K TăLU NăCH NGă2
3.1.2. nhăh ngăho tăđ ng qu nătr ăr iăroălưiăs ut
Nghiên c u xây d ng, b sung, s a đ i, ban hành chính sách qu n tr r i ro lưi su t phù h p v i quy đ nh c a NHNN, phù h p v i đi u ki n th c t c a Eximbank,
nh m t o hành lang pháp lỦ và nâng cao n ng l c qu n tr r i ro lưi su t t i Eximbank, t ng b c g n công tác qu n tr r i ro lưi su t v i quy trình tác nghi p c a t t các ho t đ ng kinh doanh có phát sinh r i ro lưi su t.
Ph i h p v i các đ n v liên quan (Ban V n và Kinh doanh V n, Ban Thông tin Qu n lỦ và h tr ALCO, Ban u t ) xây d ng h th ng qu n tr và ki m soát các gi i h n, h n m c r i ro lưi su t.
Eximbank ti p t c th c hi n các nhi m v qu n tr đ i v i m t s gi i h n đư phát tri n đ c công c đo l ng, giám sát, v n hành ph n m m qu n tr giá tr ch u r i ro lưi su t, nghiên c u xây d ng và trình phê duy t các h n m c Gap.
Công tác báo cáo: nh k Eximbank th c hi n các báo cáo và phân tích r i ro lưi su t ph c v công tác qu n tr đi u hành và ho t đ ng kinh doanh.
3.2.Gi iăphápăt ngăc ngăqu nătr ăr iăroălưiăsu tăt iăNgơnăhƠngăTh ngăm iă C ăph năXu tăNh păKh uăVi tăNam.
3.2.1.Nhóm các gi iăphápv ămô
3.2.1.1.Ki năngh ăđ iăv iăNgơnăHƠngăNhƠăN că
Nơngăcaoăhi uăqu ătácăđ ngăc aăc ăch ăt ădoăhóaălưiăsu tăvƠăphátătri nă th ătr ngăti năt ăVi tăNam.
Xây d ng môi tr ng kinh t v mô n đ nh bao g m nh p đ t ng tr ng n đ nh, l m phát đ c kh ng ch m c cho phép, s phát tri n kinh t và chu k kinh doanh n đ nh…s làm gi m áp l c t ng lưi su t. Nhà n c c n có chi n l c phát tri n kinh t dài h n, đ nh h ng n n kinh t t ng tr ng n đ nh, đ u đ n, tuy t đ i tránh nh ng cú s đ t ng t cho nhà đ u t ; c n ti p thu kinh nghi m c a các n n kinh t có tính ch t chuy n đ i nh n c ta trong vi c xây d ng và th c thi nh ng chính sách kinh t .
y m nh hi u qu ki m soát c a NHNN đ i v i vi c th c hi n m c tiêu chính sách ti n t . NHNN đ m nh n nhi u vai trò, ch c n ng quan tr ng nh vi c ki m soát và đi u ti t m c cung ng ti n c ng nh các v n đ liên quan đ n ti n t , qu n lỦ ho t đ ng c a các NHTM. Theo đó, NHNN có kh n ng giám sát và đi u hành chính sách ti n t đ ph n ng k p th i tr c bi n đ ng b t th ng c a th tr ng tài chính, ti n t trong đi u ki n c ch lưi su t th tr ng.
NHNN c n ph i xây d ng m t c ch ti n t tác đ ng đ n cung c u v n trên th tr ng làm thay đ i lưi su t th tr ng. NHNN c n ph i n m b t đ y đ thông tin v ho t đ ng c a th tr ng liên ngân hàng, thêm vào đó nâng cao n ng l c d báo các di n bi n ti n t , nâng cao ch t l ng phân tích, d báo kinh t ph c v cho vi c ho ch đ nh và th c thi chính sách ti n t c a NHNN.
Ch đ ng ki m soát các giao d ch liên ngân hàng, đ t đó ki m soát đ c s bi n đ ng c a lưi su t liên ngân hàng vì các đi u ki n ti n t trên th tr ng liên ngân hàng th ng đ c s d ng làm c n c đ xác đ nh li u l ng c ng nh chi u h ng tác đ ng th ng xuyên c a NHNN.
Nâng cao vai trò c a NHNN trong vi c ch đ o th tr ng, ch đ ng t o tính thanh kho n t t cho th tr ng là r t quan tr ng. i u này tr c h t t o tâm lỦ t t cho các trung gian tài chính, mà ch y u là các NHTM không ph i đ d tr thanh kho n nhi u, nh t là trong nh ng th i đi m nhu c u rút ti n l n. V i m c d tr thanh kho n phù h p v i nhu c u rút ti n hàng ngày c a n n kinh t , thì nh ng tác đ ng v cung ti n và lưi su t c a NHNN m i làm cho các trung gian tài chính ph n
ng nhanh tr c nh ng thay đ i đó.
Bên c nh đó, NHNN c ng c n hình thành c ch đi u hành lưi su t, cùng v i nghi p v th tr ng m theo h ng khuy n khích các NHTM vay m n l n nhau trên th tr ng tr c khi ti p c n ngu n v n c a NHNN.
ng th i, vi c xem xét tìm hi u c ch tác đ ng c a cung ti n, lưi su t ch đ o đ n th tr ng ti n t , đ n t ng tr ng và l m phát trong đi u ki n th tr ng ti n t còn non y u là v n đ c n thi t. Vi c ti n hành nh ng cu c kh o sát v ph n ng c a các thành viên th tr ng tr c nh ng thay đ i chính sách c a c quan qu n lỦ nhà n c, nh t là l nh v c ti n t - c s quan tr ng đ nh n đ nh v c ch tác đ ng c a chính sách ti n t đ n th tr ng.
Phátătri năth ătr ngătƠiăchínhăpháiăsinhăn cătaătrongăth iăgianăt i.
Vi t Nam không th đ y quá nhanh vi c xây d ng th tr ng tài chính, c ng nh th tr ng ch ng khoán v t lên trên s phát tri n chung c a n n kinh t , t c là ph i phát tri n đ ng b , t t nhiên là ph i có s u tiên xây d ng các ti n đ , c s h t ng nào đó. Chúng ta không th nôn nóng, c ng nh không th ng i ch i chođ đi u
ki n đ c. Th tr ng ti n t và th tr ng tài chính có m i liên h m t thi t v i nhau. Khi lưi su t trên th tr ng ti n t t ng lên thì th tr ng ch ng khoán c ng sôi đ ng. phát tri n th tr ng tài chính chúng ta can xây d ng nh ng đi u ki n c n thi t cho s hình thành và phát tri n c a th tr ng tài chính phái sinh Vi t Nam nh :
T o nh n th c v th tr ng.
S n ph m phái sinh c ng nh các s n ph m khác, mu n đ c giao d ch trên th tr ng c n ph i đ c nhà s n xu t, ng i tiêu dùng nh n th c đ c tính h u d ng và giátr s d ng c a nó. Tuy nhiên, s n ph m có th phát tri n đ c hay không l i ph thu c và môi tr ng pháp lỦ có t o đi u ki n cho s n ph m phát tri n hay không. Chính vì v y, t o nh n th c v th tr ng tài chính phái sinh c n ph i đ c th c hi n cho c ba đ i t ng đó là “ng i tiêu dùng”, “nhà s n xu t” và “nhà ho ch đ nh chính sách”. Hi n nay, các NHTM đư t ng b c xây d ng quy trình s n xu t, tiêu th s n ph m phái sinh, nh ng v n còn r t h n ch . đ y m nh h n n a công tác xây d ng nh n th c cho nhà s n xu t và ng i tiêu dùng, nhà ho ch đ nh chính sách, các NHTM, c quan qu n lỦ nên c nh ng cán b có n ng l c ra n c ngoài h c t p, tu nghi p đ nâng cao ki n th c. B n thân các NHTM nên t ch c nh ng bu i gi i thi u s n ph m tài chính phái sinh cho các doanh nghi p đang là khách hàng và s là khách hàng “tiêu dùng” nh ng s n ph m tài chính phái sinh.
Chúng ta có th coi s n ph m tài chính phái sinh nh các s n ph m khác, v n d ng nghi p v marketing đ đ a các s n ph mđ n v i ng i tiêu dùng d dàng h n. t o nh n th c v th tr ng tài chính phái sinh, chúng ta có th v n d ng nh ng ph ng pháp Marketing nh :qu ng bá, tuyên truy n…
Xây d ng nh n th c là m t quá trình dài, đòi h i s k t h p nhi u ph ng pháp tuyên truy n, h i th o, giáo d c - đào t o cho đ n ti p th , qu ng bá v s n ph m. làm đ c đi u này c n có s h ng ng và giúp s c c a các chuyên gia có am hi u c v l nh v c marketing và th tr ng tài chính.
Xây d ng c s h t ng và ki n trúc th ng t ng cho s phát tri n c a th tr ng tài chính phái sinh.
Vi c xây d ng c s h t ng chính là công tác s d ng công ngh , ki n th c ph c v cho s v n hành c a th tr ng tài chính phái sinh. Hai y u t c n ph i
quan tâm đó là y u t công ngh và con ng i. Vi c ng d ng khoa h c, công ngh vào s v n hành c a th tr ng tài chính phái sinh là vô cùng quan tr ng. Ngay bây gi , c n ph i có s chu n b v m t ki n th c, c ng nh tài chính đ ng d ng nh ng công ngh hi n đ i vào th tr ng tài chính.
Ki n trúc th ng t ng chính là hành lang pháp lỦ cho s phát tri n c a th tr ng tài chính phái sinh. ây là n n t ng cho nh ng giao d ch c a th tr ng tài chính phái sinh. Khi xây d ng hành lang pháp lỦ, c quan ch c n ng c n ph i g n li n v i th c tr ng th tr ng tài chính hi n nay, k t h p v i kinh nghi m c a các n c đi tr c.
nh h ng phát tri n th tr ng tài chính hi u qu .
Th tr ng tài chính hi u qu là th tr ng tài chính trong đó giá tr hi n t i c a tài s n tài chính ph n ánh đ y đ m i thông tin có liên quan, ngh a là giá th tr ng c nh ng ch ng khoán riêng bi t thay đ i r t nhanh theo thông tin m i xu t hi n. Th tr ng hi u qu là m t th tr ng không ai có th l i d ng u th h n v thông tin đ chi n th ng ng i khác vì do giá c ph n ng r t nhanh v i b ch và công b ng h n. phát tri n m t th tr ng tài chính hi u qu đòi h i c m t quá trình dài vì y u t quy t đ nh hình thành th tr ng hi u qu là trình đ phát tri n kinh t , trình đ phát tri n th tr ng tài chính c a m t qu c gia, qui mô và s t do hoá th tr ng.
Nơngăcaoăvaiătròăgiámăsátăc aăNHNN
NHNN nên đ a ra nh ng quy đ nh yêu c u các NHTM cung c p nh ng thông tin c n thi t và k p th i t đ có th đánh giá đ c m c đ r i ro lưi su t c a NH. NHNN nên thu th p nh ng thông tin liên quan đ n k h n thanh toán và dòng ti ntrong danh m c tài s n c a NH bao g m b ng cân đ i c ng nh nh ng y u t c n thi t khác đ phân bi t rõ ràng gi a ho t đ ng th ng m i vàphi th ng m i c a NH.
NHNN đ y nhanh vi c hoàn thi n, xây d ng h th ng k toán phù h p đ có th ki m soát r i ro, n m b t đ c r i ro th c t . NHNN c n ph i h p v i các B , Ngành liên quan hoàn thi n h th ng k toán NH theo chu n m c k toán qu c t (IAS).
NHNN nên xây d ng các gi i pháp hoàn thi n ph ng pháp ki m soát và ki m toán n i b trong các t ch c tín d ng. Hoàn thi n h th ng giám sát ngân hàng theo h ng c b n sau:
Nâng cao ch t l ng phân tích tình hình tài chính và phát tri n h th ng c nh báo s m nh ng r i ro ti m n trong ho t đ ng kinh doanh. Phát tri n và th ng nh t cách th c giám sát ngân hàng trên c s lỦ lu nvà th c ti n.
Xây d ng chu n m c đ đánh giá ch t l ng công tác qu n tr r i ro bao g m c r i ro lưi su t t i các NHTM. NHNN ph i đánh giá đ c h th ng đo l ng n i b c a NHTM có n m b t đ c nh ng r i ro th c t theo s sách k toán hay không. thu n ti n cho NHNN trong giám sát r i ro lưi su t, NH ph i cung c p k t qu c a h th ng đo l ng nôi b gi i thích nh ng thi t h i v giá tr kinh t trong đi u ki n bi n đ ng v lưi su t phù h p.
Yêu c u các NHTM th c hi n trích l p d phòng r i ro đ i v i ho t đ ng kinh doanh ti m n r i ro lưi su t.
Xây d ng ch tài đ i v i nh ng ngân hàng không đ m b o m c v n kh d ng t ng ng v i m c r i ro lưi su t. NHNN nên đ a ra nh ng bi n pháp x lý yêu c u NH gi m r i ro hay b sung v n kh d ng ho c k t h p c hai bi n pháp trên.
3.2.1.2.Ki năngh ăđ iăv iăChínhăph
Trong b i c nh tình hình kinh t th gi i di n bi n nhanh, ph c t p và khó l ng, Chính ph c n ph i t p trung đi u hành th c hi n các gói gi i pháp nh m ng n ch n suy thoái, kích c u đ u t , tiêu dùng và đ m b o an sinh xư h i. T đó, t o đi u ki n ki m ch l m phát, n đ nh kinh t v mô và t ng tr ng b n v ng.
T ng c ng các bi n pháp nh m thúc đ y s phát tri n c a th tr ng tài chính, đ c bi t là th tr ng ch ng khoán. S phát tri n c a th tr ng ch ng khoán là c s đ các NH th c hi n các giao d ch phái sinh trong ho t đ ng phòng ch ng r i ro lưi su t.
Chính ph ph i có chính sách chi tiêu ngân sách Nhà n c h p lỦ, hi u qu . Tránh tình tr ng bù đ p thâm h t ngân sách Nhà n c b ng cách phát hành ti n, vay n n c ngoài,…gây l m phát làm lưi su t bi n đ ng không đúng theo d báo, bu c các NH ph i đ i m t v i nh ng tác đ ng tiêu c c t r i ro lưi su t.
Ph i k t h p v i NHNN cùng các B , Ngành có liên quan t ch c th ng xuyên các ch ng trình, khóa h c b i d ng, nâng cao chuyên môn, nghi p v v các ph ng pháp nh m phòng ch ng r i ro lưi su t m i.
3.2.2.Nhóm các gi iăphápăvi mô
3.2.2.1.Kh căph cănh ngăh năch ătrongăbáoăcáoăGapc aăEximbank
V tính n ng đo l ng các lo i r i ro lưi su t: Tuy Gap là công c đo l ng t t đ i v i r i ro đ nh giá l i, nh ng Gap không th đo l ng r i ro lãi su t xu t phát t các nghi p v quy n ch n, r i ro c b n hay r i ro đ ng cong l i nhu n. Do đó Eximbank c n s d ng thêm các mô hình l ng hóa r i ro lưi su t khác đ có th đo l ng r i ro lưi su t đa d ng h n, khi đó m i có th đ xu t đ c bi n pháp phòng ng a r i ro lưi su t phù h p. Mô hình đo l ng r i ro lưi su t đ c đ xu t cho Eximbank đó là Mô hình th i l ng. Mô hình th i l ng có th x lý nhi u d ng chi u h ng bi n đ ng lãi su t khác nhau bao g m c các hình d ng đ ng cong l i t c đa d ng. Mô hình th i l ng có th th c t h n. Mô hình th i l ng có th th c hi n nhi u ch c n ng d báo và linh ho t trong cách v n hành phân
