III. TU DO HÓA TÀI CHIN HÒ VI$T NAM TU
hnj Ddi tifdng difdc covay difdc mÒ ròng dn, bao góm cà tué' xuà't kau ay lai tién vay trung va dai an
cà thué' xuà't khau hay lai tién vay trung va dai han khi lai san ed dinh con dang di/de thi cóng.
- Thòi han cho vay cùng cu the hdn, bao góm cà khoàng thòi gian diTdc xé'p va ng^n, trung va dai han. - Co quy dinh cà mot sd hình thtìfc cho vay dàc thù.
- Lai suà't cho vay du'dc di/a trén ed so thoà thuàn, mién là phù hdp vói quy dinh cùa ngàn hàng Nhà niTÓc tai thòi diém vay.
fi - Thòi gian giài quyè't cho vay difdc nit ngàn hdn. Va mot sd nói long khàc...
Tuy vay, mùc dò ttf do hóa cùa càc boat dpng tin dung, theo dành già cùa giói chuyén món, con chifa cao, do bòi (Dinh Vàn Nhà, 2000):
- Trén phiTdng dien vi mò, boat dòng tin dung con thu dpng, chifa chù trpng den và'n de phàt trién thi tnfòng, dinh hifóng nén kinh tè'.
- Hoat dpng tin dung it nhiéu vàn con mang tinh bao cà'p, doanh nghiep Nhà nifóc con difdc hifòng ifu dai hdn so vói càc thành phàn kinh té' khàc. Trong ed che' tin dung hien hành, càc ngàn hàng thifdng mai quòc doanh du'dc cà'p phép tin dung cho càc doanh nghiep Nhà nu'Óc ma khòng càn thè'chà'p. Trong khi hieu qua boat dòng cùa càc doanh nghiep Nhà nifóc hien nay nhìn chung là rat kém, tuy chùng chiém dén 75% tdng tin dung cho càc thành phàn kinh tè, thi và'n de nói trén chinh là mot sif mèo mó rat lón ddi vói hoat dpng tin dung cùa quòc già: vdn khòng du'dc phàn bd mot càch hieu qua va mot thifc té' khòng thè phù nhàn difdc, dò là tinh chat dn dinh cùa he thòng ngàn hàng rat kém, va "cài càch ngàn hàng" là mot trong bò'n và'n de kinh té' lón ma càc td chùfc tài chinh, tién te quóc té' luòn khuyé'n nghi cho Viét Nam.
3. Tif do hóa boat dòng cùa càc td chùe u-ung gian tài chinh
He ihò'ng ngàn hàng Viét Nam sau khi dUdc ed càu lai bòi luàt he thó'ng ngàn hàng hai cà'p va qua thÒi ky dn dinh tié'p lue phàt trién trén khàp dà't nifóc vé so lUòng càc ngàn hàng va càc trung gian lai chinh. Tinh cho dén hét nàm 2000, h^ thòng ngàn hàng Viét Nam bao góm:
- Bò'n ngàn hàng thu'dng mai qudc doanh
- 52 ngàn hàng co phàn. Càc ed dóng cùa mot ngàn hàng co phàn bao góm càc ngàn hàng thifdng mai quóc doanh, mot so doanh nghiep Nhà niTÓc va mot sd cà nhàn. Hàu hét càc ngàn hàng ed phàn difdc thành làp nàm 1991-1993.
- 23 chi nhanh cùa ngàn hàng nu'Óc ngoài, cbù yéu lai trd cho càc hoat dóng thu'dng mai bang ngoai té. - Bò'n ngàn hàng lién doanh là càc lién doanh giifa
ngàn hàng thifdng mai qudc doanh va ngàn hàng nifóc ngoài. Hoal dpng cùa càc td chùfc này cùng giòng nhif càc chi nhành cùa ngàn hàng nifóc ngoài.
- 62 vàn phòng dai dién cùa càc ngàn hàng nUóc ngoài. - 68 hdp tàc xà tin dung.
- Khoàng 900 quy tin diing nhàn dàn. hai còng ty tài chinh va mot cóng ty bào hiém Nhà nifóc.
He thó'ng ngàn hàng va càc trung gian tài chinh khàc cùa Vici Nam trong qua trình boat dpng co càc dàc diém sau:
Càc ngàn hàng thu'dng mai quòc doanh vàn chié'm ITnh hàu nhif loàn bò quy mò cùa he thong ngàn hàng. Càc ngàn hàng thu'dng mai ed phàn, lién doanh hay chi nhành cùa ngàn hàng nifóc ngoài thifòng bi phàn
biet dò'i xù so vói ngàn hàng thifdng mai quóc doanh
nhù'ng trong boat dòng lai co nhù'ng bu'óc lién dàng ké va thifc sif Irò thành càc ddi thu tiém tàng ddi vói càc ngàn hàng thifdng mai quóc doanh mot khi khu vifc ngàn hàng phài mò cùa theo ed che' lif do canh tranh. - Chufc nàng huy dpng liei kiém Irong nhàn dàn cùa he
thó'ng ngàn hàng difdc thife hien khóng tòt. phàt trién tài chinh theo chiéu sàu - the hien bang ly sd lién ròng/GDP hay là ty le tié'l kiém tài chinh trong long lièi kiem - con qua thàp khi so sành vói mot qudc già trong khu vt/c hoac mot so' quòc già trong giai doan chuyén ddi. Ngifòi dàn Viét Nam con lièi kiém bang nhiéu càch khàc nhif cài trù vàng va ngoai le ngoài he thó'ng ngàn hàng. Ty le tién hep trong tién ròng khà lón va tién mal trong tién hep cùng cao, phàn ành sif kém hieu qua cùa he thòng thanh toàn, ngifòi dàn buòc phài giff lién mal trong thòi gian dai.
- Cd cà'u lién gài qua he Ihdng ngàn hàng cùng thay ddi, tién Viét Nam difdc ky gòi tàng lén trong khi ky gòi bang ngoai le giàm xuòng do chinh sàch lai suàt cùa Viét Nam: lai suà't thifc difdng va cao hdn thè'
giói. Mal khàc, lam phàt giàm dà làm cho khdi lifdng tién gòi eó ky han tàng lén dù so vói càc nifóc trong khu VI/C con rat thàp.
Bang V-1: Viét Nam: mot sd chi so'lai chinh, giai doan 1990-1997 (%) 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 T ó n g k y thàc/GDP'"' — - 18,1 15.2 13.2 14,3 15.1 16.3 Ty so tién màt/ky ^ ^ ^ ,. . (a) 46,2 63.9 78.7 76.4 57.2 53,9 thac ^ M 2 / G D P * ' ' 46.5 24.6 23.6 25.3 23,7 25.0 M1/GDP 12.1 11.7 13.2 13.9 13.1 M3/GDP 27.1 26.5 24.6 13.9 13.1 Tién té/tién róng 32.9 31.6 39,0 44.0 45.0 Tiét kiém/tién ròng 20.8 13,9 15,2 17.0 21.3 Tién gòi ngoa
té/tién ròng 31.5 41.1 30.3 22.9 22.3
Nguon: (a): Trich lù nhiéu tài liéu cùa ngàn hàng thè'giói.
Theo dành già cùa nhiéu chuyén già kinh té trong và ngoài nifóc, hocit dòng cùa càc chi nhành ngàn hàng nifóc ngoài lai Vici Nam bién nay con dang ò trong giai doan ihàm dò và theo dif doàn, khà nàng chié'm ITnh thi phàn cùa khu vi/c này là hoàn toàn co thè, trong khi dò, Viét Nam lai
hoàn toàn mò mit vé chié'n liTdc phàt trién dai han cùa càc td chùc này de du'a ra càc dò'i sàch thich hdp.
Mò'i quan he chù nd - con nd giù'a doanh nghiep Nhà nifdc và càc ngàn hàng thifdng mai quó'c doanh difói sif bao bién cùa Nhà nu'Óc hiéfi nay tao ra rào càn rà't lón, là nguyén nhàn chinh gay tinh trang kém canh tranh cùa càc ngàn hàng Viét Nam so vói ngàn hàng nifóc ngoài trong tifdng lai.
Bang V-1: Viét Nam: phàn bd tin dung phi chinh phù, giai doan 1994-1997