Thông tin tài liệu
BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - KỸ THUẬT CÔNG NGHIỆP KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH -*** - TÀI LIỆU HỌC TẬP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH (Theo phương thức đào tạo theo học chế tín chỉ) Số tín : Ngành đào tạo: 03 Quản trị Trình độ đào tạo: Đại học, Cao đẳng Hà Nội – 2019 MỤC LỤC MỤC LỤC .1 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT LỜI GIỚI THIỆU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP VÀ KỸ THUẬT CHIẾT KHẤU DÒNG TIỀN 10 1.1 Khái niệm chức năng, vai trị, nhiệm vụ quản trị tài doanh nghiệp 10 1.1.1 Khái niệm quản trị tài doanh nghiệp 10 1.1.2 Các định nhà quản trị tài 11 1.1.3 Vai trị quản trị tài doanh nghiệp 12 1.1.4 Nhiệm vụ quản trị tài 13 1.1.5 Tổ chức hoạt động quản trị tài 16 1.2 Giá trị tiền tệ theo thời gian 20 1.2.1 Tiền lãi, lãi đơn lãi kép 20 1.2.2 Giá trị thời gian tiền tệ 24 1.2.2.1.Sự phát sinh tiền tệ theo thời gian 24 1.2.2.2.Giá trị tương lai tiền tệ 25 1.2.2.3 Giá trị tiền tệ 27 1.2.3 Các ứng dụng 29 1.2.3.1 Xác định yếu tố lãi suất .29 1.2.3.2 Xác định yếu tố kỳ hạn 29 1.2.3.3 Xác định khoản trả 30 CÂU HỎI HƯỚNG DẪN ÔN TẬP VÀ THẢO LUẬN CHƯƠNG 31 BÀI TẬP ỨNG DỤNG CHƯƠNG 31 CHƯƠNG 2: QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH 33 2.1 Quản trị vốn cố định 33 2.1.1 Tài sản cố định vốn cố định doanh nghiệp 33 2.1.1.1 Tài sản cố định 33 2.1.1.2 Vốn cố định doanh nghiệp 36 2.1.2 Khấu hao tài sản cố định khía cạnh kinh tế quản lý khấu hao 36 2.1.2.1 Hao mòn khấu hao tài sản cố định 36 2.1.2.2 Các phương pháp khấu hao tài sản cố định 37 2.1.2.3 Lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định 41 2.1.3 Tác động tài khấu hao doanh nghiệp 44 2.1.4 Quản trị vốn cố định hiệu sử dụng vốn cố định 44 2.2 Quản trị vốn lưu động 46 2.2.1 Khái niệm thành phần, kết cấu vốn lưu động .46 2.2.2 Quản trị tiền mặt 48 2.2.2.1.Các lý phải nắm giữ tiền mặt 48 2.2.2.2.Các kỹ thuật quản trị tiền mặt 48 2.2.3 Quản trị khoản phải thu 52 2.2.3.1 Chính sách tín dụng 52 2.2.3.2 Đánh giá thay đổi sách tín dụng 61 2.2.4 Quản trị hàng tồn kho 63 2.2.4.1 Tại doanh nghiệp phải dự trữ hàng hóa 63 2.2.4.2 Quản trị chi phí tồn kho 64 2.2.5 Quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động 66 2.2.6 Phương hướng biện pháp tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 68 CÂU HỎI HƯỚNG DẪN ÔN TẬP VÀ THẢO LUẬN CHƯƠNG 70 BÀI TẬP ỨNG DỤNG CHƯƠNG 70 CHƯƠNG 3: QUẢN TRỊ CHI PHÍ VÀ GIÁ THÀNH SẢN PHẨM TRONG DOANH NGHIỆP 75 3.1 Chi phí sản xuất kinh doanh doang nghiệp 75 3.1.1 Khái niệm chi phí sản xuất kinh doanh 75 3.1.2 Phân loại chi phí, kết cấu chi phí 75 3.1.2.1 Phân loại chi phí 75 3.1.2.2 Kết cấu chi phí 77 3.2 Giá thành sản phẩm doanh nghiệp 78 3.2.1 Khái niệm, phân loại giá thành 78 3.2.2 Lập kế hoạch giá thành sản phẩm doanh nghiệp 79 3.3 Quản trị chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp 86 3.3.1 Khái niệm chi phí sử dụng vốn 86 3.3.2 Ước lượng chi phí sử dụng vốn nguồn 89 3.3.2.1 Chi phí sử dụng vốn vay 89 3.3.2.2 Chi phí sử dụng vốn từ cổ phiếu ưu đãi 91 3.3.2.3 Chi phí sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư 92 3.3.2.4 Chi phí sử dụng cổ phiếu thường 95 3.3.2.5 Chi phí bình qn sử dụng vốn 95 3.3.2.6 Chi phí sử dụng vốn cận biên 96 3.4 Các biện pháp tiết kiệm chi phí hạ giá thành sản phẩm 99 3.4.1 Các nhân tố ảnh hưởng chi phí sản xuất giá thành sản phẩm 99 3.4.2 Các tiêu phân tích tình hình thực kế hoạch hạ giá thành sản phẩm 100 3.4.3 Các biện pháp để tiết kiệm chi phí hạ giá thành sản phẩm 100 CÂU HỎI HƯỚNG DẪN ÔN TẬP VÀ THẢO LUẬN CHƯƠNG 102 BÀI TẬP ỨNG DỤNG CHƯƠNG 102 CHƯƠNG 4: QUẢN TRỊ DOANH THU VÀ LỢI NHUẬN 107 4.1 Quản trị doanh thu doanh nghiệp 107 4.1.1 Khái niệm ý nghĩa doanh thu 107 4.1.2 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 107 4.1.2.1 Khái niệm thời điểm xác định doanh thu 107 4.1.2.2 Những nhân tố ảnh hưởng tới doanh thu bán hàng 108 4.1.2.3 Lập kế hoạch doanh thu bán hàng .109 4.1.3.Doanh thu hoạt động tài .114 4.1.4 Thu nhập khác doanh nghiệp 114 4.2 Lợi nhuận phân phối lợi nhuận Doanh nghiệp 115 4.2.1 Các loại thuế chủ yếu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp .115 4.2.2.1 Thuế gián thu 115 4.2.2.2 Thuế trực thu 120 4.2.2 Lợi nhuận doanh nghiệp 122 4.2.2.1 Khái niệm nội dung .122 4.2.2.2 Kế hoạch hóa lợi nhuận 124 4.2.3 Phân phối lợi nhuận doanh nghiệp 126 4.2.4 Biện pháp tăng lợi nhuận 129 CÂU HỎI HƯỚNG DẪN ÔN TẬP VÀ THẢO LUẬN CHƯƠNG 130 BÀI TẬP ỨNG DỤNG CHƯƠNG 130 CHƯƠNG 5: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 136 5.1 Nội dung, quy trình hoạch định tài 136 5.1.1 Nội dung hoạch định tài 136 5.1.1.1 Vai trị hoạch định tài .136 5.1.1.2 Mục tiêu hoạch định tài 137 5.1.1.3 Các loại kế hoạch tài 138 5.1.1.4 Căn lập kế hoạch 143 5.1.1.5 Các phương pháp lập kế hoạch 143 5.1.2 Quy trình hoạch định tài 144 5.2 Lập dự tốn báo cáo tài theo phương pháp diễn giải 144 5.2.1 Lập dự tốn báo cáo tài theo phương pháp phần trăm doanh thu 144 5.2.1.1 Phân tích thơng số q khứ 145 5.2.1.2 Lập dự tốn báo cáo kết hoạt động kinh doanh 147 5.2.1.3 Lập dự toán bảng cân đối kế toán 149 5.2.1.4 Bổ sung nguồn vốn 152 5.2.1.5 Phản hồi tài trợ 152 5.2.2 Xác định nhu cầu tài trợ từ bên yếu tố ảnh hưởng 152 5.3 Lập kế hoạch tài theo phương pháp quy nạp 154 5.3.1 Tiến trình lập kế hoạch 154 5.3.2 Thu thập thông tin lập ngân sách 156 5.3.3 Xây dựng ngân sách hoạt động .157 5.3.4 Xây dựng ngân sách tài 163 5.3.5 Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh 170 5.3.6 Dự toán báo cáo nguồn sử dụng .171 5.3.7 Lập dự toán bảng cân đối kế toán 176 CÂU HỎI HƯỚNG DẪN ÔN TẬP VÀ THẢO LUẬN CHƯƠNG 178 BÀI TẬP ỨNG DỤNG CHƯƠNG 178 TÀI LIỆU THAM KHẢO 182 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT QTTC Quản trị tài MVA Giá trị thị trường tăng thêm EPS Thu nhập cổ phiếu CFO Trưởng phịng tài TSCĐ Tài sản cố định NG Ngun giá BTC Bộ Tài TT Thơng tư COD Thanh toán tiền mặt lúc giao hàng CBD Thanh toán tiền mặt trước lúc giao hàng VCĐ Vốn cố định EOQ Mơ hình quản trị tồn kho tối ưu CN Cơng nhân DCF Phương pháp chiết khấu dịng tiền CAPM Phương pháp định giá tài sản vốn AFN Nhu cầu tài trợ tăng thêm TNDN Thu nhập doanh nghiệp R&D Ngân sách nghiên cứu phát triển Thuế GTGT Thuế giá trị gia tăng Thuế TNDN Thuế thu nhập doanh nghiệp Thuế TTĐB Thuế tiêu thụ đặc biệt Thuế TNCN Thuế thu nhập cá nhân CP QLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp CP NVL Chi phí nguyên vật liệu CP NCTT Chi phí nhân cơng trực tiếp KH&CN Khoa học công nghệ NSNN Ngân sách nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại LỜI GIỚI THIỆU Quản trị tài chức quản lý quan trọng nhất, có vai trò định hiệu hoạt động phát triển doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp lĩnh vực rộng lớn, chứa đựng nội dung phong phú có tính chất chun nghành mơn khoa học quan trọng Đó vấn đề quản lý tài sản doanh nghiệp, huy động thu hút nguồn vốn, phân bổ vốn định đầu tư, dự báo báo cáo tài sử dụng thơng tin tài q trình định Ngồi vấn đề nói trên, cuấn tài liệu học tập chúng tơi biên soạn lần cịn cung cấp kiến thức cơng cụ tài hoạch định báo cáo tài tương lai công cụ cần thiết doanh nghiệp Những nội dung đề cập tài liệu học tập quản trị tài vấn đề quan trọng lựa chọn khối kiến thức chuyên ngành chương trình đào tạo ngành quản trị kinh doanh Tài liệu sử dụng đào tạo cho sinh viên chuyên ngành quản trị sử dụng q trình đào tạo cho đối tượng khác Tài liệu học tập quản trị tài biên soạn theo chương trình khung ngành Quản trị kinh doanh Trường Đại học Kinh tế Kỹ thuật Công nghiệp Mục tiêu tài liệu cung cấp cho sinh viên kiến thức chuyên sâu quản trị tài chính, đồng thời rèn luyện cho sinh viên kỹ cần thiết để thực cơng việc nhà quản trị tài doanh nghiệp sau tốt nghiệp Do giới hạn chương trình nên tài liệu học tập này, nhóm biên soạn lựa chọn nội dung quản trị tài Các nội dung phân bổ thành chương sau: Chương 1: Tổng quan quản trị tài doanh nghiệp kỹ thuật chiết khấu dòng tiền Chương 2: Quản trị vốn kinh doanh Chương 3: Quản trị chi phí giá thành sản phẩm doanh nghiệp Chương 4: Quản trị doanh thu lợi nhuận Chương 5: Hoạch định tài doanh nghiệp Thành viên nhóm biên soạn gồm TS Nguyễn Thị Chi, ThS Phan Thị Minh Phương (Chủ biên ), ThS Lê Thị Huyền Để hoàn thành tài liệu học tập nhóm biên soạn nhận nhiều hỗ trợ, động viên từ phía Ban Giám hiệu Trường Đại học Kinh tế Kỹ thuật Công nghiệp, Ban Chủ nhiệm Khoa Quản trị kinh doanh đặc biệt ý kiến đóng góp khoa học nội dung thầy cô Bộ môn Quản trị kinh doanh công nghiệp Tuy nhiên lĩnh vực quản trị tài quản trị kinh doanh trải qua biến đổi sâu sắc, kho tàng kiến thức quản trị tài doanh nghiệp không ngừng đổi phát triển Mặc dù tác giả cố gắng q trình biên soạn, khó tránh khỏi thiếu sót định Chúng tơi xin chân thành cảm ơn mong nhận ý kiến đóng góp Nam Định, ngày tháng năm 2019 CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP VÀ KỸ THUẬT CHIẾT KHẤU DỊNG TIỀN Mục đích chương Sau học xong chương này, người học nắm nội dung sau: ()*+, ⸢ -./029:➨ ॉ;Ѐⓦ ?@ABC D⇺EFGæ HᐡIJKL M╪NOPQ RSTU VWXYZ ±[\ᚐ]▗^ອ _`aيbc defgh iॉjk⚠lm nმoڗpqr stuvw xyz{| }~ ⡰⢊ ┹ Ҧ ❱ ĂÂÊÔƠ ƯĐăâê ôơđ àảÃáạ ằẳẵắ ặầ ẩẫ$ ấằậè ẻẽéẹ ềểễếệ f Theo k hoch tài trợ dài hạn, công ty vay dài hạn 15 triệu đồng vào tháng Hai g Vào tháng Một, cơng ty phải tốn cho ngân hàng khoản vay ngắn hạn đến hạn 15 triệu đồng Ngoài ra, công ty phải trả triệu đồng tiền lãi vào tháng Ba toán 18 triệu đồng cổ tức vào tháng Hai h Tất khoản vay diễn vào đầu quý, tất khoản trả nợ diễn vào cuối quý i Vào tháng Hai, cơng ty tốn 10 triệu đồng tiền thuế trả trước 12 triệu đồng tiền thuế cho năm sau j Số dư tiền mặt tối thiểu tháng phải trì 20 triệu đồng Phần thu ngân sách ngân quỹ bảng 4.5 trình bày cấu trúc dịng tiền vào từ bán hàng thu bán hàng tín dụng Chúng ta xem phần thu ngân quỹ tháng năm 20X6 Doanh thu tiền mặt tháng dự kiến 4,8 triệu đồng (10% × 48 triệu) Thu từ bán tín dụng tháng liên quan đến doanh thu tín dụng tháng 11 tháng 12 năm trước Cụ thể, thu từ tín dụng bao gồm hai khoản, thứ thu từ bán tín dụng tháng 11 năm 20X5, 14,364 triệu (35% × 41,24 triệu), 17,01 triệu (45%× 41,24 triệu) 6,48 (20% × 41,24 triệu) Ngồi ra, thu tiền mặt cịn hai khoản, bao gồm lý tài sản 40 triệu vào tháng Ba vay dài hạn 15 triệu đồng vào tháng Hai Các khoản chi tiền mặt bao gồm tiền mặt chi cho việc mua nguyên vật liệu, trả lương chi phí khác Thơng tin thu thập từ ngân sách sản xuất ngân sách hoạt động khác Với thông tin trên, ngân sách ngân quỹ công ty xây dựng bảng 5.8 NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ Tháng Tháng 10 11 Tháng 12 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Doanh số Tiền 36 3,6 42 4,2 45,6 4,56 48 4,8 46,8 4,68 44,4 4,44 31,2 3,12 0 Bán tín dụng 32,4 37,8 41,04 43,2 42,21 39,96 28,08 Thu sau tháng 14,364 15,13 14,742 Thu sau tháng 17,01 18,468 19,44 6,48 7,56 8,208 37,854 41,148 42,39 42,654 45,828 46,83 Sau tháng Tổng thu từ bán tín dụng Thu rịng từ kinh doanh Thanh lý tài sản 40 168 Vay dài hạn Tổng thu 15 42,654 60,828 86,83 9,56 9,27 Thanh toán cho nhà cung cấp Sau tháng 8,05 6,692 6,489 Sau tháng 2,25 3,45 2,868 Thanh toán cho nhà cung cấp Tiền lương 10,3 10,142 9,357 15,590 14,824 14,066 11,692 11,118 10,549 5,5 3,8976 3,7062 17,192 15,016 14,256 2 Chi Mua sắm Thanh toán tháng Thanh toán sau tháng Tổn toán lương Thanh toán thuê VP 7,5 11,5 Đầu tư 65 Trả nợ ngân hàng 15 Thanh toán Lãi Thanh toán cổ tức 18 Thanh toán thuế 10 Thuế trả trước 12 Tổng chi 109,492 67,158 30,613 Cân đối thu chi Số dư chưa tài trợ -66,838 -6,3302 -51,838 -58,169 56,217 -1,952 Bảng 5.8 Ngân sách ngân quỹ năm 20X6 công ty cổ phần Tiên Sa Ngân sách ngân quỹ trình bày kế hoạch 5.8 cho thấy tầm quan trọng việc biểu diễn ngân quỹ theo tháng, nghĩa tách nhỏ thời kỳ lập ngân sách Ngân sách ngân quỹ theo năm cho cảm giác ngân quỹ hoạt động đủ để tài trợ cho việc mua thiết bị Tuy nhiên, thông tin theo tháng biểu diễn nhu cầu vay ngắn hạn biểu diễn việc mua thiết bị theo thời gian ngân quỹ Như vậy, ngân sách ngân quỹ năm theo tháng cung cấp nhiều thông tin cho người đọc Nhiều công ty xây dựng ngân sách theo thời kỳ ngắn Hầu hết, họ xây dựng ngân sách ngân quỹ 169 theo tháng, chí số cơng ty chí cịn xây dựng ngân sách ngân quỹ theo tuần hay theo ngày Sau hoàn thành ngân sách ngân quỹ, người lập kế hoạch xây dựng kế hoạch tài trợ cho quý I năm 20X6 Nhu cầu tài trợ xây dựng dựa vào số dư chưa tài trợ lề an toàn Nhu cầu tài trợ trợ số dư chưa tài trợ trừ lề an toàn Mức vay xác định theo quý nhu cầu vay tháng có nhu cầu vay nhất, 78,169 triệu đồng Số dư cuối kỳ số dư đầu kỳ trước cộng cân đối thu chi, cộng vay kỳ, trừ trả gốc lãi kỳ KẾ HOẠCH TÀI TRỢ Tháng 10 Số dư tài trợ Tháng 11 Tháng 12 chưa Lề an toàn Nhu cầu trợ tài Vay Tháng Tháng Tháng Tháng -51,838 -58,169 -1,952 20 20 20 71,838 78,169 21,952 20 76,217 Tháng 20 78,169 Trả gốc lãi Số dư kỳ cuối 15 26,330 Bảng 5.9 Kế hoạch tài trợ quý I năm 20X6 công ty cổ phần Tiên Sa 5.3.5 Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng tóm tắt doanh thu tổng chi phí dự kiến thời kỳ tương lai, dự tốn kết thúc với thơng tin tình hình lời (lỗ) rịng thời kỳ Các nhà phân tích phải sử dụng thơng tin từ ngân sách bán hàng để xác định doanh thu, thông tin từ ngân sách sản xuất để xác định giá vốn hàng bán thông tin từ ngân sách hoạt động để xác định chi phí cho dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh Các tính tốn cổ tức lợi nhuận chưa phân phối trình bày báo cáo Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần Tiên Sa trình bày bảng 5.9 Thông tin cần lưu ý dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh thông tin giá vốn hàng bán Giá vốn hàng bán xác định công thức sau: Giá vốn hàng bán = Sản lượng bán (chi phí NVL trực tiếp đơn vị + chi phí lao động trực tiếp đơn vị) + Chi phí quản lý sản xuất 170 Chi phí hoạt động bao gồm chi phí bán hàng lấy từ ngân sách bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp lấy từ ngân sách quản lý, khấu hao phân bổ cho quý I 20 triệu đồng bao gồm khấu hao cho phận sản xuất phận khác Trong quý I, công ty khơng có khoản thu nhập từ hoạt động khác có khoản lỗ 20 triệu đồng từ lý tài sản cố định Để xác định lợi nhuận sau thuế TNDN, chi phí tài thuế phải trừ khỏi lợi nhuận kế toán trước thuế lãi Chi phí lãi phụ thuộc vào nhu cầu ngân quỹ kế hoạch vay ngắn hạn cơng ty, lấy từ ngân sách ngân quỹ Thuế xác định theo luật thuế hành, giả sử 28 phần trăm Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán 139,2 52,988 Lợi nhuận gộp BH CCDV 86,212 Chi phí bán hàng 15,96 Chi phí quản lý doanh nghiệp 10,5 Khấu hao 20 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 39,752 Thu nhập khác Chi phí khác 20 Lợi nhuận khác -20 Lợi nhuận kế toán trước thuế lãi 19,752 Doanh thu từ hoạt động tài Chi phí tiền lãi Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 14,752 Thuế TNDN 4,13 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 10,622 Thanh toán cổ tức 18 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối -7,378 Bảng 5.10 Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh quý I năm 20X6 công ty cổ phần Tiên Sa 5.3.6 Dự toán báo cáo nguồn sử dụng Trước lập dự toán bảng cân đối kế toán, cần rà soát tổng hợp toàn thay đổi báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ Điều thuận lợi cho việc kiểm sốt dịng dịch chuyển tiền tệ thời kỳ kế hoạch nhận thức rõ ảnh 171 hưởng định tài Cuối cùng, dự toán bảng cân đối kế toán chuyển đổi đơn giản tình trạng tài đầu kỳ theo thay đổi tài hoạch định Tổng hợp thay đổi tài Các thay đổi tài kỳ tập hợp từ ngân sách phận Về bản, chênh lệch chênh lệch dịng tiền dòng tiền vào kỳ liên quan trực tiếp đến tài sản nguồn vốn Nếu khoản thu vào lớn chi kết ghi vào bên nguồn, ngược lại, thu vào nhỏ chi ghi vào bên sử dụng Riêng tiền mặt khoản chênh lệch nguồn sử dụng nên xác định sau lập báo cáo nguồn sử dụng chuyển qua từ ngân sách ngân quỹ Cách xác định chênh lệch phản ảnh chênh lệch vào báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ trình bày bảng 5.11 Các khoản phải thu Chênh lệch khoản phải thu tổng doanh thu bán tín dụng kỳ trừ thu tiền mặt từ khách hàng Nếu doanh thu tín dụng lớn thu từ khách hàng, điều có nghĩa nợ khách hàng tăng lên, khoản phải thu tăng lên, vậy, thay đổi ghi vào bên sử dụng Ngược lại, doanh thu bán tín dụng nhỏ khoản thu từ khách hàng nợ khách hàng giảm xuống, vậy, chênh lệch khoản phải thu phản ánh vào bên nguồn Hàng tồn kho Nguyên tắc chung để tính chênh lệch hàng tồn kho lấy tồn chi phí đầu vào trừ kết đầu Nếu đầu vào lớn đầu ra, phản ánh vào bên sử dụng, nhỏ phản ánh vào bên nguồn Cụ thể, hàng tồn kho bao gồm ba nhóm tồn kho nguyên vật liệu, tồn kho sản phẩm dỡ dang tồn kho sản phẩm hoàn thành Cách tính chênh lệch yếu tố sau: Chênh lệch tồn kho NVL = Chi phí mua sắm - Chi phí NVL sản xuất trực tiếp kỳ Chênh lệch tồn kho sản phẩm = chi phí sản xuất trực tiếp - Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho sản phẩm hồn thành: Đây ngun vật liệu đầu vào khác tiến trình sản xuất chưa hoàn thành nên chưa bán Hàng tồn kho sản phẩm dỡ dang phản ánh vào bên sử dụng Các tài sản ngắn hạn khác Các tài khoản thuộc tài sản ngắn hạn khác phổ biến chi phí trả trước, tài sản trả trước chúng thực sử dụng hay mua Các chi phí thuê nhà, bảo hiểm, mua công cụ dụng cụ lãi vay thường trả trước cho nhiều kỳ Vì thế, tài sản tốn chưa sử dụng xem tài sản ngắn hạn thời kỳ 172 Để xác định khoản thay đổi tài khoản này, xác định số tiền trả trước loại chi phí Trong điều kiện thiếu thơng tin dự đốn, xác định theo giá trị cố định theo tỷ lệ phần trăm doanh thu Tương tự với khoản phải thu hàng tồn kho, chênh lệch đầu vào đầu tài sản ngắn hạn khác lớn phản ánh vào bên sử dụng, nhỏ khơng phản ánh vào bên nguồn Chẳng hạn, thay đổi thuế trả trước tích luỹ cuối kỳ thuế trả trước kỳ trừ nhận hoàn thuế, khoản lớn ghi vào bên sử dụng, nhỏ ghi vào bên nguồn Nguyên giá tài sản cố định Dự toán ngân sách đầu tư cơng việc phức tạp khơng có tiêu chuẩn để xây dựng Nội dung, cách tiếp cận hình thức xây dựng cơng ty ngành khác Tuy nhiên, công ty thường tuân theo số hướng dẫn Ngân sách đầu tư nghiên cứu kỹ chương ngân sách đầu tư Ở đây, nghiên cứu cách lập ngân sách đầu tư vào báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ Chênh lệch tài sản cố định phản ánh khoản tăng giảm nguyên giá tài sản cố định Thơng số xác định số tiền dự đốn ngân sách đầu tư số tiền chi năm hoạch định để thực tiến độ sản xuất, số tiền thu từ lý dự kiến thời kỳ hoạch định điều chỉnh khấu hao Thay đổi nguyên giá tài sản cố định khoản tăng đầu tư trừ tiền thu từ lý tài sản, khoản chênh lệch lớn phản ánh vào bên sử dụng, nhỏ phản ánh vào bên nguồn Các khoản phải trả ngắn hạn Các khoản phải trả biểu diễn khoản nợ ngắn hạn hỗn tốn tiền mua ngun vật liệu, hỗn tốn tiền lương cho người lao động khoản toán khác Các khoản phải trả bao gồm phải trả người bán, phải trả người lao động, Thuế khoản phải nộp Nhà nước Thay đổi khoản phải trả kỳ xác định dựa vào thông tin từ ngân sách sản xuất, ngân sách hoạt động ngân sách ngân quỹ Chênh lệch khoản phải trả chi phí phải trả kỳ trừ tổng số tiền toán Chẳng hạn, chênh lệch khoản phải trả người bán = Tổng chi phí mua sắm phải trả kỳ - Tổng số tiền toán cho nhà cung cấp Tổng số tiền toán số tiền thực tế chi trả cho sản phẩm, dịch vụ mua kỳ Chi phí mua sắm nguyên vật liệu lấy từ ngân sách mua sắm, số tiền toán nhà cung cấp lấy từ ngân sách ngân quỹ Nếu khoản chênh lệch lớn 0, kết phản ánh vào bên nguồn, nhỏ phản ánh vào bên sử dụng Do thiếu thơng tin dự đốn xác, dựa vào thông tin sau xác định thay đổi khoản mục này: Sử dụng số dư cuối kỳ trước dự đốn khơng có thay đổi Sử dụng tỷ lệ phần trăm doanh thu tổng chi phí hoạt động 173 Sử dụng tỷ lệ phần trăm tổng nhân viên tổng chi phí tiền lương Sử dụng tỷ suất thuế dự đoán Chênh lệch khoản nợ chênh lệch tổng chi phí kỳ số tiền toán thực tế kỳ Nếu chênh lệch lớn phản ánh vào bên nguồn, nhỏ phản ánh vào bên sử dụng Nợ ngắn hạn, nợ dài hạn Chênh lệch nợ ngắn hạn, nợ dài hạn khoản vay kỳ trừ khoản trả nợ kỳ Nếu chênh lệch lớn 0, kết phản ánh vào bên nguồn, nhỏ phản ánh vào bên sử dụng Vốn chủ sở hữu Thay đổi vốn chủ xác định dựa vào toàn hoạt động dự kiến khác điều kiện thị trường Chẳng hạn tài khoản lợi nhuận chưa phân phối thay đổi phụ thuộc vào lợi nhuận sau thuế TNDN dự đoán, mức toán cổ tức dự kiến vốn chủ phản ánh theo giá thị trường mệnh giá Vì thế, thay đổi tài khoản phải phản ánh theo mức tăng trưởng dự đoán, cổ tức tiền mặt dự kiến, bán cổ phiếu dự kiến mức nợ vốn chủ (đòn bẩy) dự kiến công ty Nếu kỳ, công ty phát hành cổ phiếu phản ánh thay đổi vào bên nguồn với hai tài khoản vốn đầu tư chủ sở hữu thặng dư vốn cổ phần Ngược lại, cơng ty dự kiến mua lại cổ phiếu thay đổi hai tài khoản phản ánh vào bên sử dụng Cụ thể, xác định chênh lệch hai tài khoản vốn đầu tư sau: Thay đổi vốn đầu tư chủ sở hữu = (Mệnh giá × số cổ phiếu phát hành) - (mệnh giá × số cổ phiếu mua lại) Thay đổi vốn bổ sung = [(Giá thị trường cổ phiếu - mệnh giá) × số cổ phiếu phát hành)] - [(giá thị trường cổ phiếu - mệnh giá) × số cổ phiếu mua lại)] Nếu tài khoản lớn phản ánh vào bên nguồn, nhỏ phản ánh vào bên sử dụng Cuối cùng, lợi nhuận sau thuế TNDN, khấu hao trả cổ tức khoản mục lấy từ báo cáo kết hoạt động kinh doanh để đưa vào báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ dự đoán Khoản mục Chênh lệch Phải thu khách hàng Doanh thu tín dụng - thu từ bán tín dụng Hàng tồn kho Chi phí sản xuất trực tiếp - giá vốn hàng bán Tài sản ngắn hạn khác Nguồn Sử dụng - + Chi trả - nhận lại - + Tài sản cố định Đầu tư - lý - + Đầu tư dài hạn khác Đầu tư - bán lại - + Các khoản phải trả Tổng chi phí phải trả tháng -thanh tốn + 174 kỳ Nợ ngắn hạn Vay trọng kỳ - trả nợ kỳ + Nợ dài hạn Vay trọng kỳ - trả nợ kỳ + Vốn chủ Phát hành - mua lại + Khấu hao (Từ báo cáo kết hoạt động kinh doanh) + thuế (Từ báo cáo kết hoạt động kinh doanh) + Lợi nhuận sau TNDN - Trả cổ tức + Bảng 5.11 Xác định thay đổi tài để lập báo cáo nguồn sử dụng dự đốn Đối với Cơng ty cổ phần Tiên Sa, xác định chênh lệch đưa vào bên nguồn bên sử dụng thay đổi bảng 5.12 sau đây: Thay đổi Phải thu khách hàng Hàng tồn kho Thuế khoản phải thu Nhà nước Tài sản cố định Đầu tư tài sản dài hạn khác Phải trả người bán Phải trả người lao động Vay nợ ngắn hạn Phải trả phải nộp Nhà nước Nguồn Sử dụng Giải thích 3,888 3,888 125,280-121,392 -2,1364 2,1364 26,83+19,522+4,5-52,988 12 12 12 -60 60 0-60 65 65 65-0 -2,969 2,969 26,803-29,799 -1,9834 1,9834 44,482-46,465 63,169 63,169 63,169-0 -5,87 5,87 4,13-10 18 18 Trả cổ tức 18 Vay dài hạn 15 15 15-0 10,600 10,622 10,622 20 20 20 Lợi nhuận sau thuế TNDN Khấu hao Tổng cộng 170,927 109,710 Bảng 5.12 Xây dựng báo cáo nguồn sử dụng công ty cổ phần Tiên Sa Chênh lệch ngân quỹ = Tổng nguồn - Tổng sử dụng = 170,927 - 109,710 =61,217 Đây khoảng chênh lệch tiền mặt ngày 31/12/20X5 ngày 31/3/20X6 175 5.3.7 Lập dự toán bảng cân đối kế toán Dự toán bảng cân đối kế toán thể trạng thái tài cơng ty vào cuối thời kỳ lập kế hoạch, phản tổng hợp thay đổi tài định hành động nhà quản trị hoạch định kỳ Dự toán bảng cân đối kế toán phản ánh vị tài dự tốn cơng ty thực ba mục tiêu sau: Đưa định hướng hoạt động công ty với mức đầu tư thấp Cung cấp lớp đệm tài để giúp công ty vượt qua thời kỳ suy giảm kinh tế Đảm bảo khả khai thác hội khơng dự đốn trước tương lai Với thơng tin từ dự toán báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ kết hợp với bảng cân đối kế toán đầu kỳ, dễ dàng xây dựng dự toán bảng cân đối kế toán cho thời kỳ lập kế hoạch Số dư cuối kỳ tài khoản số dư năm trước cộng với chênh lệch ngân quỹ thời kỳ dự đoán Đối với bên tài sản, thay đổi tài thuộc bên nguồn số dư tài sản cuối kỳ số dư tài sản đầu kỳ trừ chênh lệch, ngược lại, thay đổi tài thuộc bên sử dụng cộng chênh lệch vào số dư đầu kỳ Đối với bên nguồn vốn, thay đổi tài thuộc nguồn cộng khoảng chênh lệch vào số dư đầu kỳ để xác định số dư cuối kỳ thuộc bên sử dụng trừ chênh lệch khỏi số dư đầu kỳ Có ba khoản mục cần lưu ý tiền mặt, tài sản cố định lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Về tiền mặt, sử dụng số dư tiền mặt cuối kỳ từ ngân sách ngân quỹ, lấy số dư đầu kỳ cộng với chênh lệch nguồn sử dụng năm Về tài sản cố định, thay đổi tài sản cố định báo cáo nguồn sử dụng thay đổi nguyên giá tài sản cố định, đó, phải cộng khấu hao kỳ vào khấo hao lũy kế để xác định tài sản cố định ròng cuối kỳ Cuối cùng, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối xác định cách lấy số dư đầu kỳ cộng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng thêm kỳ (bằng lợi nhuận sau thuế TNDN trừ cổ tức kỳ) Với báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ bảng cân đối kế toán ngày 31/12/20X5, lập dự tốn cho cơng ty cổ phần Tiên Sa ngày 31/3/20X6 bảng 5.13 176 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 31/12/20X5 31/3/20X6 Tiền mặt Phải thu khách hàng 15 115 76,22 118,89 Hàng tồn kho 120 117,86 12 Tổng tài sản ngắn hạn 250 324,97 Nguyên giá tài sản cố định 800 740 Giá trị hao mòn lũy kế 300 320 TSCĐ ròng 500 420 65 Thuế khoản phải thu Nhà nước Đầu tư tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản Phải trả người bán 750 10,3 809,97 7,33 Phải trả người lao động 5,5 3,52 Phải trả, phải nộp NN 10 4,13 Vay nợ ngắn hạn 40 103,17 65,8 118,15 Vay dài hạn 80 95,00 Vốn đầu tư chủ sở hữu 350 350,00 Thặng dư vốn cổ phần 120 120,00 134,2 126,82 750 809,97 Tổng nợ ngắn hạn Lợi nhuận chưa sau thuế phân phối Tổng cộng nguồn vốn Bảng 5.13 Dự toán bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần Tiên Sa năm 20X5 177 CÂU HỎI HƯỚNG DẪN ÔN TẬP VÀ THẢO LUẬN CHƯƠNG Câu Tại nói báo cáo tài có tính tổng hợp? Câu Q trình lập kế hoạch tài gì? Hãy cho biết khác kế hoạch tài dài hạn kế hoạch tài ngắn hạn Câu Nội dung kế hoạch đầu tư tài trợ? Xây dựng kế hoạch đầu tư tài trợ sở nào? Câu Giải thích quan hệ ngân sách trình xây dựng ngân sách Câu Trình bày quan hệ ngân sách ngân sách ngân quỹ Vì ngân sách ngân quỹ sở để lựa chọn biện pháp tài trợ? Câu Trình bày khác ngân sách ngân quỹ báo cáo luân chuyển tiền tệ với tư cách hai công cụ hoạch định tài chính? Câu Hãy mơ tả cấu trúc ngân sách ngân quỹ? Câu Mục tiêu báo cáo dự tốn gì? Là báo cáo dự đốn tương lai, báo cáo khác với ngân sách ngân quỹ nào? Câu Hai cách để xây dựng dự toán báo cáo tài gì? Câu 10 Mục tiêu nhà quản trị tài việc đánh giá dự tốn báo cáo tài chính? Câu 11 Phương pháp phần trăm doanh số sử dụng q trình lập dự tốn báo cáo thu nhập? Câu 12 Tại tồn chi phí cố định nguyên nhân dẫn đến thất bại q trình xây dựng dự tốn báo cáo thu nhập theo phương pháp phần trăm doanh số? BÀI TẬP ỨNG DỤNG CHƯƠNG Bài Doanh số năm 20X5 công ty cổ phần Thiên Minh đạt 100 tỷ dồng Họ muốn phân tích hiệu suất kỳ vọng nhu cầu tài trợ cho năm 20X7 – năm sau Với thông tin sau đây,hãy trả lời câu a b Tỷ lệ phần trăm doanh thu khoản mục sau biến đổi trực doanh thu, bao gồm: Phải thu khách hàng, 12% Hàng tồn kho, 18% Phải trả người bán, 14% Lợi nhuận ròng biên, 3% Chứng khoán khả nhượng khoản nợ ngắn hạn khác dự kiến không đổi (3) Số dư tiền mặt tối thiểu phải trì 4,8 tỷ đồng 178 (4) Dự kiến mua máy trị giá 6,5 tỷ đồng vào năm 20X6 thiết bị trị giá 8,5 tỷ đồng vào năm 20X7 Tổng khấu hao năm 20X6 dự đoán 2,9 tỷ đồng năm 20X7 dự kiến 3,9 tỷ đồng Khoản phải trả người lao động dự kiến tăng lên tỷ đồng vào cuối năm 20X7 Dự kiến không vay thêm khơng hồn trả nợ dài hạn Dự kiến không bán không mua lại cổ phần thường Tỷ lệ trả cổ tức dự kiến 50% lợi nhuận sau thuế TNDN Doanh số năm 20X6 20X7 dự đoán đạt 110 tỷ đồng vào năm 20X6 120 tỷ đồng vào năm 20X7 Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/20X5 sau: Bảng tổng kết tài sản ngày 31/12/20X5 Đvt: tỷ đồng TÀI SẢN NGUỒN VỐN Tiền mặt Phải trả người bán Chứng khoán khả nhượng Phải trả người lao động Phải thu khách hàng 12 Nợ ngắn hạn khác Hàng tồn kho 18 Tổng tài sản ngắn hạn 36 Tổng nợ ngắn hạn Tài sản cố định ròng 40 Nợ dài hạn 14 0,8 18,8 20 Vốn CSH LN sau thuế Tổng tài sản 37,2 Tổng cộng nguồn vốn 76 a Lập dự toán bảng cân đối kế toán vào ngày 31/12/20X7 b Bình luận thay đổi tài trợ đề xuất báo cáo lập câu a Bài Cho số liệu công ty H sau Báo cáo thu nhập công ty ngày 31/12 (1000 USD) Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2013 Doanh thu 11190 13764 16104 20613 Giá vốn hang bán 9400 11699 13688 17727 179 Lãi gộp 1790 2065 2416 2886 Chi phí bán hang quản lý 1019 1239 1610 2267 Chi phí lãi vay 100 103 110 90 Lãi trước thuế 671 723 696 529 Thuế thu nhập cơng ty 302 325 313 238 Lãi rịng 369 398 383 291 Bảng cân đối kế tốn cơng ty H ngày 31/12 (1000 USD) Tài sản Tiền chứng khoán ngắn hạn 2010 2011 2012 2013 671 551 644 412 Các khoản phải thu 1343 1789 2094 2886 Hang hóa tồn kho 1119 1376 1932 2267 14 12 15 18 3147 3728 4685 5583 128 124 124 287 3275 3852 3852 5870 50 50 50 50 1007 1443 2426 3212 60 50 50 100 10 18 1122 1550 2536 3380 Nợ dài hạn 960 910 860 760 Cổ phiếu thường 150 150 150 150 Lợi nhuận giữ lại 1043 1242 1434 1580 Tổng nợ vốn chủ sở hữu 3257 3852 4980 5870 Chi phí trả trước Tổng tài sản lưu động Tổng tài sản cố định ròng Tổng cộng tài sản Nợ phải trả vốn chủ sở hữu Nợ phải trả ngân hàng Khoản phải trả người bán Nợ dài hạn đến hạn trả Lương khoản phải trả khác Tổng nợ ngắn hạn u cầu: a Lập báo cáo tài dự tốn năm 2014 biết khoản mục chủ yếu báo cáo tài thể theo tỷ lệ % so với doanh thu năm 2014 cho sau: - Doanh thu tăng 25% 180 % so với doanh thu : GVHB 86%, Tiền CKNH 5%, HTK 10%, Cp BH& QL 12%, Các khoản phải thu 14%, khoản phải trả 14% Thuế suất so với lãi trước thuế 45%, cổ tức so với lãi ròng 50% Nợ vay ngân hang ban đầu coi Năm 2014 đầu tư them 43.000USD cho TSCĐ số tiền khấu hao năm 50.000 USD b Lập bảng cân đối kế toán dự toán năm 2014 xác định nhu cầu vốn cần huy động từ bên 181 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS,TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển,Tài doanh nghiệp , NXB tài 2008 PGS, TS Nguyễn Quang Thu, Quản trị tài chính, Khoa Quản trị kinh doanh, trường Đại Học Kinh tế TP.HCM PGS.TS Phạm Quang Trung, Quản Trị Tài Chính doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân 4.PGS.TS Nguyễn Văn Công, Giáo trình Phân tích kinh doanh, NXB Đại học kinh tế quốc dân, 2009 Nguyễn Tấn Bình, Nguyễn trần Huy, Phân tích quản trị tài chính, NXB Đại học quốc gia thành phố Hồ Chí Minh, 2002 PGS TS Ngơ Kim Thanh, Giáo trình Quản trị doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, 2013 TS Vũ Văn Ninh, Tài doanh nghiệp, NXB Học viện tài 2013 TS Nguyễn Thu Thủy, Quản trị tài doanh nghiệp, Trường Đại học Ngoại thương 182 ... ty Quan hệ quản trị tài chức khác cơng ty Khi bạn nghiên cứu quản trị tài chính, bạn cần phải hiểu quản trị tài khơng phải lĩnh vực hoàn toàn độc lập quản trị kinh doanh Quản trị tài cần đến... thị trường Quản trị tài chức quản trị doanh nghiệp Chức quản trị tài có mối liên hệ mật thiết với chức khác doanh nghiệp như: chức quản trị sản xuất, chức quản trị marketing, chức quản trị nguồn... trái phiếu Quyết định quản trị tài sản Quyết định thứ ba nhà quản trị tài định quản trị tài sản Một mua tài sản có nguồn tài trợ phù hợp tài sản cịn phải quản lý cách hiệu Các tài sản khác yêu cầu
Ngày đăng: 23/02/2022, 18:25
Xem thêm: TÀI LIỆU HỌC TẬP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
