Câu 1 - Định giá quyền chọn theo công thức cân bằng Call-Put

... Câu 1 - Định giá quyền chọn theo công thức cân bằng Call-Put Giả sử có thông tin sau đây về cổ phiếu KIL và hai quyền mua/bán KIL : • giá KIL : 333.20€ • thời gian hiệu lực của quyền ... Dùng mô hình định giá quyền chọn Black-Scholes, tính giá trị lý thuyết của quyền mua. (ii) Nhắc lại công thức cân bằng Call-Put (Call-Put Parity). (iii...

Ngày tải lên: 08/04/2013, 18:27

... Black- scholes, ta cú: 1 2 1 2 ( ) ( ) ( ) ( ) r r r C SN d e XN d P SN d e XN d S Xe t t t- - - = - ị = - - + ( ) ( ) 1 2 ( ) 1 1 ( ) r S N d e X N d t- = - + - Mt khỏc vỡ 1 1 ( ) ( ) 1N ...  . 3.2.6. Định giá quyền chọn mua và bán theo công thức Black - Scholes Ở phần này chúng ta sẽ đi xây dựng công thức để tính giá cho một...

Ngày tải lên: 19/12/2013, 14:05

... = Giá quyền chọn bán kiểu MỹPe(S0,T,X) = Giá quyền chọn bán kiểu Châu Âu2. Các bộ phận cấu thành nên giá quyền chọn2 .1. Giá trị nội tại của quyềnGiá trị nội tại của một quyền chọn là giá ... giá trị cân bằng, hoặc giá trị thực hiện. Giá trị nội tại là giá trị mà người mua quyền chọn mua nhận được khi thực hiện quyền chọn và là giá trị mà người bá...

Ngày tải lên: 06/12/2012, 17:02

... gồm: Chương 1: Tổng quan về chứng khoán phái sinh Chương 2 : Mô hình định giá quyền chọn Black Scholes Chương 3: Định giá cổ phiếu phát hành lần đầu bằng mô hình định giá quyền chọn OPM trên ... giữ quyền chọn sẽ là người có quyền thực hiện hoặc không thực hiện giao dịch,và người bán quyền chọn buộc phải nghe theo. 1. 8 .Giá trị nhận được của quyền chọn...

Ngày tải lên: 09/04/2013, 15:03

... sau: - Quyền mua trước - Chứng khế - Hợp đồng kỳ hạn - Hợp đồng tương lai - Quyền chọn 1. 1.2. Quyền chọn Hợp đồng quyền chọn là một hợp đồng cho phép người nắm giữ nó được mua (nếu là quyền ... trong giao dịch quyền chọn là: mua quyền chọn mua, bán quyền chọn mua, mua quyền chọn bán và bán quyền chọn bán. 1. 1.3. Các ký hiệu S 0 = Gi...

Ngày tải lên: 15/04/2013, 11:59

... dịch quyền chọn ngoại tệ đầu tiên. 1. 3 Tầm quan trọng của quyền chọn và thị trường quyền chọn 1. 3 .1 Đối với doanh nghiệp Quyền chọn như là công cụ để quản trị rủi ro do nó có thể có mức tỉ giá, giá ... quyền chọn để bán tài sản gọi là quyền chọn bán (put). 1. 1.2 Các thuật ngữ cơ bản về thị trường quyền chọn - Người mua quyền (holder) là người bỏ...

Ngày tải lên: 16/07/2013, 10:36

... tắc định giá quyền chọn bán Ngang giá Quyền chọn mua – Quyền chọn bán Ngang giá quyền chọn mua -quyền chọn bán trong quyền chọn tiền tệ sẽ là S 0 (1+ p) -T + Pe(S 0 ,T,X) = Ce(S 0 ,T,X) + X (1+ r) ... khi quyền chọn được thực hiện. 50 Các nguyên tắc định giá quyền chọn bán Ngang giá Quyền chọn mua – Quyền chọn bán 12 Các nguyên tắc...

Ngày tải lên: 10/12/2013, 02:15

... N(d1) ∈[0 , 1] CAÙC BIEÁN SOÁ TRONG MOÂ HÌNH B-S Giá cổ phiếu Delta là giá trị thay đổi của giá quyền chọn mua ứng với một thay đổi rất nhỏ trong giá cổ phiếu. Delta bằng 0,5692 nghĩa là giá ... là giá quyền chọn biến động 56,92% so với thay đổi của giá cổ phiếu. Ví dụ, nếu giá cổ phiếu là $13 0, tăng $4,0625, giá quyền chọn sẽ là $15 ,96, tăng $2, 41...

Ngày tải lên: 25/01/2014, 11:20

... Cd: 54, 31 07 ,1 0)4,0(25,56)6,0( C u = + = 00,0 07 ,1 0)4,0(0)6,0( C d = + = 69 ,17 07 ,1 0)4,0(54, 31) 6,0( C = + = > 14 ,02 Mô hình nhị phân hai thời kỳ Danh mục phòng ngừa 7 01, 0 8 012 5 00,054, 31 h = − − = Mua 7 01 cổ phần với giá $10 0 = $70 .10 0 (tài sản) Bán 1. 000 quyền ... một quyền chọn mua với giá thực hiện là $10 0. Lãi suất phi rủi ro là 7%. Mô hì...

Ngày tải lên: 25/01/2014, 11:20

... quyền chọn và là giá trị mà người bán quyền chọn mua từ bỏ khi quyền chọn được thực hiện. Các nguyên tắc định giá quyền chọn mua Giá trị thấp nhất của quyền chọn mua Ví dụ, xét quyền chọn ... là giá trị cân bằng, hoặc giá trị thực hiện. Giá trị nội tại nhận giá trị dương đối với quyền chọn mua cao giá ITM và 0 đối với quyền chọn mua ki...

Ngày tải lên: 25/01/2014, 11:20