PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ PHƯƠNG NAM
Dựa vào mục tiêu hoạt động tài chính năm 2007 mà PGĐ tài chính cùng với ban lãnh đạo của công ty đã đề ra từ đầu năm và kết quả phân tích các thông số tài chính chủ yếu trên các báo các tài chính, có thể đánh giá hoạt động tài chính của công ty CPĐT&PTCN Phương Nam trên một số mặt chủ yếu sau
1.Về việc thực hiện mục tiêu
BẢNG 8 . ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH THỰC HIỆN MỤC TIÊU NĂM 2007
Về doanh thu, lợi nhuân.
Chỉ tiêu Mục tiêu Thực tế TT/MT Đánh giá
Tốc độ tăng trưởng doanh thu 150% 181% 121% Đạt
Về các thông số tài chính.
Chỉ tiêu Mục tiêu Thực tế Đánh giá 1. Các thông số về khả năng thanh toán
Tỷ số thanh toán hiện hành 1,58 lần 2,57 lần Đạt
Tỷ số thanh toán nhanh 2,13 lần 2,33 lần Đạt
2. Các thông số về khả năng cân đối vốn hoặc cơ cấu vốn vốn
Tỷ số nợ trên tổng tài sản 0,33 0,39 Chưa Đạt
Tỷ số nợ vốn cổ phần 1,2 0,64 Đạt
Tỷ số cơ cấu tài sản 70% 95,07% Đạt
Tỷ số cơ cấu nguồn vốn 50% 61,13% Chưa đạt
3. Các thông số về khả năng hoạt động
Vòng quay hàng tồn kho 125 lần 16,14 lần Đạt
Vòng quay vốn lưu động 25 lần 2,43 lần Chưa đạt
Hiệu suất sử dụng tài sản cố đinh 50 lần 73,36 lần Đạt
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 15 lần 2,31 lần Chưa đạt
4. Các thông số về lợi nhuận
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 0.74% 0,74% Đạt
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản 1,48% 1,7% Đạt
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 2,22% 2,78% Đạt
2. Những kết quả đạt được và hạn chế cần khắc phục.
2.1. Những kết quả đạt được.
Qua việc phân tích tình hình tài chính của công ty năm 2007, ta thấy công ty đã đạt được một số kết quả, đó là:
Công ty đang hoạt động kinh doanh và đầu tư có hiệu quả, doanh thu cũng như hiệu quả sinh lời từ đồng vốn chủ sở hữu đều tăng khá tốt, và đạt các tiêu chí về tỷ lệ.
Xét về mức độ an toàn về tài chính thông qua cơ cấu vốn cho thấy công ty đã khai thác tốt vốn vay đầu tư mới vào năm 2007 để trả nợ và bổ sung vốn chủ sở hữu thông qua lợi nhuận giữ lại, tỷ số nợytreen tổng tài sản đạt 39% là chấp nhận được.
Khả năng thanh toán của công ty ở mức thích hợp, tỷ số này không dao động lớn qua các năm
Hiệu xuất hoạt động: qua cách tính toán cho thấy hiệu suất này tăng liên tục cho thấy công ty sử dụng tài sản có hiệu quả. Hiệu suất tăng mạch so với năm 2006 . Tuy tỷ số lợi nhuận trên doanh thu giảm xuống nhưng không đáng kể.
thức thanh toán này khá đảm bảo nếu công ty có số dư tiền mặt tài quỹ lớn hơn số dư tiền mặt tối thiểu, tiền gửi ngân hàng mục đích thanh toán chứ không nhằm mục đích sinh lời. Hiện nay hình thức thanh toán này cũng đã được hầu hết các công ty sử dụng, hơn nữa hình thức thanh toán qua ngân hàng không mất một khoản phí nào.
2.2. Những hạn chế cần phải khắc phục và nguyên nhân.
Bên cạnh những kết quả đạt được công ty vẫn còn tồn tại những mặt hạn chế trong thời giam tới cần khắc phục:
Kết cấu vốn: cho ta thấy cơ cấu nợ có xu hướng tăng qua các năm nhưng vẫn đạt mức an toàn về tài chính. Năm 2007 đạt 95,07% trên tổng tài sản. Tuy nhiên tỷ số nợ có xu thế tăng và hệ số cơ cấu nguồn vốn lại giảm, công ty cần phải quan tâm nếu không có thể dẫn tới mất an toàn tài chính.
Ta thấy lượng hàng tồn kho năm 2007 tuy tăng so với năm 2006 nhưng vòng quay hàng tồn kho tăng là không đáng kể, do đó vẫn ứ đọng một lương hàng tồn kho. Bên cạnh đó việc quản lý định mức hàng tồn kho và xử lý hàng tồn của công ty còn nhiều hạn chế.
Công tác quản lý công nợ của công ty chưa tốt, vẫn còn rất nhiều khoản nợ kéo dài không đòi được. Các khoản phải thu năm 2007 tăng đột biến 96,63% so với năm 2006, do đó chúng đã ảnh hưởng tới tốc độ luân chuyển vốn lưu động, ảnh hưởng tới doanh thu và lợi nhuận của công ty. Các khoản phải thu thể hiện khoản nợ của khách hàng khi công ty bán chịu, vì vậy để nâng cao hiệu quả các khoản phải thu công ty nên thiết lập một chính sấch bán chịu cho riêng mình để có thể thu hồi vốn nhanh.
Năm 2007 giá vốn hàng bán và các chi phí tăng lên đột biến. Giá vốn hàng bán tăng cao làm cho lãi gộp giảm, hơn nữa chi phí bán hàng lại tăng quá mức có thể, công ty đang thực hiện chính sách mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, đẩy mạnh các nỗ lực marketing do phải tấn công với các đối thủ cạnh tranh, nhưng đây là một biểu hiện xấu cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty đang gặp khó khăn. Do vậy, công ty cần phải xem xét lại chính sách đầu tư hiện
tại, bộ máy quản lý xem xét tiết giảm các khoản mục chi phí.
Nguyên nhân gây ra các hạn chế trên là do công ty chưa chú trọng công tác lựa chọn phương án kinh doanh, phương án sản phẩm nên chưa nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn, và tiêu thụ sản phẩm đẫn đến ứ đọng hàng hoá. Bên cạnh đó công ty chưa tạo lập được mối quan hệ tốt với khách hàng, với nhà cung cấp, với thị trường tiêu thụ sản phẩm, cũng như mối quan hệ với thị trường tài chính và công tác bảo quản hàng tồn kho của công ty chưa được tổ chức tốt. Vay ngắn hạn là nguyên nhân làm cho tỷ số cơ cấu nợ tổng tài sản và tỷ số nợ vốn cổ phần tăng. Như vậy công ty đã khai thác nguồn tài trợ vốn lưu động không hợp lý, công ty chú trọng khai thác nguồn vay ngắn hạn mà không cân đối điều tiết giữa vay ngắn hạn, trung và dài hạn.