II. Tài sản dài hạn ban đầu 26,576,611,55
6.2.Phân tích trên Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ
8, Chi phí bán hàng
6.2.Phân tích trên Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ
Tiền là mạch máu nuôi sống doanh nghiệp. Các đối tượng có lợi ích trực tiếp, hoặc gián tiếp với doanh nghiệp như nhà đầu tư, nhà cho vay, người cung cấp, nhà quản lý…kể cả Chính phủ đều rất quan tâm đến tình hình tiền tệ của doanh nghiệp và những sự kiện, những nghiệp vụ kinh tế có ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ của doanh nghiệp. Nhà đầu tư và quản lý muốn biết doanh nghiệp có đủ tiền mặt để đáp ứng những cơ hội kinh doanh hay không, có khả năng chiếm ưu thế trong các cơ hội kinh doanh mới phát sinh hay không? Người cho vay muốn biết liệu doanh nghiệp có khả năng trả nợ các khoản vay đúng hạn hay không? Để đáp ứng yêu cầu đó, các doanh nghiệp phải soạn thảo Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin về những sự kiện và nghiệp vụ kinh tế có ảnh hưởng đến tình
hình tiền tệ của một doanh nghiệp trong kỳ báo cáo.
Bảng 28: Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
57
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
Tiền thu từ bán hàng,
CC DV và doanh thu khác 92,061,789,156 13,093.2 113,008,898,344 3,373.56 20,947,109,188 22.75 (9,719.64)Tiền chi trả cho người Tiền chi trả cho người
cung cấp HH và DV (80,264,990,938) (11,142.3) (98,904,387,453) (2,952.51) (18,639,396,515) 23.22 8,189.79 Tiền chi trả cho người
lao động (4,931,458,614) (701.4) (8,073,136,178) (241.00) (3,141,677,564) 63.71 460.36
Tiền chi trả lãi vay 960,242,090 (136.6) (889,872,729) (26.56) (1,850,114,819) (192.67) 110.00 Tiền chi nộp thuế
Thu nhập doanh nghiệp (1,485,395,783) (211.3) (442,534,309) (13.21) 1,042,861,474 (70.21) 198.05 Tiền thu khác từ
hoạt động kinh doanh 9,395,150,361 1,336.2 9,273,397,815 276.83 (121,752,546) (1.30) (1,059.36) Tiền chi khác cho
hoạt động kinh doanh (9,909,498,560) (1,409.3) (9,259,598,713) (276.42) 649,899,847 (6.56) 1,132.93
Lưu chuyển tiền thuần
từ hoạt động kinh doanh 5,825,837,712 828.6 4,712,766,777 140.69 (1,113,070,935) (19.11) (687.88) Lưu chuyển tiền từ
hoạt động đầu tư
Tiền chi để mua sắm XD
TSCĐ và các TS DH khác (6,701,624,674) (953.1) (12,408,973,544) (370.43) (5,707,348,870) 85.16 582.68
Tiền thu từ TLý, nhượng bán
TSCĐ và các TS DH khác
1,904,763 0.3 25,714,287 0.77 23,809,524 1,250.00 0.50
Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác
(3,232,234,940) (459.7) 0.00 3,232,234,940 (100.00) 459.69
Tiền thu hồi cho vay, bán lại
các CC nợ của đơn vị khác 2,812,819,226 400.0 0.00 (2,812,819,226) (100.00) (400.04)
Tiền thu hồi đầu tư
góp vốn vào đơn vị khác 0.0 3,065,507,837 91.51 3,065,507,837 91.51
Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia
Nhận xét:
Từ bảng phân tích trên ta thấy các khoản tiền cuối năm 2009 tăng so với cuối năm 2008 hơn 4,76 lần là do sự biến động của các dòng tiền trong hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, và hoạt động tài chính.
•Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2008 tăng 5,825,837,712 đồng, nhưng sang năm 2009 khoản này lại giảm còn 4,712,766,777đồng -> số tiền thu về từ hoạt động kinh doanh năm 2009 giảm so với số tiền công ty thu từ hoạt động kinh doanh năm 2008 là 1,113,070,935 đồng, tương ứng giảm 19,11% (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nguyên nhân do: - Điều chỉnh tăng:
+ Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2009 tăng so với năm 2008, trong đó có một phần thu ngay trong năm tài chính -> chuyển thành tiền thu từ bán hàng, CC DV và doanh thu khác so với 2008 thì năm 2009 chỉ tiêu này tăng 22,75%
+ Tiền chi nộp thuế Thu nhập doanh nghiệp năm 2009 so với 2008 giảm -> doanh nghiệp chi ít tiền hơn 1,042,861,474 đồng, tương ứng với chi ít hơn 70,20% so với năm 2008
- Điều chỉnh giảm:
+ Tiền chi trả cho người cung cấp HH và DV năm 2009 tăng 18,639,396,515 đồng so với năm 2008 tương đương chi nhiều hơn 23,22 %
+ Tiền chi trả cho người lao động tăng so với 2008 là 3,141,677,564 đồng, tương ứng chi nhiều hơn 63,70% so với năm 2008.
•Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2008 giảm 6,597,366,245 đồng, năm 2009 giảm 9,127,655,642 đồng -> năm 2009 so với năm 2008 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư giảm 2,530,289,397 tương ứng với giảm 38,35%. Nguyên nhân: số tiền thu do bán tài sản cố định
và thu hồi vốn đầu tư tài chính ít hơn số tiền chi ra để mở rộng đầu tư, mua sắm tài sản cố định và tăng đầu tư tài chính -> chứng tỏ sang năm 2009 quy mô đầu tư của doanh nghiệp đã được mở rộng
•Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2008 là 440,715,675 , sang năm 2009 là 7,061,603,187 tăng 1502,3% , thể hiện lượng vốn cung ứng từ bên ngoài tăng cao. Điều đó cho thấy tiền tạo ra từ hoạt động tài chính là do sự tài trợ từ bên ngoài là vay ngắn hạn và vay dài hạn năm 2009 tăng so với 2008 là 9,212,087,100 đồng tăng 16,04% và tình hình chi trả cổ tức giảm mạnh 84,05%.
Kết Luận: Như vậy tiền và các khoản tương đương tiền năm 2009 được tạo ra chủ yếu là do lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính tăng (210,8% ), tăng từ hoạt động kinh doanh là 140,69%, còn hoạt động đầu tư làm giảm 272,48%. Điều này phù hợp với các phân tích đã nói ở trên, dự trong năm 2009 hiệu quả kinh doanh của Hòa Cẩm là tương đối tốt song thực tế, tình hình thu hồi các khoản nợ của doanh nghiệp giảm rất nhiều so với năm 2008. Do chính sách thanh toán chậm, mở rộng thị trường của công ty. Trong khoản thu từ hoạt động tài chính năm 2009 chủ yếu là do vay nợ ngắn hạn và dài hạn nhằm mở rộng quy mô tài sản, nâng cao năng lực sản xuất nhưng đồng thời cũng tạo ra những rủi ro về tài chính cho công ty.