toán nhanh 27.628.068+2.707.755.048 = 0,36 45.362.918+624.472.988 = 0,41 0,05 7.530.430.000 15.320.310.000 3/ Hệ số thanh toán tức thời 27.628.068 = 0,0036 45.362.918 = 0,003 (-0,0006) 7.530.430.000 15.320.310.000
Kết quả biểu 15 ta thấy, trung tâm gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, và nợ ngắn hạn đến hạn trả.
Đồng thời hệ số thanh toán nhanh cho ta thấy trong 2 năm đều nhỏ hơn 0,5 điều đó chứng tỏ trung tâm gặp khó khăn rất lớn trong việc thanh toán các khoản tức thời các khoản nợ ngắn hạn đến hạn trả.
Cấu thành nên nguồn vốn của doanh nghiệp bao gồm có nợ phải trả và nguồn
vốn chủ sở hữu. Đi đối với việc phân tích nợ phải trả, để thấy rõ hơn thực trạng nguồn vốn của trung tâm ta cần đi phân tích về nguồn vốn chủ sở hữu (VNCSH).
Sau đây là sự phân tích về tình hình NVCSH của trung tâm du lịch
3.2. Phân tích tình hình NVCSH
Để đánh giá được sự biến động của NVCSH ta cần tính các chỉ tiêu tỷ suất tự tài trợ.Chỉ tiêu này phản ánh khả năng tự chủ tài chính của trung tâm trong hoạt động kinh doanh.
Tổng vốn chủ sở hữu Tỷ suất tự tài trợ =
Tổng nguồn vốn
Nếu hệ số này >0,5 và tăng lên thì đánh giá tình hình tài chính của trung tâmlà khả quan.
Phân tích tình hình NVCSH được dựa trên biểu phân tích sau:
Biểu 16: Phân tích tình hình NVCSH.
Đơn vị: VNĐ.
Số tiền TT % Số tiền TT % Chênh lệch TL % TT % 1/ Nguồn vốn quỹ 300.000.000 79,86 (-2.943.813.148) (-3.243.813.148) 2/ Nguồn kinh phí quỹ khác 75.650.672 20,14 (-3.780.000) (-79.430.072) Tổng cộng 375.650.672 100 (-2.947.593.148) (-3.323.243.820) Tỉ suất tài trợ 375.650.672 = 0,042 (-2.947.593.148) = (-0.21) (-0,168) 8.910.601.439 13.926.000.739
Dựa vào biểu 16 ta thấy:
Nguồn vón CSH củ trung tâm năm 2003 so với năm 2002 giảm (3.323.243.820đ). Nguyên nhân dẫn đến NVCSH tăng là do nguồn vốn quỹ giảm (3.243.813.148) chứng tỏ rằng hiệu quả kinh doanh của trung tâm đang có chiều hướng đi xuống; trung tâm cần phải có những biện pháp khả quan để trung tâm phát triển hơn.
Mặt khác sự tự chủ của trung tâm về tài chính trong 2 năm chưa được tốt.
Bên cạnh đó, để phản ánh được mức độ sinh lợi của vốn chủ sở hữu ta cần phải đi phân tích một số chỉ tiêu sau:
Hệ số sinh lời của vốn chủ sở hữu: là chỉ tiêu phản ánh mức độ sinh lời của vốn chủ sở hữu.
Hệ số sinh lời của vốn CSH = Lãi dòng trước thuế Vốn chủ sở hữu bình quân
- Hệ số vòng quay của vốn CHS: Đây là chỉ tiêu phản ánh vốn CSH trong kỳ kinh doanh quay được bao nhiêu vòng.
Hệ số vòng quay của VCSH = Doanh thu thuần Vốn CSH bình quân
Hệ số đảm nhiệm vốn CSH: Phản ánh việc trung tâm đầu tư bao nhiêu đồng vốn để có một đồng doanh thu thuần.
Hệ số đảm nhiệm của vốn CSH = Vốnn CSH bình quân Doanh thu thuần
Trong đó vốn CSH bình quân tính theo phương pháp bình quân giản đơn. Ta có biểu phân tích khả năng sinh lời của vốn CSH như sau:
Biểu 17: Phân tích khả năng sinh lợi của vốn CSH.
Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 So sánh
CL TL %
1/ Vốn CSH bình quân 375.650.672 (-2.947.593.148) (-3.323.243.820)
2/ Doanh thu thuần 5.506.351.382 10.509.956.354 5.003.604.972 90,8
3/ LN thuần trước thuế (-315.858.913) (-1.691.746.920) (-1.375.888.007) (-435,5)4/ Hệ số sinh lợi của vốn CSH 4/ Hệ số sinh lợi của vốn CSH
(3/1) (-0,84) (-0,057) 0,27