t qu c gia ch ch t, Argentina qu c gia ti p t c đ c u ch nh gi m s n l ng lúa mì niên v 2020/21 Tuy nhiên, có th th y t ng s n l 160 135.08 2019/20 2020/21 120 M c dù Trung qu c không ph i qu c gia xu t kh u lúa mì 85.3 80 49.69 35.18 40 30 25.5 17.5 Ngu n: USDA, SFI Research Hình 5: S n l ng lúa mì có s phân hóa gi a qu c gia xu t kh u l n th gi i, nh ng Trung Qu c qu c gia có s n l ng lúa mì l n nh t th gi i Theo USDA, s n l ng lúa mì Trung Qu c niên v 2020/21 c tính đ t 134.25 tri u t n, gi m 1.75 tri u t n so v i c tính vào tháng 12/2020, t ng đ ng gi m 1.3% i u đ c bi t có ý ngh a tác đ ng đ n vi c nh p kh u lúa mì Trung Qu c, m t nh ng đ ng l c thúc đ y giá lúa mì th gi i t ng cao giai đo n g n B ng: N ng su t lúa mì t i qu c gia xu t kh u th gi i 120% Qu c gia 97% Các qu c gia có s u ch nh so v i c tính vào tháng tr c 40% 9% 0% -5% -11% -13% N ng su t (t n/ha) T1-2020/21 80% 16% ng lúa mì th gi i s t gi m so v i c tính vào tháng tr c Nguyên nhân Trung Qu c có s u ch nh gi m v s n l ng -13% -40% Ngu n: USDA, SFI Research Thay đ i (%) 2019/20 T12-2020/21 Úc 2.31 + 55.0% 0.0% Nga 2.98 + 10.4% +1.4% Nga (mùa xuân) 2.08 + 17.5% + 1.0% Nga (mùa đông) 3.66 + 7.3% + 1.9% Canada 3.51 + 3.8% 0.0% M 3.34 -3.7% 0.0% Argentina 2.78 -5.4% -1.1% Châu Âu 3.49 -6.6% 0.0% Ukraine 3.75 -9.9% 0.0% H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | TIÊU TH LÚA MÌ TỒN C U T NG NHANH V m t tiêu th , s li u c tính ti p t c đ c USDA u ch nh t ng so v i tháng tr c Tiêu th lúa mì tồn c u niên v 2020/21 c tính đ t 759.54 tri u t n, t ng 1.76 tri u t n so v i c tính vào tháng tr c Hai khu v c tiêu th lúa mì l n nh t th gi i Châu Âu Trung Qu c ch ghi nh n m c u ch nh t ng t Trung Qu c (t ng tri u t n lên m c 135 tri u t n so v i c tính vào tháng tr c), Châu Âu khơng có s u ch nh so v i tháng tr c M c ng đóng góp vào m c t ng tiêu th c a toàn c u kho ng 0.71 tri u t n lên m c 31.38 tri u t n Hình 6: Tiêu th lúa mì tồn c u t i khu v c ch ch t th gi i ( vt: Tri u t n) Hình 7: Thay đ i tiêu th l nh v c th c n ch n nuôi t i Trung Qu c Châu Âu 8.0% 4.0% 0.0% -4.0% -8.0% 2017/18 2018/19 Trung Qu c 2019/20 2020/21 Châu Âu Ngu n: USDA, SFI Research 1,000 T ng tiêu th lúa mì: 800 759.54 600 400 200 122.5 118.5 118.5 126 134 135 Tình hình đ u th u lúa mì qu c t c ng h t s c sôi đ ng v i t ng c ng 46 qu c gia m th u v i t ng kh i l ng 7.2 tri u t n m c giá trung bình 290.44 USD/t n Algeria có kh i l ng m th u l n nh t v i 1.29 tri u t n t i m c giá trung bình 293.56 USD/t n ng th hai Nh t B n v i kh i l ng 966 nghìn t n v i giá trung bình ch a xác đ nh Trong đó, m c giá m th u trung bình l n nh t Tunisia v i 329.24 USD/t n, kh i l ng đ t 601 nghìn t n Hình 8: Các qu c gia m th u lúa mì tháng g n nh t ( vt: Nghìn t n) Trung Qu c Châu Âu Th gi i (còn l i) Ngu n: USDA, SFI Research M c t ng tiêu th lúa mì ch y u dùng l nh v c th c n ch n nuôi So v i niên v tr c Châu Âu Trung Qu c hai thái c c trái ng c Theo c tính m i nh t t USDA, tiêu th lúa mì dùng l nh v c th c n ch n nuôi t ng 12 tri u t n, Châu Âu ch ghi nh n m c t ng tri u t n so v i niên v tr c Trong báo cáo g n nh t t USDA, tiêu th l nh v c ch n nuôi Trung Qu c t ng tri u t n lên m c 25 tri u t n, Châu Âu gi nguyên m c c tính 49 tri u t n so v i tháng tr c Algeria Nh t B n Th Nh K Ai C p -r p Xê-út Pakistan Tunisia Jordan Hàn Qu c Thái Lan ài Loan 1,290 967 950 880 860 660 601 300 287 180 165 250 500 750 1000 1250 1500 D li u c p nh t đ n ngày 25/01/2021 Ngu n: AgriCensus, SFI Research H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | TÌNH HÌNH TH NG M I LÚA MÌ TỒN C U B Nơng nghi p M có s u ch nh gi m đ i v i xu t kh u lúa mì Xu t kh u lúa mì t Nga đ t 40 tri u t n, gi m tri u t n so v i c tính vào tháng 12/2020 Trong đó, xu t kh u lúa mì Canada c tính t ng 0.5 tri u t n so v i c tính vào tháng tr c lên m c 26.5 tri u t n Xu t kh u lúa mì Úc khơng có s thay đ i m c 20 tri u t n Có th th y vi c u ch nh xu t kh u c a Nga gi m xu ng m c tri u t n ph n c cơng b ban hành bi n pháp h n ch th ng m i nh m đ m b o giá l ng th c n i đ a t ng cao, b t ch p vi c qu c gia có s n l ng lúa mì k l c niên v 2020/21 Nga qu c gia xu t kh u lúa mì l n nh t th gi i niên v 2020/21, bi n pháp h n ch v xu t kh u s tác đ ng đ n giá lúa mì tồn c u Hình 9: Xu t kh u lúa mì Nga qua niên v 50 40 Tháng - Tháng 10 Tháng - Tháng Tháng 11- Tháng D báo Vi c th c hi n bi n pháp h n ch s có th gi m kh n ng c nh tranh lúa mì Nga Các th tr ng l n khác nh M qu c gia Bi n en s h p d n h n giá lúa mì Nga t ng cao Th tr ng xu t kh u lúa mì l n th hai th gi i M khơng có s u ch nh kh i l ng xu t kh u so v i c tính tháng tr c B Nơng nghi p M c tính xu t kh u lúa mì M sang t t c đ i tác s đ t 26.81 tri u t n niên v 2020/21, t ng 2% so v i niên v tr c Trong đó, t ng cam k t xu t kh u đ t 81.2% (tính đ n tu n ngày 21/01/2021), cao h n so v i m c 80% k niên v tr c T c đ xu t kh u b t đ u có d u hi u ch m l i Hình 10: T ng cam k t xu t kh u lúa mì M sang qu c gia khác 120% 2019/20 100% 2020/21 80% 60% 40% 30 20% 20 0% 10 T6 T7 T8 T8 T9 T10 T11 T12 T1 T2 T3 T4 T5 T6 Ngu n: USDA, SFI Research Ngu n: USDA, SFI Research Các bi n pháp h n ch bao g m vi c áp đ t h n ng ch xu t kh u 17.5 tri u t n lên lo i ng c c c th nh lúa mì, lúa m ch đen, đ i m ch ngơ có hi u l c kho n th i gian t 15/02 cho đ n 30/06 n m 2021 Thêm vào lúa mì s cịn đ i m t v i m c thu quan xu t kh u m c 50 euros/t n b t đ u t tháng s có hi u l c tháng (so v i m c d ki n tr c 25 euros/t n) H n th n a, đ i v i lô hàng v t h n ng ch 17.5 thu xu t kh u s m c 50% không th p h n 100 euros/t n V phía nh p kh u, th tr ng có nh ng ph n ng tr c thông tin Nga ban hành bi n pháp h n ch xu t kh u Ch ng h n, Ai C p – qu c gia nh p kh u lúa mì l n nh t th gi i – v n ph thu c đ n m t n a ngu n nh p kh u t Nga c ng chuy n sang th tr ng thay th khác t Ukraine Romania cho đ n hàng giao tháng Th Nh K có đ n 3/4 lúa mì nh p kh u đ n t Nga, gia h n thêm m c thu nh p kh u lúa mì m c 0% cho đ n tháng n m 2021 thay đ n cu i n m 2020 Th Nh K c ng n l c thu mua lúa mì nh m bình n giá n c M t th tr ng l n khác Bangladesh c ng chuy n h ng thu mua lúa mì t Nga sang n H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | Hình 11: Nh p kh u lúa mì Trung Qu c qua giai đo n ( vt: Tri u t n) 12 Nhu c u nh p kh u lúa mì t Trung Qu c ti p t c gia t ng Theo T ng c c H i quan Trung Qu c, qu c gia nh p kh u 880 nghìn t n lúa mì tháng 12, t ng 80 nghìn t n so v i m c nh p kh u vào tháng 11 Tính t đ u n m 2020, Trung Qu c nh p kh u 8.38 tri u t n lúa mì, m c nh p kh u r t g n v i c tính t USDA tri u t n cho c v 2020/21 Trung Qu c hi n t i đ i tác nh p kh u lúa mì l n th c a M , tính đ n ngày 21/01/2021, t ng cam k t xu t kh u lúa mì M đ n Trung Qu c 2.6 tri u t n Nh p kh u H n ng ch thu quan (TRQ) Ngu n: USDA, SFI Research B ng: Tóm t t tình hình th Qu c gia óng góp ng m i lúa mì th gi i (Ngu n: USDA) Tr c (nghìn t n) Hi n t i (nghìn t n) Thay đ i (nghìn t n) Lý Algeria Nh p kh u 6.800 6.500 -300 T c đ nh p kh u ch m l i Trung Qu c Nh p kh u 8.500 9.000 500 Thu mua l Jordan Nh p kh u 900 1.200 300 T c đ nh p kh u m nh v i vi c gia t ng shipments t Ukraine ti p t c ho t đ ng m th u - R p XêÚt Nh p kh u 1.800 1.500 -300 T c đ nh p kh u ch m l i s t gi m t c nh p kh u t Nga Argentina Xu t kh u 12.500 12.000 -500 S n l ng th p h n s không n đ nh t i c ng làm nh h ng đ n công su t xu t kh u Canada Xu t kh u 26.000 26.500 500 Xu t kh u cao h n đ n Trung Qu c EU Xu t kh u 26.000 26.500 500 Gia t ng tính c nh tranh gi a bi n pháp h n ch xu t kh u c a Nga n Xu t kh u 1.000 1.800 800 Gia t ng bán hàng đ n Bangladesh th tr g n Nga Xu t kh u 40.000 39.000 -1.000 ng l n t Canada M ng Thu h n ng ch xu t kh u m i H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | ÁNH GIÁ TH A THU N TH NG M I GIAI O N 1: N M 2020 Th a thu n th ng m i giai đo n gi a Trung Qu c M th c có hi u l c ngày 14 tháng n m 2020 Trung Qu c đ ng ý mua thêm hàng hóa d ch v t M v i t ng giá tr 200 t đô la M hai n m 2020 2021 so v i m c n m 2017 Theo th a thu n, n m 2020 Trung Qu c cam k t s mua khơng h n 63.9 t la M hàng hóa t M vào cu i n m 2020 d a c s n m 2017 T đó, m c tiêu mua hàng Trung Qu c n m 2020 173.1 t đô la M Trong tháng 12 n m 2020, t ng giá tr nh p kh u t t c s n ph m t M đ t 100 t đô la M , ch đ t 58% so v i m c m c tiêu n m 2020 173.1 t đô la M Nh v y n m đ u tiên th c hi n cam k t th a thu n th ng m i v i M , Trung Qu c ch a th hoàn thành đ c m c tiêu đ Hình 12: Hàng hóa nh p kh u c a Trung Qu c theo ti n trình th a thu n th ng m i giai đo n (t đô la M ) 200 Cam k t mua hàng 2020 (T ng giá tr nh p kh u Trung Qu c) 173.1 t đô la M 160 Giá tr mua hàng th c t (Trung Qu c) 100 t đô la M 120 80 40 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12 Ngu n: PIIE i v i t t c s n ph m nông nghi p, Trung Qu c cam k t mua thêm 12.5 t đô la M vào n m 2020, cao h n so v i m c n m 2017, hàm ý m c tiêu hàng n m m c 36.6 t la M Tính đ n tháng 12, m c nh p kh u hàng hóa nông nghi p đ t 23.5 t đô la M Nh v y, n m đ u tiêu th c hi n th a thu n, s n ph m nông nghi p mà Trung Qu c cam k t mua ch đ t 64% m c tiêu H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | GIÁ LÚA MÌ XU T KH U TI P T C T NG NĨNG NG Ơ LA M SUY Y U, GIÁ C BI N NGÀY M T T NG NÓNG M c dù giá lúa mì có m t giai đo n ngang tình hình v mùa nhìn chung tích c c h n Tuy nhiên, giá lúa mì th gi i b t đ u t ng v t tr l i báo cáo c tính cung c u s n l ng nơng s n th gi i tháng 1/2021 đ c B Nơng nghi p M cơng b Hình 13: Di n bi n giá lúa mì xu t kh u qu c gia l n th gi i ( vt: USD/t n) 315 290 Argentina M Châu Âu Nga Canada Úc 265 Gói kích thích kinh t s c m nh ng ơô la M Tân T ng th ng M - Joe Biden có phát bi u t i bu i l nh m ch c vào ngày 20/01/2021 V t ng th ng th 46 c a Hoa K ti t l m t gói h tr đ i d ch v i giá tr lên đ n 1.9 nghìn t la M Tân B tr ng Tài bà Janet Yellen c ng hoàn toàn ng h kêu g i ph hành đ ng quy t li t h n nh m h tr ph c h i kinh t Tuy nhiên, gói kích thích v i quy mơ l n làm d y lên lo ng i v kho n n kh ng l c a Hoa K v m t dài h n s n cho đ ng USD suy y u Ng c l i, u s có tác đ ng tích c c đ i v i hàng hóa Hi n gói kích thích v n th i gian ch Qu c h i thơng qua Hình 14: Di n bi n giá lúa mì ch s s c m nh đ ng la M 240 600 215 Giá lúa mì toàn c u USD/t n Theo USDA, s li u t báo cáo xác nh n cho t n kho cu i v lúa mì th gi i c ng nh M s t gi m Bên c nh đó, giá lùa mì Úc cịn đ c h tr b i nhu c u gia t ng t ông n i n u 110 90 200 Ghi chú: Giá FOB Argentina 12%; US Gulf HRW 11%; Nga 12.5%; Canada CWRS 13.5% ; W AUS APW; Châu Âu (Pháp 11.5%) D li u c p nh t đ n ngày 25/01/2021 Ngu n: AgriCensus, SFI Ch s USD (ph i) 100 400 190 Nam Á lo ng i ngu n cung có th xu t kh u s th p h bi n pháp h n ch t Nga Bên c nh đó, tác đ ng th ti t khơ h n gây khó kh n cho v mùa, s suy y u c a n kinh t cu c đình cơng gây ùn t i c ng xu t kh c ng thúc đ y lúa mì t ng giá t i Argentina CV NT I 80 70 Ngu n: St.Louis Fed, SFI Research Ch s ơo l ng La Nina M c đ c a La Nina ngày nghiêm tr ng ch s ONI r i xu ng m c -1.3 (v i m c -1.5 ph n ánh u ki n La Nina m nh) La Nina gây tình tr ng khơ h n cho n a bán c u Tây có xu h ng l p l i th i m n m 20112012 Tình tr ng khơ h n kéo dài s tác đ ng tiêu c c đ n v mùa t i khu v c tr ng tr t nơng s n th gi i nh Hoa K , Nam M , Liên minh Châu Âu Bi n en N u u ki n ti p di n, s n l ng có th s th p h n, kéo theo ngu n cung có th xu t kh u t i nhà xu t kh u l n s t gi m, d n đ n giá toàn c u t ng lên H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | 10 Hình 15: Ch s đo l ng La Nina (ONI), m c -0.5 ph n ánh u ki n La Nina El Nino Các Qu qu n lý ti n t (Managed Money) ti p t c n m gi v th mua ròng (Net Long), nhiên v th mua ròng v n th p i u qu th c hi n t ng Long qua tu n g n nh t, nh ng m c t ng Long không cao La Nina 1.5 0.5 K t thúc ngày 26/01/2021 Managed Money Long 728 H Hi n t i, Net Long đ t 14,400 Managed Money t ng d n Net Long D ki n qu s ti p t c xu h ng t ng mua rịng H TL lúa mì tr c b i c nh qu c gia xu t kh u lúa mì l n nh t th gi i Nga th c hi n bi n pháp h n ch lúa mì -0.5 -1 -1.5 -2 Ngu n: NOAA, SFI Research Giá c ng nhân (Commitments of Hình 17: Tr ng thái Qu qu n lý ti n t (Managed Money) 700 100,000 c v n t i bi n ti p t c t ng Ch s container toàn c u t Freightos – bình qn có tr ng s 12 n v n t i bi n container tồn c u ti p t c t ng lên m c 4,071 USD/container 40 feet (FEU) k t thúc tu n ngày 22/01/2021, t ng đ ng v i m c t ng 35% (trong tu n k t thúc ngày 18/12/2020) D ng nh n l c nhà ch c trách Châu Á Hoa K n m trì m c giá c c khơng t ng nóng ch a th c s mang đ n hi u qu Trong đó, Châu Âu v n ch a có nh ng đ ng thái vi c h n ch giá c c v n chuy n Hình 16: Giá c c v n t i bi n t Trung Qu c t i B Tây B c M (USD/FEU) 650 50,000 600 550 -50,000 Cent/gi 2.5 Báo cáo cam k t th Traders) 500 -100,000 450 V th rịng Giá lúa mì (c t ph i) Ngu n: CFTC, SFI Research $5,000 N m N m tr c $4,000 $3,000 $2,000 $1,000 02 03 04 05 05 06 07 08 09 10 11 12 01 Ngu n: Freightos, SFI Research H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | 11 K T LU N Tri n v ng Hi n t i y u t tác đ ng đ n giá lúa mì c ng c cho xu h ng t ng giá Hi n t i v lúa mì mùa đơng gieo xong lúa mì tình tr ng ng đơng Do đó, ngu n cung lúa mì hi n t i ch y u d a vào đ t thu ho ch tr c đem c t tr kho M t khác, tình hình th ng m i lúa mì có nh ng n i lo v ngu n cung ph Nga ti p t c thay đ i bi n pháp h n ch v xu t kh u lúa mì i u s y u t tác đ ng t i giá lúa mì Nga qu c gia xu t kh u lúa mì s th gi i, qu c gia khác nh M (đ ng v trí th th tr ng) ghi nh n m c s t gi m t n kho c tính so v i báo cáo phát hành vào tháng tr c t B Nông nghi p M (USDA) Ngoài ra, vi c gia t ng nh p kh u t Trung Qu c m t nh ng y u t r t quan tr ng tác đ ng đ n xu h ng giá lúa mì R i ro Nhu c u nh p kh u lúa mì t Trung Qu c s t gi m xu t kh u i u ki n th i ti t ng h cho v lúa mì ng đông t i qu c gia H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | 12 LIÊN H SAIGON FUTURES  Email: dvkh@saigonfutures.com  Hotline: 028 6686 0068  Website: saigonfutures.com  Fanpage: Saigon Futures Inc NG - I TH C HI N Hu nh Tr n Gia Hân_Chuyên viên phân tích Email: han.huynh@saigonfutures.com - Nguy n Duy Khánh_Chuyên viên phân tích Email: khanh.nguyen@saigonfutures.com MI N TR TRÁCH NHI M Báo cáo ch nh m cung c p thông tin cho t ch c đ u t c ng nh nhà đ u t cá nhân không hàm ý đ a b t k l i khuyên chào mua/bán Các quan m nh n đ nh đ c trình bày báo cáo khơng tính đ n s khác bi t v m c tiêu chi n l c c th c a t ng nhà đ u t Chúng không ch u trách nhi m b t k thi t h i phát sinh liên quan đ n vi c s d ng thông tin c a báo cáo d i m i hình th c Thơng tin s d ng báo cáo đ c Saigon Futures thu th p t ngu n tin c y vào th i m công b Báo cáo tài s n đ c gi b n quy n b i Saigon Futures Không đ c phép chép, phát hành c ng nh tái phân ph i báo cáo b t k m c đích n u khơng có v n b n ch p thu n c a Saigon Futures Vui lịng ghi rõ ngu n trích d n n u s d ng thông tin báo cáo H TL Lúa Mì | 31/12/2020 | 13