Qua thu thập dữ liệu nhóm có bảng số liệu so sánh các chỉ tiêu giữa hai Công ty Vianmilk và Hanoimilk :
Chỉ tiêu tăng trưởng Vinamilk Hanoimilk
Doanh thu năm 17.8% Chưa có số liệu
Doanh thu quý 31.0% 24.8%
Lợi nhuận gộp 7.5% Chưa có số liệu
Lợi nhuận quý 15.5% 9.3%
Lợi nhuận ròng năm 35.3% Chưa có số liệu
Lợi nhuận ròng quý 6.1% 1.8%
Khả Năng Sinh Lợi
Lợi nhuận biên 16.4% 4.1%
Lợi nhuận trước thuế biên 19.2% 3.6%
ROE 15.1% 7.7% ROA 5.7% 1.1% Cơ cấu vốn Tổng nợ/Vốn chủ sở hữu 130.7% 152.3% Tổng nợ/Tổng tài sản 42.0% 30.6% Hệ số thanh toán
Thanh toán hiện tại 1.3 0.2
Thanh toán nhanh 1.1 0.2
Chỉ tiêu quản lý
Vòng quay phải thu 3.3 0.5
Vòng quay tồn kho 0.8 0.3
Vòng quay tổng tài sản 0.2 0.1
Qua bảng số liệu trên ta có thể so sánh tình hình tài chính của 2 Công ty sữa Vinamilk và Công ty sữa Hanoimilk trong năm 2010 như sau:
Chỉ tiêu tăng trưởng:
Doanh thu quý của Vinamilk đạt tốc độ tăng trưởng 31% trong khi đó chỉ tiêu này của Hanoimilk là 24,8% thấp hơn so với Vinamilk.
Lợi nhuận quý của Hanoimilk tăng 9.3% so với cùng kỳ, Vinamilk đạt tăng trưởng hơn hẳn Hanoimilk khi đạt 15.5% so với cùng kỳ.
Lợi nhuận ròng quý của Vinamilk cao hơn hẳn Hanoimilk khi Vinamilk đạt 6.1% còn Hanoimilk đạt thấp hơn 1.8%.
Từ số liệu trên ta thấy doanh thu và lợi nhuận ròng của Vinamilk tăng trưởng nhiều và cao hơn hẳn so với Hanoimilk cho thấy Vinamilk kinh doanh và sản xuất tốt hơn rất nhiều so với Hanoimilk.
Khả Năng Sinh Lợi:
Lợi nhuận biên của Hanoimilk đạt 4.1%, trong khi đó Vinamilk đạt tốc độ lớn hơn gấp 4 lần so với Hanoimilk khi đạt 16.4%.
Lợi nhuận trước thuế biên của Vinamilk đạt tỷ lệ rất cao 19.2% trong khi chỉ số này ở Hanoimilk chỉ đạt 3.6%.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu cho thấy khả năng công ty tiết kiệm chi phí so với doanh thu, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu cao có nghĩa là công ty có tỷ lệ tăng chi phí thấp hơn tỷ lệ tăng doanh thu. Qua đó ta thấy khả năng tiết kiệm chi phí so với doanh thu của Vinamilk tốt hơn rất nhiều so với Hanoimilk.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu – ROE của Vinamilk đạt 15.1% trong khi đó chỉ số này của Hanoimilk là 7.7% điều này cho thấy khả năng cạnh tranh của Vinamilk cao hơn so với Hanoimilk và cổ phiếu của Vinamilk cũng hấp dẫn hơn so với Hanoimilk
Tỷ suất sinh lời trên tài sản – ROA của Vinamilk đạt 5.7% trong khi đó chỉ số này của Hanoimilk chỉ là 1.1% điều này cho thấy sức hấp dẫn của Vinamilk tốt hơn so với Hanoimilk vì khả năng sinh lời từ chính nguồn tài sản hoạt động của Vinamilk tốt hơn Hanoimilk.
Cơ cấu vốn: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu của Vinamilk là 130.7% trong khi đó của Hanoimilk cao hơn so với Vinamilk khi đạt 152.3%, điều này cho thấy Hanoimilk sử dụng số dư nợ để bù đắp vào lượng vốn chủ sở hữu lớn hơn so với Vinamilk khiến cho tỷ số nợ trên vốn của Hanoimilk cao hơn so với Vinamilk.
Tỷ số nợ trên tổng tài sản của Vinamilk là 42% của Hanoimilk thấp hơn là 30.6%. Điều này cho thấy trong tổng tài sản của Vinamilk thì sử dụng số nợ chiếm tỷ lệ rất cao và hơn hẳn so với Hanoimilk, khả năng tự chủ của Vinamilk thấp, quá phụ thuộc vào nợ vay.
Hệ số thanh toán:
Khả năng thanh toán hiện thời của Vinamilk là 1.3 , trong khi đó chỉ số này của Hanoimilk thấp hơn rất nhiều chỉ đạt 0.2. Điều này cho ta thấy khả năng thanh toán của Vinamilk được tin tưởng hơn so với Hanoimilk.
Khả năng thanh toán nhanh của Vinamilk là 1.1, còn của Hanoimilk chỉ là 0.2.Từ đó cho ta thấy khả năng thanh toán của Vinamilk cao và ngược lại của Hanoimilk khó mà tin tưởng được. Tỷ số thanh toán nhanh thông thường được chấp nhận xấp xỉ là 1, mà Hanoimilk là 0.2 < 1.
Chỉ tiêu quản lý:
Vòng quay khoản phải thu của Hanoimilk là 0.5, trong khi đó chỉ tiêu này của Vinamilk lớn hơn rất nhiều là 3.3. Điều này chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu của Hanoimilk chậm, vốn Công ty bị chiếm dụng. Ngược lại vòng quay khoản phải thu của Vinamilk cao chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh, vốn của công ty ít bị chiếm dụng.
Vòng quay tồn kho của Vinamilk là 0.8 , của Hanoimilk chỉ là 0.3 . Nó cho ta thấy lượng hàng tồn kho của Hanoimilk nhiều, sản phẩm tiêu thụ chậm hơn so với Vinamilk.
Vòng quay tài sản cố định của Vinamilk là 0.2 ,của Hanoimilk là 0.1 . Chỉ số này thể hiện Hanoimilk đang mở rộng kinh doanh và chuẩn bị cho sự tăng trưởng trong tương lai.