Bảng 22: Phõn tớch khả năng thanh toỏn của Cụng ty
Đơn vị: VNĐ Chỉ tiờu 31/12/2007 31/12/2008 Giỏ trị Giỏ trị 1Ttổng tài sản 107.107.494.102 128.588.926.174 2.Tài sản ngắn hạn 22.599.175.899 33.365.653.401 3. Hàng tồn kho 564.556.799 466.712.971 4.Nợ phải thu 13.028.502.632 15.177.521.191 5.Tài sản dài hạn 84.508.318.203 95.223.272.773 6.Vốn chủ sở hữu 66.475.848.128 86.888.005.453 7.Nợ phải trả 40.631.645.974 41.700.920.721 8.Nợ ngắn hạn 12.725.161.570 24.838.750.159 9.Lói vay phải trả 2.328.822.283 1.630.364.813
Khả năng thanh toỏn tổng quỏt (1/7) 2,64 3,08
Khả năng thanh toỏn nhanh (2-3)/8 1,73 1,32 Khả năng thanh toỏn tức thời (2/8) 1,78 1,34
Tỷ lệ nợ/ vốn chủ sỡ hữu 0,61 0,48
(Nguồn: Bảng cõn đối kế toỏn- cụng ty cổ phần Cảng Vật Cỏch)
Khả năng thanh toỏn nhanh của cụng ty cho biết với số vốn bằng tiền cú thể chuyển đổi nhanh thành tiền mặt hay khụng. Trị số của chỉ tiờu này lớn hơn 1 là tốt Chỉ tiờu này phản ỏnh khả năng thanh toỏn nhanh của Cụng ty, tức là khả năng trang trải cỏc khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn khụng kể hàng tồn kho (khú chuyển đổi thành tiền). Hệ số này được tớnh bằng cỏch lấy tài sản ngắn hạn trừ đi giỏ trị hàng tồn kho và chia cho tổng nợ ngắn hạn. Chỉ tiờu này năm
2008 là 1,32 và năm 2007 là 1,73. Chỉ tiờu này giảm chủ yếu là do tốc độ tăng của nợ ngắn hạn cao hơn tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn trong khi trị giỏ của hàng tồn kho giảm. Tuy vậy chỉ số này năm 2008 vẫn lớn hơn 1cho thấy tài sản ngắn hạn của Cụng ty vẫn đảm bảo chi trả nợ ngắn hạn
Đỏnh giỏ tỡnh hỡnh thanh toỏn nợ tổng quỏt của Cụng ty thụng qua tỷ số thanh toỏn tổng quỏt năm 2008 là 3,08 lần cho thấy cụng ty cú 3,08 đồng tài sản để đảm bảo cho một đồng nợ vay. Như vậy, nhỡn chung thỡ tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty là bỡnh thường, tổng tài sản của Cụng ty cú thể thanh toỏn được cỏc khoản nợ.
Khả năng thanh toỏn tức thời cho ta biết với tổng giỏ trị thuần về tài sản ngắn hạn hiện cú, cụng ty cú khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn hay khụng. Trị số của chỉ tiờu này năm 2007 là 1,78 tăng so với năm 2006 chứng tỏ tỡnh hỡnh thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn của cụng ty năm 2007 là khả quan; năm 2008 là 1,34 giảm so với năm 2007 nguyờn nhõn là do cụng ty huy động vốn cho hoạt động tài chớnh, tận dụng nguồn vốn vay ngắn hạn nờn vay ngắn hạn tăng lờn làm cho khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn giảm.
2.2.3.2. Phõn tớch khả năng đảm bảo nguồn vốn và nợ của cụng ty
Bảng 23: Phõn tớch khả năng đảm bảo nguồn vốn
Đơn vị: VNĐ Chỉ tiờu 31/12/2007 31/12/2008 Chờnh lệch số cuối năm 2008/2007 Giỏ trị Giỏ trị ∆ %∆TL 1.Tổng nguồn vốn 107.107.494.102 128.588.926.174 21.481.432.072 20,06 2.Vốn chủ sở hũu 66.475.848.128 86.888.005.453 20.412.157.325 30,71 3.Tổng nợ phải trả 40.631.645.974 41.700.920.721 1.069.274.747 2,63 4.Tài sản dài hạn 84.286.019.952 95.119.664.073 10.833.644.12 1 12,85 5. Hệ số nợ (3/1) 0,38 0,32 -0,06 -14,51
(2/1)
7.Hệ số đảm bảo nợ
(2/3 1,64 2,08 0,45 27,35
(Nguồn: Phũng kế toỏn- cụng ty cổ phần Cảng Vật Cỏch)
Ta thấy hệ số nợ của năm 2008 giảm so với năm 2007 nguyờn nhõn là do tốc độ tăng của nguồn vốn làm giảm nợ phải trả. Nếu hệ số nợ tăng đồng nghĩa với hệ số vốn chủ sở hữu tăng lờn. Chứng tỏ mức độ độc lập về tài chớnh của doanh nghiệp là cao.Tuy nhiờn nếu sử dụng vốn chủ sở hữu quỏ cao sẽ khụng khuyếh đại được tỷ suất lợi nhuận trờn vốn chủ. Qua đú ta thấy cụng ty làm tốt việc chiếm dụng vốn.
Tỷ suất tự tài trợ của cụng ty tương đối cao năm 2007 là 62%, năm 2008 là 68% nguyờn nhõn là do tốc độ vốn chủ sở hữu tăng nhanh cũn nợ phải trả tăng nhưng chậm.
Tỷ suất tự tài trợ tăng dẫn đến khả năng tự tài trợ về tài sản cố định của cụng ty tăng. Vốn chủ sở hữu nhỏ hơn tài sản dài hạn chứng tỏ vốn chủ sở hữu khụng đủ để tài trợ 100% cho tài sản cố định và đầu tư dài hạn, vỡ vậy cụng ty cần huy động thờm vốn và đi chiếm dụng thờm vốn bờn ngoài.