Financial engineering principles phần 1 ppt

... 0-4 71- 46358-2 (cloth) 1. Financial engineering. I. Title. II. Series.HG176.7.B42 2003658 .15 ’224—dc 21 2003 011 338Printed in the United States of America. 10 9876543 21 00_200306_FM/Beaumont 8 /15 /03 ... tendto be limited to about 30 years.2 01_ 200306_CH 01/ Beaumont 8 /15 /03 3:50 PM Page 3 1 Head iii Financial Engineering Principles A Unified Theory for Financial Product Analysis and ValuationPerry ... xiii00_200306_FM/Beaumont 8 /15 /03 12 :39 PM Page xiii00_200306_FM/Beaumont 8 /15 /03 12 :39 PM Page xProducts3CHAPTER 1 1A bond typically is viewed as a fixed income instrument with more than 10 yearsto maturity,...

Financial engineering principles phần 4 ppt

... 0. 71 0 .17 0. 01 0. 01 4.03Baa 0.05 0.32 6.68 80.55 5.72 0.95 0.08 0 .15 5.49Ba 0.03 0.07 0. 51 5.20 76. 51 7.40 0.49 1. 34 8.46B 0. 01 0.04 0 .16 0.60 6.07 76 .12 2.54 6.50 7.96Caa—C 0.00 0.00 0.66 1. 05 ... 3.05 6 .11 62.97 25 .16 0.00* WR: Withdrawn rating.Source: Moody’s Investor’s Service, January 19 99, “Historical Default Rates ofCorporate Bond Issuers, 19 20 19 98.”03_200306_CH03/Beaumont 8 /15 /03 ... Transition Matrix, 19 80 19 98Rating to (%)InitialRating Aaa Aa A Baa Ba B Caa—C Default WR*Aaa 85.44 9.92 0.98 0.00 0.03 0.00 0.00 0.00 3.63Aa 1. 04 85.52 9. 21 0.33 0 .14 0 .14 0.00 0.03 3.59A...

Financial engineering principles phần 5 ppt

... cash flows and products.03_200306_CH03/Beaumont 8 /15 /03 12 :42 PM Page 10 804_200306_CH04/Beaumont 8 /15 /03 12 :48 PM Page 11 2 Financial Engineering 11 3CHAPTER4Productcreation Portfolio constructionStrategy ... structure.03_200306_CH03/Beaumont 8 /15 /03 12 :42 PM Page 10 6PARTTWO Financial Engineering, Risk Management, andMarket Environment04_200306_CH04/Beaumont 8 /15 /03 12 :48 PM Page 11 1Chapter 2 discussed how ... basis trade.04_200306_CH04/Beaumont 8 /15 /03 12 :48 PM Page 11 403_200306_CH03/Beaumont 8 /15 /03 12 :42 PM Page 11 0With CF 1, the basis trade isSdϪ (S (1 ϩ T(R Ϫ Yc)) ϩ AfϪ Od),ϭϪSdT(R...

Financial engineering principles phần 10 ppt

... returngain, 52Basis risk, 11 4Basis trade, 11 4 11 8, 210 fcreation, 11 4fBasle Committee (19 93),260–2 61 Bear market environment, 10 2Benchmark. See Marketquantitative measure, 16 3risk, 238–240security, ... INDEX07_200306_Index/Beaumont 8 /15 /03 4:05 PM Page 284Carry (cost of carry) (continued)value, 11 6t, 11 8scenarios, 11 7f 11 9fzero value, 12 4Carter Bonds, 84Cash derivative, 92fnCash flow-paying producttype, 11 7Cash ... effect, 81 Price-earnings (P/E) ratio, 15 0, 2 31 Price-lifting effect, 81 Price/yield relationship, 17 9 18 0comparison, 17 8f, 17 9f, 18 1fPrincipal, 4balances, 234fPrincipal payments, 13 5 13 7Principal-coupon...

Financial engineering principles phần 2 docx

... atϩC 11 ϩ Yi>223ϩC & F 11 ϩ Yi>224ϭ $1, 000Price ϭC 11 ϩ Yi>22 1 ϩC 11 ϩ Yi>222ϩC 11 ϩ Y>223ϩC & F 11 ϩ Y>224ϭ $1, 000Price ϭC 11 ϩ Y>22 1 ϩC 11 ... historically has exhibited.Cash Flows 39PriceTime 10 2.5 = 10 0 + 10 0 * 5% * 1/ 2 10 1.5 = 10 0 + 10 0 * 3% * 1/ 2 10 1.5 – 10 2.5 = 1. 0 10 0.0 – 1. 0 = 99.0 = F,whereF is the cleanforward priceOf ... purchase and settlement.Inserting values from Figure 2 .13 into the equation, we have:Fdϭ 10 0 (1 ϩ 1/ 2 (3% Ϫ 5%)) ϩ 5% ϫ 10 0 ϫ 1/ 2 ϭ 10 1.5,and 10 1.5 represents an annualized 3 percent rate of return...

Financial engineering principles phần 3 potx

... Although 316 bps is not precisely equal to the 312 .5 bp differential if calculated from 316 basis points ϭ 11 .16 00 Ϫ 1. 1 512 2 1. 1 512 ϫ 13 602875.670% ϭ 11 00> ;1. 16002Ϫ 19 7.90> ;1. 1 512 2 19 7.90> ;1. 1 512 2 13 602 18 72.50 ... then a 12 -month Treasury bill investment wouldϭ 5.25%F6,6ϭ cc 11 ϩ 0.05>222 11 ϩ 0.0475>22 1 dϪ 1 dϫ 2F6,6ϭ cc 11 ϩ Y2>222 11 ϩ Y 1 >22 1 dϪ 1 dϫ 2Cash Flows 41 02_200306_CH02/Beaumont ... 43F6,6 = (1 + 0.05/2)2 1 ϫ 2 (1 + 0.0475/2) 1 = 5.25%F6 ,12 = (1 + 0.053/2)3 1 ϫ 2 (1 + 0.05/2)2= 5.90%, andF6 ,18 = (1 + 0.055/2)4 1 ϫ 2 (1 + 0.053/2)3= 6 .10 %.FIGURE 2 .15 Bootstrapping...

Financial engineering principles phần 6 pdf

... pattern. 13 8 FINANCIAL ENGINEERING, RISK MANAGEMENT, AND MARKET ENVIRONMENT 14 0 12 0 10 0804020 $1, 000s60 12 0 18 0 240 300 360 MonthInterestPrincipal9% 30-year Ginnie Mae, 10 0% PSAFIGURE 4 .16 ... p6 11 ϩ Y>223ϩ ϭ $1, 000Price ϭC ϫ p 1 &F ϫ p2 11 ϩ Y>22 1 ϩC ϫ p3&F ϫ p4 11 ϩ Y>222 Financial Engineering 14 3Mortgage-Backed SecurityPrepayment penalties are comparable ... can Financial Engineering 15 97Ecuador’s Brady bonds, which were backed by U.S. Treasuries, nonetheless wentinto default in 19 99.04_200306_CH04/Beaumont 8 /15 /03 12 :49 PM Page 15 9Figure 4 .19 ...

Financial engineering principles phần 7 potx

... Differenceϩ400 76 .14 48 71. 5735 4.5 713 ϩ300 81. 0724 78.2050 2.8674ϩ200 86.4398 84.8365 1. 6033 10 0 92.2 917 91. 46 81 0.82360 98.0996 98.0996 0.0000 10 0 10 5.6525 10 4.7 311 0.9 214 Ϫ200 11 3.2777 11 1.3227 1. 9550Ϫ300 ... 3.43523. 812 5 1. 9344 3.6763 6.83993. 812 5 2.9344 3.4009 9.97963. 812 5 3.9344 3.2 710 12 .86943. 812 5 4.9344 3 .14 61 15.52403. 812 5 5.9344 3.0259 17 .95 71 3. 812 5 6.9344 2. 910 4 20 .18 173. 812 5 7.9344 ... while Treasury coupon securities⌺Tt 1 C't 11 ϩ Y>22t⌺Tt 1 C'tϫ t 11 ϩ Y>22tPdϭ⌺Tt 1 C't 11 ϩ Y>22t 17 4 FINANCIAL ENGINEERING, RISK MANAGEMENT, AND MARKET...

Financial engineering principles phần 8 pot

... demonstrate the price dynamics of a zero coupon security.230 FINANCIAL ENGINEERING, RISK MANAGEMENT, AND MARKET ENVIRONMENT8090 10 0 11 0 12 0 10 2345PriceMaturityPassage of timePrice trajectory ... everyone else, and/or the various strate- 214 FINANCIAL ENGINEERING, RISK MANAGEMENT, AND MARKET ENVIRONMENT05_200306_CH05/Beaumont 8 /15 /03 12 :52 PM Page 214 diversified equities will generate higher ... underlying security. Thus, an important distinction toRisk Management 211 05_200306_CH05/Beaumont 8 /15 /03 12 :52 PM Page 211 Earlier it was stated that managing risk could be seen in the context...

Financial engineering principles phần 9 docx

... (%)Maturities Spread (bps) Yield (%) (1) (2) (3)Fannie Mae 2 5.66 4.47 3. 91 3.34FHLB 21 5.66 4. 81 4.25 3.68Single-A corporate bond 59 6.04 4.77 4 .17 3.56 10 -year MaturitiesFannie Mae 30.5 5.89 ... 5.00 4. 41 3.83Single-A corporate bond 76 6.34 5. 01 4.37 3.7420-year MaturitiesFannie Mae 25 6 .17 4.87 4.26 3.64TVA 25 6 .17 5.24 4.63 4. 01 Single-A corporate bond 84 6.76 5.34 4.66 3.99 (1) Represents ... envi-ronmental dynamics with financial products. Let us assume that a company234 FINANCIAL ENGINEERING, RISK MANAGEMENT, AND MARKET ENVIRONMENT0 5 10 15 20 25 30 0% PSA50% PSA 12 0% PSA200% PSARemaining...

Xem thêm

Từ khóa: báo cáo thực tập tìm hiểu về quy trình công nghệ chế biến thủy sản lạnh đông của công ty cổ phần thủy sản đà nẵng part 1 ppt principles of marketing ppt chapter 1 phần 1 giáo trình công nghệ may phần 1 phần 1 tổng quan về máy tính phần 2 giáo trình word phần 3 internet tài liệu nuôi tôm chính thống phần 1 Báo cáo quy trình mua hàng CT CP Công Nghệ NPV chuyên đề điện xoay chiều theo dạng Nghiên cứu vật liệu biến hóa (metamaterials) hấp thụ sóng điện tử ở vùng tần số THz Giáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôit Giáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôit Giáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôit ĐỒ ÁN NGHIÊN CỨU CÔNG NGHỆ KẾT NỐI VÔ TUYẾN CỰ LY XA, CÔNG SUẤT THẤP LPWAN Phối hợp giữa phòng văn hóa và thông tin với phòng giáo dục và đào tạo trong việc tuyên truyền, giáo dục, vận động xây dựng nông thôn mới huyện thanh thủy, tỉnh phú thọ Nghiên cứu về mô hình thống kê học sâu và ứng dụng trong nhận dạng chữ viết tay hạn chế Thơ nôm tứ tuyệt trào phúng hồ xuân hương Quản lý nợ xấu tại Agribank chi nhánh huyện Phù Yên, tỉnh Sơn La (Luận văn thạc sĩ)Tăng trưởng tín dụng hộ sản xuất nông nghiệp tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam chi nhánh tỉnh Bắc Giang (Luận văn thạc sĩ)Giáo án Sinh học 11 bài 15: Tiêu hóa ở động vật Nguyên tắc phân hóa trách nhiệm hình sự đối với người dưới 18 tuổi phạm tội trong pháp luật hình sự Việt Nam (Luận văn thạc sĩ)Giáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vật Đổi mới quản lý tài chính trong hoạt động khoa học xã hội trường hợp viện hàn lâm khoa học xã hội việt nam HIỆU QUẢ CỦA MÔ HÌNH XỬ LÝ BÙN HOẠT TÍNH BẰNG KIỀM MÔN TRUYỀN THÔNG MARKETING TÍCH HỢP TÁI CHẾ NHỰA VÀ QUẢN LÝ CHẤT THẢI Ở HOA KỲ QUẢN LÝ VÀ TÁI CHẾ NHỰA Ở HOA KỲ