Tổng vốn đầu tư: 16.258.840.000 đồng
- Vốn vay ngân hàng VCB Hà Tây 13.820.014.000 đồng
- Vốn tự có: 2.438.826.000 đồng (tương đương 15% tổng vốn đầu tư của dự án)
Trong đó:
+ Giá trị vốn góp của khách hàng là 1.900.000.000 đồng (công ty đã ký hợp đồng và nhận vốn góp của đối tác thuê theo tiến độ thi công công trình.
+ Nguồn từ quỹ đầu tư phát triển là 538.826.000 đồng
Kết luận: Các CBTĐ thẩm định vốn tự có của khách hàng dựa trên hợp đồng góp vốn mà khách hàng đã cung cấp và bản giải trình về tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng. Kết quả thẩm định cho thấy vốn tự có được huy động từ những nguồn có tính an toàn chắc chắn và có tính khả thi cao. Phương án nguồn vốn đưa ra là hợp lý và đảm bảo độ an toàn.
Nhận xét: Nhìn vào cơ cấu nguồn vốn ta thấy, vốn tự có chiếm trọng nhỏ trong tổng vốn đầu tư. Hệ số vốn tự có so với vốn đi vay bằng 15%/85%=0,1765. Cơ cấu nguồn vốn như vậy có thể sẽ gây bất lợi cho việc luân chuyển, giải ngân vốn. Tuy nhiên, do mức độ tín nhiệm đối với công ty New Tech là khách hàng quen thuộc nên CBTĐ ngân hàng vẫn kết luận tính khả thi cao của phương án nguồn vốn dựa trên đánh giá chủ quan của người thẩm định đối với phương án nguồn vốn được đưa ra.
Thứ hai, CBTĐ ngân hàng chưa tiến hành thẩm định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án. Đối với một dự án có tỷ lệ vốn tự có thấp như
dự án này thì việc thẩm định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ dự án là rất cần thiết. Nó giúp cho ngân hàng có thể dự kiến được tốc độ giải ngân vốn một cách hợp lý.Bởi lẽ, thông thường vốn tự có phải tham gia đầu tư trước, tỷ lệ vốn tự có thấp sẽ không đảm bảo cho việc luân chuyển, giải ngân vốn một cách thường xuyên, liên tục. Việc thẩm định, dự kiến được chính xác tốc độ giải ngân vốn sẽ giúp cho quá trình thực hiện dự án được thuận lợi hơn rất nhiều.
Nhận xét của sinh viên: Đây là dự án là phục vụ xây dựng công trình quốc gia, mặt khác công ty New Tech là một công ty có uy tín trên thị trường, và quy mô dự án không lớn, giải ngân nhanh nên việc quyết định cho phép vay vốn đối với dự án sản xuất vật liệu này là hợp lý. Tuy nhiên như phân tích từ phía ngân hàng, nên chia dự án thành nhiều giai đoạn để giải ngân hợp lý, có tính kiểm soát và vẫn giúp dự án tiến trình đúng với hạn định.
Bảng 4: Tổng mức đầu tư
Đơn vị: Đồng
Danh mục thiết bị Số lượng
Đơn giá Giá trị đầu tư Giá trị khấu hao
I. Sản xuất đá hộc 3.290.000.000 3.133.333.333
1. Máy khoan BMK-5 2 42.000.000 84.000.000 80.000.000
2. Máy khoan tay 3 2.000.000 6.000.000 5.714.286
3. Đầu đập đá ( Thủy lực) 1 350.000.000 350.000.000 333.333.333
4. Máy nén khí (17m3/ phút) 1 350.000.000 350.000.000 333.333.333
5. Xúc đào bánh xích PC 800 1 1.800.000.000 1.800.000.000 1.714.285.714
6. Ô tô vận chuyển 2 350.000.000 700.000.000 666.666.667
II. Nghiền sàng đá công suất 100m3/h 1 8.000.000.000 8.000.000.000.
III. Bốc xúc vận chuyển 800.000.000 761.904.762
1. Máy xúc lật 1 800.000.000 800.000.000 761.904.762