các hình thức đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm nên lựa chọn đầu tư vào loại hình nào?
1)cho vay thế chấp:nú cú vai trũ rất quan trọng đối với DNBH đặc biệt là DNBHB nhõn thọ vỡ:
-cho vay cú tài sản thế chấp tuõn thủ cỏc tiờu chuẩn tài chớnh.cỏc quỹ của DNBH chủ yếu dc hỡnh thành từ nguồn phớ bảo hiểm của người tham gia BH.vỡ vậy cỏc khoản vay cú đảm bảo là cỏch sử dụng cú hiệu quả nhất nguồn quĩ này bởi nú đỏp ứng dc cỏc yờu cầu cơ bản của việc cho vay đú là tớnh thanh khoản cao,khả năng sinh lời và tớnh an toàn cao
-nú tạo ra thu nhập ổn định cho DNBH vỡ lói suất vay đó dc thỏa thuận trước.người vay bắt buộc phải trả lói theo cam kết trong hợp đồng.từ đú giảm rủi ro cho DNBH
-tạo một kờnh huy động vốn cho nền kinh tế.dưới hỡnh thức này DNBH đó hoạt động như 1 trung gian tài chớnh
-gúp phần khuyến khớch tiờu thụ sản phẩm BH: những khoản vay kết hợp với bỏn spBH sẽ mở rộng cỏc dvu cú thể cung cấp cho khỏch hàng
Hiờn nay cỏc khoản cho vay thế chấp của DNBH chủ yếu đảm bảo bằng những bất động sản
Ngoài ra cỏc khoản vay theo đơn BH ngày càng gia tăng dặc biệt trong BH nhõn thọ
Cỏc khoản phải dc đảm bảo rằng: +bảo lónh của ngõn hàng
+bất động sản +chứng khoỏn
+hợp đồng bảo hiểm
Là cụng cụ dc cỏc DNBH sử dụng rộng rói nhất.thu nhập từ cỏc khoản đầu tư chứng khoỏn bao gồm lói cổ tức và lói vốn đem lại cho DNBH rất lớn .ngoài ra nú cũn cú tớnh thanh khoản cao:đầu tư ck gồm co trỏi phiếu,cổ phiếu
Cổ phiếu: khi đầu tư vào cổ phiếu ngoài phần lói thu dc từ thu nhập cổ
tức,DNBH cũn thu lói vốn do cú sự chờnh lệch giữa giỏ thị trường hiện tại Và giỏ mua vào
Giỏ của cổ phiếu lờn hay xuống phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố như tỡnh hỡnh hoạt động kinh doanh của cụng ty phat hành,nền kinh tế trong và ngoài nước,yếu tố tõm lý ,cung cầu của thị trường...do vậy khi DNBH đầu tư vào cổ phiếu cần nghiờn cứu thị trường kỹ lưỡng để quyết định khi nào mua khi nào bỏn để thu dc lợi nhuận cao nhất
Trỏi phiếu: trỏi phiếu là 1 loại chứng khoỏn dc phỏt hành dươớ hỡnh thức
chứng chỉ hoặc bỳt toỏn ghi sổ,xỏc nhận nghĩa vụ phải trả nợ của tổ chức phat hành với người sở hữu TP.TP là cụng cụ nợ do chớnh phủ hoặc cỏc DN phỏt hành -TP chớnh phủ: cú độ an toàn cao tỷ suất lợi nhuận thấp hơn trỏi phiếu cụng ty -TP cụng ty:tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhưng rủi ro hơn trỏi phiếu chớnh phủ Hỡnh thức đầu tư vào trỏi phiếu ở việt nam ở trong thời gian qua là chủ yếu dặc biệt la DNBHNT năm 2007 tỷ trọng đầu tư vào trỏi phiếu cp là 55,9%
3)đầu tư bất động sản
Đầu tư BDS cũng là 1 kờnh đầu tư quan trọng của DNBH vỡ:
-nú duy trỡ sựu ổn định giỏ trị,việc đầu tư vào BDS gần như k bị phụ thuộc vào yếu tố lạm phỏt
-đa dạng húa danh mục đầu tư cho DNBH thụng qua việc đầu tư vào nhiều bất động sản khỏc nhau như văn phũng,khỏch sạn,nhà ở,cửa hàng...
-phỏt huy tỏc dụng khuếc trương,quảng cỏo,nõng cao hỡnh ảnh của cụng ty bằng việc sở hữu những tũa nhà đẹp đảm bảo đẹp,to lớn và chất lượng..
-cung cấp nơi làm việc thuận lợi cho khỏch hàng từ đú thắt chặt thờm mối quan hệ với khỏch hàng
Tuy nhiờn việc đầu tư vào BDS cú rủi ro thị trường cao tớnh thanh khoản thấp,khú chuyển đổi và mất thời gian chuyển đổi khoản đầu tư ra tiền mặt.
ở việt nam kờnh đầu tư này chưa phỏt triển rất nhiều hạn chế.năm 2007 chiếm 0.46%
4)cỏc hỡnh thức đầu tư khỏc
Tựy theo qui định của mỗi nước mà DNBH cú thể đầu tư ở một số hỡnh thức khỏc.ở vn đầu tư vào cụng trỏi,gúp vốn liờn doanh hay gủi tiền tiết kiệm tại cỏc tổ chức tớn dụng
Lựa chọn đầu tư vào loại hỡnh nào?
Mỗi hỡnh thức đầu tư cú những dặc điểm riờng về rủi ro,về tớnh thanh khoản...chớnh vỡ vậy DNBHNT hay DNBHPNT với những dặc điểm riờng cú của mỡnh sẽ phải lựa chọn hỡnh thức đầu tư cho phự hợp với đặc điểm đú.và cũn phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố....
Cõu 14:
Hàng năm cỏc DNBH đều phải tiến hành lập KH khai thỏc cho từng nghiệp vụ , từng loại SPBH. Để lập kế hoạch và kiểm tra tỡnh hỡnh thực hiện kế hoach khai thỏc cú thể vận dụng cỏc chỉ số sau :
1. Chỉ số nhiệm ụ kế hoạch ( Ink) Ink = Yk/ Y0 2. Chỉ số hoàn thành KH ( Ihk) Ihk = Y1/Yk 3. Chỉ số thực hiện (I) I = Y1/Y0 Ba loại chỉ số trờn cú quan hệ tớch số :
I = Ink * Ihk = Y1/ Y0 = Y1/Yk * Yk/Y0
Trong đú : Y1, Y0, Yk là mức dộ khai thỏc kỡ bỏo cỏo, kỡ gốc và kỡ kế hoạch.
Cỏc mức độ trờn ( Y1, Y0. Yk) cú thể là : số hợp đồng, số giấy chứng nhận bảo hiểm, số đơn bảo hiểm, doanh thu phớ BH. Trong BHNT chỳng cú thể là : số hợp đồng khai thỏc mới, số phớ bảo hiểm thi năm đầu tiền của những hợp đồng khai thỏc mới….
Vớ dụ minh họa :
Năm 2000, DNBH C đó cấp được 10000 giấy chứng nhận BH xe cơ giới. Năm 2001 DN đặt kế hoạch phải khai thỏc dc 12000 xe và thực tế khai thỏc được 14000 xe.
Như vậy cỏc chỉ số phõn tớch được tớnh toỏn như sau : Ink = 12000/10000 = 1,2
Ihk = 14000/ 12000= 1,166 I = Ink* Ihk = 1,2 * 1,166 = 1,4 II.
Trong quỏ trỡnh khai thỏc cú một số nghiệp vụ và một số SPBH phỏt sinh tớnh thời vụ như : BH xõy dựng và lắp đặt, BH an sinh giỏo dục… Việc xỏc định và vạch rừ tớnh thời vụ cho mỗi nghiệp vụ và mỗi loại SPBH là rất cần thiết. Bởi vỡ, tớnh thời vụ là cơ sở thực tế giỳp DNBH tụ chức khai thỏc, bố trớ sử dụng lao động hợp lý, chuẩn bị cơ sở vật chất cần thiết để kớ hợp đồng BH. Phõn tớch tớnh thừoi vụ trong khõu khai thỏc cú thể sd cỏc pp:
- Tinh chỉ số thời vụ theo cỏc thỏng trong năm ; Ki = Xi/ X ( X ngang)
Trong đú :
Ki – chỉ số thời vụ thỏng thứ i Xi – mức độ khai thỏc thỏng thứ i
X( X ngang) – mức độ khia thỏc bỡnh quõn một thỏng trong năm 12
X( X ngang) = ∑ Xi /12 i=1
Cõu 15: Vai trò của phân tích hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp bảo hiểm và các phơng pháp sử dụng để phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bảo hiểm?
Trả lời: Vai trũ của phõn tớch hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp bảo hiểm:
- Giỳp doanh nghiệp BH đỏnh giỏ được toàn diện thực trạng hoạt động kinh doanh của mỡnh, từ KDBH đến kinh doanh TBH và hoạt động đầu tư tài chớnh. Từ khai thỏc tài bảo hiểm đến cỏc khõu giải quyết khiếu nại bồi thường và kiểm soỏt tổn thất trong bảo hiểm.
- Kết quả phõn tớch là cơ sở để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh kế hoạch, thực hiện phương hướng và mục tiờu mà DNBH đó đề ra.Qua đú giỳp DNBH lập kế hoạch về tất cả cỏc chỉ tiờu, tiờu chuẩn cú liờn quan đến năm nghiệp vụ BH tương lai
- Qua phõn tớch, DNBH sẽ dự bỏo được xu thế phỏt triển của cỏc hiện tượng kinh tế diễn ra trong tương lai như: dự bỏo nhu cầu tuyển dụng đại lý, dự bỏo khả năng về nguồn vốn…
- Giỳp DNBH kiểm tra và hoàn thiện biểu phớ và cỏch tớnh phớ cho cỏc loại sản phẩm BH khỏc nhau. Đồng thời, cỏc bỏo cỏo phõn tớch từng quý và hàng năm cũn là cơ sở để kiểm tra nhà nước về hoạt động kinh doanh BH
Cỏc phương phỏp sử dụng để phõn tớch hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bảo hiểm: