đánh giá hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng, trong xây d ng mô hình nghiên
c u, các nhà nghiên c u th ng s d ng t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n
ROA là ch tiêu đánh giá hi u qu công tác qu n lý c a ngân hàng, đo l ng l i nhu n ngân hàng t o ra t vi c qu n lý tài s n c a ngân hàng. Vì v y, ROA th hi n
hi u qu s d ng ngu n l c đ u t th c t c a ngân hàng (c v n ch s h u và v n
vay). ROA đ c xem nh là ch tiêu quan tr ng nh t trong so sánh hi u qu ho t
đ ng c a ngân hàng.
Công th c xác đ nh ROA nh sau:
L i nhu n ròng (sau thu )
ROA = ---
T ng tài s n
1.4.2 Các bi năđ c l p
Trong n n kinh t th tr ng, hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i
ch u nh h ng b i y u t bên trong và y u t bên ngoài. Các y u t bên ngoài là
nh ng y u t ngoài t m ki m soát c a ngân hàng nh : môi tr ng kinh t v mô,
môi tr ng pháp lý, s thanh tra giám sát c a Ngân hàng Nhà n c,... Các y u t
bên trong là nh ng y u t ph thu c vào quy t đnh qu n lý và m c tiêu c n đ t
đ c c a ngân hàng. Các y u t bên trong có th chia thành hai nhóm g m: nhóm
bi n liên quan đ n báo cáo tài chính và nhóm bi n không liên quan đ n báo cáo tài
chính. Nhóm bi n liên quan đ n báo cáo tài chính là nh ng bi n phát sinh t các
quy t đnh c a lãnh đ o ngân hàng có nh h ng đ n các m c trên b ng báo cáo tài
chính. Nhóm bi n không liên quan đ n báo cáo tài chính là nh ng bi n không liên
quan tr c ti p đ n các m c trên b ng báo cáo tài chính nh : s l ng chi nhánh c a
ngân hàng,...
Trong ph m vi nghiên c u c a đ tài này ch đ a ra m t s y u t bên trong
thu c nhóm bi n liên quan đ n báo cáo tài chính bao g m: chi phí, v n, ti n g i, r i
ro tín d ng, các bi n v c u trúc thu nh p – chi phí; c th :
1.4.2.1 Chi phí
Trong h u h t các nghiên c u, chi phí ho t đ ng trên l i nhu n (ho c trên thu
hàng. Trong các nghiên c u tr c đây, Syafri (2012) đ a ra k t lu n bi n đ i di n
cho chi phí ho t đ ng có nh h ng tiêu c c đ n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng; Atonina Davydenko (2010) đ a ra k t lu n bi n đ i di n cho chi phí có nh h ng tiêu c c đ n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s nc a ngân
hàng cho th y s thi u n ng l c trong vi c qu n lý chi phí c a ngân hàng, khi chi phí đ c s d ng có hi u qu thì vi c t ng chi phí s làm t ng thu nh p cho ngân
hàng; Munyambonera Ezra Francis (2009) nghiên c u d li u m u 224 ngân hàng
th ng m i t 42 qu c gia Châu Phi c n Sahara trong kho ng th i gian 1999-2006
và đ a ra k t lu n bi n đ i di n cho chi phí ho t đ ng có nh h ng tiêu c c đ n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng, đi u này c ng phù h p v i lý thuy t cho r ng vi c gia t ng chi phí s d ng cho nh ng ho t đ ng không hi u qu có nh h ng tiêu c c đ n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng
(ví d nh t ng lãi su t huy đ ng quá nhi u đ thu hút ti n g i dân c trong khi không tìm đ c đ u ra cho v n huy đ ng,…); Panayiotis Athanasoglou, Manthos Delis và Christos Staikouras (2006) nghiên c u d li u các ngân hàng qu c gia phía ông Nam c a Châu Âu và đ a ra k t lu n bi n đ i di n cho chi phí ho t đ ng có tác đ ng tiêu c c đ n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân
hàng - đi u này th hi n s thi u n ng l c trong vi c qu n lý chi phí c a ngân hàng,
rõ ràng vi c qu n lý chi phí ho t đ ng là m t đi u ki n tiên quy t giúp c i thi n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng; Guorong Jiang, Nancy Tang,
Eve Law và Angela Sze (2003) nghiên c u các ngân hàng H ng Kông t n m 1992 – 2002 và đ a ra k t lu n ki m soát chi phí là m t nhi m v tr ng tâm trong vi c qu n lý ngân hàng; Balachandher K. Guru, J. Staunton, B. Shanmugam (2000)
nghiên c u các ngân hàng Malaysia và đ a ra k t lu n vi c qu n lý chi phí có hi u qu là m t trong nh ng y u t quy t đ nh quan tr ng nh t c a t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c angân hàng vì v y ngân hàng c n chú ý ki m soát chi phí m t cách h p lý. Tan, Aaron Yong và Floros, Christos (2012) đ a ra k t lu n vi c s d ng có hi u qu chi phí ho t đ ng c a ngân hàng có quan h tích c c v i ROA
và có th làm t ng t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s nc angân hàng, đó là m t b ng ch ng cho th y ngân hàng có th qu n lý chi phí ho t đ ng c a ngân hàng b ng cách t ng lãi su t cho vay và gi m lãi su t huy đ ng đ i v i khách hàng.
T i bài nghiên c u này, tác gi mong đ i m i quan h ng c chi u (tiêu c c) gi a bi n đ i di n cho chi phí ngân hàng và t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n (ROA) c a ngân hàng vì ngân hàng càng t n nhi u chi phí th ng s làm gi m t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s nc a ngân hàng.
Bi n đ i di n cho chi phí đ c tính nh sau: Chi phí ho t đ ng
Bi n đ i di n cho chi phí = ---
L i nhu n tr c thu
Bi n đ i di n cho chi phíđo l ng chi phí ho t đ ng mà ngân hàng ph i b ra
trên m t đ ng l i nhu n tr c thu mà ngân hàng nh n đ c. Chi phí càng l n
trong khi thu nh p ngân hàng không đ i hay nh đi s làm gi m l i nhu n ngân
hàng.
1.4.2.2 V n
V n nh m t t m đ m giúp ch ng l i các r i ro phá s n c a ngân hàng vì v n giúp ngân hàng trang tr i nh ng kho n thua l v tài chính và nghi p v cho đ n khi
nhà qu n tr ngân hàng có th t p trung gi i quy t các v n đ khó kh n và đ a ngân hàng tr l i tr ng thái ho t đ ng sinh l i. Qu n lý ngu n v n là qu n lý tài s n n ; là nhi m v c n thi t đ i v i b t k m t ngân hàng nào; qu n lý v n bao g m t t c nh ng ho t đ ng xác đ nh quy mô c a ngu n v n đ n vi c đi u ch nh các ho t đ ng sao cho lu ng ti n đ c s d ng hi u qu và an toàn nh t. Vì v y vi c qu n lý v n nh h ng toàn b đ n ho t đ ng ngân hàng và t đó tác đ ng đ n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s nc a ngân hàng.
Trong h u h t các nghiên c u, v n ch s h u trên n ph i tr (ho c trên
t ng tài s n) đ c s d ng nh là m t ch tiêu đ đánh giá m c tác đ ng v n c a
Trong các nghiên c u tr c đây, Nesrine Ayadi và Younès Boujelbene
(2012) đ a ra k t lu n bi n đ i di n cho v n có nh h ng tích c c đ n t su t l i
nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng và h tr l p lu n cho r ng ngân hàng có
ngu n v n t t thì đ i m t v i phá s n th p h n; Syafri (2012) đ a ra k t qu bi n
đ i di n cho v n có nh h ng tích c c đ n t su t l i nhu nròng trên t ng tài s n
c a ngân hàng; Atonina Davydenko (2010) đ a ra k t lu n bi n đ i di n cho v n có
nh h ng tích c c đ n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng, k t
qu cho th y các ngân hàng Ukraina t ng v n s có m t m c chi phí/v n th p h n
và nh v y có l i h n, t đó hàm ý chính sách phê chu n m t yêu c u v n cao h n
đ c i thi n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n th p trong h th ng ngân hàng;
Munyambonera Ezra Francis (2009) đ a ra k t lu n bi n đ i di n cho v n có m i
quan h tích c c v i t su t l i nhu nròng trên t ng tài s n c angân hàng, đi u này có th gi i thích cho s t ng tr ng trong t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng h u h t các qu c gia Châu Phi c n Sahara sau cu c c i cách khu v c tài chính đ u nh ng n m 1990 (IMF, 2002), s tác đ ng tích c c đ n t su t l i
nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng m t ph n do s t ng v n c a các ngân
hàng sau cu c c i cách khu v c tài chính; Panayiotis Athanasoglou, Manthos Delis
và Christos Staikouras (2006) k t lu n bi n đ i di n cho v n có m i quan h tích c c đ n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng đ c bi t khi s d ng ROA là bi n ph thu c, các ngân hàng qu c gia phía ông Nam c a Châu Âu v i m t m c v n m nh h n có th giúp làm gi m nh ng khó kh n t chi phí tài chính d ki n và c i thi n k v ng ho t đ ng tín d ng; Samy Ben Naceur (2003) nghiên c u 10 ngân hàng n c Tunisia trong kho ng th i gian 1980-2000 và đ a ra k t lu n m c t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n cao có xu h ng liên k t v i nh ng ngân hàng n m gi v n l n.
T i bài nghiên c u này, tác gi mong đ i m i quan h cùng chi u (tích c c) gi a bi n đ i di n cho v n và t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng.
Bi n đ i di n cho v nđ c tính nh sau: V n ch s h u
Bi n đ i di n cho v n = ---
N ph i tr
Bi n đ i di n cho v n đo l ng m c v n ch s h u so v i m c n ph i tr c a ngân hàng. V n ch s h u quá nh trong khi n ph i tr nhi u thì ngân hàng
càng r i ro; tuy nhiên n u v n ch s h u quá nhi u thì ngân hàng càng an toàn
nh ng có th làm gi m t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng.
1.4.2.3 Ti n g i
Ti n g i là ngu n huy đ ng v n chính c a các ngân hàng. Khi ti n g i t ng cao
và v n huy đ ng đ c s d ng đ cho vay đúng m c đích nh ng khách hàng t t
càng nhi u thì ngân hàng càng có nhi u kh n ng sinh l i.
Trong các nghiên c u tr c đây; Atonina Davydenko (2010) đ a ra k t lu n
bi n đ i di n cho ti n g i có nh h ng tiêu c c đ n t su t l i nhu n ròng trên
t ng tài s n c a ngân hàng, đi u này cho th y s c nh tranh trong ngành ngân hàng
khi m t ngân hàng không th h th p lãi su t huy đ ng so v i m t b ng chung đ
thu hút ti n g i; Sehrish Gul, Faiza Irshad, Khalid, Zaman (2011) đ a ra k t lu n
ch tiêu ti n g i trên t ng tài s n có m i quan h tích c c v i t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n.
T i bài nghiên c u này, tác gi mong đ i m i quan h cùng chi u (tích c c) gi a bi n đ i di n cho ti n g i và t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n (ROA)
c a ngân hàng.
Bi n đ i di n cho ti n g iđ c tính nh sau: T ng nh n ti n g i
Bi n đ i di n cho ti n g i = ---
L i nhu n tr c thu
Bi n đ i di n ti n g i cho th y đ t o ra m t đ ng l i nhu n tr c thu thì ngân hàng c n ph i nh n bao nhiêu đ ng ti n g i.
1.4.2.4 R i ro tín d ng
Danh m c tín d ng thu c danh m c s d ng v n c a ngân hàng, đây là danh
m c r t quan tr ng vì thu hút ngu n v n c a ngân hàng và mang l i nhi u thu nh p
và l i nhu n cho ngân hàng tuy nhiên c ng ch a đ ng r t nhi u r i ro. Trong
tr ng h p các kho n tín d ng t t, khách hàng tr n đ y đ s mang l i t su t
sinh l i l n cho ngân hàng. Tuy nhiên n u khách hàng không tr n ho c tr n
không đúng h n (r i ro tín d ng) s gây ra t n th t cho ngân hàng và có th làm gi m t su t sinh l i c a ngân hàng.
Trong các nghiên c u tr c đây; Tan, Aaron Yong và Floros, Christos (2012)
đ a ra k t lu n bi n đ i di n cho r i ro tín d ng có nh h ng tiêu c c đ n ch tiêu ROA; Valentina Flamini, Calvin McDonald và Liliana Schumacher (2009) nghiên c u các ngân hàng c a 41 qu c gia Châu Phi n m hoàn toàn hay m t ph n phía
nam Sahara trong kho ng th i gian 1998-2006 và đ a ra k t lu n r i ro tín d ng có
th đ c gi m thông qua s gia t ng vi c chia s thông tin tín d ng, đi u này giúp
cho vi c m r ng h n ho t đ ng tín d ng và các ho t đ ng tài chính trung gian.
T i bài nghiên c u này, tác gi mong đ i m i quan h ng c chi u (tiêu c c) gi a bi n đ i di n cho r i ro tín d ng và t su t l i nhu nròng trên t ng tài s n c a
ngân hàng. Bi n đ i di n cho r i ro tín d ngđ c tính nh sau: Chi phí d phòng r i ro tín d ng Bi n đ i di n cho r i ro tín d ng = --- Thu nh p ho t đ ng Bi n đ i di n r i ro tín d ng cho th y v i m t đ ng thu nh p ho t đ ng thì
ngân hàng c n ph i d phòngbao nhiêu đ ng cho r i ro tín d ng.
1.4.2.5 Các bi n v c u trúc thu nh p ậ chi phí
đánh giá c u trúc thu nh p – chi phí, tác gi s d ng các ch tiêu sau: TN lãi
--- : th hi n m c thu nh p t ho t đ ng l y lãi c a ngân hàng
TN ho t đ ng
--- : th hi n m c thu nh p t ho t đ ng c a ngân hàng trên 1
T ng tài s n đ ng tài s n LN sau thu
--- : th hi n m c l i nhu n sau khi đã tr thu TNDN so v i
LN tr c thu m c l i nhu n ch a tr thu TNDN c a ngân hàng