- Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 22,800 306,730
+ 283,930
- Các khoản phải thu ngắn
hạn 748,600 511,623
_ 236,977
- Hàng tồn kho 1,081,501 965,826 _ 115,675
- Tài sản ngắn hạn khác 53,264 55,317 + 2,053
II/ Tài sản dài hạn 1,491,459 1,613,012 - Các khoản phải thu dài
hạn 4,018 860 _ 3,158 - Tài sản cố định 757,373 1,071,980 + 314,607 + Tài sản cố định hữu hình 558,790 746,661 + Tài sản cố định vô hình 9,264 9,141
+ Chi phí xây dựng cơ
bản dở dang 189,319 316,178
- Các khoản đầu tư tài
chính dài hạn 609,960 422,771 _ 187,189 - Tài sản dài hạn khác 120,108 117,401 _ 2,707 Tổng cộng tài sản 3,897,936 3,609,403 Nguồn vốn I/ Nợ phải trả 874,665 1,651,018 - Nợ ngắn hạn 785,525 1,581,146 + 795,621 _ 19,268
II/ Vốn chủ sở hữu 2,799,564 2,339,250 - Vốn đầu tư của chủ sở
hữu 2,734,738 2,246,918
_ 487,820
- Nguồn kinh phí và quỹ
khác 64,826 92,332 + 27,506
III/ Tổng cộng nguồn vốn 3,609,403 3,897,936 1368833 1107678
Phương trình cân đối báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Thay đổi ngân quỹ = Tổng nguồn - Tổng sử dụng = 1368833 - 1107678 = 261155 Báo cáo nguồn và sử dụng ngân quỹ
Nguồn vốn Số tiền Sử dụng Số tiền
Các khoản phải thu ngắn hạn
236,977 - Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
283,930 Hàng tồn kho 115,675 Tài sản ngắn hạn khác 2,053 Các khoản phải thu dài hạn 187,189 Tài sản cố định 314,607
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
2,707 Nợ dài hạn 19,268
Nợ ngắn hạn 795,621 Vốn đầu tư của chủ sở
hữu 487,820
Nguồn kinh phí và quỹ khác 27,506
Tổng 1368833 Tổng 1107678
CHƯƠNG 3
NHẬN XÉT – GIẢI PHÁP
3.1 Nhận xét
Qua việc phân tích tài chính công ty TNHH Phong Phúc ở phần 2.2, đã cho thấy được tình hình tài chính của công ty như sau :
- Tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty qua các năm tuy có tăng, giảm nhưng nhìn chung tốc độ tăng nhanh hơn tốc độ giảm và giá trị tài sản năm 2009 cao hơn năm 2007. Điều đó cho thấy công ty đã có sự khắc phục nhằm nâng cao giá trị tài sản của mình hơn nữa.
- Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty nhìn chung có sự tăng trưởng đáng kể, nhưng tốc độ tăng của doanh thu chưa được tốt vì năm 2008 là 17.39% sang năm 2009 chỉ còn 0.44%, vì các khoản chi phí giảm cho nên lợi nhuận của công ty tăng lên đồng thời tốc độ tăng của năm sau cũng cao hơn năm trước.
- Khả năng thanh toán của công ty khá cao nhưng khả năng thanh toán nhanh của công ty lại thấp chứng tỏ lượng tiền mặt tại quỹ của công ty thấp, khoản phải thu và hàng tồn kho cao dẫn đến khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn thấp sẽ ảnh hưởng không tốt đến hoạt động kinh doanh của công ty và làm mất uy tín của công ty đối với nhà đầu tư, chủ nợ.
- Hiệu quả hoạt động của công ty, vòng quay khoản phải thu và vòng quay hàng tồn kho thấp dẫn đến thời gian quay vòng cao làm giảm hiệu quả hoạt động của công ty, dẫn đến vốn của công ty bị chiếm dụng lâu khiến công ty bị mất chi phí cơ hội, làm cho công ty muốn tiếp tục kinh doanh phải đi vay vốn ở ngoài sẽ phát sinh thêm chi phí lãi vay.
- Tình hình đầu tư và cơ cấu tài chính, tài sản của công ty được đầu tư chủ yếu từ vốn chủ sở chứng tỏ công ty có sự tự chủ cao về tài chính. Tuy nhiên, việc hạn chế vay nợ đã khiến cho công ty không thể sử dụng đòn bẩy tài chính.
- Hiệu quả sử dụng vốn, có sự cân bằng giữa tài sản và nguồn vốn để tạo ra doanh thu, giúp nhà đầu tư có cái nhìn tốt về công ty.
3.2 Một số giải pháp
Qua những nhận xét trên, cho thấy công ty còn có những hạn chế cần khắc phục. Em xin đưa ra một số giải pháp sau :
- Về hoạt động kinh doanh, mặc dù doanh thu tăng, chi phí giảm và lợi nhuận tăng nhưng tốc độ tăng doanh thu so với năm trước đã giảm công ty cần phải đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hóa hơn nữa.
- Về khả năng thanh toán, khả năng thanh toán nhanh của công ty còn thấp mặc dù khả năng thanh toán cao, công ty nên tăng lượng tiền mặt tại quỹ lên nhằm đảm bảo nhu cầu thanh toán của công ty trong trường hợp cấp thiết.
- Về hiệu quả hoạt động, công ty cần phải có chính sách bán hàng tốt hơn nhằm giải phóng lượng hàng tồn kho tăng số vòng quay hàng tồn kho lên hơn nữa. Đồng thời phải đưa ra chính sách chiết khấu nhằm giảm thời gian thu tiền bình quân xuống để công ty thu hồi vốn phục vụ cho việc kinh doanh.
- Công ty nên vay vốn nhiều hơn nhất là vay dài hạn để tạo thêm nguồn kinh doanh đồng thời có khả năng sử dụng đòn bẩy tài chính giúp nâng cao lợi nhuận thu được.
3.2.2 Đối với Nhà nước
- Đối với công ty nhập khẩu nguồn mua USD rất quan trọng đòi hỏi Nhà nước cần có chính sách ổn định giá USD, có lượng cung dồi dào và giúp doanh nghiệp tiếp cận được với nguồn USD rẻ.
- Nhà nước cần phải quản lý chặt chẽ việc hàng hóa nhập lậu, hàng nhái làm ảnh hưởng đến uy tín thương hiệu của hàng hóa.
- Các cơ quan Nhà nước cần đưa ra những chỉ tiêu đánh giá để đánh giá chính xác hơn về tài chính của doanh nghiệp.
- Nhà nước cần giúp đỡ doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn vay có lãi suất thấp nhằm kích thích sự phát triển của doanh nghiệp tạo.
KẾT LUẬN
Với tư cách là một công cụ quản lý kinh tế, phân tích tài chính doanh nghiệp là một yêu cầu không thể thiếu được của các nhà quản trị doanh nghiệp. Thông qua phân tích, các nhà quản trị sẽ đánh giá đúng kết quả kinh doanh của doanh nghiệp và từ đó có biện pháp thích hợp khai thác khả năng tiềm tàng của doanh nghiệp.
Trong bối cảnh hòa nhập với nền kinh tế thế giới, nó là cơ hội và cũng mở ra vô vàn thách thức cho doanh nghiệp. Phân tích tài chính trở thành một điều tất yếu không thể thiếu trong mỗi doanh nghiệp.
Qua quá trình phân tích tài chính tại Công Ty TNHH Phong Phúc đã giúp ta thấy được mặt tốt cũng như mặt hạn chế cần khắc phục nhằm phần nào cải tạo được tình hình tài chính hiện tại. Nhìn chung đáng giá tổng quát thì tài chính công ty cần khắn phục một số nhược điểm như đã trình bày ở trên thì sẽ cải thiện và thu được hiệu quả thiết thực trong tương lai.