Tổng nợ ngắn hạn Lần 0,89 1,1 4. Hệ số thanh toán nợ dài
hạn
Tài sản dài hạn
Tổng nợ dài hạn Lần 2,1 1,52
Qua bảng phân tích trên cho thấy : Khả năng thanh toán tổng quát của Công ty cả 2 năm đều lớn hơn 1, chứng tỏ Công ty có đủ khả năng thanh toán,
khả năng thanh toán này có xu hớng tăng. Cụ thể cuối năm 2007 cứ đi vay 1 đồng thì có 1,12 đồng đảm bảo, cuối năm 2008 cứ đi vay 1 đồng thì có 1,17 đồng đảm bảo. Khả năng thanh toán tổng quát cuối năm 2008 tăng 0,05 lần so với cuối năm 2007. Hệ số này tăng là do tốc độ tăng tổng tài sản lớn hơn tốc độ tăng tổng nợ: Tổng tài sản tăng 14%, tổng nợ tăng 8,5%. Tuy nhiên tốc độ tăng là thấp, Công ty cần chú trọng để công tác thanh toán tốt hơn nữa.
Theo thông tin trên Bảng cân đối kế toán thì khả năng thanh toán nhanh của Công ty cha đợc tốt, trong cuối hai năm 2007 và 2008 đều nhỏ hơn 1 cụ thể là cuối năm 2007 là 0,44 lần, cuối năm 2008 là 0,6 lần với tốc độ tăng là 36,36%. Điều này cho thấy việc thanh toán công nợ của doanh nghiệp vẫn gặp nhiều khó khăn do vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Khả năng chi trả các khoản nợ của Công ty không tốt do các khoản nợ của Công ty lớn hơn nhiều so với tài sản hiện có.
Cụ thể theo số liệu trên Bảng cân đối kế toán: trong cuối năm 2007, cứ 1 đồng đi vay thì có 1.12 đồng tài sản đảm bảo đến cuối năm 2008 cứ đi vay 1 đồng thì có 1.17 đồng tài sản đảm bảo. Hệ số này cuối năm 2008 tăng so với cuối năm 2007 là do tổng tài sản cuối năm 2008 đã tăng 20.456.095.785 đồng (tăng 14%) trong khi đó các khoản nợ phải trả của Công ty có tăng 11.097.259.772 đồng( tăng 8.5%). Tỷ lệ tăng của các khoản nợ thấp hơn so với tỷ lệ tăng của tổng tài sản. Nh- ng thực tế lại chứng minh điều ngợc lại. Các khoản nợ của Công ty rất lớn trong khi đó tài sản của Công ty không đáng kể để đảm bảo cho các khoản vay đó.
Về khả năng thanh toán nhanh, ta thấy trong cuối năm 2007 cứ 1 đồng vay nợ ngắn hạn đợc đảm bảo bằng 0,44 đồng tài sản tơng đơng tiền. Đến cuối năm 2008 chỉ tiêu này lại tăng 0,6 đồng so với cuối năm 2007, cứ 1 đồng vay nợ ngắn hạn thì có 3,95 đồng tài sản tơng đơng tiền đảm bảo. Khả năng thanh toán nhanh có tăng nhng không đáng kể và đều < 1, điều này cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ. Thực trạng này xuất phát từ công nợ phải thu còn tồn đọng nhiều, đây là một trọng điểm mà Công ty cần phải giải quyết trong thời gian tới.
Khả năng thanh toán hiện hành cho thấy Công ty có bao nhiêu tài sản có thể chuyển đổi thành tiền để đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, ta thấy hệ số này năm 2008 đã tăng hơn so với cuối năm 2007. Cuối năm 2007 cứ đi vay 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,89 đồng tài sản đảm bảo nhng sang cuối năm 2008 doanh nghiệp cứ đi vay 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1,1 đồng tài sản đảm bảo. Nguyên nhân sự tăng lên của chỉ tiêu này là do khoản mục tiền và tơng đ- ơng tiền cuối năm 2008 đã tăng 30,1% tơng ứng với số tiền là 2.201.130.344 đồng chủ yếu là do Công ty đã thu hồi đợc một lợng lớn nợ của khách hàng. Mặt khác tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn năm 2008 so với năm 2007 tăng 0,1% trong khi đó tốc độ tăng của nợ ngắn hạn giảm 10,6%. Tuy hệ số này cuối năm 2008 đã tăng so với cuối năm 2007 nhng hệ số thanh toán hiện thời của doanh nghiệp còn thấp. Doanh nghiệp cần quan tâm và có biện pháp để cải thiện hệ số này.
Về khả năng thanh toán nợ dài hạn có thể thấy hệ số này của Công ty cả 2 năm đều lớn hơn 1, báo hiệu khả năng thanh toán nợ của Công ty tơng đối khả quan, tốt. Cuối năm 2007 cứ 1 đồng nợ dài hạn đi vay có 2,1 đồng tài sản đảm bảo nhng đến cuối năm 2008 thì chỉ có 1,52 đồng tài sản đảm bảo.
Phân tích các chỉ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu t:
Bảng 2.10: Bảng phân tích các chỉ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu t
Chỉ tiêu Cách xác định Đơn vị tính Năm2007 (31/12/07) Năm 2008 (31/12/08) 1. Hệ số nợ Tổng nợ phải trả Tổng nguồn vốn % 89,2 84,9