Bảng báo cáo ngân lƣu:
ĐVT: 1,000 VNĐ
Năm 2013 2014 … 2038 2039
Hạng mục 0 1 … 25 26
NGÂN LƢU VÀO - 13,204,598 … 60,837,357 4,500,000
Doanh thu 13,204,598 … 60,837,357 -
Thanh lý đất … 4500000
NGÂN LƢU RA 14,949,044 10,968,068 … 45,328,041 -
Chi phí đầu tƣ ban đầu 14,949,044 …
Chi phí hoạt động 10,968,068 … 45,328,041 -
Ngân lƣu ròng trƣớc thuế (14,949,044) 2,236,530 … 15,509,316 4,500,000
Thuế TNDN 177,026 … 3,802,670 -
Ngân lƣu ròng sau thuế (14,949,044) 2,059,504 … 11,706,646 4,500,000
Ngân lƣu tích lũy (14,949,044) (12,889,539) … 153,568,465 158,068,465
Vòng đời hoạt động của dự án là 25 năm bắt đầu từ năm 2014.
Dòng tiền thu vào bao gồm: tổng doanh thu hằng năm và thanh lý đất năm 2039. Dòng tiền chi ra gồm : các khoản chi đầu tƣ ban đầu nhƣ xây dƣ̣ng , mua sắm MMTB; và chi phí hoạt động hằng năm (không bao gồm chi phí khấu hao).
Bảng chỉ tiêu đánh giá dự án:
TT Chỉ tiêu
1 Tổng mức đầu tƣ 15,287,548,000 đồng
2 WACC 15.9 %
3 Giá trị hiện tại thuần NPV 11,956,575,000 đồng
4 Tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR (%) 24.8%
5 Thời gian hoàn vốn 6 năm 1 tháng
Đánh giá Hiê ̣u quả
Trên đây là kết quả phân tích hiê ̣u quả sƣ̉ du ̣ng vốn với hiện giá thu nhập thuần của dự án là: NPV = 11,956,575,000 đồng >0. Suất sinh lợi nội tại là: IRR = 24.8 %> WACC. Thời gian hoàn vốn tính là 6 năm 1 tháng Dự án có suất sinh lợi nội bộ và hiệu quả đầu tƣ khá cao.
Qua quá trình hoạch định, phân tích và tính toán các chỉ số tài chính trên cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tƣ, suất sinh lời nội bộ cũng cao hơn sự kỳ vọng của nhà đầu tƣ, và khả năng thu hồi vốn nhanh.