II. Hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Tràng An
2. Đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty
2.2.3. Đánh giá các chỉ tiêu về khả năng thanh toán của công ty
Khả năng thanh toán công nợ của công ty phản ánh một cách chính xác nhất tình hình tài chính của công ty. Nếu tình hình tài chính tốt, công ty sẽ ít công nợ, khả năng thanh toán dồi dào. Ngợc lại, nếu tình hình tài chính kém công ty sẽ dẫn đến tình trạng công nợ kéo dài. Sau đây là tình hình thanh toán của Công ty cổ phần Tràng An.
Bảng 12: Tình hình thanh toán của công ty từ năm 2003-2005
Đơn vị tính: tỷ đồng
Chỉ tiêu 2003 2004 2005
1. Nguồn vốn chủ sở hữu 15,718 16,482 17,425 2. Tổng nguồn vốn 43,650 41,980 42,500 3. Tổng tài sản lu động 16,807 16,083 16,178
4. Tổng nợ ngắn hạn 25,84 22,188 19,495 5. Vốn bằng tiền 1,513 1,512 1,715 6. Khoản phải thu 4,033 4,44 4,82 7. Tỷ suất tài trợ (1/2) 0,36 0,393 0,41 8. Tỷ suất thanh toán ngắn hạn (3/4) 0,65 0,72 0,83 9. Tỷ suất thanh toán của VLĐ (5/3) 0,09 0,094 0,106 10. Tỷ suất thanh toán tức thời (5/4) 0,058 0,068 0,087
(Nguồn: Phòng KT-TC - Công ty cổ phần Tràng An)
- Tỷ suất tài trợ: năm 2003 là 0,36 (15,718/43,650); năm 2004 là 3,393 (16,482/41,980) tăng so với năm 2003 là 109,17%; năm 2005 là 0,41 (17,425/42,500) tăng so với năm 2004 là 104,32%. Điều này chứng tỏ mức độ độc lập về tài chính của công ty ngày càng tăng qua từng năm.
- Tỷ suất thanh toán hiện hành (ngắn hạn): Năm 2003 là 0,65 (16,807/25,84); năm 2004 là 0,72 (16,083/22,188); năm 2005 là 0,83 (16,178/19,495). Điều này cho thấy công ty hoàn toàn có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh. Đây là biểu hiện khả quan.
- Tỷ suất thanh toán của vốn lu động:
Năm 2003 là 0,09; năm 2004 là 0,094; năm 2005 là 0,106. Hai năm 2003 và 2004 cho thấy công ty không đủ tiền thanh toán, tuy nhiên nếu tính cả khoản thu thì chỉ tiêu này năm 2003 là 0,33 (1,513 + 4,033/16,807) và năm 2004 là 0,4 (1,715 + 4,82/16,178). Điều này cho thấy trong 3 năm 2003-2005 công ty có thể đảm bảo đợc khả năng thanh toán.
- Đối với tỷ suất thanh toán tức thời của công ty:
Năm 2003 là 0,058; năm 2004 là 0,068; năm 2005 là 0,087. Kết hợp với chỉ tiêu tỉ suất thanh toán của vốn lu động cho thấy dù công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong vòng 1 năm, song lại khó khăn trong các khoản nợ đến
hạn, quá hạn do lợng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng đều quá ít. Vì vậy, công ty phải có biện pháp thu hồi các khoản nợ phải thu sao cho nhanh nhất nhằm đáp ứng khả năng thanh toán ngay.