1. HI UăQU ăHO Tă NGăKINHăDOANHăC AăNGỂNăHĨNGăTH NGă
1.2.3.4 Quy mô ngân hàn g:
M t ngân hàng v i quy mô l n s có đ c l i th kinh t theo quy mô và do
đó có th đ t đ c hi u qu ho t đ ng kinh doanh cao h n. Và cùng v i quan đi m
đó, trong nghiên c u c a Molyneux và Thornton (1992) khi nghiên c u v nhóm
các ngân hàng Châu Âu c ng đư cho th y r ng quy mô tác đ ng cùng chi u đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh ngân hàng thông qua l i th kinh t nh quy mô.
Nh v y n u m t ngân hàng có quy mô, th ph n l n thì thông th ng s có u th
trong c nh tranh.
Tuy nhiên s tác đ ng cùng chi u c a quy mô ch có th ch di n ra trong m t gi i h n. Khi quy mô t ng lên đ n m t m c nào đó thì l i th kinh t theo quy mô s d n bi n m t và k t qu là nó tác đ ng ng c chi u đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh. i u này là do vi c t ng quy mô ngân hàng đư làm phát sinh thêm nhi u chi phí nh chi phí qu n lỦ, trong khi đó m c t ng doanh thu th p h n d n
đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh ngân hàng gi m. i u này đư đ c th hi n trong nghiên c u c a Athanasoglou và c ng s (2005) t i Hy L p và trong nghiên c u c a V.Flamini (2009). H n n a, theo h m i quan h gi a quy mô và hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng là m i quan h phi tuy n tính.
1.2.3.5 T ăl ăv nch ăs ăh u :
T l v n ch s h u đ c xem là m t trong nh ng t l c b n đ i di n cho s c m nh v v n. Mà trong đó v n ch s h u c a ngân hàng đ c hình thành t hai ngu n t v n góp c a các c đông và v n tích l y t l i nhu n sau thu c a ngân hàng. V n ch s h u th hi n kh n ng t tài tr c a ngân hàng, do đó cho th y đ c m c đ đ m b o tài chính c a các ngân hàng.
Các ngân hàng có t l v n ch s h u cao đ c coi là t ng đ i an toàn h n so v i các ngân hàng có t l v n th p. Do gi m đ c nhu c u vay v n, gi m đ c r i ro nhi u h n, và do đó hi u qu ho t đ ng kinh doanh c ng s cao h n. Trong
các nghiên c u c a Dietrich and Wanzenried (2009) và Athanasoglou và c ng s (2005) c ng đư cho th y m i quan h tích c c gi a t l v n ch s h u và hi u qu ho t đ ng kinh doanh ngân hàng. i u này là do m t ngân hàng v i t l v n cao s có kh n ng theo đu i m t c h i kinh doanh hi u qu h n do không b áp l c t
chi phí lãi vay ,có nhi u th i gian và s linh ho t đ đ i phó v i các thi t h i b t ng phát sinh và đ t đ c hi u qu ho t đ ng kinh doanh t ng. Tuy nhiên trong nghiên c u c a Alper và Anba (2011) thì l i không cho th y s nh h ng c a t l v n ch s h u đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng.
1.3 Mô hìnhănghiênăc uăcácănhơnăt nhăh ngăđ năhi uăqu ăho tăđ ng kinhădoanhăc aăcácăNHăTMCPă:
1.3.1ăGi iăthi uămôăhìnhăh iăquyăd ăli uăb ngă:
ki m tra các y u t có nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a
ngân hàng. Tác gi s mô hình h i quy d li u b ng ( panel data ). D li u b ng là s k t h p c a d li u chéo và d li u chu i th i gian. Trong d li u b ng ta có th xem xét đ c cùng m t đ n v chéo ( đây là giá tr c a các bi n t i các ngân hàng
) thay đ i nh th nào theoth i gian ( qua các n m ). Vi c s d ng mô hình h i quy d a vào các d li u b ng này đ c g i là mô hình h i quy d li u b ng.
u đi m c a vi c s d ng d li u b ng :
B i vì d li u b ng có liên h đ n s khác nhau c a các đ i t ng nghiên c u theo th i gian, nên ch c ch n là có s không đ ng nh t trong các đ i t ng này. Các k thu t c l ng d a trên d li u b ng có th tính đ n s không đ ng nh t đó.
B ng cách k t h p chu i th i gian c a các quan sát chéo, d li u b ng cho chúng ta d li u ch a nhi u thông tin h u ích h n, tính bi n thiên nhi u h n, ít hi n
t ng đa c ng tuy n gi a các bi n h n, nhi u b c t do h n và hi u qu cao h n. B ng cách nghiên c u quan sát l p đi l p l i c a các đ n v chéo, d li u b ng phù h p h n cho vi c nghiên c u s thay đ i theo th i gian c a các đ n v
chéo.
B ng cách cung c p d li u v i s quan sát l n h n d li u chu i th i gian. D li u b ng có th gi m đ n m c th p nh t hi n t ng ch ch có th x y ra n u chúng ta g p các cá nhân theo nh ng bi n s có m c t ng h p cao.
Nói tóm l i, d li u b ng có th làm cho phân tích th c nghi m phong phú h n so v i cách chúng ta ch s d ng riêng bi t d li u chéo ho c d li u chu i th i
gian.
1.3.2 Xơyăd ngămôăhình :
Mô hình h i quy d li u b ng đ c s d ng h u h t trong các nghiên c u tr c đây nh nghiên c u c a Molyneux và Thornton (1992), Vong và Chan (2009), Athanasoglou và c ng s (2005), Alper và Anba (2011)…Mô hình đ c xây d ng nh sau :
Trong đó :
Y : Là bi n ph thu c, bi n c n nghiên c u trong mô hình. X : Là bi n đ c l p, bi n có có tác đ ng đ n bi n ph thu c.
j : Là s l ng bi n đ c đem vào mô hình.
i : S l ng đ n v chéo đem vào mô hình. t : Kho ng th i gian quan sát.
N j it j it j it c X Y 1
: Các h s h i quy.
c : H ng s .
: Sai s h th ng.
K TăLU NăCH NGă1ă
Ch ng 1 trình bày các c s lỦ thuy t v hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng, c ng nh nêu ra các y u t có tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng. Qua vi c thu th p và phân tích các nghiên c u tr c đây, thì ch s l i nhu n trên t ng tài s n ROA và l i nhu n trên v n ch s h u ROE là bi n dùng
đ đ i di n cho hi u qu ho t đ ng kinh doanh ngân hàng. Và các bi n có nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng đ c chia làm 2 nhóm chính là nhóm các nhân t bên trong riêng có c a m i ngân hàng và nhóm các nhân
t thu c v v mô. Trong nhóm các nhân t bên trong có nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh, tác gi nghiên c u 4 bi n : chi phí qu n lỦ, r i ro tín d ng, quy mô ngân hàng và t l v n ch s h u. Các bi n kinh t v mô đ c đem vào
mô hình bao g m : t c đ t ng tr ng GDP, t l l m phát, thu su t hi u qu . Và
cu i cùng tác gi đ xu t mô hình d li u b ng đ ti n hành nghiên c u s nh h ng c a các bi n này đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh.
CH NGă2
PHỂNăTệCHăHI UQU ăHO Tă NGKINHăDOANHăC AăCỄCă
NGỂNăHĨNGăTMCPăNIểMăY T ăVI TăNAM
2.1 Tìnhăhìnhăkinhăt và hi uăqu ăho tăđ ng kinhădoanhăc aăcác ngân hàng
TMCPăđangăniêmăy tă ăVi tăNam :
Xét trên góc đ v mô,t c đ t ng tr ng GDP ch m đáy trong vòng 10 n m tr l i đây, v i m c t ng n m 2012 là 5.03% cho th y tình hình kinh t đư b t đ u ph i đ i m t v i nhi u khó kh n h n.
ăth ă2.1 GDP 2004 ậ2013ăvƠăd ăbáoă2014
Ngu n : BSC
Vi c m r ng tín d ng quá m c đư làm gi m l i ích biên c a tín d ng v i n n kinh t Vi t Nam. T c đ m r ng tín d ng c a Vi t Nam k t n m 2007 đư t ng nhanh h n r t nhi u so v i t c đ t ng tr ng GDP. So v i các qu c gia khác trong khu v c, t l Tín d ng/GDP c a Vi t Nam có s bi n đ ng m nh trong su t th p niên đ u th k 21, khi t ng t 44,8% GDP lên m c 135,8% GDP n m 2010. T n m 2007, khi tín d ng v t quá GDP, n n kinh t Vi t Nam đư liên ti p ph i đ i m t v i nhi u b t n kinh t v mô.
Môi tr ng ho t đ ng c a các doanh nghi p ngày càng ti m n nhi u r i ro. Thêm vào đó, trong khi h u h t các doanh nghi p c g ng không vay thêm và ch duy trì ho t đ ng thì các ngân hàng c ng ng n ng i h n khi d n cho vay t ng ch m, nh ng n x u l i t ng nhanh. D n đ n các ngân hàng ph i trích l p d phòng nhi u h n do ch t l ng danh m c các kho n vay ngày càng b suy gi m.
T ng n t nhóm 3 đ n nhóm 5 c a 9 ngân hàng niêm y t t i th i đi m cu i tháng 6/2014 là 37.209 t đ ng, t ng 53,57% so v i cu i n m ngoái. So v i t ng d n cho vay, n x u chi m 3,14%.
V t l n x u, SHB hi n đang đ ng đ u v t l n x u nh ng đang có nh ng d u hi u v s c i thi n. Hoàn nh p d phòng c a SHB đư gi m 436 t (gi m 67%) so v i n m 2012. Tuy nhiên VCBS cho bi t, n u tính ph n cho vay
Vinashin 1.201 t đ ng đang ch x lỦ vào n nhóm 3-5 thì t l n x u s lên đ n
6%. Báo cáo tài chính c a SHB trong 6 tháng đ u n mkhông nêu chi ti t các nhóm
n , mà ch ghi chunglà n quá h n. Theo đó, t l n quá h n trên t ng d n cho vay khách hàng c a ngân hàng này t i th i đi m cu i tháng 6/2014 là 8,17%. Con s này t ng 72,4% trong vòng 6 tháng đ u n m.
Theo tiêu chí phân nhóm n quy đ nh t i Thông t 02/2013/TT-NHNN,
VietinBank là ngân hàng có con s n x u t ng nhanh nh t, t 3.370 t đ ng t i th i đi m cu i n m ngoái lên 9.576 t đ ng vào cu i tháng 6/2014, t c t ng 1,54 l n. Tuy nhiên, n u so v i t ng d n cho vay thì n x u c a VietinBank v n th p h n nhi u ngân hàng khác, m c 2,53% t i th i đi m cu i tháng 6.
Xét v s tuy t đ i thì Vietcombank có n x u l n th hai sau VietinBank, v i h n 9.032 t đ ng, t ng đ ng v i t l 3,1% t ng d n . Con s này t ng 21% trong 6 tháng đ u n m.
N x u c a Sacombank đ n 30/6 tuy v n d i ng ng quy đ nh nh ng có t ng nh , t m c 1,48% cu i n m ngoái lên 1,51%. Ngoài ra, t ng t các ngân
hàng khác, trích l p d phòng r i ro c a Sacombank c ng t ng so v i cùng k , t 246 t lên 308 t đ ng.
Dù d n cho vay c a Eximbank t ng tr ng âm, nh ng n x u c a ngân hàng này v n t ng m nh. C th , t ng n t nhóm 3 đ n nhóm 5 t i th i đi m cu i tháng 6/2014 là h n 2.364 t đ ng, t ng trên 43% so v i cu i n m ngoái. T l n x u hi n t i là 2,95%.
V v n đ l m phát thì nhìn chung l m phát đ c ki m soát n đ nh và duy trì m c th p .
Sau 2011, l m phát đư đ c ki m ch và gi 2 n m liên ti p m c m t con s . Trong n m 2013, m c tiêu hàng đ u c a Chính ph và NHNN là n đ nh n n kinh t , ki m soát l m phát. M c tiêu này đư đ c hoàn thành t t khi t l l m phát c n m 2013 ch m c 6,04%, th p h n m c 6,84% c a n m 2012. S n đ nh
ăth ă2.3N ăx u,ăDPRRăvƠăt ăl ă
DPRR 6T2014
đ c th hi n khá rõ qua di n bi n l m phát theo cùng k (yoy), ch y u đi ngang và dao đ ng quanh vùng 6%-7%.
ăth ă2.4D ăbáoăCPIă2014ă
Ngu n : GSO, BSC V tình hình chi phí qu n lý :
B ngă2.1ăChiăphíăqu nălỦăc aăcácăngơnăhƠng
2011 2012 2013 CHI PHÍ QL VCB 5,699,837 6,013,108 6,244,061 CPQL/TTS 1.554% 1.451% 1.331% CHI PHÍ QL CTG 9,077,909 9,435,673 9,909,654 CPQL/TTS 1.971% 1.874% 1.719% CHI PHÍ QL STB 3,589,136 4,154,236 4,206,024 CPQL/TTS 2.537% 2.731% 2.606% CHI PHÍ QL ACB 3,147,466 4,270,661 3,759,397 CPQL/TTS 1.120% 2.422% 2.257% CHI PHÍ QL EIB 1,909,935 2,296,957 2,120,725 CPQL/TTS 1.040% 1.350% 1.249% CHI PHÍ QL MBB
1,880,659 2,696,658 2,746,473 CPQL/TTS 1.355% 1.536% 1.523% CHI PHÍ QL SHB 1,125,836 1,678,993 1,860,870 CPQL/TTS 1.586% 1.441% 1.296% CHI PHÍ QL BID 6,652,479 4,574,004 7,436,479 CPQL/TTS 1.640% 0.944% 1.356% ( Ngu n : S li u do tác gi tính toán )
Nhìn chung, trong n m 2013 ch có EIB và ACB là 2 ngân hàng đư gi m đ c chi phí qu n lỦ so v i n m tr c, còn h u h t thì chi phí qu n lỦ đ u t ng các ngân hàng. Xét v giá tr tuy t đ i thì trong s các ngân hàng đang niêm y t thì CTG là ngân hàng có chi phí qu n lỦ cao nh t, m c 9.9 t . Nh ng xét v t l chi phí qu n lỦ trên t ng tài s n n m 2013 thì ngân hàng STB là ngân hàng có t l cao nh t.
K t qu v l i nhu n :
Trong s các ngân hàng niêm y t, ch có BID và EIB d ki n s có t ng tr ng l i nhu n tr c thu đáng k trong n m 2014, tuy nhiên m c tiêu n m 2014 c a EIB v n còn th p h n so v i n m 2012.
ăth ă2.5L iănhu nătr căthu
H u h t các ngân hàng đ u đ t m c tiêu n m 2014 m c t ng đ ng ho c th m chí th p h n so v i k t qu đ t đ c c a n m 2013 .Và có kh n ng trong sáu tháng cu i n m 2014, ho t đ ng c a ngành ngân hàng khó có th c i thi n khi l i nhu n ti p t c b xói mòn do n x u t ng, đ ng th i d phòng cho 39.000 t đ ng n x u bán cho VAMC vào n m 2013 c ng s c n đ c trích l p.
B ngă2.2 L iănhu nătr căthu
Ngu n :VPS
Theo đó, l i nhu n tr c thu c a 7 ngân hàng còn l i đ t x p x 12.000 t đ ng trong n a đ u n m, gi m 1,75% so v i cùng k n m ngoái. Và ch n m ngân
hàng niêm y t (CTG, VCB, STB, MBB, ACB) đư đ t đ c m c tiêu l i nhu n tr c thu cho sáu tháng đ u n m.
Gi m m nh nh t là Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), ACB lưi tr c thu g n 731 t đ ng, gi m 22,7%.
K đ n là Eximbank, ngân hàng này có r t nhi u ch tiêu gi m, ngo i tr n x u. Trong 6 tháng đ u n m, Eximbank ghi nh n g n 664 t đ ng l i nhu n tr c thu , gi m 12,14% so v i cùng k n m ngoái.
VietinBank đ t g n 3.873 t đ ng l i nhu n trong 6 tháng, gi m 6,38%. VietinBank hi n là ngân hàng có l i nhu n l n nh t, cách xa Vietcombank h n 1.000 t đ ng.
chi u ng c l i, v i m c t ng 26,14% l i nhu n tr c thu trong n a đ u n m, SHB đư rút ng n kho ng cách v i ngân hàng li n tr c là Eximbank xu ng ch a đ n 160 t đ ng.
(NVB) không đ c đ a vào đ xem xét ch tiêu này do NCB ch a có báo cáo tài chính h p nh t, mà m i ch có báo cáo c a ngân hàng m . H n n a, l i nhu n tr c