2. ỨNG DỤNG MÔ HÌNH LOGISTIC TRONG XẾP HẠNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP
2.1. Quy trình xếp hạng
Bước 1: Thu thập thông tin (như Bước 1 trong quy trình xếp hạng của ngân hàng).
Bước 2: Phân tích các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính.
- Chỉ tiêu tài chính: dựa vào các thông tin tài chính thu thập được (chủ yếu là báo cáo tài chính của doanh nghiệp), cán bộ tín dụng tính toán các chỉ tiêu tài chính.
- Chỉ tiêu phi tài chính: khác với chỉ tiêu tài chính là dựa trên cơ sở dữ liệu thực, chỉ tiêu phi tài chính xác định dựa trên ý kiến chuyên gia. Các biến này là biến giả và có giá trị 0 hoặc 1.
Bước 3: Nhập dữ liệu vào phần mềm (Eviews và SPSS).
Dựa vào cơ sở dữ liệu đã phân tích ở trên, tiến hành nhập dữ liệu của các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính tương ứng vào phần mềm sử dụng xếp hạng.
Bước 4: Ước lượng các tham số của mô hình.
Thực hiện lệnh chạy mô hình Logit trên phần mềm, ước lượng biến phụ thuộc (biến rủi ro tín dụng) theo các biến độc lập (chỉ tiêu tài chính và phi tài chính đã nhập). Sau đó tiến hành các kiểm định (cụ thể là kiểm định Wald-Test) để tìm ra những biến độc lập phù hợp, tác động đến biến phụ thuộc nhiều nhất. Cuối cùng, ta sẽ tìm được các tham số của mô hình ước lượng.
Bước 5: Tính khả năng vỡ nợ của doanh nghiệp.
Nhập trực tiếp các tham số vừa tìm được vào phương trình tính xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp dạng:
Pi =
Từ đó, ta tính được khả năng vỡ nợ của doanh nghiệp cần xếp hạng.
Bược 6: Xác định hạng của doanh nghiệp.
Ta có, bảng phân loại xếp hạng doanh nghiệp sau:
Khả năng vỡ nợ (pi) Xếp hạng 0 – 0.1 AAA 0.1 – 0.2 AA 0.2 – 0.3 A 0.3 – 0.4 BBB 0.4 – 0.5 BB 0.5 – 0.6 B 0.6 – 0.7 CCC 0.7 – 0.8 CC 0.8 – 0.9 C 0.9 – 1 D
Căn cứ vào bảng trên, đối chiếu khả năng vỡ nợ của từng doanh nghiệp, ta sẽ xác định được hạng của doanh nghiệp đó.