3.1 Tài sản ngắn hạn bỡnh quõn 50,691,283,622 57,187,236,154 6,495,952,532 112.81 3.1.
1 Tiền và cỏc khoản tương đương tiền 2,048,057,555 13,496,118,104 11,448,060,549 658.97 3.1. 3.1.
2 Cỏc khoản phải thu 9,973,688,113 11,049,142,997 1,075,454,884 110.78 3.1. 3.1. 3 Hàng tồn kho 37,508,512,760 32,641,975,053 (4,866,537,707 ) 87.03 3.1. 4 Tài sản ngắn hạn khỏc 1,161,025,194 473,900 (1,160,551,294 ) 0.04 3.2 Tài sản dài hạn bỡnh quõn 6,164,648,530 14,707,696,092 8,543,047,562 238.58 4 Năng suất tổng tài sản(1)/(3) 4.65 4.23 (0.42) 90.93 4.1 Năng suất tài sản ngắn hạn(1)/(3.1) 5.22 5.32 0.10 101.92 4.1.
1 Vũng quay tiền và cỏc khoản tương đương tiền(1)/(3.1.1) 129.09 22.53 (106.57) 17.45 4.1. 4.1.
2 Vũng quay cỏc khoản phải thu(1)/(3.1.2) 26.51 27.51 1.01 103.79 4.1. 4.1.
3 Vũng quay hàng tồn kho(2)/(3.1.3) 7.05 9.27 2.23 131.59 4.1. 4.1.
5 Vũng quay tài sản ngắn hạn khỏc(1)/(3.1.4) 227.72 641,518.26 641,290.54 281,709.414.2 Năng suất tài sản dài hạn(1)/(3.2) 42.89 20.67 (22.22) 48.20 4.2 Năng suất tài sản dài hạn(1)/(3.2) 42.89 20.67 (22.22) 48.20
Qua bảng tớnh toỏn chi tiết trờn ta thấy:
Năng suất tổng tài sản qua cỏc năm tăng: năm 2011 là 4.65; năm 2012 là 4.23; giảm với giỏ trị tuyệt đối là 0.42%.
Năng suất tài sản ngắn hạn tăng với giỏ trị tuyệt đối là 0.1 tương ứng 101.92% là do chủ yếu vũng tài sản ngắn hạn khỏc tăng 281,709.4%, vũng quay của cỏc khoản phải thu với mức tăng 103.79%, đồng thời là vũng quay hàng tồn kho tăng 131.59%. Tuy nhiờn, vũng quay tiền và cỏc khoản tương đương lại giảm khỏ mạnh 17.45%.
Ta thấy năng suất tài sản ngắn hạn tăng, trong đú đa số cỏc vũng quay trong tài sản ngắn hạn đều tăng với mức cũn thấp nhưng nhỡn chung là đều khỏ lớn. Năng suất tài sản ngắn hạn đều lớn hơn 1 qua cỏc năm, điều này chứng tỏ doanh nghiệp đang đang sử dụng tổng tài sản của mỡnh khỏ hiệu quả. Tuy nhiờn ta cũng thấy vũng quay khoản phải thu và vũng quay hàng tồn kho vẫn cũn thấp, cụng ty cần cú biện phỏp rỳt ngắn kỳ thu tiền bỡnh quõn hay núi cỏch khỏc là tăng vũng quay cỏc khoản phải thu để trỏnh bị chiếm dụng vốn, nõng cao hiệu quả kinh doanh.
Bảng 5: BẢNG PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN CỐ ĐỊNH
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiờu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chờnh lệch Giỏ trị % Giỏ trị % Giỏ trị % 11/10 12/11 1 2 3 4 5 6 7 8=5-3 9=7-5
TSCĐ hữu hỡnh 1,701,263,611 96.05 1,134,510,051 94.19 2,276,299,717 94.52 (1.86) 0.33 TSCĐ vụ hỡnh 70,000,000 3.95 70,000,000 5.81 132,010,000 5.48 1.86 (0.33) TSCĐ thuờ TC - -
Tổng cộng 1,771,263,611 100 1,204,510,051 100 2,408,309,717 100
(Nguồn: Bảng CĐKT Cụng ty TNHH DV TM Hoàng Hải cỏc năm 2010-2012)
Từ bảng số 2.11 ta nhận thấy:
Năm 2012 tài sản cố định tăng mạnh so với năm 2011 với mức: 2.408.309.717 - 1.204.510.051 = 1.203.799.666 đồng ứng với ~ 100%., sự gia tăng này là do sự gia tăng mạnh của tài sản cốđịnh hữu hỡnh, do trong năm 2011 cụng ty khụng đầu tư mạnh vào việc đầu tư xõy dựng kho bói như năm 2012 và năm 2010. Năm 2011 tài sản cố định giảm ~ 32% so với năm 2010 với giỏ trị tuyệt đối: 1.204.510.051-1.771.263.611 =566.753.560 đồng. Sự suy giảm tài sản cố định này là do sự suy giảm của tài sản hữu hỡnh với mức giảm tuyệt đối: 1.134..510.051 – 1.701.263.611=566.753.560 đồng và tỷ
trọng chiếm đến 96.05% năm 2009 và 94.19% năm 2011 trờn tổng tài sản cố định của cụng ty.
Tuy nhiờn để đỏnh giỏ đỳng thực trạng tỡnh hỡnh sử dụng vốn cố định, cần phải đỏnh giỏ thụng qua cỏc chỉ tiờu tài chớnh về hiệu suất sử dụng tài sản cố định ở phần sau.
Bảng 6:BẢNG TÍNH TOÁN CƠ CẤU NGUỒN VỐN CSH
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiờu Giỏ trịNăm 2011 % Giỏ trịNăm 2012 % Tuyệt đốiChờnh lệch % 1 2 3 4 5 6=4-2 7=6/2 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 24,471,527,371 100.00 29,689,451,656 100.00 5,217,924,285 21.32
I.Vốn chủ sở hữu 24,471,527,371 100.00 29,689,451,656 100.00 5,217,924,285 21.32 1.Vốn đầu tư của chủ sở hữu 23,700,095,607 96.85 28,373,993,113 95.57 4,673,897,506 19.72 2.Chờnh lệch đỏnh giỏ lại tài
sản - - - 3.Qũy đầu tư phỏt triển - - - 4.Quỹ dự phũng tài chớnh - - -
5.Lợi nhuận chưa phõn phối 771,431,764 3.15 1,315,458,543 4.43 544,026,779 70.52
II.Nguồn kinh phớ và quỹ
khỏc - -
1.Quỹ khen thương ,quỹ
phỳc lợi - -
2.Nguồn kinh phớ - -
( Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh Cụng ty TNHH DVTM Hoàng Hải cỏc năm 11 - 12)
Qua bảng tớnh toỏn trờn ta thấy:
Năm 2012 so với năm 2011 nguồn vốn chủ sở hữu của cụng ty tăng 21.32%, nguyờn nhõn chủ yếu là do sự thay đổi của vốn đầu tư của vốn chủ sở hữu. Vốn đầu tư của vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn năm 2011 là 96,85%, 2011 là 95,57% trong tổng vốn chủ sở hữu. Nờn một sự thay đổi nhỏ của vốn đầu của vốn chủ sở hữu cũng gõy ảnh hưởng chủ yếu đến vốn chủ sở hữu.
2.4. Đỏnh giỏ thực trạng tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty
2.4.1.Thành tựu, kết quả.
Nhỡn chung trong giai đoạn 2011-2012 cụng ty đó đạt được những thành tựu đỏng kể về mặt tài chớnh:
+ Doanh thu, lợi nhuận của cụng ty liờn tục tăng mạnh, duy trỡ mức tang
+ Sự gia tăng cỏc tỷ lệ khả năng thanh toỏn hiện hành
+ Năng suất tài sản cố định tăng, tài sản cố định cụng ty cú biến động lớn, chủ yếu đầu tư vào tài sản cố định hữu hỡnh và một phần tài sản vụ hỡnh đó ảnh hưởng khụng ớt đến hiệu quả kinh doanh.
+ Cụng ty cú hệ số vay nợ khỏ cao nhưng hệ số sinh lợi trờn vốn chủ sở hữu tăng và cú chiều hướng tăng mạnh qua cỏc năm, mặc dự vẫn cũn thấp và chưa nhiều nhưng như thế cũng đỏnh giỏ doanh nghiệp hoạt động cú chiều hướng tốt lờn.
+ Tỡnh hỡnh tổ chức tài chớnh đang được thực hiện với quy mụ hơn.
2.4.2. Một số hạn chế và nguyờn nhõn:Mặc dự tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty đượcđỏnh giỏ là tốt lờn và cụng ty đó khụng ngừng cải thiện tỡnh hỡnh tài chớnh của mỡnh đỏnh giỏ là tốt lờn và cụng ty đó khụng ngừng cải thiện tỡnh hỡnh tài chớnh của mỡnh song khụng phải khụng cũn những mặt hạn chế . Đú là:
- Năng suất sử dụng tài sản ngắn hạn cũn thấp mặc cú xu tăng dần qua cỏc năm dẫn đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn khụng cao chủ yếu là do:
+ Cỏc khoản phải thu chiếm tỷ trọng khỏ lớn trong tài sản ngắn hạn
+ Vũng quay hàng tồn kho quỏ thấp, nguyờn nhõn chớnh là do hàng hoỏ để tồn kho với một lượng rất lớn
Tuy năng suất sử dụng tài sản cố định tăng mạnh nhưng chưa đạt yờu cầu với tốc độ đầu tư vào tài sản cố định. Do đú cụng ty cần chỳ trọng đến cụng tỏc quản lý, bảo quản và sử dụng hợp lý, khai thỏc triệt để tài sản cố định để tăng năng lực sản xuất, kinh doanh hiện cú hơn nữa.
- Hệ số nợ tăng dần qua cỏc năm và vẫn ở mức cao chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn. Như vậy khả năng tự đỏp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh của cụng ty trong kỳ là thấp và điều này tiềm ẩn rủi ro tài chớnh là lớn.
Trờn cơ sở xem xột, nắm bắt tỡnh hỡnh thực tế của Cụng ty, em xin đề xuất một số giải phỏp cho những năm tới nhằm nõng cao hiệu quả kinh doanh và tăng lợi nhuận của Cụng ty TNHH DVTM Hoàng Hải.
CHƯƠNG 3