thu KH (4) = 360/(3) 93,77 86,65 15,73 -7,12 -70,92
Trong sản xuất kinh doanh, vịng quay các khoản phải thu càng cao càng tốt, cĩ nghĩa là giảm ghánh nặng trả lãi vay ngân hàng, chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ của các khoản phải thu càng nhanh.
Qua bảng số liệu trên ta thấy trong 3 năm qua tình hình quản lý nợ phải thu khách hàng của Cơng ty đạt được hiệu quả cao và biến đổi theo chiều hướng tốt hơn. Thể hiện qua sự tăng lên của số vịng quay của khoản phải thu khách hàng và sự giảm xuống của số ngày một vịng quay. Từ năm 2006-2008 Hphthu đều tăng lên qua các năm, nếu trong năm 2006 chỉ đạt 3,84 vịng/năm thì sang năm 2007 đã đạt được 4,15 vịng/năm và đạt được con số cao nhất 22,89 vịng/năm ở năm 2008. Sở dĩ chỉ tiêu này cĩ sự thay đổi tốt như vậy là vì:
Trong năm 2007, mặc dù khoản phải thu khách hàng tăng lên so với năm 2006 1.302.858.428đ nhưng do trong năm Cơng ty đã tiêu thụ được một lượng hàng đáng kể, tốc độ tăng doanh thu lớn hơn tốc độ tăng khoản phải thu nên đã làm cho số vịng quay khoản phải thu khách hàng tăng 0,32 vịng.
Đến năm 2008, nhờ cơng tác tiêu thụ thuận lợi, sản phẩm Cơng ty ngày càng đa dạng phong phú lại được nhiều khách hàng biết đến nên doanh số trong năm tăng lên 397.206.882đ so với năm 2007. Bên cạnh đĩ các khách hàng lại thanh tốn trước thời hạn cũng gĩp phần làm cho số vịng quay khoản phải thu tăng 18,73 vịng. Chính vì vậy đã làm cho số ngày của một vịng quay khoản phải thu giảm xuống từ 93,77 vịng vào năm 2006 xuống 86,65 ngày năm 2007 và chỉ cịn 15,73 ngày năm 2008. Đây là dấu hiệu tốt thể hiện nổ lực của Cơng ty trong việc chú trọng cũng như đẩy nhanh cơng tác thu hồi nợ, giảm ứ đọng vốn gĩp phần nâng cao hơn nữa số vịng quay vốn cho năm 2009. Ngồi ra việc giảm số vịng quay khoản phải thu cũng cĩ nghĩa là giảm gánh nặng trả lãi ngân hàng, gĩp phần tăng lợi nhuận của Cơng ty. Tuy nhiên chỉ tiêu này cho thấy để
thu được các khoản phải thu của năm 2006 thì cần phải mất 93,77 ngày, cịn năm 2007 cịn 86,65 ngày với số ngày lớn hơn thời gian quy định của Cơng ty, ở Cơng ty quy định hiện nay chỉ cho khách hàng nợ khơng quá 30 ngày. Vì vậy việc thu hồi nợ năm 2006-2007 tương đối chậm. Cho nên Cơng ty cần tích cực trong việc thu hồi các khoản nợ cho đúng hạn, cĩ thể bằng cách lập kế hoạch tín dụng bán hàng như trả tiền trước thời hạn trong vịng bao nhiêu ngày sẽ được hưởng chiết khấu thanh tốn cịn nếu như trả chậm hơn so với thời hạn thì sẽ bị tính lãi suất nhằm chuyển đổi khoản phải thu thành tiền nhanh hơn và trong năm 2008 Cơng ty đã làm được điều đĩ với số ngày của một vịng quay khoản phải thu khách hàng chỉ mất 15,73 ngày, sớm gần một nửa thời hạn tín dụng của Cơng ty. Vì vậy Cơng ty cần phát huy.
Từ những phân tích trên ta cĩ thể tổng hợp tổng các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ qua bảng sau:
Chỉ tiêu 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 CL 2007/2006 CL 2008/2007
1. Doanh thu thuần 14.129.898.483 20.703.692.110 21.100.898.992 6.573.793.627 397.206.8822. Lợi nhuận thuần tư hoạt động kinh doanh 534.550.986 723.973.874 795.700.616 189.422.888 71.726.742 2. Lợi nhuận thuần tư hoạt động kinh doanh 534.550.986 723.973.874 795.700.616 189.422.888 71.726.742 2. Lợi nhuận sau thuế 468304461 680.888.679 692.860.627 212.584.218 11.971.948 3. Vốn lưu động 12.106.010.242 11.026.453.284 15.808.075.266 -1.079.556.958 4.781.621.982
4. Số vịng quay VLĐ 1,17 1,88 1,33 0,71 -0,54
5. Số ngày một vịng quay VLĐ 308,44 191,73 269,70 -116,71 77,97
6. Tỷ suất sinh lời VLĐ 3,87 6,18 4,38 2,31 -1,79
Qua các chỉ tiêu tài chính trên đã cho chúng ta thấy phần nào bức tranh hoạt động của Cơng ty trong việc quản lý và sử dụng VLĐ. Xét về cơ bản hiệu quả sử dụng VLĐ của Cơng ty trong một vài năm vừa qua biến động khơng ổn định. Vì vậy trong những năm tới Cơng ty cần phải nâng cao hơn nữa cơng tác quản lý và sử dụng VLĐ ngay từ khâu xác định nhu cầu vốn, huy động vốn đến khâu sử dụng VLĐ để hiệu quả sản xuất kinh doanh cao hơn.
So sánh với các chỉ tiêu tương ứng của ngành cho thấy hiệu quả sử dụng VLĐ của Cơng ty cịn chưa cao, cả về tốc độ luân chuyển và sức sinh lợi của VLĐ. Sức sinh lợi của Cơng ty cịn thấp. Tốc độ luân chuyển vốn chậm, thời gian của vịng luân chuyển vốn dài như năm 2006 phải mất 308,44 ngày, năm
2007 cĩ giảm xuống cịn 191,73 ngày song năm 2008 lại tăng lên 269,70 ngày. Vì vậy cần thu ngắn thời gian luân chuyển VLĐ hơn nữa.