ph , ngân hàng trung ng các n c và các t ch c tài chính qu c t
Kh ng ho ng tài chính toàn c u đã bu c các qu c gia ph i đ a ra các gói
gi i pháp c u tr n n kinh t l n nh t trong l ch s :
1.2.4.1/ T i M :
Tính nghiêm tr ng c a cu c kh ng ho ng tài chính đã bu c Chính M không nh ng
c t gi m lãi su t c b n liên t c mà còn liên t c b m ti n v i kh i l ng l n vào h th ng tài chính và n n kinh t . Hi n ch a có con s th ng kê chính th c, tuy nhiên s ti n mà M cam k t t i th i đi m này đ v c d y n n kinh t và h tr ngành tài chính đã lên đ n con s 7.000 t USD.
1.2.4.2/ Khu v c Châu Âu:
Các gói c u tr kinh t c ng đã đ c đ a ra nh m c u vãn cho s suy gi m
kinh t c a khu v c này:
Anh đã đ a ra hai gói gi i c u n n kinh t k t khi cu c kh ng ho ng tài chính x y ra đ n nay. V i t ng s ti n lên đ n 400 t b ng Anh nh m c u vãn s s p đ c a h th ng tài chính - ngân hàng n c này.
Chính ph c đã nh t trí v i gói kích thích kinh t tr giá 50 t Euro (67 t
USD) t p trung vào m c đích giúp kinh t đ t n c v t qua th i k kh ng ho ng
đ c cho là t i t nh t k t Th chi n Th 2. N m 2008, c đã công b ch ng
trình tr giá 500 t Euro c u doanh nghi p nh ng l i h n ch vi c gi i ngân b ng
nh ng đi u ki n cho vay h t s c kh t khe.
Các n c châu Âu khác c ng đang ráo ri t ng n ch n s leo thang c a kh ng
ho ng n c mình. B ào Nha v a công b s thi t l p m t qu b o lãnh tr giá
kho ng 20 t Euro (27 t USD) đ đ m b o cho ho t đ ng c a các ngân hàng
n c này. Nauy c ng đã cung c p cho các ngân hàng l ng trái phi u chính ph tr
giá 55,4 t USD đ đ i l y các kho n n đ a c làm tài s n c m c .
1.2.4.3/ Khu v c Châu Á
Nh t: Cùng v i vi c c t gi m lãi su t, Ngân hàng Trung ng Nh t (BoJ)
t ng l ng mua vào trái phi u Chính ph hàng tháng đ h tr thanh kho n cho các
doanh nghi p, Chính ph Nh t tuyên b s mua vào kho ng 20.000 t Yên, t ng
đ ng 223 t USD, tr giá c phi u do các ngân hàng n m gi đ giúp các ngân
hàng có thêm ti n m t. u tháng 02/2009, BoJ thông báo k ho ch chi h n 11 t
USD mua l i c phi u công ty t các Ngân hàng th ng m i, nh m gi m b t gánh
n ng v các kho n l c a gi i ngân hàng và gi i t a tình tr ng đóng b ng cho vay
hi n nay.
Trung Qu c: đã tung ra gói kích thích kinh t tr giá 586 t USD. u tháng
02 n m nay, Trung Qu c tuyên b s chi thêm gói kích c u m i ch ng suy thoái
kinh t tr giá 19 t USD t p trung vào các d án đ u t xây d ng c s h t ng.
Hàn Qu c: Trong cu c kh ng ho ng hi n nay, Hàn Qu c đã t ng c ng thanh
kho n, c t gi m thu và kích thích chi tiêu v i s ti n lên t i 140.000 t Won, t ng đ ng 15% GDP. T ng th ng n c này Lee Myung Bak đang ch u áp l c
ph i m r ng thêm k ho ch kích thích chi tiêu tr giá 51.000 t Won (37 t USD).
áng chú ý, các qu c gia Châu Á không ch đ a ra các gi i pháp c u tr kinh
t riêng l mà còn ph i h p cùng nhau trong cu c chi n ch ng suy thoái kinh t .
Cu i tháng 02/2009, Các n c ASEAN và Nh t B n, Trung Qu c, Hàn Qu c v a
ra quy t đ nh l p m t qu ngo i h i chung tr giá 120 t USD, đ giúp các qu c gia
trong khu v c b o v đ ng n i t tr c nh ng tác đ ng tiêu c c c a kh ng ho ng
tài chính toàn c u. Theo k ho ch, Nh t B n, Trung Qu c và Hàn Qu c s đóng góp
80% s ti n c a qu , còn l i 20% s do các n c ASEAN đóng góp. M c đích c a
qu d tr ngo i h i chung này là nh m giúp các ngân hàng trung ng trong khu
v c có đ ti m l c đ b o v đ ng n i t tr c nh ng đòn t n công t bên ngoài
nh đã x y ra trong cu c kh ng ho ng tài chính cách đây 10 n m khi n d tr ngo i
h i c a Indonesia, Thái Lan và Hàn Qu c c n ki t.
Ngoài vi c th ng nh t thành l p m t qu d tr đa ph ng, nhi u n c châu
Á đang ti n hành m r ng các th a thu n hóa đ i ti n t song ph ng. M i đây,
Nh t B n và Indonesia đã t ng th a thu n hoán đ i ti n t gi a hai n c lên 12 t
USD t m c 6 t USD. Trung Qu c và Malaysia c ng đã nh t trí thành l p m t
1.3 nh h ng c a cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u đ n h th ng
ngân hàng th ng m i Vi t Nam: 1.3.1 Thu n l i:
i m thu n l i th nh t là H th ng ngân hàng th ng m i Vi t Nam không ph i ch u s tác đ ng tr c ti p c a cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u nh các y u t sau:
* M t là, m c đ h i nh p c a n n kinh t Vi t Nam nói chung và c a h th ng ngân hàng nói riêng v i n n kinh t và h th ng ngân hàng M và th gi i ch a sâu.
* Hai là, các ngân hàng và các t ch c tài chính Vi t Nam không s h u các MBS c a M , do v y không ph i gánh ch u nh ng kho n l phát sinh do công c này gi m giá.
* Ba là, Vi t Nam ch a có cho vay d i chu n (cho vay nhóm đ i t ng có
thu nh p th p, công n vi c làm không n đ nh), t l cho vay trên giá tr tài s n
đ m b o không quá cao (70%) và ch a có nghi p v ch ng khoán hóa là công c
truy n d n phát tán r i ro tín d ng t th tr ng tín d ng sang th tr ng v n c ng
nh vi c phát tán r i ro qu c t Chính 3 đi m khác bi t này giúp h n ch m c đ
nghiêm tr ng và t m nh h ng c a r i ro tín d ng t i M t i Vi t Nam.
Th hai, Chúng ta rút ra đ c nh ng bài h c v nguyên nhân c a cu c kh ng
ho ng này. c bi t là v đi u hành chính sách ti n t , nh t là kh i l ng tín d ng
tung ra quá d dãi và lãi su t th p “d i chu n”. Bên c nh đó là vi c t p trung quá
nhi u vào cho vay b t đ ng s n và kh n ng ki m soát, qu n lý c ng nh tính hi u
qu c a các kho n tín d ng này. Gi đây chúng ta có th bi t nh ng gì có th x y ra đ tránh trên con đ ng phía tr c.
Th ba, qua cu c kh ng ho ng này, c u trúc tài chính qu c t có s thay đ i,
vai trò c a nh ng ông l n hi n t i có kh n ng s gi m sút, nh ng n c khác có th
s có vai trò nhi u h n. âychính là c h i cho nhi u n c trong đó có Vi t Nam
và H th ng ngân hàng th ng m i Vi t Nam
Th t , trong đi u ki n h i nh p và c nh tranh h n, h th ng ngân hàng Vi t
* H u h t các ngân hàng ngo i đ u đang nh m đ n nhóm khách hàng trung
l u và cao c p vì đây c ng là t l ng i s d ng các d ch v ngân hàng đang gia
t ng. Do đó, ngân hàng n i hoàn toàn có th chi m l nh th ph n khách hàng thu
nh p trung bình và th p nh m ng l i r ng và đ c bi t là l i th đ ng c m v v n
hóa.
* Theo th ng kê c a Hi p h i Ngân hàng Vi t Nam, hi n nay có kho ng 10%
trong 86 tri u dân n c ta có tài kho n ngân hàng, trong khi thu nh p c a ng i dân t ng nhanh là c h i r t l n cho các ngân hàng th ng m i phát tri n d ch v bán l ,
Tuy nhiên các ngân hàng c n xây d ng ho t đ ng marketing, đ a ra đ c nh ng
s n ph m có s khác bi t cho ng i tiêu dùng
Cu i cùng, tuy Chính Ph đang th c thi chính sách ti n t ch t ch đ gi m tác
đ ng c a cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u nh ng đó là c h i c n thi t cho các
ngân hàng th ng m i Vi t Nam rà soát tín d ng b o đ m an toàn ho t đ ng. Th c
t nhi u n m qua, các NH đã t ng tr ng tín d ng quá nhanh khi n không ít chi
nhánh c a m t s NH ph i đ i m t v i tình tr ng l a đ o v vay v n.
1.3.2 Khó kh n:
Khó kh n đ u tiên, tuy H th ng NHTM Vi t Nam không ch u tác đ ng tr c
ti p t cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u mà tâm đi m là n c M nh ng th
tr ng tín d ng Vi t Nam l i có nh ng di n bi n t ng đ ng v i kh ng ho ng tín
d ng t i M .
* M t là, t ng tr ng tín d ng nóng, đ c bi t là bùng n tín d ng b t đ ng s n
và tín d ng tiêu dùng cu i n m 2007, đ u 2008.
* Hai là, t i th i đi m bùng n tín d ng, lãi su t trên th tr ng r t th p
(kho ng 12-13%), sau đó 6 tháng đi u ch nh lên m c r t cao (21%) do chính sách
th t ch t ti n t .
* Ngoài ra, Vi t Nam còn b tác đ ng c a l m phát d n đ n thu nh p c a
ng i vay v n gi m sút. V i vi c th tr ng b t đ ng s n s t gi m m nh và đóng
b ng nh hi n nay thì đây là các tín hi u đáng lo ng i cho th tr ng tín d ng.
th c hi n chính sách kích c u (h tr lãi su t) đ kh c ph c h u qu c a kh ng
ho ng tài chính toàn c u:
* M t là, khách hàng tìm cách tr n đã vay ho c c m c s ti t ki m đang h ng lãi su t cao đ xin vay lãi su t th p khi n NH thiêt h i
* Hai là, đ c vay v n giá r , s có nh ng doanh nghi p không thu c đ i
t ng c ng s tìm m i cách ti p c n đ vay gây khó kh n cho Ngân hàng trong vi c xác minh và th m đnh đ i t ng vay v n vì khách hàng không đ c t ch i khách hàng đúng đ i t ng
* Ba là, n u các doanh nghi p s d ng v n không đúng m c đích, d n đ n gia t ng n x u cho ngân hàng và cán b ngân hàng ph i ch u trách nhi m n ng n . N u cung ng v n sai đ i t ng thì NHNN s không tr 4% lãi su t cho các ngân hàng TM
* Cu i cùng vi c th c hi n bù lãi su t cho vay trong 24 tháng, chính sách mi n gi m thu kéo dài d x y ra th t thoát, lãng phí các ngu n v n, các d án vay ch t l ng th p và gây r i ro cho ngân hàng
Khó kh n th ba c a H th ng NHTM Vi t Nam là s g p ph i s c nh tranh
gay g t v m i m t:
* Theo các cam k t khi gia nh p WTO, đ n n m 2011 l nh v c tài chính - ngân hàng s hoàn toàn h i nh p và không còn s phân bi t gi a ngân hàng trong
n c v i ngân hàng n c ngoài. Chính vì v y, t i th i đi m này, r t nhi u ngân
hàng 100% v n n c ngoài nh HSBC, ANZ... đã b t đ u m r ng ho t đ ng t i
Vi t Nam, t o s c nh tranh kh c li t h n v ch t trong ngành tài chính ngân hàng.
* Bên c nh l i th v v n, s n ph m và n ng l c qu n lý cao, h còn có các
đ i tác toàn c u chuyên nghi p nên s có nh ng b c đi táo b o nh m chinh ph c
th tr ng. i ng nhân s đ c đào t o bài b n, nh ng s n ph m tín d ng đa
d ng, th t c nhanh g n... là nh ng y u t c a các ngân hàng ngo i đã thu hút đ c
khá đông ng i tiêu dùng Vi t Nam.
* Trong khi đó, h th ng ngân hàng trong n c v n còn ch a đ ng đ u. V n
d ng v n t có ch a cao. Ngoài ra, ph ng án t ng v n ch a h p lý d n đ n áp l c
c t c ph i chi tr .
* Theo nh n đ nh c a TS Lê Th m D ng, Tr ng i h c Ngân hàng TPHCM, ph n l n các ngân hàng Vi t Nam ch có chi n l c kinh doanh ng n h n. c bi t, r t ít ngân hàng t o nên tính đa d ng và đ a ra s khác bi t trong s n
ph m c a mình. H n n a, c ng r t ít ngân hàng th ng m i đ t đ c chu n v qu n
tr r i ro.
* Vì v y, các ngân hàng mu n nâng cao n ng l c c nh tranh và n m b t đ c
th i c trong b i c nh kh ng ho ng ph i c n có đ i ng đ kh n ng phân tích đ
d báo th tr ng
Khó kh n cu i cùng, Vi c Chính ph Vi t Nam th c hi n chính sách th t ch t
ti n t và các quy t đ nh đi u ch nh t giá m nh tay c a Ngân hàng nhà n c thì h
th ng ngân hàng th ng m i Vi t Nam c ng b nh h ng n ng n , l i nhu n suy
gi m, n x u t ng cao, các ngân hàng ph i đi u ch nh k ho ch kinh doanh, có th
khi n ch t l ng tài s n c a các ngân hàng suy y u và v n đ qu n lý thanh kho n
K t lu n ch ng 1
N i dung ch ng 1 trình bày T ng quan v kh ng ho ng tài chính toàn c u,
trong đó t p trung ch y u vào các n i dung:
Trình bày các khái ni m v th tr ng tài chính, t do hóa tài chính, kh ng ho ng tài chính.
Trình bày s l c v tình hình kh ng ho ng tài chính toàn c u: kh ng ho ng tài chính M 2008, kh ng ho ng tài chính Châu Âu, kh ng ho ng tài chính Châu Á, nguyên nhân c a cu c kh ng ho ng tài chính và Các bi n pháp can thi p th tr ng, gi i c u ngân hàng c a chính ph , ngân hàng Trung ng các n c và các t ch c tài chính qu c t .
Trình bày nh ng nh h ng c a cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u đ n h
th ng nhân hàng th ng m i Vi t Nam: nh ng đi m thu n l i và khó kh n c a h
CH NG 2: TÁC NG C A CU C KH NG HO NG TÀI CHÍNH TOÀN C U VÀ TH C TR NG CÁC GI I PHÁP C A CHÍNH PH VI T NAM
2.1 TÁC NG C A CU C KH NG HO NG TÀI CHÍNH TOÀN C U:
2.1.1 TÁC NG N N N KINH T VI T NAM: