IV- Các khoản ký cợc, ký quỹ dài hạn
1.Tháng tới + Khoản phải thu
+ Khoản phải thu + Hàng gửi bán 2. Quý tới
Cộng Cộng
Tỷ suất thanh
toán nhanh =
Vốn bằng tiền + Phải thu + ĐTNH Nợ ngắn hạn
Tỷ suất này mô tả khả năng thanh toán nhanh bằng tiền và các phơng tiện có thể chuyển hoá nhanh bằng tiền của doanh nghiệp. Nếu tỷ suất này≥
1 là rất tốt và điều đó chứng tỏ rằng doanh nghiệp có khả năng thanh toán nhanh và ngợc lại.
Tỷ suất thanh
toán của VLĐ Tổng TSLĐ
Chỉ tiêu này cho thấy khả năng thanh toán so với TSLĐ nếu tỷ suất này lớn hơn 0,5 hoặc nhỏ hơn 0,1 đều là không tốt vì tỷ suất quá lớn thể hiện lợng tiền quá nhiều gây hiện tợng sử dụng vốn không hiệu quả. Nếu tỷ suất này quá nhỏ thì dẫn đến doanh nghiệp thiếu vốn để thanh toán.
Tỷ suất thanh toán hiện hành
ngắn hạn =
Tổng TSLĐ (A. TS) Tổng nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn là cao hay thấp.nếu chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1 thì doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính là bình thờng và khả quan .
2.5. Phân tích khả năng sinh lợi của doanh nghiệp:
Ngoài việc xem xét hiệu quả kinh doanh dới góc độ sử dụng TSCĐ và TSLĐ, khi phân tích tình hình tài chính phải xem xét vả hiệu quả sử dụng vốn nhà đầu t, các nhà tín dụng quan tâm đặc biệt vì nó gắn liền với lợi ích của họ trong cả hiện tại và tơng lai. Để đánh giá khả năng sinh lời của vốn, ngời ta dùng các chỉ tiêu sau đây:
Hệ số doanh lợi của
vốn kinh doanh =
Lợi nhuận Vốn kinh doanh
Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng vốn kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Hệ số doanh lợi của doanh thu thuần =
Lợi nhuận
Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng doanh thu đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận trong các chỉ tiêu trên, lợi nhuận thờng là lãi rồng trớc thuế hoặc lợi tức gộp, còn vốn kinh doanh có là tổng số nguồn vốn chủ sở hữu.
Để thấy rõ hơn trớc hết phải đánh giá chung khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu, sau đó xác định ảnh hởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu này.
Hệ số doanh lợi của vốn chủ sở hữu =
Lợi nhuận trớc thuế Vốn chủ sở hữu
Hệ số doanh lợi của vốn chủ sở hữu =
Lãi rồng
= Lãi ròng * Doanh thu thuần Vốn chủ sở hữu Doanh thu thuần Vốn chủ sở hữu Dựa vào công thức trên ta thấy hệ số sinh lợi của vốn chủ sở hữu chịu ảnh hởng của hai nhân tố và đợc xác định bằng phơng pháp loại trừ.
• Nhân tố: Hệ số quay vòng của vốn chủ hữu = Doanh thu thuần/ Vốn chủ sở hữu càng cao thì hệ số sinh lời càng lớn. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
• Nhân tố: Hệ số sinh lời của vốn kinh doanh = Lãi ròng/ Doanh thu thuần càng lớn thì khả năng sinh lợi của vốn càng cao và ngợc lại.