04 03 2015 Trang | 1 Tuần từ 30/03 – 03/04/2015 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG Những diễn biến chính trong tuần Hai chỉ số lao dốc trong nửa đầu tuần và hồi phục dần sau đó Thanh khoản ti[.]
Tuần từ 30/03 – 03/04/2015 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG Những diễn biến tuần Thống kê thị trường tuần 30/3-3/4/2015 Index HSX HNX 547,85 81,93 Thay đổi -0,65% -0,57% Hai số lao dốc nửa đầu tuần hồi phục dần sau KLGD ( cổ phiếu) 96.368.888 37.166.333 Thanh khoản tiếp tục mức thấp GTGD (tỷ VND) 1.585,22 449,01 HSX HNX Khối ngoại chững lại đà bán ròng Giao dịch NĐTNN Nhận định VCBS Giá trị mua (tỷ VND) 1.088,25 53,79 Giá trị bán (tỷ VND) 1.039,78 53,42 Tiếp nối đà lao dốc tuần liền trước, thị trường mở đầu tuần không thuận lợi Tuy nhiên, nhịp giảm hai số chững lại phiên cuối tuần Mặc dù cầu yếu dè dặt, tâm lý tích cực nhẹ xuất phần vượt qua lực cung khơng cịn q ạt có phần tiết chế thị trường GTGD ròng (tỷ VND) 48,47 0,37 Khối ngoại bắt đầu bán ròng chậm lại chuyển sang mua ròng phiên trở lại với giá trị chưa vào xu hướng ổn định Sự quan tâm họ quay trở lại cổ phiếu Ngân hàng quen thuộc dòng tiền ngoại tiếp tục chảy khỏi mã Dầu khí Tác động tâm lý động thái lan tỏa dần sang khối nhà đầu tư nước Tuy nhiên, giữ quan điểm thận trọng quỹ ETF VNM có khối lượng giao dịch tăng đột biến thị trường thứ cấp (2,5 triệu ccq trao tay) chênh lệch thị giá NAV chuyển từ trạng thái dương (preminum: +0,23%) sang âm (discount: -1,5%) Điều rằng, phiên tới, thị trường nhiều khả lại chứng kiến phiên rút vốn mạnh quỹ này, tương đương với phiên bán ròng mạnh khối ngoại hai sàn Theo đó, động thái quỹ cần thiết theo dõi chặt chẽ để đưa dự báo xu hướng mua/bán ròng ngắn hạn nhà đầu tư nước Trong tuần qua, không nhiều thông tin kinh tế công bố ngoại trừ HSBC đưa số PMI sản xuất Việt Nam giảm từ 51,7 tháng xuống 50,7 tháng tốc độ tăng số đơn đặt hàng tăng khiêm tốn tăng chậm kể từ T10/2014 Tuy nhiên, số ngưỡng 50 khu vực sản xuất liên tục mở rộng thành phần số số đơn đặt hàng xuất mới, sản lượng, … tiếp tục cải thiện Bên cạnh đó, theo Tổng cục Thống kê, tháng đầu năm 2015, Việt Nam ghi nhận nhập siêu 1,8 tỷ USD với cấu hàng hóa nhập chủ yếu máy móc trang thiết bị linh kiện điện tử Điều cho thấy doanh nghiệp đẩy mạnh khâu chuẩn bị cho trình mở rộng sản xuất tới Những dấu hiệu cho thấy kinh tế nhiều có cải thiện doanh nghiệp bắt đầu tốt dần lên phân hóa với việc bật 04.03.2015 KLGD (vol.) VN Index 560 5000 555 4000 550 545 3000 540 2000 535 1000 530 525 30/03/15 31/03/15 01/04/15 02/04/15 03/04/15 KLGD (vol.) HNX Index 84 5000 83 4000 82 3000 81 2000 80 79 1000 78 30/03/15 31/03/15 01/04/15 02/04/15 03/04/15 Trần Minh Hoàng +84 3936 6425 (ext 112) tmhoang@vcbs.com.vn Đinh Thị Huyền Trang +84 3936 6425 (ext 117) dthtrang@vcbs.com.vn 04.03.2015 Trang | Bộ phận Nghiên cứu – Phân tích VCBS Tuần từ 30/03 – 03/04/2015 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG khối FDI rõ nét Đây tảng để thị trường chứng khốn có hàng hóa tốt phát triển bền vững dài hạn Trong ngắn hạn, cho đà hồi phục thị trường chưa thật bền vững tiềm ẩn nhiều rủi ro cung cầu giằng co phiên thắng chưa thuộc bên Bên cạnh đó, cổ phiếu dẫn dắt chưa phát huy vai trị bối cảnh động thái khối ngoại khó lường Theo đó, thận trọng cần thiết hành động giải ngân (nếu có) nên mức tỷ trọng nhỏ, chủ yếu tập trung cổ phiếu có tẳng tốt vững vàng hỗ trợ đằng sau Chúng nhận định chưa phải vùng giá hấp dẫn an tồn cho số đơng nhà đầu tư Do vậy, trình chọn lựa cổ phiếu để lướt sóng giai đoạn tương đối khó khăn dành cho nhà đầu tư ưa thích mạo hiểm Góc nhìn doanh nghiệp - MHB MHB báo cáo HĐQT năm 2014, có đề cập trọng tâm năm 2015 phối hợp với BIDV hoàn tất việc sáp nhập theo đạo NHNN Có thể thấy thơng tin thức liên quan tới việc sáp nhập BIDV MHB Và thương vụ sáp nhập có định hướng, gắn liền với q trình tái cấu hệ thống ngân hàng, theo NHTM Nhà nước lớn đứng thâu tóm số ngân hàng nhỏ yếu Chúng tơi kì vọng số thông tin cụ thể thương vụ trình Đại hội đồng cổ đơng tới BIDV MHB 04.03.2015 Trang | Tuần từ 30/03 – 03/04/2015 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG PHIÊN 03/04 VN Index Trong phiên sáng cuối tuần, VN Index tăng tốt nửa đầu phiên nhanh chóng suy yếu dần suốt thời gian lại Các cổ phiếu blue-chips phân hóa mạnh khiến số giằng co quanh tham chiếu Ở chiều tăng điểm có HSG (+1.100 đồng), PVD (+1.100 đồng), MSN (+1.000 đồng) chiều giảm điểm có VNM (-1.000 đồng), HCM (200 đồng), REE (-200 đồng), … Kết thúc phiên sáng, VN Index đạt 547,27 điểm, nhích nhẹ 0,42 (+0,08%) Bước sang phiên chiều, số tiếp tục dao động hẹp quanh tham chiếu với sắc xanh giữ chủ đạo Các mã chủ chốt tăng HSG (+1.900 đồng), PVD (+1.100 đồng), HPG (+800 đồng) giúp cho số hoàn thành phiên xanh nhẹ Khối ngoại mua ròng vừa phải trị giá 54,20 tỷ đồng Trong đó, họ tập trung mua rịng MSN (11,20 tỷ đồng), VCB (7,84 tỷ đồng) HSG (7,17 tỷ đồng) Trong đó, lượng bán rịng tập trung HPG (6,46 tỷ đồng), GAS (3,02 tỷ đồng) DIG (2,40 tỷ đồng) Khép lại ngày giao dịch VN Index đạt 547,85 điểm tăng điểm (+0,18%) với khối lượng giao dịch giảm 21,62% đạt 69,55 triệu đơn vị, giá trị giao dịch giảm 19,06% đạt 1027,91 điểm Chỉ số VCBS theo nhóm ngành 0.34% 0.5% 0.0% -0.13% -0.5% -0.46% -1.0% -1.5% -2.0% -1.40% -1.69% -1.98% -2.5% -3.0% -2.61% Ngành Ngành Ngành Ngành Ngành Ngành Ngành dầu khí khoáng thực chứng bất động ngân bảo sản sản phẩm khoán hàng hiểm tiêu dùng Trong tuần qua, ngoại trừ ngành Ngân hàng, ngành lại giảm đỏ Trong đó, giảm mạnh ngành Khống sản HNX Index Trong phiên sáng, HNX Index dao động hẹp quanh tham chiếu nửa đầu phiên nhanh chóng lao dốc dần sau Sắc đỏ phủ hầu hết cổ phiếu lớn HLD (-400 đồng), PVC (-200 đồng), … Kết thúc phiên sáng, HNX Index tạm dừng 81,38 điểm, giảm 0,22 điểm (-0,27%) Sang phiên chiều, lực cầu tích cực trở lại giúp cho số đảo chiều thành công Dịng dấu khí thu hút dịng tiền với PVB (+500 đồng), PVS (+500 đồng), … Khối ngoại bán rịng nhẹ 9,46 tỷ đồng phiên Trong đó, lượng bán ròng tập trung PVS (5,00 tỷ đồng), IVS (3,40 tỷ đồng) LAS (2,67 tỷ đồng) Trong lượng mua ròng phân bổ mã Khép lại ngày giao dịch HNX Index đạt 81,93 điểm tăng 0,33 điểm (+0,41%) khối lượng giao dịch giảm 27,25% đạt 24,08 triệu đơn vị Giá trị giao dịch giảm 21,42% đạt 323,52 điểm 04.03.2015 Chỉ số VCBS theo nhóm vốn hóa 0.0% -0.2% -0.4% -0.30% -0.6% -0.8% -0.62% -1.0% -0.98% -1.2% Nhóm vốn hóa lớn Nhóm vốn hóa trung bình Nhóm vốn hóa nhỏ Theo vốn hóa thị trường, tất nhóm vốn hóa giảm đỏ, đó, giảm mạnh nhóm vốn hóa nhỏ Trang | Tuần từ 30/03 – 03/04/2015 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG GĨC NHÌN KỸ THUẬT VN30 VN Index hình thành nến doji xanh vượt khỏi dải Bollinger Band Thanh khoản co hẹp xu hướng lưỡng lự hành động nhà đầu tư Parabolic SAR cho tín hiệu bán thu hẹp khoảng cách so với đường giá Vùng hỗ trợ mạnh: 535; vùng kháng cự mạnh: 560 Thị trường cho tín hiệu lưỡng lự Nhà đầu tư nên theo dõi thị trường tìm kiếm điểm giải ngân dần thị trường cho xu hướng hồi phục rõ ràng HNX Index HNX Index hình thành nến xanh rỗng tách xa khỏi dải BollingerBand Thanh khoản tiếp tục co hẹp cho thấy lượng cầu yếu cần theo dõi thêm để xác nhận xu hướng Vùng hỗ trợ gần vùng 81 điểm, vùng kháng cự gần 85 điểm 04.03.2015 Trang | Tuần từ 30/03 – 03/04/2015 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG ĐIỂM TIN TRONG TUẦN (Nguồn: Báo chí) Tin Kinh tế bật Lợi nhuận ngành ngân hàng giảm 25% Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia (NFSC) cơng bố báo cáo tình hình kinh tế quý I-2015 Theo quan này, tính đến quý I, doanh nghiệp hoạt động cịn khó khăn, doanh nghiệp nhỏ vừa Số doanh nghiệp khó khăn phải tạm ngừng hoạt động quý I tăng 14,2% so với kì, 94,2% doanh nghiệp có quy mơ nhỏ Giá điện điều chỉnh tăng làm tăng chi phí đầu vào ngành sản xuất, ngành ngành sản xuất vật liệu xây dựng (sắt thép, xi măng) Trong điều kiện thị trường bất động sản phục hồi chậm, khó có khả điều chỉnh giá đầu tăng, việc điều chỉnh giá điện gây khó khăn cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, NFCS cho biết, tiến trình tái cấu hệ thống ngân hàng thời gian qua đẩy mạnh, xu hướng sáp nhập, hợp diễn mạnh mẽ Các thương vụ sáp nhập thời gian tới kỳ vọng nhiều điểm mới, kịch tính hơn, làm thay đổi thứ hạng thị phần thị trường ngân hàng Ngoài ra, lợi nhuận hệ thống ngân hàng có xu hướng giảm Cơ quan dẫn số liệu tự tổng hợp từ ngân hàng cho thấy, năm 2014, lợi nhuận bình quân hệ thống giảm 25,8% so với kỳ năm 2013 Tin Doanh nghiệp bật Tập đoàn Bảo Việt trình kế hoạch lợi nhuận cơng ty mẹ 980 tỷ đồng năm 2015 Tập đoàn Bảo Việt (BVH) vừa công bố tài liệu ĐHCĐ thường niên 2015, phiên họp tổ chức vào 17/4 tới Theo báo cáo HĐQT, BVH triển khai thực dự án tăng vốn điều lệ theo nghị ĐHCĐ thường niên 2014 Được biết, nhà đầu tư tiềm Bảo Việt trình đàm phán, trao đổi Vì dự án tăng vốn điều lệ khơng thể hồn thành q 1/2015 Về kế hoạch kinh doanh năm 2015, HĐQT Bảo Việt đề xuất tiêu kinh doanh cho Cơng ty mẹ Cụ thể Chỉ tiêu Tổng doanh thu LNST đề 1.316 tỷ đồng 980 tỷ đồng Năm 2014, cơng ty mẹ Tập đồn Bảo Việt lãi ròng 1.121 tỷ đồng Như vậy, kế hoạch năm 2015 đưa giảm 12,6% so với kết thực năm 2014 04.03.2015 Trang | Tuần từ 30/03 – 03/04/2015 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CAM KẾT Chúng tôi, phận phân tích nghiên cứu thị trường Cơng ty chứng khốn Vietcombank (VCBS), cam kết thông tin đưa Báo cáo xử lý cách chân thực chuẩn mực Chúng cam kết tuân thủ đạo đức nghề nghiệp mức độ tối đa ĐIỀU KHOẢN SỬ DỤNG Báo cáo xây dựng phận phân tích nghiên cứu thị trường Cơng ty chứng khoán Vietcombank (VCBS) cùng/hoặc với hợp tác phận VCBS nhằm cung cấp thông tin cập nhật thị trường ngày Bản thân báo cáo và/hoặc nhận định, thông tin báo cáo lời chào mua hay bán sản phẩm tài chính, chứng khốn phân tích báo cáo không sản phẩm tư vấn đầu tư hay ý kiến tư vấn đầu tư VCBS hay đơn vị/thành viên liên quan đến VCBS Do đó, nhà đầu tư nên coi báo cáo nguồn tham khảo VCBS không chịu trách nhiệm trước kết ý muốn quý khách sử dụng thông tin để kinh doanh chứng khốn Tất thơng tin nêu báo cáo phân tích thu thập, đánh giá với mức cẩn trọng tối đa Tuy nhiên, nguyên nhân chủ quan khách quan từ nguồn thông tin công bố, VCBS khơng đảm bảo tính xác thực thơng tin đề cập báo cáo phân tích khơng có nghĩa vụ phải cập nhật thông tin báo cáo sau thời điểm báo cáo phát hành Báo cáo thuộc quyền VCBS Mọi hành động chép phần toàn nội dung báo cáo và/hoặc xuất mà khơng có cho phép văn VCBS bị nghiêm cấm CƠNG TY CHỨNG KHỐN VIETCOMBANK Tầng 12&17 tòa nhà Vietcombank 198 Trần Quang Khải, Hà Nội Tel: 84 – – 39 366 990 Fax: 84 - - 39 360 262 http://www.vcbs.com.vn Trụ sở Hà Nội : Tầng 12&17, Toà nhà Vietcombank, số 198 Trần Quang Khải, Quận Hoàn Kiếm, TP Hà Nội ĐT: (84-4)-39367518/19/20 Chi nhánh Hồ Chí Minh : Lầu 1& 7, Tòa nhà Green Star, số 70 Phạm Ngọc Thạch, Phường 6, Quận 3, TP Hồ Chí Minh ĐT: (84-8)-38200799 - Số máy lẻ: 104 -106 Chi nhánh Đà Nẵng : Tầng 12, số 135 Nguyễn Văn Linh, Phường Vĩnh Trung, Quận Thanh Khê, TP Đà Nẵng ĐT: (84-511)-33888991 - Số máy lẻ: 12/13 Chi nhánh Cần Thơ : Tầng 1, Tịa nhà Vietcombank Cần Thơ, số Hịa Bình, Quận Ninh Kiều, TP Cần Thơ ĐT: (84-710)-3750888 Chi nhánh Vũng Tàu : Tầng trệt, số 27 Đường Lê Lợi, TP Vũng Tàu, Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu ĐT: (84-64)-3513974/75/76/77/78 Phịng Giao dịch Phú Mỹ : Tồ nhà Lawrence Sting, số 801 Nguyễn Lương Bằng, Khu đô thị Phú Mỹ Hưng, Quận 7, TP Hồ Chí Minh Hưng ĐT: (84-8)-54136573 Văn phịng Đại diện An Giang : Tầng 6, Tồ nhà Nguyễn Huệ, số 9/9 Trần Hưng Đạo, Phường Mỹ Xuyên, TP Long Xuyên, Tỉnh An Giang ĐT: (84-76)-3949841 Văn phòng Đại diện Đồng Nai : F240-F241 Đường Võ Thị Sáu, Khu phố 7, Phường Thống Nhất, TP Biên Hoà, Tỉnh Đồng Nai ĐT: (84-61)-3918812 04.03.2015 Trang |