• Là chiến l−ợc mua cổ phiếu dựa theo một chỉ số chuẩn nào đó và nắm giữ lâu dài khoản đầu t−. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa chỉ đơn thuần mua và nắm giữ cổ phiếu lâu dài mà đôi khi danh mục cũng cần đ−ợc cơ cấu lại khi phải tái đầu t− các khoản cổ tức nhận về và do có một số cổ phiếu bị hợp nhất hoặc ra danh mục các chứng khoán đầu t−theo chỉ số chuẩn.
• Mục đích của chiến l−ợc này không phải để tạo ra danh mục "v−ợt trội" chỉ số chuẩn (chỉ số mục tiêu), mà tạo ra danh mục cổ phiếu có số l−ợng và chủng loại cổ phiếu gần giống với chỉ số chuẩn nhằm thu đ−ợc mức lợi suất đầu t−t−ơng đ−ơng với lợi suất của chỉ số đó.
• Hiệu quả của danh mục này đ−ợc đánh giá dựa trên khả năng của nhà quản lý danh mục trong việc tuân theo chỉ số chuẩn, tức là khả năng giảm thiểu những sai lệch so với chỉ số chuẩn.
Chiến l−ợc quản lý thụ động
• Lặp lại hoàn toàn một chỉ số nào đó:
• Ph−ơng pháp chọn nhóm mẫu:với ph−ơng pháp này, nhà quản lý chỉ cần chọn một nhóm các chứng khoán đại diện cho chỉ số chuẩn theo tỷ lệ
t−ơng ứng với tỷ trọng vốn của từng cổ phiếu có trong chỉ số chuẩn.
Ph−ơng pháp này có −u điểm giảm chi phí giao dịch vì số l−ợng chứng
khoán mua vào ít, nh−ng không bảo đảm chắc chắn lợi suất đầu t−đạt
đ−ợc sẽ t−ơng đ−ơng với lợi suất thu nhập của chỉ số chuẩn.
• Ph−ơng pháp lập trình bậc 2:Ph−ơng pháp này khá phức tạp, th−ờng chỉ
có các nhà đầu t−chuyên nghiệp áp dụng. Trong ph−ơng pháp này, các
thông tin quá khứ về tình hình biến động giá cổ phiếu và mối t−ơng quan
giữa các loại giá cổ phiếu khác nhau đ−ợc đ−a vào ch−ơng trình máy tính
để chọn lọc và xác định thành phần của danh mục sao cho giảm thiểu chênh lệch lợi suất của danh mục so với chỉ số chuẩn.