quay HTK (360/13) N 180 220 205 40 22,2 (15) (6,81)
( Nguồn : Phòng kế toán – Công ty CP thiết bị kỹ thuật cao )
*Số vòng quay VLĐ, kì luân chuyển VLĐ:
Vòng quay VLĐ năm 2011 giảm đi so với năm 2010. Đây là dấu hiệu tốt cho thấy sự tăng trưởng của công ty sau hơn một năm hoạt động. Tuy có tăng vào năm 2012 nhưng Hệ số đảm nhiệm VLĐ của công ty năm 2012 giảm cho
thấy hiệu suất sử dụng VLĐ có tín hiệu tốt, hiệu suất sử dụng VLĐ của công ty tiếp tục được cải thiện. Tỉ suất lợi nhuận trên VLĐ năm 2012 tăng cho thấy công ty đã có những biện pháp tiết kiệm chi phí để tăng lợi nhuận. Năm 2012, kì luân chuyển VLĐ lại giảm cho thấy vốn lưu động được luân chuyển khá tốt.
*Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu:
Vòng quay các khoản phải thu năm 2010 ít, do công ty mới thành lập, chính sách thu hồi chưa tốt. Tương ứng với tăng vòng quay phải thu là kì thu tiền bình quân lại trên đà giảm xuống theo từng năm. Có thể thấy được khả năng thu hồi nợ là tốt. Năm 2012, vòng quay các khoản phải thu lại tăng trong khi các khoản phải thu giảm. Kỳ thu tiền bình quân phản ánh độ dài thu tiền bán hàng của DN kể từ lúc giao hàng đến khi nhận được tiền. Kỳ thu tiền giảm cho thấy công ty đã có chính sách thu hồi vốn tốt.
*Tốc độ luân chuyển HTK:
Vòng quay HTK năm 2011 giảm hơn so với năm 2010.HTK tăng chủ yếu do công ty đã có một lượng lớn nguyên vật liệu và do tốc độ sản xuất đã được nâng cao. Số ngày một vòng quay HTK năm 2012 giảm. Tuy công ty mới thành lập chưa lâu nhưng số vòng quay HTK lớn, thời gian tồn kho lại ngắn không chỉ thể hiện công ty đang tăng hiệu quả sử dụng vốn mà còn cho thấy tình hình thị trường, tiêu thụ sản phẩm đang thuận lợi. Tuy nhiên có thể nhận thấy công ty vẫn cần phải xem lại khâu cung cấp dự trữ NVL, thành phẩm dự trữ để đảm bảo nhu cầu cung ứng.
Từ những phân tích trên trong 3 năm qua,hiệu suất sử dụng VLĐ của công ty là chưa ổn định và chưa thực sự hiệu quả. Đây là những vấn đề còn tồn tại của công ty cần được giải quyết. Công ty cần đưa ra những biện pháp để giúp hiệu suất sử dụng VLĐ được ổn đinh và tốt hơn.
2.2.3 Đánh giá tổng quát tình hình sản xuất kinh doanh của công tycổ phần thiết bị kỹ thuật cao cổ phần thiết bị kỹ thuật cao
khó khăn nhưng công ty vẫn đạt được những thành tựu và kết quả tương đối tốt. Doanh thu và lợi nhuận của công ty tăng cho thấy được toàn bộ công ty đã có cố gắng trong việc xây dựng một doanh nghiệp sản xuất chất lượng tốt.
2.2.3.1 Những kết quả chủ yếu đạt được:
- Trong cơ cấu vốn tương đối hợp lý, lượng vốn lưu động chiếm tỉ trọng tương đối trong tổng nguồn vốn.
- Trong quản lý các khoản phải trả công ty đã biết tận dụng nguồn vốn ngắn hạn để phục vụ cho những hoạt động tức thời trong kinh doanh.
- Quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh ngày càng được mở rộng ( thể hiện ở sự tăng về cả giá trị lẫn tỉ trọng của tài sản và nguồn vốn.
2.2.3.2 Những hạn chế còn tồn tại:
- Các khoản nợ phải trả vẫn phải tăng
- Công tác quản lý hàng tồn kho vẫn hạn chế
- Các khoản phải thu cũng tăng đáng kể trong những năm qua. Mức độ rủi ro cũng tăng nếu số nợ khó đòi liên tục tăng như vậy.
- Nguồn tài trợ cho TSLĐ chủ yếu là nợ ngắn hạn, dễ dẫn đến chi phí vốn cao dễ xảy ra tình trạng mất khả năng thanh toán.
CHƯƠNG 3