NGHIỆP BẢO HIỂM NHÂN THỌ VIỆT NAM
I.GIẢI PHÁP TỪ PHÍA NHÀ NƯỚC
Để tạo điều kiện cần thiết về mặt chớnh sỏch cho sự phỏt triển mạnh mẽ và chuyờn mụn húa cỏc hoạt động đầu tư của cỏc cụng ty bảo hiểm, Nhà nước cần cú cỏc quan điểm và giải phỏp phự hợp.
Thành lập và mở rộng qui mụ của cỏc cụng ty bảo hiểm nhõn thọ để tạo kờnh huy động vốn dài hạn cho nền kinh tế .
Thực hiện ưu đói thuế thu nhập từ hoạt động đầu tư của cỏc doanh
nghiệp bảo hiểm đối với một số lĩnh vực đang cần phải khuyến khớch đầu tư như đầu tư vào thị trường chứng khoỏn, tham gia bảo lónh phỏt hành và kinh doanh chứng khoỏn, mua trỏi phiếu Chớnh phủ...
Trong bối cảnh hội nhập kinh tế và hợp tỏc kinh tế quốc tế, xu
hướng chung hiện nay là phi điều tiết và nới lỏng cỏc quy định chặt chẽ về hoạt động đầu tư của cỏc cụng ty bảo hiểm, nhất là cỏc cụng ty bảo hiểm nhõn thọ. Mặt
khỏc, sớm ban hành cỏc văn bản để điều chỉnh cỏc hoạt động đầu tư bằng phỏp luật
bảo hiểm và cỏc quy định cú liờn quan khỏc, tạo điều kiện thuận lợi cho cỏc DNBH
nhõn thọ đầu tư tốt nguồn vốn nhàn rỗi của mỡnh.
Xuất phỏt từ đặc thự của kinh doanh bảo hiểm là kinh doanh rủi ro, cho nờn để hạn chế những tổn thất to lớn cú thể xảy ra làm ảnh hưởng đến khả năng
tài chớnh của cụng ty bảo hiểm và người tham gia bảo hiểm, hoạt động đầu tư của
cỏc DNBH phải được quản lý chặt chẽ thụng qua cỏc quy định của phỏp luật và cơ
chế kiểm tra, giỏm sỏt của cơ quan quản lý. Tuy nhiờn những quy định của phỏp
luật cần hết sức linh hoạt và mềm dẻo, nhằm khụng gõy ảnh hưởng lớn đến việc huy động và sử dụng vốn đầu tư của DNBH. Cú thể thấy việc Luật kinh doanh bảo
hiểm quy định về nguyờn tắc đầu tư và quy định danh mục cũng như giới hạn lĩnh
vực đầu tư cho phộp là hợp lý và phự hợp với điều kiện kinh tế xó hội của Việt
Nam.
Nhưng trong những giai đoạn tới cần cú những thay đổi sao cho phự hợp hơn với
tỡnh hỡnh mới và điều kiện thực tiễn của thị trường Việt Nam.
Phỏt triển thị trường chứng khoỏn tạo thờm mụi trường thuận lợi cho cỏc DNBH đầu tư. Cỏc biện phỏp nhà nước cú thể làm là: đa dạng húa cỏc tiờu chuẩn niờm yết theo lĩnh vực để tăng cường hàng hoỏ cho thị trường về cả chất lượng, số lượng cũng như chủng loại. Chớnh phủ cú thể phỏt hành thờm cỏc trỏi phiếu cú kỳ hạn dài 15 năm, 20, 25 năm để cỏc DNBH cú nhiều cơ hội lựa chọn đầu tư hơn.
Nhà nước cú thể sử dụng cụng cụ tài chớnh thớch hợp để khuyến
khớch cỏc cụng ty phỏt hành chứng khoỏn ra thị trường như thực hiện chớnh sỏch
thuế ưu việt đối với những tổ chức phỏt hành.
Đồng thời, Nhà nước cần tăng cường việc kiểm tra, giỏm sỏt hoạt động đầu tư của cỏc cụng ty bảo hiểm thụng qua cơ chế bỏo cỏo định kỳ và cho
phộp trong trường hợp cần thiết.
Tiến hành đào tạo và nõng cao trỡnh độ chuyờn mụn của đội ngũ cỏn
bộ trực tiếp làm cụng tỏc đầu tư trong cỏc doanh nghiệp bảo hiểm thụng qua việc tổ
chức cỏc khoỏ đào tạo ngắn hạn, dài hạn và chuyờn sõu với sự giỳp đỡ của cỏc cụng ty nước ngoài.
Nhà nước ta cần coi việc điều chỉnh để đảm bảo khả năng thanh toỏn
của cỏc cụng ty bảo hiểm là nhiệm vụ quan trọng hàng đầu của điều chỉnh Luật bảo
hiểm vỡ vấn đề khả năng thanh toỏn của ngành bảo hiểm cú ý nghĩa rất quan trọng. Điều chỉnh khả năng thanh toỏn thực chất là điều chỉnh về mặt tài chớnh của cỏc (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
cụng ty bảo hiểm; bao gồm cơ chế kiểm tra, giỏm đốc nhu cầu về vốn, cỏc quỹ dự
phũng đầu tư, kiểm toỏn, bỏo cỏo tài chớnh và những biện phỏp sử lý cỏc trường hợp
bị phỏ sản.
Ơ đa số cỏc nước phỏt triển, điều chỉnh hoạt động bảo hiểm là nhiệm vụ của cỏc cơ
quan chuyờn trỏch cấp quốc gia.
Vớ dụ như ở Thụy Điển, kiểm tra hoạt động bảo hiểm là nhiệm vụ của thanh tra bảo
hiểm. Đõy là cơ quan hoạt động độc lập; song phỏn quyết cuối cựng cỏc vấn đề
phức tạp lại thuộc thẩm quyền của cỏc quan chức cao cấp Chớnh phủ sau khi tiếp
thu những khuyến nghị của cỏn bộ thanh tra.
Ơ Đức, kiểm tra hoạt động bảo hiểm lại do Cục thanh tra bảo hiểm tiến hành. Cục
thanh tra cú nhiệm vụ kiểm tra, giỏm sỏt hoạt động của tất cả cỏc doanh nghiệp bảo
hiểm tư nhõn và chỉ định tại cỏc địa phương người thay mặt mỡnh cú toàn quyền điều chỉnh cỏc DNBH nhỏ, khụng cú ý nghió lớn trong nền kinh tế. Do vậy ở Đức
hiện nay, trong số trờn 7000 cụng ty bảo hiểm lớn nhỏ cỏc loại thỡ cấp Bang điều
chỉnh khoảng 800 cụng ty, chiếm khoảng 95% thị phần bảo hiểm của cả nước.
Việc điều chỉnh để đảm bảo khả năng thanh toỏn của cỏc cụng ty bảo hiểm là cần
thiết nhằm mục đớch ngăn ngừa tỡnh trạng khụng cú khả năng thanh toỏn của những
cụng ty bảo hiểm đang gặp khú khăn về tài chớnh và ỏp dụng cỏc biện phỏp chống
lại những cụng ty khụng cú khả năng thanh toỏn.
Với những cụng ty bảo hiểm đó làm hết cỏch mà vẫn khụng khụi phục được khả năng thanh toỏn thỡ cơ quan điều chỉnh luật phỏp cú thể phải tạm giữ tài sản của
doanh nghiệp này và ỏp dụng cỏc biện phỏp giải thể hay lành mạnh húa cụng ty. Cỏc cơ quan điều chỉnh cú thể cú thẩm quyền như sau:
-Quy định những yờu cầu tối thiểu về vốn và cỏc yờu cầu bổ sung tuỳ thuộc
vào khối lượng và loại hoạt động của cụng ty bảo hiểm.
-Xõy dựng cỏc tiờu chuẩn trỏch nhiệm và vốn dự trữ tối thiểu, kể cả dự
phũng phớ chưa dựng đến và cỏc trỏch nhiệm về những tổn thất chưa cú người
nhận.
-Áp dụng những biện phỏp cần thiết đối với những cụng ty bảo hiểm đang
gặp khú khăn về tài chớnh.
-Đỏnh giỏ chứng khoỏn cho cỏc cụng ty bảo hiểm mua.
-Thực hiện kiểm tra hàng năm đối với cả những cụng ty bảo hiểm đó được cơ
quan kiểm toỏn độc lập cấp giấy chứng nhận đó kiểm tra tài chớnh. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
-Yờu cầu phõn biệt lượng vốn đầu tư cho cỏc cụng ty bảo hiểm lớn tuỳ thuộc
loại hỡnh đầu tư và loại hỡnh bảo hiểm cũng như quy định cỏc yờu cầu thanh toỏn.
II.GIẢI PHÁP TỪ PHÍA CÁC DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM
Từ những thuận lợi và khú khăn của mỡnh, cỏc DNBH muốn đẩy mạnh và nõng cao hiệu quả đầu tư tài chớnh của mỡnh cần xõy dựng chiến lược đõự tư thớch
hợp; đồng thời cần phải tiến hành nhiều giải phỏp , hoàn thiện cả qui trỡnh từ kinh
doanh thu hỳt phớ bảo hiểm đến việc xỏc định nguồn,lựa chọn danh mục đầu tư ,
phõn tớch đỏnh gớa rủi ro và hiệu quả của từng lĩnh vực đầu tư.
Trước hết, việc đầu tư của DNBH cần phải tuõn thủ theo cỏc nguyờn tắc cơ
bản như : an toàn, sinh lời, đảm bảo khả năng thanh toỏn thường xuyờn cũng như
phải đa dạng húa cỏc danh mục đầu tư để phõn tỏn rủi ro.
Do đú cỏc DNBH cú thể xem xột thực hiện một số giải phỏp sau :
Thứ nhất: Cần xõy dựng chiến lược đầu tư phự hợp.
Chiến lược đầu tư đúng một vai trũ hết sức quan trọng đối với hoạt động đầu tư trong điều kiện cỏc thị trường vốn, thị trường tài chớnh luụn luụn vận động và
thay đổi. Điều này cú ý nghĩa đặc biệt đối với việc đầu tư nguồn vốn nhàn rỗi trong
dự phũng nghiệp vụ trong DNBH nhõn thọ. Một chiến lược đầu tư đỳng đắn sẽ cú
tỏc dụng làm tăng khả năng mang lại lợi nhuận của đồng vốn bỏ ra, gúp phần tăng
khả năng chi trả cho người được bảo hiểm, nõng cao phỳc lợi cho xó hội.
Cỏc doanh nghiệp bảo hiểm cần phải xõy dựng cỏc chiến lược đầu tư tài
chớnh trong mỗi giai đoạn, cho từng loại tài sản đầu tư, đồng thời thực hiện chuyển
dịch đầu tư một cỏch linh hoạt giữa cỏc tài sản đầu tư cho phự hợp với hoạt động
kinh doanh của doanh nghiệp; phự hợp với sự phỏt triển kinh tế và sư phỏt triển của
thị trường vốn trong mỗi giai đoạn.
Thứ hai, cỏc DNBH nhà nước cần tiếp tục thực hiện đa dạng hoỏ danh mục đầu tư , mở rộng và tăng cường đầu tư vào cỏc dự ỏn xõy dựng cơ sở hạ tầng. Đồng
thời phải cú chiến lược đầu tư linh hoạt, chắc chắn trờn thị trường chứng khoỏn và
coi đõy là chiến lược cơ bản, lõu dài. Theo kinh nghiệm của những cụng ty bảo
hiểm ở cỏc nước phỏt triển thỡ đầu tư vào chứng khoỏn là danh mục đầu tư phự hợp
nhất với cỏc cụng ty bảo hiểm . Cú thể thấy điều này qua một vài số liệu về vấn đề đầu tư của cỏc cụng ty bảo hiểm Chõu Âu năm 1997 như sau:
Bảng 5 : Cơ cấu đầu tư vốn của cỏc cụng ty bảo hiểm nhõn thọ chõu Âu ( Đơn vị: %) Cỏc nước Cổ phiếu Trỏi phiếu Bất động sản Gửi tiền vào cỏc tổ chức tớn dụng Đầu tư khỏc Tổng nguồn vốn đầu tư CHLB Đức Bỉ Đan Mạch Phỏp Anh Thụy Điển Thụy Sỹ 4,1 3,4 2,5 5,7 5,6 4,7 10,2 27,1 22,4 34,1 16,0 51,2 48,3 24,6 67,6 70,1 58,2 73,9 33,6 46,2 58,4 1,1 2,9 0,5 1,8 1,9 0,5 3,6 0,1 1,2 4,7 2,6 7,7 0,3 3,2 100 100 100 100 100 100 100
( Nguồn:Tạp chớ nghiờn cứu kinh tế số 276)
Thứ ba: Chỳ trọng đến việc đầu tư chứng khoỏn. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Để thõm nhập vào thị trường chứng khoỏn, cỏc doanh nghiệp bảo hiểm cần phải
thực hiện chuyờn mụn húa đầu tư vốn như mụ hỡnh đầu tư mà Bảo Việt đó tiến
hành- tức là thành lập cụng ty quản lý đầu tư vốn hay cũn gọi là cụng ty quản lý tài sản cú. Cỏc cụng ty quản lý này khụng thể thiếu đối với cỏc tập đoàn bảo hiểm
trong nền kinh tế thị trường.
Trong việc mua bỏn chứng khoỏn, cỏc doanh nghiệp bảo hiểm nhõn thọ nờn tập trung chủ yếu vào cỏc loại chứng khoỏn nhà nước như trỏi phiếu, kỳ phiếu kho
bạc nhà nước, cụng trỏi nhà nước... Đõy là cỏc chứng khoỏn lói suất khụng thấp mà
được coi là cú rủi ro thấp nhất.
Với ưu thế về thụng tin, cỏc DNBH nhà nước cần tỡm mua được cỏc loại cổ phiếu,
trỏi phiếu cụng nghệ cao. Theo kinh nghiệm của cỏc nhà đầu tư chứng khoỏn ở cỏc nước thỡ việc đầu tư vào chứng khoỏn cụng nghệ cao là chiến lược đầu tư hiệu quả
cao. Tuy nhiờn cần xỏc định nguồn vốn đầu tư vào cỏc loại chứng khoỏn này phải là nguồn vốn dài hạn.
Thứ tư : Cỏc DNBH cần mạnh dạn nghiờn cứu chiến lược đầu tư vào lĩnh
vực bất động sản. Mặc dự trong những năm gần đõy,thị trường bất động sản cú
những biến động khụng lường, nhất là đất đai. Nhưng trong làn súng di dõn và tốc độ đụ thị húa như hiện nay, đầu tư vào lĩnh vực này cũng là một hướng đầu tư hiệu
quả. Đầu tư bất động sản khụng chỉ mang lại hiệu quả kinh tế trực tiếp mà cũn mang lại những lợi ớch về quảng cỏo rất quan trọng.
Đầu tư bất động sản luụn chiếm tỷ lệ lớn trong danh mục đầu tư của cỏc cụng
ty bảo hiểm trờn thế giới. Nhưng với điều kiện Việt Nam khi mà Nhà nước khụng
cụng nhận quyền sở hữu về đất, thủ tục chuyển nhượng rất phức tạp thỡ đầu tư vào
lĩnh vực này sẽ gặp rất nhiều khú khăn. Để tham gia vào lĩnh vực này thỡ cỏc cụng ty bảo hiểm cú thể liờn doanh với một cụng ty cú kinh nghiệm, cú tư cỏch phỏp
nhõn về xõy dựng và kinh doanh bất động sản.
Ở những nước cú thị trường bảo hiểm phỏt triển,cỏc doanh nghiệp bảo hiểm
luụn luụn cú tờn trong cỏc đụ thị lớn. Đõy là sự quảng cỏo tốt nhất cho hỡnh ảnh và sức mạnh tài chớnh của cụng ty bảo hiểm .Đồng thời, đầu tư vào lĩnh vực bất động
sản cũng là một lĩnh vực đầu tư cho phộp cỏc cụng ty bảo hiểm chống lại rủi ro một
cỏch hiệu quả nhất .
Thứ năm: Mở rộng hỡnh thức cho vay đối với cỏc chủ hợp đồng bảo hiểm
nhõn thọ. Trong kỹ thuật bảo hiểm nhõn thọ , hợp đồng bảo hiểm sau một thời gian
nhất định nộp phớ bảo hiểm sẽ cú dự phũng toỏn học - khoản tiền trờn là thuộc sở
hữu của chủ hợp đồng. Nếu DNBH cho chủ hợp đồng vay thỡ khoản tiền dự phũng
được coi là tài sản thế chấp. Như vậy sẽ rất hiệu quả , vừa đảm bảo cho DNBH thu
lói cao hơn lói kỹ thuật, vừa giỳp cỏc chủ hợp đồng vay được vốn trong thời gian khú khăn. Điều này sẽ tăng khả năng duy trỡ hợp đồng bảo hiểm nhõn thọ.
Thứ sỏu : Cỏc DNBH cần nõng cao tớnh chuyờn nghiệp và hiệu quả đầu tư (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});